A análise dos índices financeiros inclui todos os indicadores do estado da empresa. É impossível fazer uma avaliação correta do trabalho da empresa sem uma revisão detalhada da dinâmica de liquidez, rentabilidade e solvência. Os indicadores têm um relacionamento direto e, quando um deles muda, toda a estrutura pode se transformar.
Fontes de informação
A análise dos índices financeiros é realizada utilizando um grande número de fontes de informação. Um dos mais populares é empresas de relatórios. Índices financeiros compilados a partir desses materiais e uma análise de tais indicadores fornecem informações iniciais para um estudo mais detalhado da organização. As características quantitativas e generalizadas objetivas obtidas pelos métodos de observação contínua, documentação, sistematização e combinação de parâmetros nos permitem observar a situação geral com grande precisão.
Todas as organizações são obrigadas a fornecer documentação contábil de acordo com os formulários geralmente aceitos, o que permite proporções financeiras mais sistemáticas e, portanto, relativamente convenientes e rápidas.
As tarefas da análise financeira
A análise dos índices financeiros envolve uma avaliação geral e completa das atividades atuais da organização, bem como seu potencial previsto. Entre os objetivos perseguidos estão:
- avaliação da objetividade dos gastos com recursos;
- contabilização de reservas internas de posição financeira;
- construir relações mutuamente benéficas com várias empresas e autoridades.
Os índices financeiros da empresa desempenham um papel importante, mostrando a necessidade de reposição de capital de giro ou sua ausência. Muitas vezes, as empresas com uma quantidade insuficiente de capital de giro são forçadas a recorrer a empréstimos para estabilizar a situação.
Na redação final, as principais tarefas da análise financeira podem ser incluídas em uma pequena lista:
- avaliação completa da condição financeira da empresa;
- identificação de fatores que levam ao desvio de indicadores;
- previsão do futuro financeiro da empresa;
- desenvolvimento de soluções para aumentar a liquidez da empresa.
Estabilidade financeira da empresa
Um dos critérios importantes é também os rácios financeiros do balanço. Tais parâmetros, indicando a sustentabilidade atual do empreendimento, preveem a necessidade de realizar mudanças na estrutura. O estudo do balanço da empresa ajuda a identificar a racionalidade do uso de fatores de produção, econômicos e financeiros que afetam diretamente o desempenho de todo o empreendimento.
Nesse caso, o analista deve estudar a condição a partir dos indicadores dinâmicos de ativos imobiliários e financeiros. Para estabelecer a situação geral do empreendimento, uma análise do valor da propriedade também é realizada, uma vez que uma estrutura irracional pode levar a uma deterioração da situação financeira.
Balanço
Ao elaborar o balanço, você precisará se familiarizar com os requisitos internacionais, de acordo com os quais, é necessário destacar as estruturas:
- aspecto financeiro (capital);
- o aspecto do investimento (propriedade, que é necessária para obter dados de liquidez);
- solvência da empresa (propriedade e capital).
Como os índices financeiros são analisados?
A análise é realizada de várias maneiras.
- A primeira é direta, realizada com base no balanço, sem alterar a composição dos artigos.
- No segundo caso, a base é a análise comparativa e a aplicação do método de afogamento de elementos homogêneos dos itens do balanço patrimonial.
- O terceiro propõe fazer ajustes no saldo do índice de inflação e, em seguida, resumir os artigos na direção necessária.
Usando esses métodos de análise, os índices financeiros nos permitem avaliar e prever o estado das empresas usando informações contábeis.
Análise financeira interna e externa
Existem dois tipos de análise financeira: interna e externa. O primeiro tipo é realizado pelos funcionários da empresa. A segunda, também conhecida como auditoria, é realizada com a ajuda de especialistas terceirizados, com base em dados publicados sobre a condição financeira da empresa.
Índices financeiros: fórmulas e significado
As fórmulas para cálculo dos índices financeiros são muito simples, no entanto, é necessário entender claramente o seu significado, uma vez que qualquer erro afetará significativamente o resultado geral da pesquisa.
Existem várias categorias para estudar a rentabilidade da empresa. O primeiro deles inclui os parâmetros de liquidez da empresa.
Para calcular o valor dos índices financeiros da empresa, você precisará se familiarizar com seus nomes, funções e fórmulas. Em primeiro lugar vale a pena mencionar índice de liquidez absoluta. Mostra a parte das dívidas da empresa, que pode ser paga imediatamente à custa de financiamento ou propriedade tangível. Para calcular este valor investimentos financeiros de curto prazo somado ao montante atual de caixa da empresa, e então o valor é dividido em passivo circulante apresentado em caixa.
O rácio de actividade financeira de uma empresa tem uma fórmula ainda mais simples e é expresso como o rácio entre o capital emprestado e o capital próprio.
Relação rápida (ou, como também é chamado, uma avaliação crítica) expressa o índice de ativos líquidos em circulação para passivos de curto prazo. É calculado somando o caixa, as aplicações financeiras e os recebíveis divididos pelas obrigações atuais do empreendimento.
O rácio de liquidez corrente também é distinguido - mostra o montante de dívidas que podem ser cobertas pelo volume de negócios de ativos atualmente válidos. Pode ser calculado a partir da relação entre ativos correntes e passivos na data atual.
O índice de atividade financeira, bem como a liquidez absoluta, urgente e corrente, representam uma série de critérios básicos com os quais é necessário começar a estudar o estado de qualquer empreendimento.
Indicadores de estabilidade financeira
Uma categoria separada para análise financeira é indicadores de estabilidade financeira empresa. Entre eles estão:
- coeficiente de independência financeira, que é calculado a partir da relação entre o patrimônio líquido e o balanço patrimonial;
- o coeficiente de financiamento, calculado como o capital privado de fundos emprestados e capital próprio;
- o índice de endividamento da empresa no momento, calculado a partir do quociente entre o passivo circulante de curto prazo e o balanço patrimonial;
- O coeficiente de estabilidade da situação financeira da empresa, que é obtido a partir da soma dos fundos próprios e do capital emprestado a longo prazo dividido pela moeda do balanço.
A condição financeira da empresa
A categoria econômica que reflete o estado das finanças no processo de sua circulação, o autodesenvolvimento da empresa e a capacidade de pagar as obrigações da dívida - tudo isso descreve um conceito como a condição financeira da empresa.
O cálculo dos índices financeiros para avaliar o estado atual da empresa desempenha um papel importante e ajuda a traçar os próximos passos para o desenvolvimento e expansão do campo de atividade.Um estado estável e estável de finanças é a principal condição para o funcionamento eficiente de uma empresa. Depende também, em grande parte, da escolha de fontes ótimas de capital, da estrutura correta dos ativos e do seu equilíbrio com os passivos, e, mais importante, é claro, da relação entre ativos fixos e finanças em circulação.
Conclusões
A principal ferramenta que fornece uma visão completa da condição do material, vantagens e perspectivas de desenvolvimento é o cálculo e análise dos índices financeiros do empreendimento. Uma variedade de métodos de verificação de relatórios permitirá a análise multilateral e a quantidade máxima de informações úteis sobre a lucratividade da empresa.
