Para a organização harmoniosa das atividades da empresa, muitos métodos são usados. A estabilidade das atividades financeiras e econômicas da empresa permite avaliar de forma abrangente a exatidão das decisões de gerenciamento nessa área. O índice de capitalização é um dos componentes dessa técnica. Seu cálculo nos permite avaliar a atratividade da empresa para os investidores. Usando o índice de capitalização, está na moda avaliar a estrutura do balanço e otimizá-la para aumentar os lucros no período de planejamento. Portanto, este indicador é tão importante para análise.
A essência do indicador
O índice de capitalização é a relação entre o capital emprestado e a moeda total do balanço.
Isso permite avaliar a harmonia da proporção de empréstimos e equidade. A fórmula mais famosa para determinar o índice de capitalização considera a estrutura das fontes de financiamento da empresa do ponto de vista do capital emprestado. A sustentabilidade será maior, quanto menor o indicador em questão.
Para uma análise abrangente e a capacidade de tirar conclusões adequadas sobre a proporção correta de patrimônio para capital de dívida, é necessário determinar o índice de capitalização juntamente com uma série de outros indicadores. Por exemplo, com alavancagem financeira. Afinal, recusando-se a atrair fundos emprestados, a empresa recebe um lucro mínimo. É possível aumentar sua renda apenas com a organização competente das fontes de crédito.
Por conseguinte, para uma avaliação abrangente da estrutura do balanço, é utilizado um coeficiente para calcular a capitalização de uma empresa.
Fórmula de cálculo
O cálculo do indicador apresentado é considerado no aspecto da atividade de uma determinada empresa. 
Não é avaliado neste caso a partir da posição de capitalização no mercado. Isso nos permite considerar a estrutura do saldo. O índice de capitalização, cuja fórmula é apresentada abaixo, é calculado usando o Formulário 1 do relatório contábil. Matematicamente, tem a forma:
KK = ДЗК / (ЗК + СК), onde:
- DZK - capital emprestado de longo prazo;
- ЗК - capital emprestado;
- SK - equidade.
Ao calcular o índice de capitalização, é necessário tirar uma conclusão sobre sua dinâmica.
Valor do indicador
Após os cálculos, o analista pode tirar certas conclusões. O índice de capitalização, cuja fórmula foi considerada acima, mostra o efeito do capital emprestado em lucros retidos. 
No entanto, um indicador quantitativo pode ser estimado usando outros métodos. Aqui você pode ver apenas como as fontes pagas de financiamento foram distribuídas na estrutura do balanço. Se o cálculo geral do coeficiente de capitalização determinou seu crescimento, isso significa que a empresa recebeu grandes lucros de tais fontes de financiamento. Bem ou mal, conte a pesquisa subsequente.
Uma diminuição na taxa de capitalização indica que a empresa fornece suas atividades para aumentar a participação de seu capital. Pode-se concluir que a organização devido a essas mudanças pagará aos credores uma quantidade menor de juros sobre o uso de seu capital do que no período anterior. Mais lucro líquido será direcionado para o fundo de reserva, para atividades operacionais no período futuro, e também distribuído entre os proprietários.
Normativo
O índice de capitalização é geralmente correlacionado com o valor normativo. Na maioria das fontes econômicas, é definido como 1. Ou seja, o passivo do balanço patrimonial deve ser de 50%
Fontes próprias e 50% dos fundos emprestados.
No entanto, a experiência dos países economicamente desenvolvidos indica um funcionamento bastante bem sucedido das empresas com este indicador de 1,5. Fontes de financiamento pagas determinaram 60% da estrutura total do balanço.
Tudo depende do escopo da empresa, de seus principais concorrentes e da avaliação de risco. Indicadores como rentabilidade da produção, intensidade de capital e tamanho da empresa, seu período de existência e reputação no mercado do produto importam.
Quem se importa com a métrica?
A determinação do índice de capitalização deve ser conhecida pelos investidores, credores e órgãos sociais da empresa.
Os investidores que são os fundadores da empresa e cujo capital é denominado patrimônio no balanço patrimonial estão interessados no crescimento deste indicador, uma vez que o aumento da capitalização permite melhorar quantitativamente e qualitativamente as atividades de produção. No entanto, os analistas financeiros devem calcular até que ponto é aconselhável aumentar os fundos atraindo fundos emprestados.
Os credores também consideram o indicador apresentado no processo de tomada de decisão sobre a provisão de seus fundos. Quanto menor o índice geral de capitalização, maior a estabilidade financeira da empresa. Esse é um sinal de conveniência para os credores emprestarem seus fundos.
Capitalização de rendimento
A fim de correlacionar a dependência do lucro líquido com os recursos captados e os fundos próprios, o indicador apresentado deve ser considerado na análise a partir da posição de capitalização de resultados. 
Isso permite que você descubra técnicas como relação financeira alavancagem, risco, atração, autofinanciamento etc. Esses são todos sinônimos. Dependendo do ponto de vista a partir do qual a empresa é avaliada, sua receita total pode ser calculada levando em consideração o fluxo de caixa. O balanço patrimonial ou lucro líquido da empresa é determinado usando a taxa de retorno. Ele permitirá que você avalie a atividade de crescimento no volume de sua receita para o balanço ou lucro líquido.
Cálculo da capitalização de rendimento
O coeficiente de capitalização de renda na ausência de mudanças nos volumes de produção em dinâmica também permanece inalterado neste caso. Será igual à taxa de retorno.
Para calcular o indicador apresentado, a seguinte fórmula é usada:
Estimativa do valor da empresa = fluxo de lucro ajustado / taxa de capitalização.
Ajustes são feitos no campo da tributação. Taxas locais ou federais são eliminadas dos lucros. Se a receita da empresa tiver um valor negativo (próximo de zero), esse indicador não é usado para cálculos. Esta abordagem permite avaliar a taxa de retorno dos investidores e correlacionar corretamente o montante do capital próprio e do capital emprestado. E não da posição do rendimento do balanço, mas em termos de lucro líquido da empresa.
Vantagens e desvantagens do método
O cálculo do coeficiente de capitalização de renda tem várias vantagens e desvantagens. Seus aspectos negativos incluem a complexidade do processo de preparação e coleta de informações. Além disso, este método não é adequado para empresas novas ou com necessidade de reorganização.
As vantagens incluem a disponibilidade e a simplicidade dos cálculos, que permitem uma avaliação clara das atividades e condições de mercado da empresa. Este é o método de avaliação mais adequado. estrutura de capital das empresas ter indicadores estáveis de lucro líquido ou pequenas taxas de seu aumento.
No entanto, se a atividade da empresa ou o escopo de sua atividade não for estável, esse método não deverá ser aplicado.
Tendo se familiarizado com um conceito como o índice de capitalização, cada analista financeiro pode usá-lo para avaliar o desempenho da empresa. Isso permitirá otimizar a estrutura das fontes de atividades de suporte a partir da posição do resultado do balanço patrimonial.Usando o método de capitalização de renda, este índice é determinado do ponto de vista da mudança do indicador de lucro líquido da organização.
