ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงิน

ซึ่งแตกต่างจากความผันผวนของราคาความมั่นคงทางการเงินไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะกำหนด นี่คือสาเหตุที่ความจริงที่ว่าองค์ประกอบทั้งหมดขึ้นอยู่กับแต่ละอื่น ๆ และมีปฏิสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องกับระบบเศรษฐกิจของประเทศทั้งหมด ยิ่งเพิ่มความซับซ้อนของปัจจัยเวลาทั้งหมดและโลกาภิวัตน์ ดังนั้นตัวชี้วัดของความมั่นคงทางการเงินแม้สำหรับ บริษัท แต่ละแห่งควรคำนวณโดยผู้เชี่ยวชาญที่สามารถคำนวณความซับซ้อนทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจโดยรวมและในอุตสาหกรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในช่วงยี่สิบปีที่ผ่านมานักวิเคราะห์ได้พัฒนาค่าสัมประสิทธิ์และตัวบ่งชี้ทั้งหมดที่สามารถนำมาใช้ในการทำนายอนาคตของวิสาหกิจและรัฐแต่ละแห่งโดยพิจารณาจากสถานะปัจจุบันของกิจการ การคำนวณดังกล่าวดำเนินการในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงิน

ปรับกระบวนทัศน์ความเสถียร

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาแนวทางในการบ่งชี้อุดมคติทางการเงินที่น่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ องค์ประกอบทางเศรษฐศาสตร์มหภาคมาก่อน นี่เป็นเพราะทั้งการพัฒนาวิธีการทางสถิติและความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีซึ่งทำให้สามารถประมวลผลข้อมูลจำนวนมากได้อย่างง่ายดาย ความสนใจของผู้เชี่ยวชาญไม่ได้มุ่งเน้นที่แต่ละ บริษัท แต่รวมถึงอุตสาหกรรมและเศรษฐกิจของประเทศ

ยิ่งไปกว่านั้น การวิเคราะห์ทางการเงิน เหลือการคำนวณตัวบ่งชี้ที่เตือนล่วงหน้าถึงอันตรายจากการล่มสลาย ความสามารถของคอมพิวเตอร์ทำให้สามารถตรวจสอบระบบธนาคารอย่างต่อเนื่องติดตามความเสี่ยงเริ่มต้นของแต่ละองค์กรและทั้งรัฐ ช่วงของตัวบ่งชี้ที่ใช้มีการขยายอย่างมาก ในปีที่ผ่านมาความสนใจของนักวิเคราะห์และนักวิจัยได้มุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมและการแพร่กระจายของแรงกระแทกจากอุตสาหกรรมหนึ่งไปยังอีกอุตสาหกรรม ทิศทางนี้เรียกว่าการส่งแรงกระแทก ตัวบ่งชี้ประเภทของความมั่นคงทางการเงินมาก่อน ปัญหาหลักของการศึกษาดังกล่าวยังคงมีช่องว่างในข้อมูลทางสถิติ แต่การอภิปรายอย่างต่อเนื่องและทำงานบนฐานการวิเคราะห์ช่วยให้การพัฒนาพื้นที่นี้

ตัวเลขเป็นกุญแจสู่ความสำเร็จของผู้ประกอบการ

การวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินความมีชีวิตความมั่นคงและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจหรือแต่ละกระบวนการ ผู้เชี่ยวชาญพัฒนาสัมประสิทธิ์ต่าง ๆ ที่สรุปสถิติ ในหมู่พวกเขาสถานที่ที่แยกจากกันโดยตัวชี้วัดที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงิน รายงานสรุปของผู้เชี่ยวชาญมักจะถูกใช้โดยผู้บริหารระดับสูงเพื่อการตัดสินใจทางธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขารวมถึง:

• ดำเนินการต่อหรือหยุดกระบวนการผลิตหรือการดำเนินการส่วนบุคคล
• ซื้อหรือทำวัสดุบางอย่างด้วยตัวคุณเอง;
• เพื่อซื้อหรือเช่าอุปกรณ์และเครื่องจักรพิเศษสำหรับการผลิตสินค้า
• ออกหลักทรัพย์ใหม่หรือรับเงินกู้จากธนาคารเพื่อเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
• ตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนหรือสินเชื่อทุน

ทั้งหมดนี้ช่วยให้เข้าใจตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ผู้บริหารตัดสินใจเกี่ยวกับทางเลือกระหว่างทางเลือกต่าง ๆ ในการดำเนินธุรกิจ

วัตถุประสงค์การวิเคราะห์ทางการเงิน

การประเมินความสำเร็จขององค์กรโดยผู้เชี่ยวชาญจะดำเนินการในสี่ด้านหลัก:

1. ในการทำกำไร แหล่งที่มาหลักคืองบกำไรขาดทุนซึ่งอธิบายผลลัพธ์ของ บริษัท ตัวบ่งชี้คืออัตรากำไรความสำเร็จในทิศทางนี้หมายถึงความสามารถขององค์กรในการรับรายได้จากกิจกรรมและรักษาอัตราการเติบโตในระยะสั้นและระยะยาว
2. ความสามารถละลาย แหล่งที่มา - งบดุลซึ่งแสดงถึงสถานะทางการเงินในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ความสำเร็จในทิศทางนี้บ่งบอกถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ให้แก่เจ้าหนี้และบุคคลที่สามในระยะยาว
3. สภาพคล่อง แหล่งที่มาคืองบดุล ชุดของตัวชี้วัดในทิศทางนี้หมายถึงความสามารถขององค์กรในการรักษากระแสเงินสดให้เป็นไปตามภาระผูกพันระยะสั้น
4. และในที่สุดความมั่นคง แหล่งที่มาหลักคือทั้งงบกำไรขาดทุนและงบดุล เพื่อที่จะคำนวณตัวชี้วัดสัมบูรณ์ของความมั่นคงทางการเงินผู้เชี่ยวชาญยังใช้เอกสารอื่นอีกจำนวนหนึ่ง ความมั่นคงของ บริษัท คือความสามารถในการดำเนินธุรกิจเป็นเวลานานโดยไม่มีการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ ตัวบ่งชี้นี้สรุปสามก่อนหน้านี้และขึ้นอยู่กับพวกเขาเป็นส่วนใหญ่

วิธีการประเมินความยั่งยืนขององค์กร

ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดการวิเคราะห์ทางการเงินคือการเปรียบเทียบอัตราส่วนและตัวชี้วัดต่างๆ พวกเขาถูกเปรียบเทียบทั้งกับพวกเขาในอดีตและคล้ายกัน แต่โดยเฉลี่ยในอุตสาหกรรม การวิเคราะห์ใช้เปอร์เซ็นต์ของการเติบโต อัตราส่วนละลาย อัตรากำไรตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและตัวชี้วัดอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกัน การวิเคราะห์มีสามประเภท:

1. เปรียบเทียบกับผลงานในอดีต นักวิเคราะห์ระบุระยะเวลา (ส่วนใหญ่มักจะห้าปี) ในกิจกรรมขององค์กรและเปรียบเทียบกับสถานะปัจจุบันของธุรกิจและกับแต่ละอื่น ๆ
2. เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานในอนาคต นักวิเคราะห์การใช้ตัวชี้วัดในอดีตและวิธีการจำลองเศรษฐกิจและคณิตศาสตร์หลายวิธีกำลังพยายามทำนายทิศทางของการพัฒนาธุรกิจต่อไป การคาดการณ์เป็นแหล่งสำคัญของข้อผิดพลาดในการวิเคราะห์ทางการเงินเนื่องจากที่ผ่านมาไม่ได้กำหนดอย่างถูกต้องหลีกเลี่ยงไม่ได้ของความล้มเหลวในอนาคตหรือความสำเร็จ
3. เปรียบเทียบกับองค์กรธุรกิจอื่น ๆ นักวิเคราะห์ในกรณีนี้สามารถใช้ทั้งตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ยหรือตัวชี้วัดสัมบูรณ์ของความมั่นคงทางการเงินในอุตสาหกรรมและใช้ข้อมูลสถิติที่มีอยู่สำหรับ บริษัท ที่คล้ายกัน

ตัวชี้วัดหลักของความมั่นคงทางการเงิน

นักวิจัยใช้ช่วงของตัวชี้วัดเชิงปริมาณของความมั่นคง กองทุนการเงินระหว่างประเทศได้พัฒนาตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินของตนเอง ตารางด้านล่างช่วยให้คุณสามารถสรุปความสำเร็จของนักวิทยาศาสตร์ในพื้นที่นี้ ตัวชี้วัดทั้งหมดในนั้นแบ่งออกเป็นหกภาค คุณสมบัติความถี่และลักษณะการใช้งานของพวกเขาจะกล่าวถึงด้านล่าง

ภาคเศรษฐกิจจริง

ตัวบ่งชี้รวมของความมั่นคงทางการเงินขึ้นอยู่กับทั้งหกภาคภาคเศรษฐกิจจริงอธิบายด้วยความช่วยเหลือของการเติบโตของ GDP ตำแหน่งทางการเงินของรัฐและอัตราเงินเฟ้อ ตัวชี้วัดเหล่านี้ทั้งหมดจะถูกวัดทุกเดือนไตรมาสหรือปี การเติบโตของ GDP สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถของเศรษฐกิจในการประกันความเป็นอยู่ที่ดีของประชากรรวมถึงความเสี่ยงที่จะเกิดความร้อนสูงเกินไป ฐานะการคลัง - ความสามารถในการหาแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการที่ไม่ทับซ้อนกับรายได้ ยิ่งมูลค่าของมันน้อยลงเท่าใดความเสี่ยงของรัฐก็ยิ่งมีมากขึ้นเนื่องจากความไม่สามารถเข้าถึงทรัพยากรทางการเงินได้ฟรี อัตราเงินเฟ้อสะท้อนถึงปัญหาเชิงโครงสร้างของเศรษฐกิจและความไม่พอใจทางสังคมซึ่งอาจนำไปสู่ความไร้เสถียรภาพทางการเมือง

องค์กรส่วนหนึ่งของเศรษฐกิจของประเทศ

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรหรือองค์กรแต่ละแห่งจะถูกนำมาพิจารณาในภาคนี้ การประเมินผลมักกระทำทุกไตรมาสหรือทุกปี หนี้องค์กรที่สูงแสดงถึงภาระผูกพันระดับสูงที่อาจทำให้เกิดความไม่แน่นอนของระบบทั้งหมด ความแตกต่างระหว่างบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้แสดงถึงสภาพคล่อง อัตราที่ต่ำอาจนำไปสู่ความไม่สามารถขององค์กรที่จะจ่ายสำหรับภาระผูกพันระยะสั้นและกลาง ค่าเริ่มต้นในภาคธุรกิจบ่งชี้ถึงการล้มละลายของวิสาหกิจหลายแห่งซึ่งในอนาคตจะนำไปสู่ปัญหาในภาคส่วนอื่น ๆ และระบบธนาคาร

ผู้ประกอบการ

ความสำเร็จของภาคส่วนนี้วัดโดยใช้สินทรัพย์สุทธิและกำไรสะสม ตัวเลขจำนวนมากที่นี่บ่งบอกว่าครัวเรือนจะสามารถเอาชนะความยากลำบากและวิกฤตการณ์ชั่วคราวได้ ภาคนี้ส่วนใหญ่แสดงโดยธุรกิจขนาดเล็กดังนั้นสถิติควรรวบรวมบ่อยที่สุด ตัวเลขหลักมักจะถูกนำเสนอทุกเดือนไตรมาสและปี

ระบบการเงิน

ภาคนี้มีลักษณะของตัวชี้วัดจำนวนที่ระบุไว้ในตารางข้างต้น พวกเขาใช้เพื่อค้นหาปัญหาในระบบธนาคาร เมื่อเกิดวิกฤติตัวชี้วัดของการประเมินความมั่นคงทางการเงินถูกนำมาใช้เพื่อค้นหาคำตอบสำหรับคำถามว่าค่าใช้จ่ายของรัฐและประชากร การเติบโตที่มากเกินไปของจำนวนและขนาดของการดำเนินงานด้านสินเชื่อและเงินฝากอาจบ่งชี้ถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เกินขีด จำกัด สำหรับประเทศที่กำหนดสามารถนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของหนี้ในจีดีพี สภาพคล่องของธนาคารต่ำบ่งชี้ว่าใกล้เข้ามา วิกฤตเชิงโครงสร้าง

ตลาด

ตลาดการเงินมีลักษณะตามดัชนีทุนสภาพคล่องและความผันผวน ที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์ของพวกเขาคือการกำหนดระดับของความสนใจของนักลงทุนในเศรษฐกิจของประเทศ การลดลงของมันสามารถนำไปสู่ปัญหาทางการเงินที่สำคัญ การลดลงของสภาพคล่องไม่ได้บ่งบอกถึงปัญหาเสมอไป แต่อาจหมายถึงการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างรวดเร็วเนื่องจากโอกาสการลงทุนเพิ่มเติมปรากฏอยู่ภายใน

ตัวชี้วัดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศ

ความสัมพันธ์ด้านการส่งออกและนำเข้าของประเทศนั้นมีลักษณะตามอัตราแลกเปลี่ยนจริงทุนสำรองบัญชีหมุนเวียนกระแสเงินทุนและกำหนดกลไกการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตัวชี้วัดเหล่านี้อาจสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในการแข่งขันและความมั่นคงของเงินทุนต่างประเทศของหนี้ในประเทศ

การคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน

เศรษฐกิจของประเทศเป็นภาคส่วนสำคัญที่อยู่ในระหว่างการปฏิสัมพันธ์ที่ซับซ้อน สถานการณ์มีความซับซ้อนมากขึ้นโดยไม่ใช่เชิงเส้นซึ่งนำไปสู่การแพร่กระจายของแรงกระแทกและการโอนจากอุตสาหกรรมหนึ่งไปยังอีก มีการเชื่อมโยงระหว่างการเงินและเสถียรภาพทางการเงินเนื่องจากเงื่อนไขทางการเงินส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์และในทางกลับกัน ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดส่วนบุคคลแม้ว่าจะเลือกอย่างเหมาะสมการวิเคราะห์ทางการเงินของกิจกรรมของทั้งองค์กรเดี่ยวและเศรษฐกิจโดยรวมนั้นควรขึ้นอยู่กับหลาย ๆ พื้นที่โดยพิจารณาจากสถานะของตัวบ่งชี้ความยั่งยืนที่สามารถเกิดขึ้นได้