การวิเคราะห์สภาพคล่อง ...

การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ถูกต้องควรอยู่บนพื้นฐานของการศึกษาของตัวชี้วัดที่จำเป็นทั้งหมดมิฉะนั้นข้อสรุปที่ได้รับจะลำเอียงและจะไม่สอดคล้องกับความเป็นจริง

เมื่อพิจารณาถึงความมั่นคงทางการเงินความสามารถในการละลายรวมถึงความดึงดูดในการลงทุนองค์กรต้องคำนวณและวิเคราะห์สภาพคล่องของ บริษัท สิ่งนี้ทำเพื่อให้เข้าใจความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทั้งระยะสั้นและระยะยาวได้ดีขึ้น

แนวคิดและสาระสำคัญของสภาพคล่อง

ก่อนที่คุณจะเริ่มวิเคราะห์ประเภทรวมถึงทำการวิเคราะห์ใด ๆ มันก็คุ้มค่าที่จะเข้าใจแนวคิดและสาระสำคัญของตัวบ่งชี้

สภาพคล่องคือความสามารถที่เรียกว่าขององค์กรในการชำระภาระผูกพันทั้งหมดภายในระยะเวลาที่กำหนด ซึ่งหมายความว่าเมื่อพิจารณาตัวบ่งชี้นี้แล้วเราสามารถสรุปข้อสรุปเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการตั้งถิ่นฐานกับเจ้าหนี้ผู้เช่าและซัพพลายเออร์สำหรับทรัพยากรที่มีอยู่ในปัจจุบัน

บ่อยครั้งที่แนวคิดนี้ถูกเข้าใจอย่างแม่นยำว่าเป็นสภาพคล่องของงบดุล นี่ไม่ใช่ข้อผิดพลาดเนื่องจากการวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ประกอบด้วยการศึกษากลุ่มสมดุลอย่างแม่นยำ แต่จะเพิ่มเติมในภายหลัง

เพื่อให้เข้าใจคำถามได้ดีขึ้น:“ สภาพคล่องคืออะไร?” เราจะหาคำตอบโดยใช้ตัวอย่างต่อไปนี้

ตัวอย่างคอนกรีต

มีองค์กรที่ทำงานสำหรับการผลิตขวดพลาสติก ลองนึกภาพว่าเขามีเงินกู้เช่นเดียวกับใบเรียกเก็บเงินที่ยังไม่ได้ชำระจากซัพพลายเออร์พลาสติก นอกจากนี้ บริษัท ได้เช่าสำนักงานและโรงงานผลิต

ในกรณีนี้เมื่อทำการวิเคราะห์สภาพคล่องคุณจะสามารถบอกได้ว่า บริษัท จะสามารถจ่ายซัพพลายเออร์ผู้เช่าเจ้าหนี้และค่าใช้จ่ายใด ๆ ของสินทรัพย์หากพวกเขาต้องการการชำระเงินทันที

นี่คือลักษณะของตัวบ่งชี้นี้

กล่าวอีกนัยหนึ่งสภาพคล่องเป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงความเร็วที่เป็นไปได้ของการขายสินทรัพย์ขององค์กรของกลุ่มต่าง ๆ สำหรับการชำระหนี้ที่รวดเร็วของภาระผูกพันทั้งหมดของพวกเขา

กลุ่มสินทรัพย์

สถานะสภาพคล่องได้รับผลกระทบจากสินทรัพย์ที่แตกต่างกันในช่วงเวลาของการขายและความเป็นไปได้ของการขายอย่างรวดเร็ว

กลุ่มต่อไปนี้สามารถแยกความแตกต่างโดยสินทรัพย์ของงบดุลขององค์กร:

1. ของเหลวแน่นอน
2. ดำเนินการอย่างรวดเร็ว
3. ดำเนินการช้า
4. ใช้งานยาก

กลุ่มหนี้สินต่อไปนี้สามารถจำแนกตามหนี้สินได้ดังนี้

1. โดยด่วนที่สุด
2. มีความเร่งด่วนปานกลาง
3. ระยะยาว
4. ถาวร

ลองพิจารณาแต่ละกลุ่มโดยละเอียด

สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่างแน่นอน

กลุ่มนี้รวมถึงสินทรัพย์ดังกล่าวขององค์กรที่สามารถเรียกคืนได้ทันที ตัวอย่างเช่นสิ่งเหล่านี้คือเงินสดในมือลูกหนี้ระยะสั้นและอื่น ๆ การลงทุนทางการเงิน ในเวลาอันสั้น

สินทรัพย์ดังกล่าวมีลักษณะสภาพคล่องที่แน่นอน ซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถใช้ในการชำระคืนอย่างเร่งด่วนและ หนี้สินหมุนเวียน โดยไม่สูญเสียคุณค่า

ขายสินทรัพย์ด่วน

เหล่านี้รวมถึงลูกหนี้ที่มีอายุน้อยกว่า 1 ปีและสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีระยะเวลาการแปลงสั้นเป็นเงินสด

พวกเขาหมายถึงเงินทุนขององค์กรที่ไม่สามารถแปลงเป็นเงินได้ทันที - ต้องใช้เวลา อย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบกับสองกลุ่มต่อไปนี้ระยะเวลาในการใช้งานจะสั้นกว่ามาก

สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า

กลุ่มนี้รวมถึงลูกหนี้ระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี), หุ้นของ บริษัท ในคลังสินค้า, ภาษีมูลค่าเพิ่มและสินทรัพย์อื่น ๆ ขององค์กรการดำเนินการที่ต้องใช้เวลามากพอสมควร

สินทรัพย์ดังกล่าวถือว่ามีสภาพคล่องต่ำ

สินทรัพย์ที่ขายยาก

กลุ่มนี้มีการรวบรวมสินทรัพย์ระยะเวลาดำเนินการซึ่งยาวมาก เหล่านี้รวมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมดขององค์กร: สินทรัพย์ถาวรการลงทุนทางการเงินระยะยาว ฯลฯ

โดยทั่วไปแล้วสินทรัพย์ดังกล่าวจะไม่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนการผลิตหนึ่งครั้ง แต่ในหลาย ๆการสูญเสียทรัพยากรดังกล่าวทำให้ บริษัท ต้องหยุดชะงักในการผลิตหรือการล้มละลาย

ต่อไปเราจะพิจารณาการจัดกลุ่มทุนสำรองตามระดับสภาพคล่อง

ภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุด

กลุ่มนี้รวมถึงหนี้สินที่ต้องชำระคืนภายในระยะเวลาไม่เกินสามเดือน นี่คือเจ้าหนี้ซึ่งสามารถทำหน้าที่เป็นหนี้สำหรับสินค้าหรือบริการ

อาจมีค่าสาธารณูปโภคค้างชำระทรัพย์สินให้เช่าหรืออุปกรณ์ แต่สิ่งสำคัญคือระยะเวลาชำระหนี้ภาคบังคับไม่ควรเกินสามเดือน

หนี้สินระยะกลาง

หนี้สินดังกล่าวอาจรวมถึงเงินให้กู้ยืมระยะสั้นหรือเงินกู้ยืม ระยะเวลาการชำระคืนอาจอยู่ระหว่างสามถึงหกเดือน

กลุ่มนี้อาจรวมเจ้าหนี้อื่นที่มีอายุไม่เกิน 6 เดือน

หนี้สินระยะยาว

ซึ่งรวมถึงส่วนที่สี่ของงบดุล นั่นคือทั้งหมดที่ หนี้สินระยะยาว เงินให้สินเชื่อและหนี้ประเภทอื่นของนิติบุคคลตามกฎหมายกับหน่วยงานธุรกิจอื่น ๆ

การปรากฏตัวของหนี้ดังกล่าวเป็นเงื่อนไขปกติสำหรับการทำงานขององค์กรใด ๆ และไม่ได้หมายความว่าการปรากฏตัวของการละลายเชิงลบ

ภาระผูกพันที่ยืน

เราสามารถพูดได้ว่านี่เป็นหนี้ของ บริษัท ต่อผู้ถือหุ้น นี่คือส่วนขององค์กร รวมถึงสินทรัพย์ถาวร พวกเขาจะต้องได้รับเมื่อปิดกิจการเท่านั้น

หลังจากที่เราคุ้นเคยกับกลุ่มข้างต้นเราจะพิจารณาวิธีการวิเคราะห์และวิธีการคำนวณสัมประสิทธิ์ของเทคโนโลยี สภาพคล่องเช่นเดียวกับตัวชี้วัดอื่น ๆ

การวิเคราะห์สภาพคล่อง

หากคุณหากลุ่มของสินทรัพย์และหนี้สินคุณสามารถไปยังหลักการวิเคราะห์องค์ประกอบของตัวบ่งชี้ที่ศึกษาได้

สภาพคล่องของงบดุลถือว่าเหมาะสมที่สุดหากตรงตามเงื่อนไขดังต่อไปนี้:

1. ขนาดของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงกว่าภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุด
2. จำนวนของสินทรัพย์ที่ขายเร็วกว่าระดับของหนี้สินที่มีความเร่งด่วนปานกลาง
3. จำนวนของสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้ามีจำนวนมากกว่าหนี้สินระยะยาว
4. สินทรัพย์ที่ขายยากมีค่าน้อยกว่าภาระผูกพันถาวรขององค์กร

หากไม่ตรงตามเงื่อนไขทั้งหมด แต่เพียงบางส่วนนั่นอาจเป็นสัญญาณแรกที่สภาพคล่องของงบดุลไม่ถึงเครื่องหมาย

อย่างไรก็ตามควรเข้าใจว่าสำหรับบางอุตสาหกรรมการเบี่ยงเบนนี้เป็นเรื่องปกติ ตัวอย่างเช่นสิ่งเหล่านี้คือภาคของเศรษฐกิจซึ่งแสดงถึงการมีอยู่ของทรัพย์สินจำนวนมากที่ไม่ได้เป็นของเขา ในกรณีนี้หนี้สินระยะยาวจะมีสัดส่วนมากกว่าทรัพย์สินของ บริษัท เสมอ

อัตราส่วนสภาพคล่อง

เพื่อให้เข้าใจถึงระดับความสามารถในการละลายซึ่งเป็นองค์กรคุณสามารถใช้ปัจจัยพิเศษได้

สิ่งแรกที่ต้องพิจารณาคือเทคโนโลยีสัมประสิทธิ์ สภาพคล่อง

เรียกอีกอย่างว่าอัตราส่วนสภาพคล่องทั้งหมด สำหรับการคำนวณมีความจำเป็นต้องใช้สูตรต่อไปนี้: Ktekl = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินระยะยาว

ค่าสัมประสิทธิ์การคำนวณด้วยวิธีนี้สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของ บริษัท ในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบันเพียงค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน สภาพคล่องในปัจจุบันถือว่าดีถ้าตัวบ่งชี้อยู่ในระดับ 1.5-2.5 หากตัวบ่งชี้น้อยกว่านั้นเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินที่เป็นอันตรายและถ้ามากกว่า 2.5 แสดงว่าการใช้เงินไม่มีเหตุผล

อัตราส่วนสภาพคล่องทันทีมีการคำนวณดังนี้: Km.l = (สินทรัพย์หมุนเวียน - หุ้น) / หนี้สินระยะยาว

ด้วยวิธีนี้พวกเขาคำนวณความเป็นไปได้ของการตั้งถิ่นฐานอย่างรวดเร็วกับหนี้ระยะสั้นเนื่องจากสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงยกเว้นการสำรอง ค่าสัมประสิทธิ์จะพิจารณาจากปกติ 0.6 ถึง 1.0

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน สามารถคำนวณได้ดังนี้:= (เงินสด + การลงทุนระยะสั้น) / หนี้สินหมุนเวียน

สภาพคล่องที่แน่นอนขององค์กรจะอยู่ในระดับปกติหากอัตราส่วนสูงกว่า 0.2 มูลค่าที่ลดลงความสามารถในการละลายของ บริษัท ที่น้อยลง

ข้อสรุป

ดำเนินการวิเคราะห์สภาพคล่องตามสูตรและคำแนะนำที่กล่าวถึงข้างต้นสามารถสรุปได้อย่างสมบูรณ์และเชื่อถือได้เกี่ยวกับสถานะปัจจุบันขององค์กรในตลาดตลอดจนเข้าใจและค้นหาวิธีการแก้ปัญหาการละลาย

แต่อย่าลืมเกี่ยวกับความจำเป็นในการคำนวณ ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน การละลายและอื่น ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อภาพรวมแสดงให้เห็นถึงการคุ้มครองทางการเงินและความน่าดึงดูดการลงทุนของ บริษัท