Relação atual. O que a relação atual mostra

Antes de começar a falar sobre qual é a proporção atual, você precisa determinar vários conceitos básicos. As fontes do termo também devem ser consideradas.

Terminologia

O adjetivo "líquido" tem raízes latinas. Traduzido, a palavra significa "fluido", "fluido". Em outras palavras, caracteriza certa facilidade de movimento, movimento. No início do século XX, a palavra "liquidez" foi emprestada do alemão. Em essência, esse conceito foi aplicado no setor bancário.

Informações gerais

O conceito de "liquidez" fornece a capacidade de mobilização fácil e rápida dos ativos de uma empresa. Os princípios básicos para usar o termo foram refletidos na literatura econômica. O aumento do interesse por ele na segunda metade do século 20 deveu-se às atividades não rentáveis ​​dos bancos estatais, bem como à formação de instituições financeiras comerciais. Já no final do século XIX, os principais economistas da época escreveram sobre a importância de observar a correspondência entre os termos de realizar operações passivas e ativas do ponto de vista da liquidez.

Conceitos básicos

A liquidez deve ser entendida como facilidade de venda, venda, conversão de material ou outros valores em finanças. Os fundos recebidos são usados ​​para cobrir os passivos reais. Em outras palavras, a liquidez pode ser chamada de capacidade dos ativos de uma empresa de se tornar dinheiro fácil e rapidamente, enquanto mantém seu valor nominal fixo.

Cada organização tem sua própria capacidade de cobrir suas obrigações. O atual índice de liquidez mostra como a empresa está pronta a tempo de cumprir os termos das relações comerciais de sua parte. No processo de realização de atividades, a empresa pode ter dificuldade em vender seus ativos.

Nestes casos, eles falam sobre o chamado risco de liquidez. É calculado como a diferença entre o preço real de um ativo e seu valor provável. Ao mesmo tempo, os pagamentos de comissão também são levados em conta. A gestão da liquidez deve ser entendida como a atividade da empresa na alocação dos seus recursos, em resultado da qual os ativos são convertidos em dinheiro num curto espaço de tempo.

Classificação

Os ativos da empresa podem ser baixos, altos e ilíquidos. Quanto mais rápido e fácil o valor material se transformar em dinheiro, melhor, é claro. A liquidez de qualquer produto corresponde à velocidade de sua venda pelo valor de face. Nenhum desconto adicional é usado. O atual índice de liquidez no balanço patrimonial para um ou outro ativo da empresa é definido por conta própria. Os valores dos materiais descendentes podem ser organizados da seguinte forma:

• Finanças nas bilheterias e nas contas da empresa.
• Títulos (governo), contas bancárias.
• Contas a receber, empréstimos emitidos. Isso também inclui títulos corporativos (notas, ações de empresas listadas na bolsa de valores).
• Estoques de matérias-primas e mercadorias.
• Equipamentos e maquinaria.
• Edifícios e edifícios.
• Construção incompleta.

O mercado

O atual índice de liquidez mostra, nesse caso, o número de transações para a venda de mercadorias negociadas em um pregão particular. Números altos indicam que o número dessas transações é suficiente. Nesse caso, a diferença entre o preço de compra (preço de demanda) e a venda (preço de oferta) é insignificante.Nesse mercado, cada transação específica não afeta o valor das mercadorias.

Valores Mobiliários

Como é possível calcular o índice de liquidez atual do mercado de ações pelo número de transações realizadas, bem como pelo tamanho do spread, quanto maior o primeiro e menor o segundo, maior a capacidade dessa plataforma. A diferença entre os preços máximos de compra e o mínimo de venda (spread) pode ser vista no vidro do terminal de negociação.

Maneiras de fazer transações

Existem dois métodos principais:

• Mercado. Representa a submissão de pedidos de execução instantânea a preços existentes para demanda ou oferta - a satisfação daqueles com o melhor valor.
• Citado É uma empresa que emite seus próprios aplicativos para venda ou compra, indicando preferências por preço.

As ofertas cotadas contribuem para a formação da liquidez instantânea do mercado. Ao mesmo tempo, outros licitantes podem, a qualquer momento, vender ou comprar uma ou outra quantia de ativos. A questão toda será o preço pelo qual é possível realizar a transação.

Os ativos mais cotados são colocados em um ativo negociado, maior será a sua liquidez instantânea. Graças a ordens de mercado, outros participantes do mercado podem vender ou adquirir um certo número de ativos a um custo preferido. Nesse caso, a questão é o momento da transação. Quanto maior o número de ordens de mercado, maior a liquidez do instrumento de negociação.

Dinheiro

Como regra, o financiamento tem o mais alto índice de liquidez corrente em um sistema econômico particular. No entanto, nem sempre é possível trocar dinheiro rapidamente por mercadorias. Por exemplo, de acordo com as exigências de reserva, os bancos centrais não podem direcionar todos os fundos para circulação. Reduzir ou aumentar as restrições libera ou, inversamente, congelar a quantia correspondente de dinheiro.

O banco

Ao emitir um empréstimo em uma instituição financeira, a quantia de dinheiro diminui. Quanto mais fundos forem emitidos, maior a probabilidade de que não haja ativos suficientes para devolver os depósitos. No caso de uma situação semelhante, eles falam de uma diminuição na liquidez bancária. Para aumentá-lo, a empresa aplica as reservas obrigatórias.

Também é possível solicitar ao Banco Central um empréstimo temporário. Será considerado como liquidez adicional. Além disso, em tais situações, o banco pode vender parte de seus ativos. Eles podem ser, por exemplo, valores mobiliários. Alta liquidez estimula uma empresa financeira a colocar seus recursos. Ativos podem ser investidos em títulos.

Relação atual

O Current Ratio é uma medida da solvência da empresa, sua capacidade de pagar obrigações válidas (até um ano). O valor do índice atual é amplamente utilizado pelos credores na avaliação da condição financeira real de uma empresa. Na prática econômica ocidental, esse conceito também é conhecido como índice de capital de giro. O atual índice de liquidez (seu padrão será indicado abaixo) reflete o número de rublos do ativo total por rublo do passivo atualmente existente.

Lógica de cálculo

O cálculo do índice de liquidez corrente é realizado para refletir a capacidade da empresa de pagar passivo circulante personagem. Nesse caso, os ativos existentes da empresa são importantes. Em outras palavras, se os fundos da empresa excedem as obrigações aceitas em termos de quantidade, então a empresa é considerada (em qualquer caso, teoricamente) funcionando com sucesso.

A taxa atual define o tamanho da diferença acima. O número pode variar de acordo com o tipo de atividade ou setor. O crescimento, que é mostrado pelo atual índice de liquidez (sua fórmula será apresentada a seguir), na dinâmica é considerado como uma tendência muito favorável.

Método de cálculo

Como obter o rácio atual? A fórmula é apresentada como a relação entre o ativo circulante e o passivo circulante de curto prazo:

Ctl = OA / KO

O numerador deve ser retirado do ativo e o denominador, respectivamente, do passivo do artigo contábil. Isso calcula a taxa atual. O valor normativo (em muitos casos, o ideal) é 2 ou mais. Mas na prática mundial para várias indústrias, outra figura pode ser usada. Então, a relação atual é usada (normativa) 1.5. Com um valor reduzido (menos de 1), é provável que existam dificuldades no pagamento das obrigações pela empresa. Mas, ao mesmo tempo, é necessário analisar o fluxo financeiro das operações da empresa.

Em alguns casos, uma baixa razão atual é justificada. Por exemplo, em cadeias de varejo ou cadeias de fast food, os números reduzidos são compensados ​​por um fluxo de caixa poderoso. Segundo os economistas, uma alta taxa de corrente também não é muito bem-vinda. Isso pode significar financiamento de curto prazo ou uso insuficientemente eficaz dos ativos atuais na empresa. No entanto, os credores ainda dão preferência a empresas com altas taxas, refletindo a posição mais estável das organizações no mercado.

Outros números

Um índice de liquidez similar é um indicador de liquidez intermediária (rápida). No entanto, o cálculo deste último é realizado de acordo com uma faixa mais estreita de ativos. Nesse caso, a parte menos líquida dos fundos - estoques - não está envolvida nos cálculos. O cálculo tem sua própria lógica.

Consiste não apenas em liquidez significativamente menor nas reservas. Também é importante, neste caso, que o dinheiro que pode ser obtido no processo de venda forçada de recursos da empresa possa chegar a menos do que foi gasto em sua aquisição. Assim, por exemplo, no contexto de uma economia de mercado, uma situação é bastante típica quando, durante a liquidação de uma empresa, a receita é inferior a 40% do preço contábil das ações. O coeficiente em consideração, de acordo com informações de publicações ocidentais, é 1. No entanto, este valor é considerado condicional. No processo de análise da dinâmica do coeficiente, é necessário levar em consideração todos os fatores que influenciaram suas mudanças.

Localização dos ativos da empresa

Como o cálculo do índice de liquidez corrente é realizado no balanço, é necessário mencionar os respectivos grupos. Ativos são organizados em ordem decrescente. A lista é a seguinte:

• A1 Ativos altamente líquidos. Estes incluem investimentos de curto prazo e dinheiro.
• A2 Ativos negociáveis. Isso inclui contas a receber de curto prazo, cujos pagamentos são esperados ao longo do ano após o final do período de relatório.
• A3 Ativos de movimento lento. Estes incluem outros fundos não listados acima.
• A4 Difícil vender ativos. Isso inclui todos os fundos ativos não circulantes.

Acordo de passivo

Neste grupo, os elementos são organizados de acordo com o grau de aumento nos períodos de pagamento das obrigações. A lista é a seguinte:

• P1 As obrigações mais urgentes. Este grupo deve incluir fundos emprestados. Isto, em particular, contas a pagar a empreiteiros e fornecedores, o orçamento, pessoal, etc.
• P2. Compromissos de médio prazo. Estes incluem empréstimos e créditos de curto prazo, reservas para despesas futuras e outros.
• P3. Passivos de longo prazo. Eles estão incluídos na seção IV do balanço.
• P4 Passivos são constantes. Estes incluem o patrimônio da empresa.

Ao determinar a liquidez do balanço, é necessário comparar os resultados para cada categoria de passivos e ativos. Uma opção ideal é aquela que satisfaz a seguinte proporção:

• A4
• A3> P3;
• A2> P2;
• A1> P1.