Rácio de risco financeiro - o que é isso?

Quando uma empresa ou empresa é criada, muitos esperam por uma existência longa, frutífera e eficiente. Mas, infelizmente, nem sempre é esse o caso. E é necessário adquirir dívidas externas, e acontece que investimentos são necessários. Assim, há capital que não pertence ao proprietário da empresa. E com isso existem riscos financeiros. O que é isso O que significa relação financeira risco? Por que é considerado, como é interpretado?

O que é chamado de taxa de risco financeiro?

Para determinar o nível de possíveis problemas, considere este indicador. O coeficiente de risco financeiro (alavancagem ou atração) indica a proporção de empréstimos de fontes externas de financiamento para patrimônio líquido. É uma ferramenta comparativa que mostra o nível potencial de liberdade na tomada de decisões, distribuição de renda, bem como a possibilidade de atrair dinheiro adicional para as necessidades da empresa.

Onde é usado?

Um papel importante é desempenhado pelo índice de risco financeiro nos mercados de títulos, empréstimos e crédito. Além disso, tem uso mútuo: pode ser usado tanto por um empreendedor como por um potencial investidor. Para o proprietário da empresa, o índice de risco financeiro mostra o estado da empresa (e as tendências para a mudança são os recursos de desenvolvimento). Além disso, informá-lo é muito importante em termos de planejamento para o futuro.

Para um investidor, o índice de risco financeiro é um indicador da estabilidade do empreendimento. Então, se considerarmos a empresa, na qual é 0, podemos dizer que até agora tudo estava bem com ela. Mas devido a alguma razão ou razões, as coisas foram abaladas, então uma pequena ajuda financeira não prejudicará a empresa. Mas se o índice de risco financeiro atingir um valor igual a 1, ou mesmo ultrapassado, existem duas opções:

1. Ignore essa empresa como tal, que precisa constantemente de uma barbatana. ajuda. Provavelmente, a situação não mudará no futuro próximo.
2. Aproveite a situação apoiando a empresa. Afinal, se ele for à falência, o investidor poderá reivindicar segredos de produção, território, edifícios, equipamentos como pagamento de dívidas. Se a empresa é de interesse significativo, então esse esquema parece muito real.

Mas como, de fato, aprender o rácio de risco financeiro? E para isso, precisa ser calculado.

Como calcular o índice de risco financeiro?

Pode parecer terrível contar alguma coisa. Muitas fórmulas econômicas são uma verdadeira dor de cabeça. Mas não neste caso. O índice de risco financeiro para o balanço é um dos mais simples. Primeiro, dê uma olhada na fórmula e depois prossiga para explicá-la.

Para_fr = ZK / SK

Aqui:

1. Para_fr É um rácio de risco financeiro.
2. ZK é um capital emprestado. Tudo o que foi emprestado de uma instituição bancária ou investido por uma pessoa física ou jurídica separada.
3. SC é patrimônio. Isso inclui todos os fundos que pertencem ao proprietário / fundador da empresa para os quais a taxa de risco financeiro é considerada.

Interpretação dos valores obtidos e aplicação prática

Então você considerou os dados, obteve alguns valores - o que fazer a seguir? O que nos permite falar sobre o índice de risco financeiro? A fórmula é usada e agora os números obtidos devem ser interpretados. Isso é necessário para avaliar a estabilidade financeira da empresa em caso de choques.O coeficiente mostra quantas unidades de fundos emprestados caem em 1 dinheiro de seus investimentos. Quanto maior o indicador, maior a dependência dos investidores e as dívidas externas da empresa. O coeficiente deve ser o menor possível. O indicador ótimo é menor que 0,5. Com um valor de 1, a empresa possui riscos financeiros significativos e várias medidas precisam ser tomadas para corrigir a situação atual.

Conclusão

Tenha em mente que esta relação não significa que a empresa está prestes a ir à falência, mesmo que possa atingir valores de 2, 3 ou 5. Ele simplesmente indica que, em caso de problemas de fuga de capitais ou Algo semelhante, a operação da empresa pode ser interrompida de forma significativa. Por exemplo, você pode considerar esta opção: o capital total da empresa é de 1000 rublos. 200 deles pertencem ao investidor.

Se de repente ele retirar seu dinheiro, os 800 restantes ajudarão a sobreviver. Mas se você mudar os valores? É improvável que 200 rublos sejam suficientes para um trabalho de qualidade. E ajuda a entender a linha quando você pode receber dinheiro e, quando não, a taxa de risco financeiro. A fórmula do balanço patrimonial, embora indique uma margem aceitável, deve ser tratada com cautela - dinheiro emprestado de outros, e por um curto período de tempo, e devolver seu dinheiro, em grande número e para sempre. Ações ótimas estão reduzindo o coeficiente para zero.