O índice de liquidez intermediário de uma empresa é a principal característica que determina a condição financeira atual. Ao mesmo tempo, é necessário distinguir entre a solvência atual da empresa, se pode pagar suas dívidas, com liquidez, isto é, com a disponibilidade de dinheiro e outros recursos para pagar dívidas no momento, mas na prática, na esmagadora maioria dos casos, são percebidos como sinônimos.
Solvência
Um importante indicador pelo qual é determinado o índice de liquidez intermediária é o capital de giro da empresa, que compõe a diferença entre o passivo circulante e o ativo circulante. Qualquer organização tem capital de giro até o momento em que os ativos circulantes têm um valor maior em comparação com o passivo de curto prazo. Este indicador também é chamado de ativo circulante líquido.
Na esmagadora maioria dos casos, a principal razão pela qual a quantidade de capital de giro está mudando é o lucro ou a perda da organização recebida em um determinado período de tempo.
Como isso muda?
O índice de liquidez provisório de uma empresa, cuja fórmula inclui capital de giro, é diretamente dependente de mudanças na mesma. O aumento do patrimônio líquido, que aumenta superando o aumento do número de ativos circulantes em comparação com o passivo circulante de curto prazo, é muitas vezes acompanhado de uma saída de dinheiro. A redução do capital de giro, que é observada se o crescimento do ativo circulante ficar aquém do aumento do passivo de curto prazo, é determinado principalmente pelo recebimento de todos os tipos de empréstimos ou empréstimos.
Uma empresa deve ser capaz de transformar facilmente seu capital de giro em dinheiro real, e esse é um dos conceitos básicos que determina a proporção de liquidez intermediária. Se no ativo circulante há uma quantidade suficientemente grande de capital para realizar o capital, então a solvência da empresa é reduzida.
Falência
Decisões que são feitas dependendo do sistema de critérios utilizados para declarar empresas insolventes são a base para a preparação de uma proposta de apoio financeiro para tais organizações, bem como sua reorganização ou mesmo sua completa liquidação.
Além disso, se o índice de liquidez intermediário da empresa for pequeno e não tiver capacidade de prover suas obrigações de curto prazo, os credores poderão arquivar independentemente um requerimento com a arbitragem para declarar a empresa insolvente, ou seja, declarar falência.
Assim, a falência como um determinado estado de falta de solvência de uma empresa é estabelecida exclusivamente em um processo judicial.
O que é falência?
Existem dois tipos:
- Simples Usado em relação ao devedor que é culpado de frivolidade, má conduta de seus negócios ou inconsistência. A má condução dos negócios significa participação no jogo, realização de operações especulativas, necessidades domésticas muito grandes, deficiências na contabilidade e muito mais.
- Malicioso Este tipo de falência é causado pelo fato de que a empresa realiza ações ilegais para enganar seus próprios credores.Em particular, isso diz respeito à ocultação de documentos, bem como algumas das responsabilidades da empresa, a sobreavaliação deliberada das fontes de aparência da propriedade da empresa.
Além dos sinais acima, que podem determinar esta empresa como insolvente, há também uma série de critérios adicionais que indicam a probabilidade de falência potencial, bem como prever uma situação em que o rácio de liquidez intermédia diminui. Uma fórmula também pode levar em consideração esses critérios.
Quais são esses critérios?
Os critérios de falência de uma empresa são os seguintes:
- Um sistema incorreto de ativos circulantes, bem como observar uma tendência para um possível aumento no número de ativos difíceis de vender.
- A diminuição na taxa de rotatividade de fundos devido ao fato de que estoques excessivos estão acumulando, bem como dívidas vencidas de clientes e compradores.
- Demasiados empréstimos ou empréstimos dispendiosos disponíveis nas obrigações da empresa.
- A presença de empréstimos ou empréstimos em atraso, bem como um aumento em sua participação no número total de passivos da empresa.
- A tendência é um aumento significativo no passivo a prazo em relação a um aumento nos ativos mais líquidos.
- A relação entre liquidez intermediária é reduzida. A fórmula do balanço indica claramente esse sintoma, e como resultado, a empresa deve tomar algumas medidas, caso contrário, pode ser declarada falida no futuro próximo.
- O surgimento de ativos não circulantes através do uso de fontes de financiamento de curto prazo.
Realizando a análise, será necessário identificar atempadamente e eliminar as tendências negativas acima, se forem observadas na empresa.
O que considerar?
Você deve se lembrar que a atual solvência da empresa é revelada de acordo com os dados do balanço apenas uma vez por trimestre ou um mês. Mas, ao mesmo tempo, os acordos da empresa com os credores devem ser realizados diariamente.
É por este motivo que para realizar uma análise operacional da solvência da empresa, relevante no momento, conseguir controle diário sobre o recebimento de dinheiro da venda de vários serviços ou bens, do reembolso de outros recebíveis, bem como outros recebimentos de fundos e assegurar controle sobre a execução de seu próprio pagamento obrigações para com os credores e fornecedores, deve ser elaborado um calendário de pagamentos especializado. Ele conterá os fundos que a empresa tem no momento, receitas esperadas, isto é, recebíveis, bem como um reflexo das obrigações de pagamento para um determinado período.
A preparação do calendário de pagamento operacional é realizada com base em dados sobre a venda ou o envio de produtos, em ativos em dinheiro adquiridos, documentação sobre folha de pagamento ou adiantamentos para empregados, com base em extratos bancários e outras informações necessárias.
Se for necessário avaliar as perspectivas de solvência da empresa, são determinados o índice de liquidez rápida, o índice de cobertura intermediária e outros.
Liquidez
Uma empresa pode ser chamada de líquido se tiver recursos para pagar integralmente a dívida de curto prazo dos empréstimos, vendendo os ativos circulantes.
Uma empresa pode ser líquida até certo ponto, porque os ativos atuais incluem seus vários tipos, onde há dificuldades de vender, bem como a facilidade de vender ativos. A este respeito, existem vários grupos de liquidez de ativos correntes da empresa.
Absoluto
Rácio de urgência ou índice de liquidez crítica (cobertura interina) é o índice de caixa, bem como quaisquer títulos de curto prazo de venda rápida para contas a pagar de curto prazo existentes.Esse código permite entender qual parte específica dessa dívida pode ser paga no momento do balanço. Os valores aceitáveis deste coeficiente são 0,2-0,3.
Intermediário
Nesse caso, o índice de liquidez intermediário é considerado. A fórmula para o saldo deste índice inclui o índice de caixa e os títulos de curto prazo negociados rapidamente presentes na empresa aos recebíveis presentes, bem como várias dívidas de curto prazo sobre empréstimos. A fórmula em si é a seguinte:
Para crit. licor. = DZ + DS + KFV / KO = (p. 240 + p. 250 + p. 260) / (p. 610 + p. 620 + p. 630 + p. 650 + p. 660)> 0,7 - 1
Essa característica permite que você veja o número de obrigações de curto prazo da empresa. Ele pode ser extinto não apenas devido a dinheiro e valores mobiliários que estão presentes no balanço patrimonial da empresa no momento, mas também devido a possíveis recebimentos de quaisquer produtos enviados, serviços prestados ou trabalho executado.
O valor mais otimizado para esse coeficiente é 1: 1. Vale ressaltar o fato de que a validade das conclusões em relação à relação depende muito de como a qualidade dos recebíveis é, ou seja, do momento de sua aparição, bem como da condição financeira dos próprios devedores. Uma quantia suficientemente grande de contas a receber duvidosas pode piorar muito a condição financeira geral da empresa.
Atual
O índice de cobertura permite determinar a segurança geral da empresa com capital de giro. Nesse caso, a razão entre o preço real dos ativos presentes e passivos, isto é, passivos de curto prazo, é estabelecida. Da mesma forma que o índice de liquidez intermediário é considerado, o valor normativo desse indicador é determinado pela subtração do valor das despesas para os próximos períodos, bem como pelo valor do imposto sobre o valor agregado sobre os valores recebidos do número total de ativos circulantes. Além disso, o passivo de curto prazo deve ser reduzido pelo montante da receita para os próximos períodos, vários fundos de consumo e reservas para pagamentos e despesas futuros.
Nesse caso, a relação atual ou o índice de liquidez intermediária mostra o quanto os ativos circulantes presentes são capazes de cobrir os passivos de curto prazo da empresa, em decorrência dos quais esse valor deve ser pelo menos dois.
O índice atual oferece uma oportunidade para determinar como as obrigações de curto prazo são cobertas pelos ativos atuais presentes na empresa. Ou seja, quantas vezes uma empresa pode satisfazer plenamente os requisitos de seus credores no caso de sacar completamente todos os ativos que possui atualmente.
Segurança
Há também outro indicador que determina quanto a empresa recebe seu capital de giro. Calcule de duas maneiras:
- Os activos não correntes são deduzidos das fontes de fundos próprios, após o que o número resultante é dividido em activos correntes.
- Passivos de curto prazo são deduzidos dos ativos circulantes, após o qual o número resultante é dividido em ativos circulantes.
Essa relação deve ser pelo menos 0,1.
Como trabalhar com valores existentes?
Suponha que a proporção de liquidez intermediária seja considerada, cuja norma é 1: 1. No caso em que o valor atual é menor que dois, e o grau de provisão da empresa com capital de giro é menor que 0,1, automaticamente a estrutura de balanço da empresa ou organização é reconhecida como completamente insatisfatória, enquanto a própria empresa é insolvente.Se uma das condições acima for atendida e a outra não, então é avaliado se é possível restaurar a solvência da empresa.
Para tomar uma decisão sobre a real possibilidade de um futuro restabelecimento da solvência de uma empresa, é necessário fazer com que o índice de liquidez crítico intermediário (ou liquidez corrente) seja superior a dois.
Liquidez do balanço
A solvência de uma empresa é diretamente afetada pela liquidez de seus ativos circulantes.
Uma avaliação qualificada recebeu o seguinte nome: análise de liquidez. Ao executar este procedimento, os ativos agrupados por liquidez são comparados com o passivo atual da empresa para passivos agrupados por vencimento. Neste caso, determinar o índice de liquidez (intermediário taxa de cobertura) pode estabelecer como passivo circulante as empresas dispõem de recursos financeiros.
Uma característica como a liquidez do balanço representa o grau de cobertura das obrigações de uma empresa com seus ativos, a velocidade de transformação em dinheiro da qual deve corresponder ao vencimento das obrigações presentes.
Todos os tipos de mudanças no atual nível de liquidez também podem ser analisados pela dinâmica do capital de giro da empresa. Pela razão de que este valor é o restante após o reembolso integral de vários passivo circulante um aumento em seu nível corresponde a quanto a proporção de liquidez intermediária aumenta. Conclusões sobre o estado atual da empresa e outras ações já estão sendo feitas com base nos cálculos.
