Relação de liquidez absoluta: fórmula de cálculo

A liquidez como termo econômico não significa a destruição de nada, mas, ao contrário, determina a capacidade de recursos materiais pertencentes a uma pessoa jurídica para se transformar em dinheiro. Em análise financeira É habitual utilizar rácios que permitam avaliar a parte dos passivos que podem ser liquidados à custa dos ativos. Usando o índice de liquidez absoluta, você pode determinar o percentual de obrigações que a empresa está pronta para pagar em detrimento dos recursos disponíveis.

Tipos de liquidez

A avaliação da solvência de uma entidade económica consiste no cálculo e análise dos rácios de liquidez. O indicador atual mostra quantas unidades monetárias dos ativos existentes correspondem a um rublo de dívida de curto prazo. Ou seja, quanto maior o valor absoluto dos ativos circulantes, em comparação com os passivos de curto prazo, mais estável é a condição financeira da empresa. O índice de liquidez rápida indica a capacidade da empresa de pagar imediatamente suas dívidas à custa de caixa, investimento e dívidas a essa empresa.

E o terceiro índice absoluto de liquidez mostra a capacidade de uma empresa de cobrir os passivos correntes exclusivamente com caixa disponível em um determinado ponto no tempo à disposição de uma entidade econômica.

Dados de cálculo

Para calcular os indicadores de qualidade de fazer negócios, analistas e financiadores usam as demonstrações financeiras como informações de origem. Para quem a forma do balanço não é nova, eles sabem que os códigos (ativos, passivos) são atribuídos a códigos no preenchimento. Um exemplo de preenchimento é mostrado na foto.

Este é um trecho do balanço. Existem cinco seções, dois capítulos pertencem aos ativos atuais e não correntes, ou seja, aos elementos de riqueza de uma empresa que podem ser vendidos ou convertidos em dinheiro. As restantes três secções: passivos, capital e reservas. Eles se relacionam com fontes de ativos.

Portanto, tendo disponível um balanço completo da empresa, você pode calcular todos os indicadores, incluindo o índice de liquidez absoluta. Fórmula de equilíbrio:

Para abs L = (código 1240 + código 1250) / (código 1520 + código 1510 + código 1550).

Interpretação de Dados

Agora você precisa descobrir quais passivos e ativos específicos estão incluídos na definição do indicador. Portanto, o numerador é ativo e o mais líquido. A linha 1240 exibe o montante de investimentos financeiros até um ano, excluindo os equivalentes de caixa. Estes incluem: títulos de dívida, depósitos autorizados em outras organizações, empréstimos a certas empresas e outros investimentos semelhantes. O fato é que no balanço da empresa, na primeira seção, há a linha 1170, que também reflete investimentos financeiros, mas são de longo prazo e não participam do cálculo desse indicador. O código 1250 é dinheiro e equivalentes a dinheiro. Esses ativos incluem dinheiro em caixa, em contas, transferências em trânsito, depósitos e títulos altamente líquidos.

Relação de liquidez absoluta é a relação ativos altamente líquidos para passivos urgentes e de curto prazo. O denominador da fórmula consiste em fundos emprestados, dívidas a outras entidades e outras obrigações.

Relação de liquidez absoluta: fórmula

Se estruturarmos o balanço patrimonial para ativos e passivos, a expressão anteriormente registrada de liquidez absoluta pode ser representada por uma fórmula mais generalizada. Os ativos ajudam a obter lucro para a empresa e os passivos formam ativos.Eles são interligados e iguais no total, portanto, a forma em que esses elementos da atividade econômica são exibidos é chamada de balanço patrimonial.

Uma característica qualitativa dos ativos é a liquidez, isto é, sua capacidade de se transformar em dinheiro. Segue-se que o dinheiro é o mais altamente líquido. Os passivos são agrupados por vencimento. A proporção de grupos de ativos e passivos determina os indicadores relevantes.

Então, como calcular o índice absoluto de liquidez? A fórmula do balanço é generalizada:

Para abs L = A1 / (P1 + P2).

O Grupo A1, como o mais altamente líquido, inclui numerário e investimentos de curto prazo. No total, existem 4 desses grupos, seguidos por ativos de venda rápida, movimentação lenta e difícil de vender.

P1 é um grupo com responsabilidades urgentes, e P2 é uma categoria passivos de curto prazo. Há também passivos de longo prazo (P3) e permanentes (P4).

Liquidez do balanço

Determinar o grau de cobertura dos passivos de uma empresa com ativos cujo intervalo de tempo para convertê-los em caixa corresponde ao período de pagamento dos passivos é chamado de liquidez do balanço.

• Quando A1 é maior que P1, acredita-se que a solvência da organização para o período de relatório é suficiente.
• A2 mais que P2 indica a capacidade de cobrir as obrigações da empresa no futuro próximo.
• A3 sobre P3 é uma condição que confirma a solvência de uma entidade econômica por um período de longo prazo.
• A4 menor que P4 segue como uma consequência das três primeiras condições e indica a presença de capital de giro próprio de uma entidade.

O saldo não é líquido desde que A4 => P4. No entanto, tal análise é aproximada, mais precisamente, a conclusão sobre a solvência da empresa pode ser feita usando índices financeiros. É uma comparação de passivos e ativos líquidos que permite calcular o índice absoluto de liquidez no balanço, que é igual aos fundos privados do primeiro grupo de ativos e a soma dos passivos de curto e longo prazo.

O significado econômico da liquidez absoluta

De acordo com o cálculo e a fórmula, o valor do índice absoluto de liquidez mostra a porcentagem do passivo circulante que uma empresa pode pagar dos fundos disponíveis na conta. Este indicador é interessante para fornecedores de matérias-primas, uma vez que a liquidez absoluta é levada em consideração para avaliar a capacidade atual de pagamento de obrigações.

Mas qual deve ser o indicador para a solvência ser considerada normal? Na prática estrangeira, a norma do índice de liquidez absoluta de 20% ou 0,2 é adotada. Parece que quanto maior esse indicador, melhor. Mas um valor alto pode ser obtido em conexão com a estrutura irracional do capital, quando a participação dos ativos é alta e reflete o dinheiro não investido na produção. É melhor usar para análise esse coeficiente na dinâmica por vários períodos de tempo de relatório.

Diferença de liquidez absoluta de corrente e urgente

Se o índice absoluto de liquidez mostrar solvência instantânea, os dados críticos e atuais de liquidez refletem a capacidade da empresa de cobrir passivos a médio e longo prazo. Embora a análise financeira calcule todos os três coeficientes, seus valores obtidos são interessantes para diferentes grupos de sujeitos. Portanto, o rápido índice de liquidez é importante para os credores e bancos avaliarem a solvência em tempo hábil.

O indicador de liquidez corrente é utilizado pelos investidores para confirmar o cumprimento das obrigações atuais no devido tempo. E o índice absoluto de liquidez é atraente para os fornecedores com períodos curtos de empréstimo, porque seu valor expressa a capacidade de pagar imediatamente os passivos circulantes de curto prazo.

A principal diferença entre os três indicadores é a composição dos ativos líquidos que participam no pagamento da dívida da empresa.

Valor acima / abaixo do normal

Como mencionado anteriormente, o índice de liquidez absoluta externa é 0,2, mas na prática analítica russa, o limite superior desse valor, que é 0,5, foi identificado. Quando o valor está abaixo da norma de 20%, acredita-se que o crescimento dos empréstimos de curto prazo não seja proporcional ao aumento do ativo circulante. A situação pode estar relacionada ao surgimento de novas fontes de renda adicional para a empresa, resultando em um aumento nas contas de caixa livre.

O aumento no índice de liquidez absoluta pode estar associado a uma redução nos recebíveis devido a um acordo com as contrapartes no pré-pagamento de suprimentos, bem como a otimização do gerenciamento de estoques.

Em geral, na prática, a consideração dos índices de liquidez deve ser acompanhada por sua totalidade. A dispersão de valores pode ser todo tipo de razões teoricamente impossíveis de cobrir.

Formas de aumentar a liquidez da empresa

• Diminuição de recebíveis. Uma saída é um acordo com os devedores para concluir uma cessão transferindo as obrigações do devedor para um terceiro.
• Aumento de lucro Não há recomendações específicas para este item, uma vez que há uma dependência deste indicador em vários fatores que são inerentes individualmente a cada entidade econômica.
• A diminuição dos estoques com aumento do capital de giro.
• Otimização da estrutura de capital, em que os fundos próprios devem exceder os empréstimos.

Seguindo esses pontos, a empresa se tornará solvente, atraente para os investidores, e então o índice absoluto de liquidez com indicadores semelhantes estará dentro dos limites normais.

Exemplo de cálculo

Um extrato é dado do balanço completo da empresa, é necessário calcular o indicador de liquidez absoluta.

Para encontrar o índice absoluto de liquidez, cuja fórmula foi descrita anteriormente, é necessário substituir os valores do balanço correspondente a um código específico na expressão: quociente de ativos por códigos (1240 + 1250) para passivos (1510 + 1520 + 1550), portanto:

Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1,36

Para abs. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0,73

Para o abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0,39

A dívida de curto prazo no momento do relatório pode ser reembolsada em 2014 imediatamente; em 2013 - em 1,4 dias, e em 2012 as obrigações que não excedam o prazo de 12 meses serão cumpridas em 2,5 dias.