ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงิน การวิเคราะห์ทางการเงิน

อัตราส่วนทางการเงิน การพึ่งพาอาศัยกันเป็นหนึ่งในสัญญาณของความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ความยั่งยืนทางการเงินแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการทำงานและปรับปรุงในขณะที่รักษาสมดุลระหว่าง สินทรัพย์และหนี้สิน บริษัท สามารถเรียกได้ว่ามีความมั่นคงทางการเงินหากกระแสเงินสดของ บริษัท นั้นเหมาะสมและมีความสมดุลมีทรัพยากรทางการเงินทั้งในการทำกิจกรรมปัจจุบันและเพื่อให้ครอบคลุมสินเชื่อที่ได้รับ บริษัท นี้จะเรียกว่าการลงทุนที่น่าสนใจและมีระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับเจ้าของ

คำนิยาม

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินอธิบายถึงระดับของการพึ่งพา บริษัท กับสินเชื่อบุคคลที่สาม ตัวบ่งชี้นี้เป็นตัวผกผันของตัวบ่งชี้ความเข้มข้นของเงินทุนของตัวเอง การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของระดับสินเชื่อภายนอกในการจัดหาเงินทุนของ บริษัท การลดลงของหนึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากเจ้าของ การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์สามารถเข้าใจได้ง่าย: ถ้ามันมีค่า 1.25 นั่นหมายความว่า 1.25 rubles ที่ลงทุนในสินทรัพย์ของ บริษัท 0.25 rubles ถูกยืม ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงิน

ตัวบ่งชี้ที่เป็นปัญหาจะเรียกว่า สัมประสิทธิ์ของการปกครองตนเอง มักใช้ในทางปฏิบัติเนื่องจากสะดวกในการใช้ในการวิเคราะห์ปัจจัยที่กำหนดขึ้น

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินแสดงระดับความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดในการขายสินทรัพย์

สิ่งที่ส่งผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงิน

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดของความเป็นอยู่ทางการเงินของ บริษัท

ความมั่นคงทางการเงินแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการทำงานและปรับปรุงในขณะที่รักษาสมดุลระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน บริษัท สามารถเรียกได้ว่ามีความมั่นคงทางการเงินหากกระแสเงินสดของ บริษัท นั้นเหมาะสมและมีความสมดุลมีทรัพยากรทางการเงินทั้งในการทำกิจกรรมปัจจุบันและเพื่อให้ครอบคลุมสินเชื่อที่ได้รับ บริษัท นี้จะเรียกว่าการลงทุนที่น่าสนใจและมีระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับเจ้าของ ฐานะการเงินของ บริษัท ขึ้นอยู่กับปัจจัยดังกล่าว สูตรอัตราส่วนทางการเงิน

จำนวนของผู้ถือหุ้น
ระดับคุณภาพสินทรัพย์
ขนาดรายรับและความมั่นคงของการรับ
ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรโดยคำนึงถึงความเสี่ยงทางการเงินและการดำเนินงาน
อัตราส่วนสภาพคล่อง
ความสามารถในการดึงดูดสินเชื่อภายนอกอย่างรวดเร็ว

นอกจากนี้อัตราส่วนสองตัวสุดท้ายขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงิน

ด้วยการเพิ่มระดับของสินเชื่อบุคคลที่สามด้วยการจัดหาเงินทุนขององค์กรการละลายของ บริษัท ลดลง นี่หมายถึงความอิสระทางการเงินในระดับต่ำของ บริษัท อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินแสดงและส่งผลต่อคุณภาพของความสัมพันธ์กับสถาบันการธนาคารและพันธมิตร แสดงค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงิน

นอกจากนี้จำนวนผู้ถือหุ้นที่น่าประทับใจที่ถืออยู่ในสินทรัพย์ของ บริษัท ก็ไม่ได้แสดงถึงความสำเร็จของการพัฒนา ความสามารถในการทำกำไรเพิ่มขึ้นเมื่อใช้งานไม่เพียง แต่เป็นของตัวเอง แต่ยังสามารถยืมทรัพยากรได้อีกด้วย ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญในการเลือกอัตราส่วนที่ดีที่สุดของการแบ่งปันสินเชื่อกับทรัพยากรของ บริษัท

วิธีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงิน

สูตรสำหรับการคำนวณมีดังนี้:

รวมสินทรัพย์ (หนี้สิน) / ส่วนของผู้ถือหุ้น

หรือดังนั้น:

KZ = ЗК / СК

ที่ SK มีความยุติธรรม

ZK - ทุนยืม

นอกจากนี้ตัวบ่งชี้สามารถคำนวณได้โดยใช้รายการยอดคงเหลือ:

วิธีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินในงบดุล = (แถว 1,400 แบบฟอร์ม 1 + แถว 1510 แบบฟอร์ม 1 + แถว 1520 แบบฟอร์ม 1 + แถว 1550 แบบฟอร์ม 1) / แถว 1300 แบบฟอร์ม 1

วิธีการคำนวณตัวบ่งชี้

ในการคำนวณตัวบ่งชี้จะใช้วิธีการหลักสามวิธี:

การศึกษาสภาพคล่องของทรัพย์สินของ บริษัท (สินทรัพย์)
การศึกษาการเคลื่อนไหวของงบการเงิน (การกระจายรายการการรายงานตามความเป็นไปได้และการศึกษาความสัมพันธ์ของสินทรัพย์และหนี้สิน)

การศึกษาของ บริษัท ความสามารถในการชำระเงินกู้ ที่นี่มีการเปรียบเทียบความสมดุล (การวิเคราะห์) เช่นกันการประเมินอัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจจะดำเนินการ ฯลฯ ค่าสัมประสิทธิ์ของค่าเชิงบรรทัดฐานการพึ่งพาทางการเงิน

วิธีการเหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถศึกษาค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินอย่างเหมาะสมและครอบคลุม

ค่ามาตรฐานของตัวบ่งชี้ควรอยู่ภายใน 0.7 หากเกินกว่านั้น บริษัท จะเพิ่มการพึ่งพาทรัพยากรที่ยืมโดยบุคคลที่สาม

การตีความอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ที่พิจารณาจากการพึ่งพาทางการเงินแสดงให้เห็นถึงการพึ่งพาของ บริษัท ในแหล่งเงินทุนของบุคคลที่สาม

การพึ่งพาแหล่งข้อมูลภายนอกที่แข็งแกร่งทำให้มีผลกระทบในทางลบต่อตำแหน่งของ บริษัท ที่มียอดขายลดลงเนื่องจากต้นทุนการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ยืมเป็นต้นทุนคงที่ที่ บริษัท ไม่สามารถลดลงตามสัดส่วนของยอดขายที่ลดลง อัตราส่วนงบดุล

นอกจากนี้อัตราการพึ่งพาสูงในไม่ช้าจะนำไปสู่ความจริงที่ว่า บริษัท จะมีความยากลำบากในการดึงดูดสินเชื่อใหม่ที่ร้อยละเฉลี่ยในตลาดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาที่เลวร้าย

ปฏิบัติต่างประเทศ

สำหรับระดับการดึงดูดสินเชื่อต่างประเทศนั้นมีความคิดเห็นที่ต่างกันในทางปฏิบัติของ บริษัท ต่างประเทศ ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือระดับของเงินทุนในแหล่งเงินกู้ระยะยาวควรมีระดับค่อนข้างมากในขณะที่ระดับต่ำกว่าอยู่ที่ 60% (0.6) หากแถบต่ำกว่าผลตอบแทนจากเงินทุนส่วนบุคคลจะไม่ตรงกับค่าที่เหมาะสมที่สุดอีกต่อไป

การเพิ่มค่าตัวบ่งชี้

มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะเข้าใจว่าการกระทำทั้งหมดที่มุ่งลดตัวบ่งชี้“ อัตราส่วนของการพึ่งพาทางการเงินของผู้ถือหุ้น” มีการศึกษาในการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจเป็นบวก กล่าวอีกนัยหนึ่งองค์กรใด ๆ จะพยายามเพิ่มส่วนแบ่งของทรัพยากรของตนเองเพื่อเพิ่มความมั่นคงของการดำเนินงาน มันควรจะตั้งข้อสังเกตว่าการเพิ่มปริมาณของทรัพยากรทางการเงินเนื่องจากการดึงดูดของเงินให้สินเชื่อที่มีต้นทุนต่ำถือเป็นทางออกที่ดีและมีความสามารถ เพื่อให้ได้มาเราจำเป็นต้องมีอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินซึ่งเป็นสูตรที่ทำให้ง่ายต่อการคำนวณอย่างมีประสิทธิภาพและสามารถสรุปได้ ค่าสัมประสิทธิ์ของการพึ่งพาทางการเงินของผู้ถือหุ้น

เป็นผลให้ตัวบ่งชี้ที่เป็นปัญหาแสดงให้เห็นถึงมูลค่าทางการเงินที่อธิบายถึงการพึ่งพาของ บริษัท ในทรัพยากรที่ยืมมา อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินมูลค่าเชิงบรรทัดฐานซึ่งควรอยู่ภายในกรอบ 0.5-0.7 pp จะถูกคำนวณเป็นอัตราส่วนของปริมาณของตัวเองและทุนที่ยืมมา