อัตราส่วนสภาพคล่อง อัตราส่วนปัจจุบันแสดงให้เห็นอะไร

ก่อนที่คุณจะเริ่มพูดคุยเกี่ยวกับอัตราส่วนปัจจุบันคุณต้องกำหนดแนวคิดพื้นฐานจำนวนหนึ่ง แหล่งที่มาของคำควรได้รับการพิจารณา

คำศัพท์

คำคุณศัพท์ "ของเหลว" มีรากภาษาละติน คำแปลหมายถึง "ของเหลว", "ของเหลว" กล่าวอีกนัยหนึ่งมันเป็นลักษณะของความง่ายในการเคลื่อนไหวการเคลื่อนไหว ในตอนต้นของศตวรรษที่ 20 คำว่า "สภาพคล่อง" ถูกยืมมาจากเยอรมัน ในสาระสำคัญแนวคิดนี้ถูกนำไปใช้ในภาคการธนาคาร

ข้อมูลทั่วไป

แนวคิดของ "สภาพคล่อง" ให้ความสามารถของสินทรัพย์ขององค์กรในการเคลื่อนย้ายได้ง่ายและรวดเร็ว หลักการพื้นฐานสำหรับการใช้คำศัพท์นั้นสะท้อนให้เห็นในวรรณกรรมทางเศรษฐกิจ ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของศตวรรษที่ 20 เป็นผลมาจากกิจกรรมที่ไม่ได้ประโยชน์ของธนาคารของรัฐรวมถึงการจัดตั้งสถาบันการเงินเชิงพาณิชย์ ในตอนท้ายของศตวรรษที่ 19 นักเศรษฐศาสตร์ชั้นนำในเวลานั้นได้เขียนเกี่ยวกับความสำคัญของการสังเกตการติดต่อระหว่างเงื่อนไขของการปฏิบัติการเชิงรับและเชิงปฏิบัติการจากจุดยืนของสภาพคล่อง

แนวคิดพื้นฐาน

สภาพคล่องควรเข้าใจได้ง่ายเช่นการขายการขายการแปลงค่าวัสดุหรือค่าอื่น ๆ ไปเป็นการเงิน เงินที่ได้รับจะถูกใช้เพื่อครอบคลุมหนี้สินที่เกิดขึ้นจริง กล่าวอีกนัยหนึ่งสภาพคล่องสามารถเรียกได้ว่าความสามารถของสินทรัพย์ขององค์กรที่จะกลายเป็นเงินได้ง่ายและรวดเร็วในขณะที่ยังคงรักษามูลค่าเล็กน้อย

แต่ละองค์กรมีความสามารถของตนเองในการครอบคลุมภาระหน้าที่ อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีความพร้อมในเวลาที่จะปฏิบัติตามข้อกำหนดของความสัมพันธ์ทางการค้าในส่วนของตนได้อย่างไร ในกระบวนการดำเนินการ บริษัท อาจมีปัญหาในการขายทรัพย์สินของ บริษัท

ในกรณีเหล่านี้พวกเขาพูดถึงสิ่งที่เรียกว่า ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง มันถูกคำนวณเป็นส่วนต่างระหว่างราคาจริงของสินทรัพย์และมูลค่าที่น่าจะเป็น ในเวลาเดียวกันการจ่ายค่าคอมมิชชั่นจะถูกนำมาพิจารณาด้วย การจัดการสภาพคล่องควรจะเข้าใจว่าเป็นกิจกรรมของ บริษัท ในการจัดสรรเงินทุนซึ่งเป็นผลมาจากการที่สินทรัพย์ถูกแปลงเป็นเงินในเวลาอันสั้น

การจัดหมวดหมู่

สินทรัพย์ขององค์กรสามารถอยู่ในระดับต่ำสูงและสภาพคล่องต่ำ ยิ่งมูลค่าของวัสดุเปลี่ยนไปเป็นเงินได้เร็วและง่ายขึ้นแน่นอน สภาพคล่องของผลิตภัณฑ์ใด ๆ ที่สอดคล้องกับความเร็วของการขายที่มูลค่า ไม่มีการใช้ส่วนลดเพิ่มเติม อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันในงบดุลสำหรับสินทรัพย์หนึ่งรายการหรืออีกรายการหนึ่งขององค์กรได้รับการกำหนดเป็นของตนเอง สามารถเรียงค่าวัสดุจากมากไปน้อยได้ดังนี้:

• การเงินที่บ็อกซ์ออฟฟิศและบัญชีของ บริษัท
• หลักทรัพย์ (รัฐบาล), ตั๋วเงินธนาคาร
• ลูกหนี้การค้าสินเชื่อที่ออก รวมถึงหลักทรัพย์ของ บริษัท (ตั๋วเงินหุ้นของ บริษัท จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์)
• หุ้นของวัตถุดิบและสินค้า
• อุปกรณ์และเครื่องจักร
• อาคารและสิ่งปลูกสร้าง
• การก่อสร้างไม่สมบูรณ์

ตลาด

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันแสดงในกรณีนี้จำนวนธุรกรรมสำหรับการขายสินค้าที่มีการซื้อขายในแต่ละชั้นการค้า ตัวเลขสูงแสดงว่าจำนวนธุรกรรมดังกล่าวเพียงพอแล้ว ในกรณีนี้ความแตกต่างของราคาซื้อ (ราคาอุปสงค์) และการขาย (ราคาเสนอซื้อ) นั้นไม่มีนัยสำคัญในตลาดดังกล่าวการทำธุรกรรมเฉพาะแต่ละรายการจะไม่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสินค้า

หลักทรัพย์

เนื่องจากเป็นไปได้ที่จะคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันของตลาดหลักทรัพย์ด้วยจำนวนธุรกรรมที่ทำรวมถึงขนาดของสเปรดยิ่งมีขนาดใหญ่ขึ้นเป็นลำดับแรกและยิ่งเล็กลงเป็นสองเท่า ความแตกต่างระหว่างราคาซื้อสูงสุดและขายต่ำสุด (สเปรด) สามารถเห็นได้ในแก้วของสถานีซื้อขาย

วิธีการทำธุรกรรม

มีสองวิธีหลัก:

• ตลาด มันแสดงให้เห็นถึงการส่งใบสมัครสำหรับการดำเนินการทันทีที่ราคาปัจจุบันสำหรับอุปสงค์หรืออุปทาน - ความพึงพอใจของผู้ที่มีค่าที่ดีที่สุด
• การอ้าง เป็นองค์กรที่ออกแอพพลิเคชั่นของตัวเองเพื่อขายหรือซื้อซึ่งระบุความต้องการด้านราคา

การเสนอราคาที่ยกมามีส่วนร่วมในการสร้างสภาพคล่องของตลาดทันที ในเวลาเดียวกันผู้ประมูลรายอื่นอาจขายหรือซื้อสินทรัพย์จำนวนหนึ่งหรืออีกจำนวนหนึ่งได้ตลอดเวลา ปัญหาทั้งหมดจะเป็นราคาที่เป็นไปได้ในการทำธุรกรรม

ยิ่งสินทรัพย์ที่อ้างถึงถูกวางในสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายมากเท่าไหร่ก็จะมีสภาพคล่องสูงขึ้น ต้องขอบคุณคำสั่งซื้อของตลาดผู้เข้าร่วมการตลาดรายอื่นสามารถขายหรือรับสินทรัพย์จำนวนหนึ่งในราคาที่ต้องการ ในกรณีนี้คำถามคือระยะเวลาของการทำธุรกรรม ยิ่งจำนวนคำสั่งซื้อในตลาดมากขึ้นเท่าใดสภาพคล่องของเครื่องมือการซื้อขายก็จะยิ่งสูงขึ้น

เงิน

ตามกฎแล้วการเงินมีอัตราส่วนสภาพคล่องสูงสุดในระบบเศรษฐกิจโดยเฉพาะ อย่างไรก็ตามเป็นไปไม่ได้ที่จะแลกเปลี่ยนเงินกับสินค้าอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่นตามข้อกำหนดสำรองธนาคารกลางไม่สามารถโอนเงินทั้งหมดเข้าสู่การหมุนเวียน การลดหรือเพิ่มข้อ จำกัด ในการเปิดตัวหรือตรงกันข้ามแช่แข็งจำนวนเงินที่สอดคล้องกัน

ธนาคาร

เมื่อออกเงินกู้ที่สถาบันการเงินจำนวนเงินจะลดลง ยิ่งมีเงินทุนมากเท่าไรก็ยิ่งมีโอกาสสูงที่สินทรัพย์อาจไม่สามารถคืนเงินฝากได้ ในกรณีที่มีสถานการณ์คล้ายกันพวกเขาพูดถึงสภาพคล่องของธนาคารที่ลดลง เพื่อที่จะเพิ่มขึ้น บริษัท ใช้เงินสำรองที่จำเป็น

นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะนำไปใช้กับธนาคารกลางในการขอสินเชื่อชั่วคราว จะถือเป็นสภาพคล่องเพิ่มเติม นอกจากนี้ในสถานการณ์เช่นนี้ธนาคารอาจขายสินทรัพย์บางส่วน พวกเขาอาจเป็นตัวอย่างเช่นหลักทรัพย์ สภาพคล่องสูงกระตุ้นให้ บริษัท เงินทุนต้องวางเงินทุน สินทรัพย์สามารถลงทุนในหลักทรัพย์ได้

อัตราส่วนสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเป็นมาตรวัดความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท ความสามารถในการชำระหนี้ที่ถูกต้อง (สูงสุดปี) มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องนั้นถูกใช้อย่างกว้างขวางโดยเจ้าหนี้ในการประเมินสถานะทางการเงินที่แท้จริงของ บริษัท ในการปฏิบัติทางเศรษฐกิจตะวันตกแนวคิดนี้เป็นที่รู้จักกันว่าอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (มาตรฐานจะแสดงด้านล่าง) สะท้อนถึงจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์รวมต่อรูเบิลของหนี้สินที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ตรรกะของแคลคูลัส

การคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันดำเนินการเพื่อสะท้อนความสามารถของ บริษัท ในการชำระคืน หนี้สินหมุนเวียน ตัวละคร ในกรณีนี้สินทรัพย์ที่มีอยู่ของ บริษัท มีความสำคัญ กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าหากเงินทุนของ บริษัท เกินกว่าภาระผูกพันที่ยอมรับได้ในแง่ของปริมาณกิจการนั้นจะได้รับการพิจารณา (ในกรณีใดก็ตามในทางทฤษฎี) ประสบความสำเร็จในการทำงาน

อัตราส่วนกระแสกำหนดขนาดของความแตกต่างด้านบน จำนวนอาจแตกต่างกันไปตามประเภทของกิจกรรมหรืออุตสาหกรรม การเจริญเติบโตซึ่งแสดงโดยอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (สูตรจะแสดงด้านล่าง) ในการเปลี่ยนแปลงถือเป็นแนวโน้มที่ดีมาก

วิธีแคลคูลัส

วิธีการรับอัตราส่วนปัจจุบัน แสดงสูตรเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน:

Ctl = OA / KO

ตัวเศษควรนำมาจากสินทรัพย์และตัวหารตามลำดับจากความรับผิดของบทความการบัญชี สิ่งนี้จะคำนวณอัตราส่วนปัจจุบัน ค่าเชิงบรรทัดฐาน (ในหลาย ๆ กรณีที่เหมาะสมที่สุด) คือ 2 หรือมากกว่า แต่ในทางปฏิบัติของโลกสำหรับอุตสาหกรรมจำนวนหนึ่งสามารถใช้ตัวเลขอื่นได้ ดังนั้นอัตราส่วนปัจจุบันจะใช้ (ปกติ) 1.5 ด้วยตัวเลขที่ลดลง (น้อยกว่า 1) ทำให้องค์กรมีปัญหาในการชำระหนี้ แต่ในขณะเดียวกันก็มีความจำเป็นต้องดูกระแสการเงินของกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท

ในบางกรณีอัตราส่วนกระแสต่ำเป็นธรรม ตัวอย่างเช่นในเครือข่ายค้าปลีกหรือเครือข่ายอาหารจานด่วนตัวเลขที่ลดลงจะถูกชดเชยด้วยกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพ ตามที่นักเศรษฐศาสตร์อัตราส่วนปัจจุบันสูงยังไม่ต้อนรับ นี่อาจหมายถึงการจัดหาเงินทุนระยะสั้นหรือการใช้สินทรัพย์หมุนเวียนในองค์กรอย่างมีประสิทธิภาพไม่เพียงพอ อย่างไรก็ตามผู้ให้กู้ยังคงให้ความสำคัญกับ บริษัท ที่มีอัตราสูงสะท้อนให้เห็นถึงตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กรในตลาด

ตัวเลขอื่น ๆ

อัตราส่วนสภาพคล่องใกล้เคียงกันเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่องระดับกลาง (ด่วน) อย่างไรก็ตามการคำนวณหลังจะดำเนินการตามช่วงแคบของสินทรัพย์ ในกรณีนี้ส่วนที่น้อยที่สุดของกองทุน - สินค้าคงเหลือ - ไม่ได้มีส่วนเกี่ยวข้องในการคำนวณ แคลคูลัสมีตรรกะของตัวเอง

มันประกอบด้วยไม่เพียง แต่ในสภาพคล่องน้อยลงอย่างมากในเงินสำรอง สิ่งสำคัญในกรณีนี้คือเงินที่สามารถรับได้ในกระบวนการบังคับขายทรัพยากรองค์กรอาจมีจำนวนน้อยกว่าที่ใช้ไปกับการได้มา ตัวอย่างเช่นในกรอบของระบบเศรษฐกิจตลาดสถานการณ์ค่อนข้างปกติเมื่อในระหว่างการชำระบัญชีขององค์กรรายได้น้อยกว่า 40% ของราคาตามบัญชีของหุ้น ค่าสัมประสิทธิ์ภายใต้การพิจารณาตามข้อมูลจากสิ่งพิมพ์ตะวันตกคือ 1 อย่างไรก็ตามตัวเลขนี้ถือว่าเป็นเงื่อนไข ในกระบวนการวิเคราะห์พลวัตของสัมประสิทธิ์จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยทั้งหมดที่มีผลต่อการเปลี่ยนแปลง

ที่ตั้งของสินทรัพย์องค์กร

เนื่องจากการคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันดำเนินการในงบดุลจึงจำเป็นต้องพูดถึงกลุ่มที่เกี่ยวข้อง เรียงลำดับสินทรัพย์จากมากไปน้อย รายการมีดังนี้:

• A1 สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เหล่านี้รวมถึงการลงทุนระยะสั้นและเงินสด
• A2 สินทรัพย์ที่ขายได้ ซึ่งรวมถึงลูกหนี้ระยะสั้นการชำระเงินที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตลอดทั้งปีหลังจากสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน
• A3 สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า เหล่านี้รวมถึงกองทุนอื่น ๆ ที่ไม่ได้ระบุไว้ข้างต้น
• A4 ขายสินทรัพย์ยาก ซึ่งรวมถึงเงินทุนที่ไม่หมุนเวียนทั้งหมด

การจัดการหนี้สิน

ในกลุ่มนี้องค์ประกอบจะถูกจัดเรียงตามระดับของการเพิ่มขึ้นในช่วงเวลาของการชำระหนี้ รายการมีดังนี้:

• P1 ภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุด กลุ่มนี้ควรรวมถึงกองทุนที่ยืมมา โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี้บัญชีที่จ่ายให้กับผู้รับเหมาและซัพพลายเออร์งบประมาณบุคลากร ฯลฯ
• P2 ภาระผูกพันระยะปานกลาง เหล่านี้รวมถึงเงินกู้ยืมระยะสั้นและเครดิตสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตและอื่น ๆ
• P3 หนี้สินระยะยาว พวกเขาจะรวมอยู่ในส่วนที่สี่ของงบดุล
• P4 หนี้สินคงที่ เหล่านี้รวมถึงส่วนขององค์กร

เมื่อพิจารณาสภาพคล่องของงบดุลมีความจำเป็นต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์สำหรับแต่ละประเภทของหนี้สินและสินทรัพย์ ตัวเลือกในอุดมคติคือสิ่งที่ตอบสนองอัตราส่วนต่อไปนี้:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1