Ativo financeiro. Índices de ativos financeiros

Uma das fontes de informação mais importantes, segundo a qual certas decisões gerenciais são tomadas na organização, é o relatório financeiro. As informações especificadas nele são usadas ao conduzir um estudo da empresa. Durante esse período, os ativos e passivos financeiros da empresa são avaliados. O custo a que estão refletidos no balanço tem um impacto significativo na adoção de certas decisões administrativas. Faremos uma análise financeira adicional dos ativos da empresa.

Informações gerais

Os principais ativos financeiros incluem:

1. Dinheiro na mão.
2. Depósitos.
3. Depósitos em bancos.
4. Cheques
5. Investimentos em títulos.
6. Participações de terceiros de empresas de controle.
7. Investimentos de carteira em títulos de outras empresas.
8. Obrigações de outras empresas de pagar por produtos entregues (empréstimos comerciais).
9. Participações ou unidades em outras empresas.

O principal ativos financeiros permitem que você caracterize os valores de propriedade da empresa na forma fluxo de caixa e ferramentas pertencentes a ela. Esta categoria inclui:

1. Moeda nacional e estrangeira.
2. Contas a receber, sob qualquer forma.
3. Investimentos de longo e curto prazo.

Exceções

Esta categoria não inclui inventário e alguns meios (fixos e intangíveis). Os ativos financeiros implicam um direito válido de receber dinheiro. A posse desses elementos forma a possibilidade de recebimento de fundos. Mas como eles não formam elegibilidade, eles são excluídos da categoria.

Administração

A gestão de ativos financeiros é realizada de acordo com vários princípios. Sua implementação garante a eficiência da empresa. Esses princípios incluem:

1. Garantir a interação do esquema de gerenciamento de ativos com o sistema administrativo geral da organização. Isso deve ser expresso na relação estreita do primeiro elemento com as tarefas, contabilidade, atividades operacionais da empresa.
2. Fornecendo gerenciamento variante e flexível. Este princípio implica que no processo de elaboração de decisões administrativas sobre a criação e posterior utilização de recursos no processo de investimento ou operacional, opções alternativas também devem ser desenvolvidas dentro dos limites admissíveis dos critérios aprovados pela empresa.
3. Garantindo dinamismo. Isso significa que, no processo de desenvolvimento e implementação de decisões de acordo com as quais os ativos financeiros da organização serão utilizados, o impacto de mudanças em fatores externos ao longo do tempo em um determinado setor de mercado deve ser levado em consideração.
4. Concentre-se em alcançar os objetivos estratégicos da empresa. Este princípio implica que a eficácia de certas decisões deve ser verificada quanto ao cumprimento do objetivo principal da empresa.
5. Fornecendo uma abordagem de sistemas. Ao tomar decisões, o gerenciamento de ativos deve ser visto como um elemento integrante do sistema administrativo geral. Ele fornece o desenvolvimento de opções interdependentes para a implementação de uma tarefa específica. Os últimos, por sua vez, estão associados não apenas ao setor administrativo da empresa. De acordo com essas decisões, um ativo financeiro é estabelecido e subsequentemente usado para produção e marketing e gestão da inovação.

Custo

Na forma direta, um ativo financeiro é avaliado após medidas de coleta de dados, exame de direitos, pesquisa de mercado, estudo de relatórios e previsões do desenvolvimento do empreendimento. O método tradicional de determinação do valor é formado de acordo com o preço de compra ou de produção menos a depreciação. Mas em situações em que há uma flutuação de indicadores (queda ou aumento), o custo dos fundos pode ter um número de inconsistências. Nesse sentido, um ativo financeiro é periodicamente reavaliado. Algumas empresas realizam esse procedimento uma vez a cada cinco anos, outras a cada ano. Existem empresas que nunca fazem isso. No entanto, a avaliação de ativos é fundamental. Ele se manifesta principalmente com:

1. Melhorar a eficácia do sistema administrativo da empresa.
2. Determinar o valor da empresa durante a venda (no todo ou em parte).
3. Empresas de reestruturação.
4. Desenvolvimento de um plano para desenvolvimento futuro.
5. Determinar a solvência da empresa e o valor da garantia em caso de empréstimo.
6. Estabelecendo o montante da tributação.
7. Tomar decisões administrativas informadas.
8. Determinar o valor das ações na venda de valores mobiliários da empresa no mercado de ações.

Categorias importantes

Um ativo financeiro é considerado como um investimento em instrumentos de outras empresas. Também atua como um investimento em transações que, no futuro, proporcionam o recebimento de outros fundos em condições potencialmente favoráveis. Um ativo financeiro que prevê o direito de exigir no futuro dinheiro por contrato é:

• Contas a receber.
• Contas a receber.
• Montantes da dívida sobre empréstimos e obrigações a receber.

Junto com isso, o lado oposto adquire certas obrigações financeiras. Eles sugerem a necessidade de fazer um pagamento futuro nos termos do contrato.

Índices de ativos financeiros

No estudo de relato e estudo dos resultados da atividade econômica da empresa, vários indicadores são utilizados. Eles são divididos em cinco categorias e refletem diferentes aspectos do estado da empresa. Assim, existem coeficientes:

1. Liquidez
2. Sustentabilidade.
3. Rentabilidade
4. Atividade empresarial.
5. Desempenho de investimento.

Ativos financeiros atuais líquidos

Eles são necessários para manter a estabilidade financeira da empresa. O índice de capital líquido reflete a diferença entre o ativo circulante e a dívida de curto prazo. Se o primeiro elemento excede o segundo, podemos dizer que a empresa não só pode pagar a dívida, mas também tem a oportunidade de formar uma reserva para uma maior expansão de suas atividades. O indicador ótimo de capital de giro dependerá das especificidades da empresa, sua escala, volume de vendas, taxa de rotatividade da refinaria, recebíveis. Com a falta desses fundos, será difícil para a empresa pagar dívidas em tempo hábil. Com um excesso significativo do ativo circulante líquido sobre o nível ideal de demanda, eles falam sobre o uso irracional dos recursos.

Indicador de independência

Quanto menor esse índice, mais empréstimos a empresa tem e maior o risco de insolvência. Além disso, este indicador indica o perigo potencial de uma empresa ter uma escassez de dinheiro. O indicador que caracteriza a dependência da empresa de empréstimos externos é interpretado levando-se em conta seu valor médio para outras indústrias, o acesso da empresa a fontes adicionais de fundos de dívida e as especificidades do ciclo de produção atual.

Indicador de lucratividade

Esse coeficiente pode ser encontrado para vários elementos do sistema financeiro da empresa. Em particular, pode refletir a capacidade da empresa de fornecer uma quantia de receita suficiente em relação aos ativos atuais utilizados. Quanto maior este indicador, mais eficientemente os fundos são utilizados.A taxa de retorno sobre o investimento determina o número de unidades monetárias que a empresa precisava para fazer um rublo de lucro. Este indicador é considerado um dos mais importantes indicadores de competitividade.

Outros critérios

O índice de rotatividade reflete o uso eficiente pela empresa de todos os ativos que possui, independentemente das fontes de onde eles vieram. Ele mostra quantas vezes durante o ano um ciclo completo de circulação e produção ocorre, o que traz o resultado correspondente na forma de lucro. Este indicador é bastante diferente pela indústria. O lucro por ação atua como um dos indicadores mais importantes que afetam o valor de mercado da empresa. Ela reflete a parcela do lucro líquido (em dinheiro) que recai sobre um título comum. A relação entre o preço da ação e o lucro mostra o número de unidades monetárias que os participantes estão dispostos a pagar por rublo de renda. Além disso, esse índice reflete a rapidez com que os investimentos em títulos podem gerar lucro.

Modelo de avaliação CAMP

Atua como base teórica para algumas tecnologias financeiras utilizadas na gestão de risco e retorno para investimentos de longo e curto prazo em ações. O principal resultado deste modelo é a formação de uma razão apropriada para o mercado de equilíbrio. O ponto mais importante do esquema é que, no processo de seleção, o investidor precisa levar em conta não todo o risco da ação, mas apenas não diversificável ou sistemático. O modelo CAMP considera a rentabilidade de um título, levando em conta o estado geral do mercado, seu comportamento como um todo. A segunda suposição inicial do esquema é que o investidor toma uma decisão, levando em consideração apenas o risco e a lucratividade esperada.

Premissas básicas

O modelo CAMP baseia-se nos seguintes critérios:

1. Os principais fatores na avaliação da carteira de investimentos são a rentabilidade estimada e o desvio padrão para o tempo de propriedade.
2. A suposição de insaturação. Consiste no fato de que ao escolher entre carteiras iguais, a preferência será dada àquela que se caracteriza por maior rentabilidade.
3. Pressuposto de exclusão de risco. Consiste no fato de que ao escolher de outras carteiras iguais, o investidor escolhe sempre aquele com o menor desvio padrão.
4. Todos os ativos são infinitamente divisíveis e absolutamente líquidos. Eles sempre podem ser vendidos a valor de mercado. Nesse caso, o investidor pode comprar apenas parte dos títulos.
5. Impostos e custos transacionais são infinitamente pequenos.
6. O investidor tem a oportunidade de emprestar e emprestar a uma taxa livre de risco.
7. O período de investimento é o mesmo para todos.
8. A informação está instantaneamente disponível para os investidores.
9. A taxa livre de risco é igual para todos.
10. Os investidores também valorizam desvios-padrão, retornos esperados e covariâncias de ações.

A essência deste modelo é ilustrar a estreita relação entre a taxa de retorno e o risco de um instrumento financeiro.