อัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลาง: สูตร, ข้อสรุป

อัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกาลขององค์กรเป็นลักษณะสำคัญที่กำหนดสถานะทางการเงินในปัจจุบัน ในเวลาเดียวกันมีความจำเป็นที่จะต้องแยกแยะความแตกต่างระหว่างความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบันของ บริษัท ไม่ว่าจะสามารถชำระหนี้ด้วยสภาพคล่องนั่นคือพร้อมเงินและทรัพยากรอื่น ๆ เพื่อชำระหนี้ในขณะนั้น แต่ในทางปฏิบัติในกรณีส่วนใหญ่

ความสามารถละลาย

ตัวบ่งชี้สำคัญที่กำหนดอัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกลางคือเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท ซึ่งทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างหนี้สินหมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียน องค์กรใดมีเงินทุนหมุนเวียนจนกว่าจะถึงเวลาที่สินทรัพย์หมุนเวียนมีจำนวนมากกว่าเมื่อเทียบกับหนี้สินระยะสั้น ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ

ในกรณีส่วนใหญ่ที่ครอบงำเหตุผลหลักที่จำนวนเงินทุนหมุนเวียนกำลังเปลี่ยนแปลงคือผลกำไรหรือขาดทุนขององค์กรที่ได้รับในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

มันเปลี่ยนไปอย่างไร

อัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกาลขององค์กรซึ่งเป็นสูตรซึ่งรวมถึงเงินทุนหมุนเวียนนั้นขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงโดยตรง การเพิ่มขึ้นของส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งเพิ่มขึ้นโดยการแซงหน้าจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนเมื่อเปรียบเทียบกับหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบันมักจะมาพร้อมกับการไหลออกของเงิน การลดลงของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งจะสังเกตได้ว่าการเติบโตของสินทรัพย์หมุนเวียนล่าช้าหลังการเพิ่มขึ้นของหนี้สินระยะสั้นส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยการรับเงินกู้ยืมหรือสินเชื่อทุกประเภท

บริษัท ควรจะสามารถแปลงเงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินจริงได้อย่างง่ายดายและนี่เป็นหนึ่งในแนวคิดพื้นฐานที่กำหนดอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลาง หากในสินทรัพย์หมุนเวียนมีจำนวนมากพอที่จะรับรู้ทุนได้ยากการละลายขององค์กรก็จะลดลง

การล้มละลาย

การตัดสินใจที่ทำขึ้นอยู่กับระบบของเกณฑ์ที่ใช้ในการประกาศล้มละลายของ บริษัท เป็นพื้นฐานสำหรับการเตรียมข้อเสนอสำหรับการสนับสนุนทางการเงินสำหรับองค์กรดังกล่าวรวมทั้งการปรับโครงสร้างองค์กรหรือการชำระบัญชีเสร็จสมบูรณ์

นอกจากนี้หากอัตราส่วนสภาพคล่องกลางของ บริษัท มีขนาดเล็กและไม่มีความสามารถในการจัดหาภาระผูกพันระยะสั้นเจ้าหนี้จะสามารถยื่นคำร้องต่ออนุญาโตตุลาการเพื่อประกาศล้มละลายของ บริษัท ได้อย่างอิสระนั่นคือการประกาศล้มละลาย

ดังนั้นการล้มละลายในฐานะที่เป็นสถานะหนึ่งของการขาดความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท ได้ถูกจัดตั้งขึ้นในศาลเท่านั้น

การล้มละลายคืออะไร?

มีสองประเภท:

• ง่าย ใช้เกี่ยวกับลูกหนี้ที่มีความผิดในเรื่องไร้สาระพฤติกรรมที่ไม่ดีหรือกิจการของพวกเขาไม่สอดคล้องกัน การทำธุรกิจที่ไม่ดีหมายถึงการมีส่วนร่วมในการเล่นการพนันการดำเนินการเก็งกำไรความต้องการของครัวเรือนขนาดใหญ่เกินไปข้อบกพร่องในการบัญชีและอื่น ๆ อีกมากมาย
• ร้าย การล้มละลายประเภทนี้เกิดจากความจริงที่ว่า บริษัท ดำเนินการใด ๆ ที่ผิดกฎหมายเพื่อหลอกลวงเจ้าหนี้ของตนเองโดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งนี้เกี่ยวข้องกับการปกปิดเอกสารรวมถึงหนี้สินบางส่วนของ บริษัท การพิจารณาเกินขนาดของแหล่งที่มาของภาพลักษณ์ของทรัพย์สินของ บริษัท

นอกจากสัญญาณข้างต้นซึ่งสามารถระบุว่า บริษัท นี้เป็น บริษัท ล้มละลายยังมีเกณฑ์เพิ่มเติมจำนวนหนึ่งที่บ่งชี้ถึงโอกาสในการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นรวมถึงการทำนายสถานการณ์เมื่ออัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลางลดลง สูตรอาจคำนึงถึงเกณฑ์เหล่านี้ด้วย

เกณฑ์เหล่านี้คืออะไร?

เกณฑ์การล้มละลายของ บริษัท มีดังนี้:

• ระบบที่ไม่ถูกต้องของสินทรัพย์หมุนเวียนเช่นเดียวกับการสังเกตแนวโน้มต่อการเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ในจำนวนของการขายสินทรัพย์ที่ยาก
• การลดลงของอัตราการหมุนเวียนของกองทุนอันเนื่องมาจากการสะสมสต็อคมากเกินไปรวมถึงหนี้ที่ค้างชำระของลูกค้าและผู้ซื้อ
• เงินให้สินเชื่อหรือเงินกู้ยืมที่มีราคาแพงมากเกินไปในภาระหน้าที่ของ บริษัท
• การปรากฏตัวของเงินให้สินเชื่อหรือเงินให้สินเชื่อที่ค้างชำระเช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งในจำนวนหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท
• แนวโน้มเป็นหนี้สินระยะยาวที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด
• อัตราส่วนของสภาพคล่องกลางจะลดลง สูตรงบดุลระบุอย่างชัดเจนว่าอาการนี้เป็นผลจากการที่ บริษัท ต้องใช้มาตรการบางอย่างมิฉะนั้นอาจถูกประกาศล้มละลายในอนาคตอันใกล้
• การเกิดขึ้นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนโดยการใช้แหล่งเงินทุนระยะสั้น

การดำเนินการวิเคราะห์จะมีความจำเป็นในการระบุและกำจัดแนวโน้มเชิงลบข้างต้นอย่างทันท่วงทีหากมีการสังเกตใน บริษัท

สิ่งที่ควรพิจารณา

คุณควรจำไว้ว่าการละลายของ บริษัท ในปัจจุบันนั้นถูกเปิดเผยตามข้อมูลงบดุลเพียงไตรมาสละครั้งหรือหนึ่งเดือน แต่ในเวลาเดียวกันการชำระหนี้ของ บริษัท กับเจ้าหนี้ควรดำเนินการทุกวัน

ด้วยเหตุนี้ในการวิเคราะห์การดำเนินงานของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องในขณะนี้เพื่อให้สามารถควบคุมการรับเงินจากการขายบริการหรือสินค้าต่าง ๆ จากการชำระหนี้ของลูกหนี้รายอื่น ๆ รวมถึงใบเสร็จรับเงินอื่น ๆ ภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้และซัพพลายเออร์ควรมีการกำหนดปฏิทินการชำระเงินพิเศษ มันจะมีกองทุนที่ บริษัท มีอยู่ในขณะนี้รายได้ที่คาดหวังคือลูกหนี้รวมถึงภาพสะท้อนของภาระผูกพันในการชำระเงินในช่วงเวลาที่กำหนด

การจัดทำปฏิทินการชำระเงินเพื่อการดำเนินงานดำเนินการตามข้อมูลการขายหรือการจัดส่งผลิตภัณฑ์สินทรัพย์เงินสดที่ได้มาเอกสารการจ่ายเงินเดือนหรือการจ่ายเงินล่วงหน้าให้กับพนักงานตามงบธนาคารและข้อมูลที่จำเป็นอื่น ๆ

หากจำเป็นต้องประเมินโอกาสในการละลายของ บริษัท จะมีการกำหนดอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วอัตราส่วนความครอบคลุมระดับกลางและอื่น ๆ

สภาพคล่อง

องค์กรสามารถเรียกสภาพคล่องถ้ามีทรัพยากรในการชำระหนี้ระยะสั้นเต็มรูปแบบของเงินให้สินเชื่อโดยการขายสินทรัพย์หมุนเวียน

บริษัท อาจมีสภาพคล่องในระดับหนึ่งเนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนมีหลายประเภทที่ขายยากและขายสินทรัพย์ได้ง่าย ในการนี้มีสภาพคล่องหลายกลุ่มของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท

แน่นอน

อัตราส่วนเร่งด่วนหรือ อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ (ความคุ้มครองระหว่างกาล) คืออัตราส่วนของเงินสดเช่นเดียวกับหลักทรัพย์ระยะสั้นที่ขายได้อย่างรวดเร็วต่อเจ้าหนี้ระยะสั้นที่มีอยู่ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณเข้าใจว่าหนี้ส่วนใดของหนี้นี้สามารถชำระคืนได้ในเวลาที่งบดุล ค่าที่ยอมรับได้ของสัมประสิทธิ์นี้คือ 0.2-0.3

สื่อกลาง

ในกรณีนี้จะพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกาล สูตรสำหรับความสมดุลของอัตราส่วนนี้รวมถึงอัตราส่วนของเงินสดและหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายระยะสั้นอย่างรวดเร็วที่มีอยู่ใน บริษัท ต่อลูกหนี้ที่มีอยู่รวมถึงหนี้สินระยะสั้นเกี่ยวกับเงินให้สินเชื่อ สูตรมีดังนี้:

K _{crit Licv} = DZ + DS + KFV / KO = (หน้า 240 + p. 250 + p. 260) / (หน้า 610 + p. 620 + p. 630 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0.7 - 1

คุณลักษณะนี้ช่วยให้คุณเห็นจำนวนภาระผูกพันระยะสั้นของ บริษัท มันสามารถดับได้ไม่เพียง แต่เป็นเพราะเงินสดและหลักทรัพย์ที่อยู่ในงบดุลของ บริษัท ในขณะนี้ แต่ยังเกิดจากการรับสินค้าที่เป็นไปได้สำหรับสินค้าบริการหรืองานที่จัดส่ง

ค่าที่เหมาะสมที่สุดสำหรับสัมประสิทธิ์นี้คือ 1: 1 เป็นที่น่าสังเกตว่าความถูกต้องของข้อสรุปเกี่ยวกับอัตราส่วนนั้นขึ้นอยู่กับว่าลูกหนี้มีคุณภาพในเวลาของการปรากฏตัวของพวกเขาเช่นเดียวกับสถานะทางการเงินของลูกหนี้เอง จำนวนหนี้สงสัยจะสูญที่มีอยู่อย่างเพียงพอจะทำให้ฐานะทางการเงินของกิจการโดยรวมแย่ลงอย่างมาก

ปัจจุบัน

อัตราส่วนความครอบคลุมช่วยให้คุณสามารถกำหนดความปลอดภัยโดยรวมของ บริษัท ด้วยเงินทุนหมุนเวียน ในกรณีนี้จะมีการกำหนดอัตราส่วนของราคาจริงของสินทรัพย์ที่แสดงต่อหนี้สินนั่นคือหนี้สินระยะสั้น ในทำนองเดียวกันกับการพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลางมูลค่าเชิงบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้นี้จะถูกกำหนดโดยการลบจำนวนของค่าใช้จ่ายสำหรับช่วงเวลาที่จะมาถึงเช่นเดียวกับจำนวนของภาษีมูลค่าเพิ่มในมูลค่าที่ได้รับจากจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด นอกจากนี้หนี้สินระยะสั้นควรลดลงตามจำนวนเงินของรายได้สำหรับช่วงเวลาที่จะมาถึงกองทุนการบริโภคที่หลากหลายและสำรองสำหรับการชำระเงินและค่าใช้จ่ายในอนาคต

ในกรณีนี้อัตราส่วนสภาพคล่องหรืออัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกาลแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่สามารถครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นของ บริษัท ซึ่งเป็นผลมาจากค่านี้ควรมีอย่างน้อยสอง

อัตราส่วนสภาพคล่องให้โอกาสในการพิจารณาว่าหนี้สินระยะสั้นครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียนใน บริษัท อย่างไร นั่นคือกี่ครั้งที่ บริษัท สามารถตอบสนองความต้องการของเจ้าหนี้อย่างเต็มที่ในกรณีที่ บริษัท จะถอนเงินทั้งหมดออกจากสินทรัพย์ที่มีอยู่ในปัจจุบัน

ความปลอดภัย

นอกจากนี้ยังมีตัวบ่งชี้อีกตัวหนึ่งที่กำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท คำนวณด้วยวิธีใดวิธีหนึ่งจากสองวิธี:

• สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนจะถูกหักออกจากแหล่งเงินทุนของตัวเองหลังจากนั้นจำนวนผลลัพธ์จะถูกแบ่งออกเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน
• หนี้สินระยะสั้นจะถูกหักออกจากสินทรัพย์หมุนเวียนหลังจากนั้นจำนวนผลจะถูกแบ่งออกเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน

อัตราส่วนนี้ควรมีอย่างน้อย 0.1

วิธีการทำงานกับค่าที่มีอยู่?

สมมติว่ามีการพิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลางซึ่งเป็นบรรทัดฐานที่ 1: 1 ในกรณีที่มูลค่าปัจจุบันน้อยกว่าสองและระดับของการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่า 0.1 จากนั้นโครงสร้างงบดุลของ บริษัท หรือองค์กรจะได้รับการยอมรับโดยอัตโนมัติว่าเป็นที่น่าพอใจอย่างสมบูรณ์ในขณะที่ บริษัท มีหนี้สินล้นพ้นตัวหากเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งข้างต้นตรงกับเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งไม่เป็นเช่นนั้นจะมีการประเมินว่า บริษัท สามารถกู้คืนได้หรือไม่

เพื่อที่จะตัดสินใจเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่แท้จริงของการฟื้นฟูกิจการในอนาคตของ บริษัท มันเป็นสิ่งจำเป็นที่จะทำให้อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญกลาง (หรือสภาพคล่องในปัจจุบัน) มากกว่าสอง

สภาพคล่องของงบดุล

การละลายของ บริษัท ได้รับผลกระทบโดยตรงจากสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน

การประเมินที่เหมาะสมได้รับชื่อต่อไปนี้: การวิเคราะห์สภาพคล่อง เมื่อดำเนินการตามขั้นตอนนี้สินทรัพย์ที่จัดกลุ่มตามสภาพคล่องจะถูกเปรียบเทียบกับหนี้สินปัจจุบันของ บริษัท สำหรับหนี้สินที่จัดกลุ่มตามวันที่ครบกำหนด ในกรณีนี้ให้กำหนดอัตราส่วนสภาพคล่อง (ระดับกลาง) อัตราส่วนความคุ้มครอง) สามารถสร้างวิธีการ หนี้สินหมุนเวียน บริษัท ได้รับทรัพยากรทางการเงิน

ลักษณะเช่นงบดุลสภาพคล่องหมายถึงระดับของความคุ้มครองของภาระผูกพันของ บริษัท กับสินทรัพย์ของความเร็วในการแปลงเป็นเงินซึ่งควรสอดคล้องกับวันครบกำหนดของภาระผูกพันในปัจจุบัน

การเปลี่ยนแปลงทุกประเภทในระดับสภาพคล่องในปัจจุบันสามารถวิเคราะห์ได้โดยการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท สำหรับเหตุผลที่ว่าค่านี้เป็นส่วนที่เหลือหลังจากชำระคืนเต็มจำนวนต่างๆ หนี้สินหมุนเวียน การเพิ่มขึ้นของระดับนั้นสอดคล้องกับอัตราส่วนของสภาพคล่องกลางที่เพิ่มขึ้น ข้อสรุปเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของ บริษัท และการดำเนินการต่อไปได้ถูกทำขึ้นบนพื้นฐานของการคำนวณ