ระดับปฏิบัติการและอัตราส่วนทางการเงิน: สูตรการคำนวณตัวชี้วัดและอัตราส่วน

ความสามารถในการก่อหนี้คืออัตราส่วนของทุนที่ยืมมาของ บริษัท กับงบประมาณของ บริษัท ขอบคุณเขาคุณสามารถศึกษาสถานการณ์ทางการเงินของ บริษัท ระดับความเสี่ยงของการล่มสลายขององค์กรหรือโอกาสที่จะประสบความสำเร็จ เลเวอเรจที่ต่ำกว่าจะทำให้ตำแหน่งของ บริษัท มั่นคงยิ่งขึ้น แต่อย่าลืมว่าด้วยความช่วยเหลือของเงินกู้วิสาหกิจขนาดเล็กจำนวนมากเติบโตเป็นวิสาหกิจขนาดใหญ่และขนาดใหญ่ที่ได้รับผลกำไรเพิ่มเติมจากทุนของตนเองปรับปรุงฐานะของพวกเขา

เป้าหมายของการยกระดับทางการเงิน

การใช้ประโยชน์ทางการเงินในระบบเศรษฐกิจสามารถเรียกว่าการใช้ประโยชน์, การก่อหนี้, การก่อหนี้ทางการเงิน แต่ความหมายไม่เปลี่ยนแปลง คันโยกในฟิสิกส์ช่วยด้วยความพยายามน้อยกว่าในการยกวัตถุที่หนักกว่าเช่นเดียวกับเศรษฐศาสตร์ อัตราส่วนทางการเงิน เลเวอเรจช่วยให้คุณทำกำไรได้มาก ใช้เวลาและพลังงานน้อยลงในการเติมเต็มความฝัน บางครั้งเราอาจพบคำจำกัดความดังกล่าว:“ อำนาจทางการเงินคือการเพิ่มผลกำไร รายได้ส่วนบุคคล เนื่องจากการใช้เงินที่ยืมมา”

เปลี่ยนแปลง โครงสร้างเงินทุนขององค์กร (หุ้นของกองทุนของตัวเองและยืม) ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มกำไรสุทธิของ บริษัท ตามกฎแล้วเงินทุนเพิ่มเติมที่ได้รับจากการยกระดับจะใช้เพื่อสร้างสินทรัพย์ใหม่ปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตของ บริษัท ขยายสาขา ฯลฯ
เงินที่หมุนเวียนภายในองค์กรความร่วมมือที่มีราคาแพงมากขึ้นสำหรับเจ้าของคือนักลงทุนและผู้ถือหุ้นและแน่นอนว่านี่เป็นประโยชน์ต่อกรรมการทั่วไป
ขึ้นอยู่กับแนวคิดของการงัดมันอาจจะเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าผลกระทบของการใช้ประโยชน์ทางการเงินคืออัตราส่วนของทุนที่ยืมมาเพื่อผลกำไรของตัวเองแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

ใครต้องการรู้ว่าเลเวอเรจคืออะไรและเพราะอะไร

ไม่เพียง แต่สำหรับนักลงทุนและผู้ให้กู้สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจและสามารถประเมินโครงสร้างของตลาดการลงทุนได้ อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนหรือนายธนาคารจำนวนเงินในการทำหน้าที่เป็นแนวทางที่ยอดเยี่ยมสำหรับความร่วมมือเพิ่มเติมกับ บริษัท และขนาดของอัตราเครดิต

ผู้ประกอบการเจ้าของ บริษัท ผู้จัดการการเงินเองจำเป็นต้องรู้โครงสร้างของการใช้ประโยชน์และสามารถประเมินได้เพื่อให้เข้าใจถึงสถานะทางการเงินของ บริษัท และการพึ่งพาเงินกู้ภายนอก หากผู้ประกอบการที่ไม่มีประสบการณ์เพิกเฉยต่อความรู้เกี่ยวกับการใช้ประโยชน์พวกเขาสามารถสูญเสียอิสรภาพทางการเงินของตนเองได้อย่างง่ายดายเนื่องจากเงินกู้ขนาดใหญ่และหนี้สินภายนอก หากกรรมการตัดสินว่า บริษัท กำลังพัฒนาได้ดีโดยไม่มีประวัติเครดิตพวกเขาจะพลาดโอกาสที่จะเพิ่มผลตอบแทนจากสินทรัพย์ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะชะลอกระบวนการในการเลี้ยงดูองค์กรในอาชีพการงาน
เงินกู้ภายนอกช่วยให้คุณสามารถเพิ่มประสิทธิภาพของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ แต่พวกเขายังสามารถดึงมันขึ้นอยู่กับการพึ่งพาทางเศรษฐกิจของสินเชื่อ

นอกจากนี้ยังควรจำไว้ว่าผู้ประกอบการไม่ควรใช้เงินกู้ยืมที่ไม่ยุติธรรม (ไม่จำเป็นสำหรับขั้นตอนการพัฒนา บริษัท นี้) ในระหว่างกระบวนการของการรับเงินกู้มีความจำเป็นต้องแสดงจำนวนเงินที่ถูกต้องเพื่อขยาย บริษัท หรือเพิ่มยอดขาย

สูตรของการกระทำของเลเวอเรจทางการเงิน

ในระบบเศรษฐกิจมีความแตกต่างมากมายโดยไม่ทราบว่าผู้มาใหม่ตกหลุมรักกับเครดิตอย่างง่ายดายและไม่บรรลุเป้าหมายตำหนิการใช้ประโยชน์ทางการเงินสำหรับทุกสิ่ง สูตรควรมีรากฐานที่มั่นคงในสมองของทั้งผู้มาใหม่สู่ธุรกิจและมืออาชีพ

EGF = (1 - Sn) x D x FR
EGF - ผลของการยกระดับทางการเงิน;
SN - ภาษีโดยตรงจากกำไรขององค์กรที่แสดงเป็นทศนิยม (อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมขององค์กร)
D - ความแตกต่างความแตกต่างระหว่างอัตราผลตอบแทน (RO) ของสินทรัพย์และร้อยละของอัตราเครดิต;
FR - เลเวอเรจทางการเงินอัตราส่วนของทุนที่ยืมโดยเฉลี่ยขององค์กรต่อจำนวนส่วนของผู้ถือหุ้น

รูปแบบการใช้ประโยชน์

ตามสูตรสามารถใช้รูปแบบการยกระดับได้หลายรูปแบบ

ความแตกต่างควรเป็นค่าบวกเสมอ นี่เป็นแรงผลักดันที่สำคัญสำหรับการยกระดับซึ่งช่วยให้ผู้กู้เข้าใจระดับความเสี่ยงของการยืมเงินจำนวนมากให้กับผู้ประกอบการ ยิ่งคะแนนสูงเท่าใดความเสี่ยงของนายธนาคารก็จะยิ่งต่ำลงเท่านั้น
บ่า (RF) ยังมีข้อมูลที่สำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมทั้งสองในกระบวนการ ยิ่งมีขนาดใหญ่เท่าใดความเสี่ยงต่อทั้งนายธนาคารและผู้ประกอบการก็ยิ่งสูงขึ้นเท่านั้น
จากสองประเด็นนี้เห็นได้ชัดว่าการใช้ประโยชน์ช่วยเพิ่มผลกำไรได้อย่างไร คันการเงินไม่เพียง แต่เพิ่มผลกำไรของตัวเองเท่านั้น แต่ยังเพื่อกำหนดจำนวนเงินกู้ที่ผู้ประกอบการสามารถดึงดูดได้

เรเวอเรจเฉลี่ย

วิธีการปฏิบัติถูกนำมาใช้เพื่อกำหนดมูลค่าที่เหมาะสมของตัวบ่งชี้ของการใช้ประโยชน์ทางการเงิน (ในแง่ร้อยละ) สำหรับองค์กรเฉลี่ยอัตราส่วนของความสามารถในการก่อหนี้ต่อทุนอยู่ระหว่าง 50 ถึง 70% หากตัวบ่งชี้นี้ลดลงอย่างน้อย 10% โอกาสของผู้ประกอบการในการพัฒนา บริษัท ของเขาและบรรลุความสำเร็จจะสูญหายไปและหากเพิ่มขึ้นเป็น 80 หรือ 90% ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรทั้งหมดจะตกอยู่ในความเสี่ยงมหาศาล
อย่างไรก็ตามอย่าลืมว่าเลเวอเรจระดับปกติก็ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมขนาด (ขนาดธุรกิจจำนวนสาขา ฯลฯ ) และแม้แต่วิธีการจัดการองค์กรและวิธีการสร้างโครงสร้างของ บริษัท

องค์ประกอบหลักของการยกระดับทางการเงิน

การใช้ประโยชน์ทางการเงินส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปัจจัยรอง แต่ละชิ้นต้องแยกประกอบ ตัวชี้วัดของอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินเท่ากับอัตราส่วนของเงินกองทุนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้นปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ของผลกระทบการใช้ประโยชน์ในสถานที่แรกคือผลตอบแทนต่อสินทรัพย์นั่นคืออัตราส่วนของกำไรสุทธิของ บริษัท (สำหรับปี) ต่อมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมด (ยอดคงเหลือของ บริษัท )

อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ทางการเงินเป็นระดับการยกระดับซึ่งแสดงให้เห็นว่าหุ้นใดในโครงสร้างโดยรวมของ บริษัท ที่ถูกยืมหรือกองทุนอื่น ๆ ที่ต้องใช้ในการชำระ (สินเชื่อ, ศาล, ฯลฯ ) การใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของอิทธิพลที่มีต่อกำไรสุทธิของกองทุนที่ยืมมาจะถูกกำหนด

เหตุใดฉันจึงต้องมีผู้ตรวจสอบภาษี

เมื่อใช้การใช้ประโยชน์ทางการเงินในการคำนวณนักเศรษฐศาสตร์ที่มีประสบการณ์หันไปใช้คำจำกัดความเช่นนักแก้ไขภาษี ขอบคุณเขาคุณสามารถทราบได้ว่าผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงทางการเงินมีผลอย่างไรกับการเพิ่มหรือลดลงของภาษีเงินได้ จำได้ว่าภาษีกำไรจะจ่ายโดยนิติบุคคลทั้งหมดของสหพันธรัฐรัสเซีย (OJSC, ZAO, ฯลฯ ) และอัตราที่แตกต่างกันและขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมและขนาดของรายได้จริง ดังนั้นตัวแก้ไขภาษีจะใช้เฉพาะในสามกรณี:

1. หากมีอัตราภาษีที่แตกต่างกัน
2. หาก บริษัท ใช้สิทธิ์พิเศษ (สำหรับกิจกรรมบางประเภท);
3. หาก บริษัท ย่อย (สาขา) ตั้งอยู่ในเขตเศรษฐกิจเสรีของรัฐที่มีการรักษาพิเศษหรือสาขาตั้งอยู่ในต่างประเทศที่มีโซนเดียวกัน

ดังนั้นเมื่อภาระภาษีลดลงด้วยเหตุผลข้อใดข้อหนึ่งเหล่านี้การพึ่งพาผลกระทบของการใช้ประโยชน์ทางการเงินต่อผู้แก้ไขจะลดลงอย่างชัดเจน

ปฏิบัติการยกระดับ

การดำเนินงานและการใช้ประโยชน์ทางการเงินในตลาดหุ้นให้ทัน ตัวบ่งชี้ที่แรกบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงในอัตราการเติบโตของกำไรจากการขาย ถ้าคุณรู้อะไร คันปฏิบัติการ คุณสามารถทำนายการเปลี่ยนแปลงของกำไรสำหรับปีได้อย่างแม่นยำเมื่อเปลี่ยนตัวบ่งชี้รายได้รายเดือน

มีแนวคิดในตลาด จุดคุ้มทุน แสดงจำนวนเงินรายได้ที่จำเป็นเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่าย ณ จุดนี้หากคุณแสดงไว้บนสายงานประสานกำไรสุทธิเป็นศูนย์ด้านซ้ายเป็นลบ (บริษัท เกิดการสูญเสีย) ด้านขวาเป็นบวก (บริษัท ครอบคลุมค่าใช้จ่ายและกำไรสุทธิยังคงอยู่) บรรทัดนี้เรียกว่าการวัดความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท

ผลกระทบของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน

ความแข็งแกร่งของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงานที่องค์กรนั้นขึ้นอยู่กับน้ำหนักเฉลี่ยของต้นทุนคงที่ในต้นทุนรวม (ต้นทุนคงที่และผันแปร) ดังนั้นผลกระทบของการใช้ประโยชน์จากการผลิตเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของความเสี่ยงด้านงบประมาณขององค์กรซึ่งคำนวณโดยสูตรต่อไปนี้:

• ESM = (Fibreboard + PR) / Fibreboard
• ESM - ผลกระทบของคันบังคับใช้;
• แผ่นใยไม้อัด - รายได้ก่อนดอกเบี้ย (ภาษีและหนี้สิน);
• PR - ต้นทุนการผลิตคงที่ (ตัวบ่งชี้ไม่ได้ขึ้นอยู่กับรายได้)

เหตุใดประสิทธิผลของการยกระดับทางการเงินจึงลดลง?

แน่นอนว่าการใช้ประโยชน์ทางการเงินขององค์กรนั้นแสดงให้เห็นว่าเจ้าของจัดการเงินของตัวเองและยืมอย่างไร แต่มีความเสี่ยงอยู่เสมอโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีปัญหาเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจในตลาด ดังนั้นภายใต้ปัจจัยใดบ้างที่ทำให้ประสิทธิภาพของภาระหนี้ทางการเงินลดลงและทำไมสิ่งนี้ถึงเกิดขึ้นได้?

ในช่วงที่สถานการณ์ทางการเงินในตลาดถดถอยลงค่าใช้จ่ายในการดึงดูดเงินกู้ก็เพิ่มสูงขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งแน่นอนว่าจะส่งผลกระทบต่อตัวบ่งชี้ของการงัดเงินขึ้นอยู่กับทางเลือกของผู้ประกอบการ: กู้เงินในอัตราใหม่หรือใช้รายได้ของคุณเอง

การลดลงของความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท เนื่องจากวิกฤตเศรษฐกิจหรือการจัดการเงินที่ไม่เหมาะสม (สินเชื่อถาวร, ค่าใช้จ่ายใหญ่) นำไปสู่การเพิ่มความเสี่ยงของการล้มละลายของ บริษัท อัตราดอกเบี้ยสำหรับคนดังกล่าวกำลังเพิ่มขึ้นซึ่งหมายความว่าตัวบ่งชี้การใช้ประโยชน์ทางการเงินลดลง บางครั้งสามารถไปที่ศูนย์หรือรับค่าลบ

ความต้องการสินค้าที่ลดลงนำไปสู่การลดลงของรายได้ ดังนั้นผลตอบแทนจากสินทรัพย์จึงลดลงและปัจจัยนี้มีความสำคัญที่สุดในการก่อตัวของการก่อตัวทางการเงิน
มันเป็นไปตามประสิทธิภาพของการยกระดับทางการเงินที่ลดลงเนื่องจากปัจจัยภายนอก (สภาวะตลาด) และไม่ใช่ความผิดของผู้ประกอบการหรือนักบัญชี

ผู้ประกอบการ - เสี่ยงหรืองานที่ละเอียดอ่อน?

ดังนั้นการใช้ประโยชน์ทางการเงินจะกำหนดตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของสถานะขององค์กรในระบบเศรษฐกิจถูกคำนวณเป็นอัตราส่วนของทุนที่ยืมมาต่อทุนและมีค่าเฉลี่ยที่เรียกว่า 50 ถึง 70% ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรม อย่างไรก็ตามผู้ประกอบการรุ่นใหม่จำนวนมากที่ขาดประสบการณ์ไม่ได้ให้ความสำคัญกับการยกระดับและไม่ได้สังเกตว่าพวกเขามีฐานะทางการเงินที่ต้องพึ่งพา บริษัท หรือธนาคารขนาดใหญ่

นั่นคือเหตุผลที่คนที่เชื่อมโยงชีวิตของพวกเขากับเศรษฐกิจและตลาดหุ้นจำเป็นต้องรู้รายละเอียดปลีกย่อยความแตกต่างและแง่มุมของการเป็นผู้ประกอบการ