Índice de liquidez geral - a facilidade de vender ou converter certos valores tangíveis ou quaisquer outros em dinheiro real para cobrir os passivos financeiros correntes. Assim, a análise deste índice fornece uma previsão de se a empresa pode cobrir totalmente todas as obrigações financeiras que possui atualmente.
O que é determinado pela liquidez?
Todos os ativos detidos por uma determinada empresa são totalmente exibidos em seu balanço, e cada um desses fatores tem sua própria liquidez:
- fundos atualmente presentes nas bilheterias ou nas contas da empresa;
- títulos ou contas bancárias;
- recebíveis presentes, bem como títulos corporativos e empréstimos emitidos;
- estoques de matérias-primas e mercadorias presentes em armazéns;
- edifícios e estruturas;
- equipamentos e maquinaria;
- construção inacabada.
O que é isso
O índice de liquidez total é um indicador financeiro, para o cálculo do qual o relatório corporativo é utilizado. Essa ferramenta permite determinar se uma empresa pode pagar a dívida atual usando seus ativos atuais. O principal ponto de tais indicadores é comparar o montante de dívidas da empresa com o capital de giro necessário para garantir o pagamento de tais dívidas.
Assim, consideramos vários índices de liquidez, bem como fórmulas para seu cálculo:
- índice de liquidez total;
- relação rápida;
- índice de liquidez absoluta;
- capital circulante líquido.
Liquidez corrente
O atual índice de liquidez (índice de cobertura ou índice de liquidez total) é a razão entre os ativos circulantes da empresa e os diversos passivos de curto prazo presentes. A fonte desses dados é o balanço. Ao mesmo tempo, não há nada de difícil calcular o índice total de liquidez se todas as informações necessárias estiverem disponíveis. A fórmula é a seguinte:
- ativo circulante (não inclui recebíveis de longo prazo) / todos os passivo circulante.
O que ele está mostrando?
Esse índice mostra se a empresa pode pagar qualquer passivo circulante usando apenas seus ativos atuais. Quanto maior esse indicador, mais forte será a solvência de uma determinada organização. O índice geral de liquidez, cuja fórmula de cálculo foi mostrada acima, determina não apenas a solvência da empresa no momento, mas também permite determinar a condição financeira da empresa em caso de qualquer emergência.
O indicador normal deste coeficiente é de 1,5 a 2,5. Nesse caso, o número dependerá da área em que a empresa em questão opera. Deve-se notar que quaisquer desvios são ambos desfavoráveis, tanto abaixo quanto acima da norma estabelecida. Se o atual rácio de liquidez (total) for inferior a 1, isso indica um risco financeiro grave, porque a empresa não tem capacidade para pagar consistentemente as suas obrigações de curto prazo. No caso de este coeficiente ter um valor superior a 3, a estrutura de capital utilizada pelo empreendimento pode ser reconhecida como irracional.
Dependendo do campo em que a empresa atua, bem como com base na qualidade e estrutura dos ativos disponíveis, esse valor pode variar significativamente.
Funcionalidades
Vale a pena notar que o índice de cobertura (liquidez total) por si só não fornece um quadro completo do trabalho de uma organização. Na esmagadora maioria dos casos, aquelas empresas que possuem estoques insignificantes de produção e material, mas ao mesmo tempo têm acesso a dinheiro em notas promissórias para pagamento, podem trabalhar com segurança com taxas mais baixas dessa relação. O que não pode ser dito sobre empresas que possuem grandes estoques de ativos materiais e vendem seus bens a crédito.
Outra opção para verificar a adequação dos ativos presentes é determinar a liquidez urgente. Vale notar que muitas vezes todos os tipos de fornecedores, bancos e acionistas estão interessados nesse indicador em particular, em vez de tentar descobrir o índice geral de liquidez do balanço, já que a empresa pode encontrar várias circunstâncias em que precisará pagar instantaneamente determinadas despesas imprevistas. . Assim, ela precisará usar todos os títulos, dinheiro contas a receber, bem como quaisquer outros meios, ou seja, todos os ativos que podem eventualmente ser convertidos em dinheiro.
O que essa relação mostra?
Relação rápida Ele também permite que você determine se uma empresa pode pagar todos os passivos atuais presentes usando ativos circulantes. Neste, ele é semelhante ao que constitui o valor do índice geral de liquidez. Mas, neste caso, a diferença é que o cálculo usa exclusivamente ativos líquidos médios, bem como líquidos altamente líquidos, que incluem dinheiro em contas operacionais, todos os tipos de matérias-primas, bens e também recebíveis com um vencimento curto.
Qual é a sua diferença em relação ao geral?
Em princípio, o índice geral de liquidez caracteriza a mesma coisa, mas neste caso, o processo de cálculo utiliza indicadores completamente diferentes, isto é, não se leva em conta a produção incompleta, assim como os estoques de materiais especializados, produtos semi-acabados e todo tipo de componentes. Um balanço também é usado como uma fonte de todas as informações necessárias, mas, ao mesmo tempo, as ações presentes na empresa não são tomadas como parte dos ativos, porque se a venda forçada for necessária, as perdas serão maximamente possíveis.
Quão importante é isso?
Na verdade, muitos não entendem que este índice financeiro é um dos mais importantes e demonstra quantas obrigações de curto prazo podem ser pagas imediatamente usando vários fundos nas contas, bem como títulos de curto prazo ou recebimentos de contas a receber. dívida. Quanto maior esse indicador, maior será a solvência da empresa. Um indicador normal é um valor de mais de 0,8, o que mostra que os próximos recebimentos e caixa já na empresa podem cobrir totalmente as dívidas atuais da empresa.
Como aumentar isso?
Para aumentar o valor deste indicador, é necessário tomar medidas para aumentar o capital de giro presente, bem como atrair todo tipo de empréstimos e créditos de longo prazo. No entanto, se o valor desse coeficiente for superior a três, isso pode indicar que a estrutura de capital é irracional. Existem muitas razões pelas quais essa liquidez pode ser formada. Exemplos: rotatividade lenta das finanças investidas em diversas ações, bem como aumento de recebíveis.
Por esta razão, é importante considerar também índice de liquidez absoluta, cujo valor deve ser superior a 0,2.
O que a taxa de liquidez absoluta mostra?
Esse índice demonstra a quantidade de dívida de curto prazo que uma organização pode pagar usando apenas os ativos mais líquidos, isto é, títulos de curto prazo, bem como o caixa que possui.
O índice absoluto de liquidez é o índice de caixa, bem como os investimentos financeiros de curto prazo presentes em todos os passivos de curto prazo, ou seja, passivo circulante empresa. A fonte da informação necessária é o balanço da mesma forma que na determinação da liquidez corrente, mas neste caso apenas dinheiro e fundos equivalentes são considerados.
Como deveria ser?
Como mencionado acima, manter o valor deste indicador acima de 0,2 é considerado a norma. Quanto maior esse valor, melhor a solvência da empresa. Novamente, um indicador superestimado indica que a empresa usa uma estrutura de capital irracional e há muitos ativos não utilizados.
Assim, se o saldo de caixa for mantido no nível da data de relatório, todas as dívidas de curto prazo presentes na empresa nesta data poderão ser totalmente reembolsadas no prazo de cinco dias. Esta restrição regulatória é usada no processo de análise financeira por especialistas estrangeiros. No entanto, não há justificativa exata para qual motivo, a fim de manter um nível normal de liquidez, a quantidade de caixa presente deve cobrir pelo menos 20% de todo o passivo circulante.
No entanto, em qualquer caso, é melhor tentar garantir que esse indicador corresponda a um determinado valor e que sua empresa tenha liquidez absoluta suficiente no mercado atual, pois isso contribuirá para a competitividade do empreendimento e a atração de investimentos adicionais.
