Uma análise econômica correta deve ser baseada em um estudo de todos os indicadores necessários, caso contrário as conclusões obtidas serão tendenciosas e não corresponderão à realidade.
Ao considerar a estabilidade financeira, a solvência e a atratividade do investimento, as empresas devem calcular e analisar sua liquidez. Isso é feito para entender melhor a capacidade de cumprir as obrigações de curto e longo prazo.
O conceito e essência da liquidez
Antes de começar a analisar os tipos, bem como realizar qualquer análise, vale a pena entender o próprio conceito e essência do indicador.
Liquidez é a chamada capacidade de uma empresa para saldar todas as suas obrigações dentro de um determinado período de tempo. Isso significa que, tendo determinado esse indicador, podemos tirar conclusões sobre a possibilidade de liquidações com credores, locatários e fornecedores para os recursos atualmente disponíveis.
Além disso, este termo é frequentemente entendido como a liquidez do balanço. Isso não é um erro, já que a análise do indicador consiste precisamente no estudo dos grupos de equilíbrio, mas mais sobre isso depois.
A fim de entender melhor a questão: "Liquidez é o que?", Vamos descobrir isso com o exemplo a seguir.
Exemplo concreto
Existe uma empresa de trabalho para a produção de garrafas plásticas. Imagine que ele tenha um empréstimo, bem como uma conta não paga de um fornecedor de plástico. Além disso, a empresa aluga um escritório e instalações de produção.
Neste caso, tendo realizado uma análise de liquidez, será possível dizer com que rapidez a empresa poderá pagar seus fornecedores, locatários, credores e à custa de quais de seus ativos, se todos eles subitamente exigirem pagamento imediato.
Isso é o que caracteriza esse indicador.
Em outras palavras, a liquidez é um indicador que indica a velocidade possível da venda de ativos de empresas de diferentes grupos para o rápido pagamento de todas as suas obrigações.
Grupos de ativos
O perfil de liquidez é afetado por ativos que diferem em seu momento de venda e a possibilidade de venda rápida.
Os seguintes grupos podem ser distinguidos pelos ativos do balanço da empresa:
- Absolutamente líquido
- Implantado rapidamente.
- Lentamente implementado.
- Difícil de implementar.
Os seguintes grupos de passivos também podem ser diferenciados por passivos:
- O mais urgente.
- Possuindo urgência média.
- Longo prazo.
- Permanente
Vamos considerar cada grupo em mais detalhes.
Ativos absolutamente líquidos
Esse grupo inclui os ativos da empresa que podem ser recuperados instantaneamente. Por exemplo, são dinheiro em caixa, recebíveis de curto prazo e outros investimentos financeiros com pouco tempo.
Tais ativos são caracterizados por liquidez absoluta. Isso significa que eles podem ser usados para pagar passivo circulante sem perder seu valor.
Ativos de venda rápida
Estes incluem recebíveis com prazo de vencimento inferior a 1 ano e ativos circulantes com curto período de conversão em caixa.
Eles significam os fundos da empresa que não podem ser instantaneamente convertidos em dinheiro - isso leva tempo. No entanto, comparado com os dois grupos seguintes, o período de implementação é muito menor.
Ativos de movimentação lenta
Este grupo inclui contas a receber a longo prazo (mais de um ano), existências da empresa em armazéns, imposto sobre o valor acrescentado e outros ativos da empresa, cuja implementação requer uma quantidade de tempo suficientemente grande.
Tais ativos são considerados líquidos baixos.
Ativos difíceis de vender
Este grupo coletou ativos, cujo período de implementação é muito longo. Estes incluem todos os ativos não correntes da empresa: ativos fixos, investimentos financeiros de longo prazo, etc.
Normalmente, esses ativos não estão envolvidos em um turnover de produção, mas em vários.A perda de tais recursos ameaça a empresa com uma parada na produção ou falência.
Em seguida, passamos a considerar o agrupamento de reservas por grau de liquidez.
As obrigações mais urgentes
Este grupo inclui esses passivos que precisam ser reembolsados em um período de até três meses. São as contas a pagar, que podem atuar como dívida por bens ou serviços.
Também pode haver contas de serviços públicos não pagas, propriedade de aluguel ou equipamento, mas o principal é que o período de reembolso obrigatório não deve exceder três meses.
Passivo de médio prazo
Tais passivos podem incluir empréstimos ou empréstimos de curto prazo. O período de reembolso pode ser de três a seis meses.
Este grupo também pode incluir outras contas a pagar com vencimentos de até 6 meses.
Passivo de longo prazo
Isso inclui a quarta seção do balanço. Isso é tudo passivos de longo prazo empréstimos e outros tipos de endividamento de uma entidade legal a outras entidades empresariais.
A presença de tal dívida é uma condição normal para o funcionamento de qualquer empresa e não significa a presença de solvência negativa.
Compromissos permanentes
Podemos dizer que esta é a dívida da empresa para seus acionistas. Esta é a equidade da organização. Isso inclui ativos fixos. Eles terão que ser dados apenas no fechamento do empreendimento.
Depois que nos familiarizarmos com os grupos acima, vamos considerar o método de sua análise e como calcular o coeficiente de tecnologia. liquidez, assim como outros indicadores.
Análise de liquidez
Se você descobriu grupos de ativos e passivos, então você pode passar para os princípios de análise dos componentes do indicador estudado.
A liquidez do balanço é considerada ideal se as seguintes condições forem atendidas:
- O tamanho dos ativos absolutamente líquidos é maior que as obrigações mais urgentes.
- A quantidade de ativos vendidos rapidamente excede o nível de passivos com urgência média.
- O número de ativos lentos é maior do que o exigível a longo prazo.
- Os ativos difíceis de vender são menores que as obrigações permanentes da empresa.
Se nem todas as condições forem atendidas, mas apenas parcialmente, esse pode ser o primeiro sinal de que a liquidez do balanço não está à altura da marca.
No entanto, deve ser entendido que, para algumas indústrias, esse desvio é normal. São, por exemplo, setores da economia, que implicam a existência de uma grande quantidade de propriedade que não lhe pertence. Nesse caso, os passivos de longo prazo sempre serão desproporcionalmente maiores do que os ativos da empresa.
Rácios de liquidez
Para entender o nível de solvência, que é a empresa, você pode usar fatores especiais.
O primeiro a considerar é o coeficiente técnico. liquidez.
É também chamado de índice de liquidez total. Para o cálculo, é necessário usar a seguinte fórmula: Ktekl. = ativo circulante / exigível a longo prazo.
O coeficiente calculado dessa forma reflete a capacidade da empresa de cumprir suas obrigações correntes unicamente às custas dos ativos circulantes. A liquidez corrente é considerada boa se o indicador estiver em um nível de 1,5 a 2,5. Se o indicador é menor, então podemos falar sobre uma situação financeira perigosa, e se mais de 2,5, isso indica o uso irracional de fundos.
O índice de liquidez instantânea é calculado da seguinte forma: Km.l. = (ativo circulante - estoques) / exigível a longo prazo.
Dessa forma, calculam a possibilidade de liquidação rápida com dívidas de curto prazo em função de ativos altamente líquidos, com exceção das reservas. O valor do coeficiente é considerado normal de 0,6 a 1,0.
Índice de liquidez absoluta pode ser calculado da seguinte forma:= (caixa + investimentos de curto prazo) / passivo circulante.
A liquidez absoluta da empresa estará em um nível normal se a relação estiver acima de 0,2. Quanto menor o valor, menor a solvência da empresa.
Conclusão
Realizando a análise de liquidez de acordo com as fórmulas e recomendações mencionadas acima, é possível tirar conclusões completas e confiáveis sobre a posição atual da empresa no mercado, bem como compreender e encontrar maneiras de resolver problemas de solvência.
Mas não se esqueça da necessidade de cálculo indicadores de estabilidade financeira, solvência e outros que afetam o quadro geral, mostrando a proteção financeira e atratividade de investimento da empresa.
