Razão de Liquidez Crítica: Valor

A eficácia da empresa ou organização, bem como a sua situação atual, é determinada pela solvência e liquidez. É importante distinguir entre esses dois conceitos. Solvência de uma empresa significa sua capacidade de pagar sua própria dívida. Liquidez significa a suficiência de fundos disponíveis para a organização para liquidação no momento atual. No entanto, na literatura não especializada, esses conceitos são frequentemente usados ​​como sinônimos. O índice de liquidez crítica é um indicador da solvência de curto prazo de uma empresa. Quanto mais dinheiro a organização tiver à sua disposição, melhor será a perspectiva da organização. No artigo de hoje, vamos considerar três principais índices de avaliação de liquidez.

Definição de termo

Para determinar o que significa o índice crítico de liquidez, é importante primeiro lidar com o conceito subjacente. Além disso, aplica-se não apenas às empresas, mas também aos bancos e ao mercado como um todo. O índice crítico de liquidez é alto quando a organização pode cumprir suas obrigações em tempo hábil. Os melhores valores são aqueles que podem ser fácil e rapidamente e, o mais importante, com perda mínima de dinheiro, para vender. Altamente líquido é um mercado em que sempre há oferta e demanda de mercadorias.

Ativos e passivos

O valor do índice de liquidez crítica depende dos artigos do balanço patrimonial da organização. Ativos são recursos que estão à disposição da empresa. Eles são divididos em três grandes grupos por nível de liquidez. Estes incluem dinheiro, ações e recebíveis. Passivos representam passivos de uma entidade. Eles são divididos em dois grupos por maturidade.

Categorias de recursos próprios e obrigações

Os ativos podem ser divididos em tais categorias de acordo com seu grau de liquidez:

1. A1 - dinheiro, contas bancárias, ações e títulos de curto prazo. Esse tipo de ativo está pronto para uma troca imediata por outro.
2. A2 - contas a receber. Esse grupo inclui fundos não recebidos para produtos já vendidos e mercadorias não vendidas. Eles têm menos liquidez em comparação ao primeiro grupo.
3. A3 - ações. É extremamente difícil perceber rapidamente essa categoria de ativos e, durante essa conversão, eles podem perder uma parte significativa de seu valor inicial.
4. A4 - difícil vender meios. Este grupo inclui recebíveis de empresas falidas e outros ativos duvidosos.

Os quatro grupos são divididos e passivos. Denote-os por P1, P2, P3 e P4 na ordem das datas de seu reembolso. Uma empresa é considerada líquida para a qual todas as quatro igualdades são observadas: A1> P1, A2> P2, A3> P3, A4

Rácios de liquidez

Existem três fatores principais que caracterizam a capacidade de uma empresa responder de forma oportuna a suas obrigações. Vamos considerar cada um deles em ordem. O índice absoluto de liquidez compara o primeiro grupo de ativos com a categoria correspondente de passivos. Seu valor normativo é 0,2-0,5. O indicador de liquidez corrente mostra o grau em que os passivos de curto prazo são cobertos pelos três primeiros grupos de ativos. Sua norma é 2 ou mais.

Razão de Liquidez Crítica: Fórmula

A solvência da empresa a qualquer momento depende da cobertura de passivos de curto prazo com vários tipos de valores pessoais.O índice de liquidez crítica demonstra a relação entre o primeiro grupo de passivos e três categorias de passivos (exceto o quarto). Ele está mais perto do que outros indicadores para determinar a possibilidade de um falência de uma empresa. O índice crítico de liquidez mostra como passivo circulante são cobertos pelos itens de capital de giro mais conversíveis. Sua fórmula é a seguinte: K = (A1 + A2) / P1.

Relação de liquidez crítica: norma e valor prático

Este indicador reflete a possibilidade de uma situação em que a empresa possa saldar sua dívida neste momento particular. Apenas estoques não são levados em conta. Isto é devido ao fato de que eles são um ativo difícil. Como resultado de sua venda de emergência, eles perdem uma parte significativa de seu valor inicial. O índice crítico de liquidez deve ter um valor de cerca de 0,7-0,8. Isso significa que os dois primeiros grupos de ativos devem cobrir 70-80% do passivo de curto prazo.

O que determina o custo dos recursos à disposição da empresa?

Descobrimos que o índice de liquidez crítica mostra o grau de cobertura do passivo de curto prazo com caixa e recebíveis. Mas a capacidade de converter de maneira rápida e indolor seu valor? Teoria e prática mostram que os investidores esperam grandes retornos em ativos com baixa liquidez. Isso se deve ao fato de que eles entendem o risco associado às dificuldades de vendê-los. Quanto maior a liquidez de um ativo, maior o seu preço e menor receita esperada dele.

Qualquer empresa é criada para lucro. Mas não pode funcionar separadamente. Temos fornecedores e compradores, credores e tomadores de empréstimos. Portanto, há um risco de desequilíbrio no balanço patrimonial. Tal situação com a política de gestão errada pode até levar à falência. Portanto, a razão crítica de liquidez, cuja fórmula foi considerada acima, é tão importante. Usando-o, você pode avaliar o risco de falência da organização. Solvência e liquidez são dois indicadores principais da solvência financeira de uma empresa. Na literatura não especializada, eles são freqüentemente usados ​​como sinônimos. Solvência de curto prazo - isso é liquidez. É realizado usando três coeficientes. Estes incluem o indicador de liquidez atual, crítica e absoluta.