อำนาจทางการเงิน (ความสามารถทางการเงิน): นิยาม, สูตร

การประเมินทางการเงินของตัวชี้วัดความมั่นคงของ บริษัท เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับองค์กรที่ประสบความสำเร็จและการวางแผนกิจกรรม การใช้ประโยชน์ทางการเงินมักใช้ในการวิเคราะห์นี้ ช่วยให้คุณสามารถประเมินโครงสร้างเงินทุนขององค์กรและปรับให้เหมาะสม

การจัดอันดับการลงทุนขององค์กรความเป็นไปได้ของการพัฒนาและการเพิ่มจำนวนกำไรขึ้นอยู่กับสิ่งนี้ ดังนั้นในกระบวนการวางแผนงานของวัตถุที่วิเคราะห์ตัวบ่งชี้นี้จึงมีบทบาทสำคัญ วิธีการคำนวณการตีความผลการวิจัยสมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษ ข้อมูลที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์นั้นใช้โดยการจัดการของ บริษัท ผู้ก่อตั้งและนักลงทุน

แนวคิดทั่วไป

ความสามารถในการก่อหนี้ทางการเงินเป็นตัวบ่งชี้ถึงระดับความเสี่ยงของ บริษัท ที่มีอัตราส่วนที่แน่นอนของแหล่งเงินกู้และแหล่งเงินทุนของตนเอง แปลจากภาษาอังกฤษ“ leverage” หมายถึง“ leverage” สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงปัจจัยหนึ่งปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องจะได้รับผลกระทบ อัตราส่วนนี้เป็นสัดส่วนโดยตรงกับความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร นี่เป็นเทคนิคที่ให้ข้อมูลอย่างมาก

ในระบบเศรษฐกิจตลาดตัวชี้วัดของการยกระดับทางการเงินไม่ควรพิจารณาจากมุมมองของการประเมินงบดุลของตราสารทุน แต่จากมุมมองของมูลค่าที่แท้จริง สำหรับองค์กรขนาดใหญ่ที่มีความยาวและประสบความสำเร็จในการดำเนินงานในอุตสาหกรรมของพวกเขาตัวเลขเหล่านี้แตกต่างกันมาก เมื่อคำนวณอัตราส่วนความสามารถทางการเงินเป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องพิจารณาความแตกต่างทั้งหมด

ความหมายทั่วไป

การใช้เทคนิคที่คล้ายกันที่องค์กรเป็นไปได้ที่จะกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและยืมและความเสี่ยงทางการเงิน การใช้แหล่งสนับสนุนทางธุรกิจโดยไม่เสียค่าใช้จ่ายสามารถลดความเสี่ยงได้

ความมั่นคงของ บริษัท สูงสุด ด้วยการใช้ทุนที่ยืมมาแล้ว บริษัท สามารถเพิ่มผลกำไรได้ ผลกระทบของความสามารถในการก่อหนี้ทางการเงินเกี่ยวข้องกับการกำหนดระดับของเจ้าหนี้การค้า ผลตอบแทนต่อทุนทั้งหมด จะสูงสุด

ในอีกด้านหนึ่งการใช้แหล่งเงินของตัวเองเท่านั้น บริษัท สูญเสียโอกาสในการขยายการผลิต แต่ในทางกลับกันทรัพยากรที่จ่ายในระดับสูงเกินไปในโครงสร้างโดยรวมของสกุลเงินในงบดุลจะนำไปสู่การไม่สามารถชำระหนี้และลดความมั่นคงขององค์กร ดังนั้นผลของการใช้ประโยชน์จึงมีความสำคัญมากในการปรับโครงสร้างสมดุลให้เหมาะสม

การคำนวณ

ในการคำนวณอัตราส่วนอัตราส่วนทางการเงินจะใช้เทคนิคพิเศษ ดูเหมือนว่านี้:

Kfr = (1 - H) (KPA - K) S / S,

โดยที่ H คืออัตราส่วนภาษีรายได้ KRA คือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ K คืออัตราการใช้เงินกู้ H คือทุนที่ยืมและ C คือ ส่วนได้เสีย

KRA = กำไร / สินทรัพย์รวม

ในเทคนิคนี้มีการรวมสามปัจจัย (1 - พ.ย. ) - เจ้าหน้าที่แก้ไขภาษี มันเป็นอิสระจากองค์กร (KRA - K) - ส่วนต่าง S / S คือ ยกระดับทางการเงิน เทคนิคนี้ช่วยให้คุณคำนึงถึงเงื่อนไขทั้งหมดทั้งภายนอกและภายใน ผลลัพธ์จะได้รับในรูปแบบของค่าสัมพัทธ์

คำอธิบายส่วนประกอบ

นักแก้ไขภาษีสะท้อนให้เห็นถึงระดับของอิทธิพลของการเปลี่ยนแปลงในอัตราร้อยละของภาษีต่อผลกำไรในระบบทั้งหมด ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมของ บริษัท ไม่สามารถต่ำกว่า 13.5% สำหรับองค์กรใด ๆ

ดิฟเฟอเรนเชียลกำหนดว่าจะให้ผลกำไรในการใช้เงินทุนทั้งหมดหรือไม่โดยคำนึงถึงการชำระอัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อ ความสามารถในการก่อหนี้ทางการเงินเป็นตัวกำหนดระดับของอิทธิพลของแหล่งเงินทุนที่ต้องชำระเกี่ยวกับผลกระทบของการใช้ประโยชน์ทางการเงิน

จากผลกระทบทั่วไปขององค์ประกอบทั้งสามของระบบพบว่าค่าคงที่เชิงบรรทัดฐานของสัมประสิทธิ์ถูกกำหนดในช่วงจาก 0.5 ถึง 0.7 ส่วนแบ่งของกองทุนเครดิตในโครงสร้างโดยรวมของสกุลเงินงบดุลไม่ควรเกิน 70% มิฉะนั้นความเสี่ยงของการผิดนัดชำระหนี้เพิ่มขึ้นและความมั่นคงทางการเงินลดลง แต่ด้วยจำนวนเงินที่น้อยกว่า 50% บริษัท สูญเสียโอกาสในการเพิ่มจำนวนกำไร

วิธีการคำนวณ

การดำเนินงานและการใช้ประโยชน์ทางการเงินเป็นส่วนสำคัญในการกำหนดประสิทธิผลของเงินทุนของ บริษัท ดังนั้นจึงจำเป็นต้องคำนวณค่าเหล่านี้ ในการคำนวณเลเวอเรจทางการเงินคุณสามารถใช้สูตรต่อไปนี้:

FR = KRA - DGC โดยที่ DGC - ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น

สำหรับการคำนวณนี้มีความจำเป็นต้องใช้ข้อมูลที่แสดงในงบดุล (f. ลำดับที่ 1) และ งบการเงิน (f. ลำดับ 2) จากนี้คุณจะต้องค้นหาส่วนประกอบทั้งหมดของสูตรข้างต้น ผลตอบแทนจากสินทรัพย์มีดังนี้

KRA = สกุลเงินกำไร / ดุลสุทธิ

KRA = s 2400 (f. ลำดับ 2) / s 1700 (f. หมายเลข 1)

ในการหาผลตอบแทนจากทุนคุณต้องใช้สมการต่อไปนี้:

DGC = กำไร / ส่วนได้เสียสุทธิ

RSK = s 2400 (f. ลำดับ 2) / s 1300 (f. หมายเลข 1)

ถัดไปคือการใช้ประโยชน์ทางการเงินซึ่งเป็นสูตรที่แสดงไว้ข้างต้น

การคำนวณและการตีความผล

เพื่อให้เข้าใจถึงวิธีการคำนวณข้างต้นจำเป็นต้องพิจารณาด้วยตัวอย่างที่เฉพาะเจาะจง เมื่อต้องการทำเช่นนี้คุณสามารถใช้ข้อมูลการบัญชี การรายงานขององค์กร และประเมินพวกเขา

ตัวอย่างเช่นกำไรสุทธิของ บริษัท ในรอบระยะเวลารายงานมีจำนวน 39,350,000 รูเบิล ในเวลาเดียวกันสกุลเงินงบดุลได้รับการแก้ไขที่ 816,265 p. และความเท่าเทียมในองค์ประกอบของมันถึงระดับ 624,376 p จากข้อมูลที่ระบุไว้เป็นไปได้ที่จะหาทางยกระดับทางการเงิน:

KRA = 39 350/816 265 = 4.8%

RSK = 39 350/624 376 = 6.3%

FR = 6.3 - 4.8 = 1.5%

จากการคำนวณข้างต้นเราสามารถพูดได้ว่า บริษัท ผ่านการใช้เงินเครดิตสามารถเพิ่มผลกำไรในรอบระยะเวลารายงาน 50% การใช้ประโยชน์ทางการเงินจากผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นคือ 50% ซึ่งเหมาะสมที่สุดสำหรับการจัดการกองทุนที่ยืมมาอย่างมีประสิทธิภาพ

หลังจากทำความคุ้นเคยกับแนวคิดดังกล่าวเช่นการใช้ประโยชน์ทางการเงินเราสามารถสรุปได้ว่าวิธีการคำนวณนั้นช่วยให้คุณสามารถกำหนดอัตราส่วนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดของกองทุนเครดิตต่อหนี้สินของตัวเอง สิ่งนี้ทำให้เป็นไปได้สำหรับองค์กรที่จะสร้างผลกำไรขนาดใหญ่โดยการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน ดังนั้นเทคนิคนี้มีความสำคัญมากสำหรับกระบวนการวางแผน