Os índices de solvência da empresa atuam como indicadores de sua estabilidade financeira. Eles refletem a capacidade da empresa de pagar as obrigações. Um declínio em vários indicadores pode indicar uma falência iminente. Vamos considerar ainda quais são as taxas de solvência da empresa. 
Recursos de formação
A solvência da empresa é formada devido a:
- A presença de ativos. Eles podem ser apresentados em diferentes formas.
- O grau de liquidez dos ativos. É determinado pelo nível de viabilidade dos fundos.
Os ativos da empresa são divididos em atuais e permanentes. Os primeiros são aqueles que podem ser transformados em dinheiro durante o período de produção (12 meses). Ativos fixos incluem ativos fixos que não estão envolvidos na liberação direta de mercadorias. Todos os ativos são classificados por nível de liquidez. A análise determina a velocidade de sua venda e transformação em dinheiro. Quanto mais ativos altamente líquidos a empresa tiver, maior será sua solvência.
Classificação de fundos
Dependendo da velocidade de implementação, eles compartilham:
- Ativos altamente líquidos (A1) Eles formam os fundos atuais da empresa. Tais ativos são caracterizados pela maior velocidade de implementação e transformação em finanças. Esta categoria inclui depósitos a curto prazo em valores mobiliários e em organizações bancárias, dinheiro nas bilheterias.
- A2 - ativos de venda rápida. Eles também se relacionam com ativos circulantes. Esta categoria inclui recebíveis (até um ano) e depósitos bancários.
- A3 - Ativos de movimentação lenta. Eles, como os anteriores, constituem ativos atuais. Estes incluem recebíveis com um período de mais de um ano, estoques de produtos acabados, materiais, matérias-primas, trabalhos em andamento, produtos semi-acabados, IVA.
- A4 - difícil vender ativos. Eles formam fundos permanentes. Esta categoria inclui: estruturas, equipamentos, edifícios, terrenos, transportes, bem como ativos intangíveis na forma de marcas e patentes.
Diferenças da credibilidade
A solvência está intimamente relacionada com esta categoria. No entanto, existe uma diferença significativa entre eles. Como mencionado acima, a solvência reflete a capacidade de uma empresa de pagar obrigações usando quaisquer ativos. A qualidade de crédito avalia o estado para pagar dívidas usando fundos de curto e médio prazo. A análise, neste caso, não leva em conta os ativos fixos (estruturas, terrenos, edifícios, transportes, etc.). Se uma empresa usa fundos fixos e lentos para saldar obrigações, isso pode levar a uma queda na capacidade de produção. No longo prazo, isso, por sua vez, causará uma diminuição na estabilidade financeira.
Indicadores chave
A solvência da empresa é estimada pelos seguintes índices:
- Liquidez corrente, absoluta, rápida e geral.
- Recuperação e perda de solvência.
A liquidez atual tem um valor de CTL> 2. O nível ideal é influenciado pelo setor industrial da empresa e pelas características de seu core business. Esse índice de solvência, portanto, deve sempre ser comparado não apenas com os indicadores regulatórios gerais identificados, mas também com os valores médios da indústria. O cálculo é realizado da seguinte forma: Ctl = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).
Liquidez rápida (urgente)
Esse índice de solvência reflete a capacidade da empresa de pagar as obrigações de curto prazo por meio de ativos rápidos e altamente líquidos. O valor padrão para isso é Cbl> 0.7-0.8. O cálculo é realizado de acordo com a fórmula: Cbl = (A1 + A2) / (P1 + P2).
Índice de liquidez absoluta
Esse índice de solvência ilustra a capacidade da empresa de pagar sua dívida de curto prazo usando ativos altamente líquidos. O valor ótimo de Kabl> 0,2. Como esse índice de solvência é calculado? A fórmula para isso é a seguinte: Kabl = A1 / (P1 + P2)
Indicador geral
Como calcular este rácio de solvabilidade? A fórmula para este indicador é: Col = ((A1 + 1/2) x (A2 + 1/3) x A3) / ((P1 + 1/2) x (P2 + 1/3) x P3)).
Rácio de solvabilidade geral o balanço reflete a capacidade da empresa de pagar integralmente as obrigações com todos os tipos de ativos disponíveis. Este indicador inclui não apenas dívidas de curto prazo, mas também de longo prazo. O nível ótimo é contado> 1.
Relação de Recuperação de Solvência
Este indicador ilustra a possibilidade de devolver a liquidez corrente ao seu valor normal no prazo de seis meses a contar da data de relato. O valor é determinado pela razão do nível calculado para o conjunto: Kvp = [K1f + 6 / T (K1f - K1n)] / K1norm
- O valor real (no final do período) da liquidez atual é K1f.
- O nível no início do período de referência - K1n.
- O valor padrão é K1norm (igual a 2).
- O período de liquidez retornar ao valor ótimo (em meses) é 6.
- Período de relatório (em meses) - T.
Se a taxa de recuperação de solvência for maior que uma quando calculada por seis meses, isso indica que a empresa tem a oportunidade de retornar a liquidez ao nível ideal. Se o valor for menor que 1, a situação da empresa é desfavorável pelos próximos três meses a partir do dia do relatório.
Rácio de sinistralidade
Reflete a probabilidade de uma diminuição no nível de liquidez atual para o padrão estabelecido. O cálculo é o seguinte: Coop = [K1f + 3 / T (K1f - K1n)] / K1norm.
Se a taxa de perda de solvência for maior que uma quando calculada por um período de três meses, a empresa não poderá perder a liquidez dos ativos no futuro próximo. Se o valor for menor que 1 para o mesmo período, a probabilidade de perda é alta.
Conclusão
A lei que regula o procedimento e o procedimento de reconhecimento da insolvência (falência) identifica três indicadores principais que são usados na avaliação da solvência de uma empresa:
- Nível de liquidez atual.
- Relação de recuperação e solvência.
Atualmente, esses valores são utilizados na prática como indicadores de informação. No entanto, ao realizar uma análise financeira em uma empresa, todos os elementos acima são importantes. Somente com seu estudo abrangente podemos obter uma visão clara das capacidades da empresa e da liquidez de seus ativos. Nesse caso, o cálculo e a análise podem ser feitos para datas específicas. Dependendo do resultado, certas decisões de gerenciamento são tomadas. Em tais casos, eles terão uma justificativa matemática. Além disso, os cálculos são importantes para as partes interessadas, incluindo os credores.
