Índice de liquidez total: fórmula

Geral índice de liquidez ou índice de liquidez total - este é o rácio dos activos correntes da empresa para o passivo a curto prazo. Assim, é possível determinar a quantidade de ativos correntes da organização capazes de cobrir qualquer passivo circulante.

Por que isso é necessário?

Quanto maior o indicador de liquidez geral, mais confiança haverá de que será capaz de pagar todas as obrigações da empresa à custa dos ativos que estão disponíveis para ela.

É muito difícil justificar o indicador aceitável. É claro que o indicador geral de liquidez irá variar dependendo do campo específico de atividade da empresa. Em particular, vale a pena notar que devido a várias razões, incluindo a proporção significativa de todos os tipos de ativos difíceis de vender, bem como a duração do ciclo operacional de várias empresas industriais ou de construção, é necessário fornecer um coeficiente mais alto comparado ao valor aceitável para empresas que operam. nas áreas de fornecimento, comércio e marketing.

Como deveria ser?

Acredita-se que quando o índice de liquidez geral de uma empresa é inferior a 2: 1, então, neste caso, não tem a capacidade de reembolsar integralmente todas as obrigações que tenha no prazo.

Um excesso significativo de ativos sobre passivos (que é uma situação extremamente rara para empresas nacionais) sugere que a empresa tem um número bastante grande de recursos livres que gera a partir de suas fontes. Os credores consideram tal formação capital de giro próprio mais relevante. Falando do ponto de vista do desempenho de uma determinada empresa, uma acumulação significativa de reservas, bem como desvio adicional de fundos para contas a receber, é muitas vezes devido ao fato de que a empresa tem gerenciamento de ativos ineptos.

O que isso afeta?

O indicador de liquidez geral, cuja fórmula de cálculo pode ser usada em qualquer período de tempo, tem uma influência um pouco exagerada na avaliação da capacidade de uma empresa em cumprir suas obrigações e, especialmente, não é a melhor decisão para usá-la como critério principal para uma potencial falência da empresa (outras características são derivados). Naturalmente, hoje essa relação é usada com mais frequência. Mas a principal vantagem de um indicador comum de liquidez (fórmula) é a facilidade de cálculo, e não algum tipo de universalidade ou abrangência, que muitas vezes tentam atribuir a ele.

Qual valor é ótimo?

A prática de empresas nacionais e estrangeiras mostrou que se uma empresa tem um valor coeficiente de mais de dois, então para empresas industriais é mais provável uma exceção à regra, porque há muitas razões a partir das quais vale destacar a principal para as empresas domésticas - isso é falta de equidade, assim como a necessidade na direção do lucro líquido resultante diretamente às necessidades de consumo.

Desvantagens

O indicador geral de liquidez do balanço (fórmula) tem várias desvantagens, a saber:

• Estático Os indicadores obtidos são calculados com base nos dados do balanço patrimonial, que mostram o status da propriedade da empresa de acordo com sua condição em uma determinada data, como resultado do qual são simultâneos.A este respeito, é necessária uma análise detalhada de sua dinâmica em diferentes períodos de tempo.
• A possibilidade de exagerar. Nesse sentido, todos os tipos de itens “mortos”, como estoques ilíquidos de vários estoques, podem ser incluídos na composição de ativos.
• Baixo conteúdo de informação. Se um indicador geral de liquidez de balanço (fórmula) é usado, é bastante difícil prever quaisquer pagamentos futuros ou recebimentos de caixa, que é a principal tarefa de analisar a solvência atual da empresa.
• A possibilidade de superavaliação devido a contas a receber, que é ilíquida. Desde recentemente, a falta de pagamentos tornou-se em massa, enquanto uma parte significativa dos recebíveis está vencida, e uma parte dela é aquela dívida que é improvável de ser recolhida ou que não será paga de todo, podemos dizer que na verdade, a dívida do cliente aumentou no saldo atual justamente por causa da disciplina de pagamento muito baixa, e não porque a atividade comercial da empresa aumentou.

Como analisar?

Inicialmente, você precisa avaliar cuidadosamente a composição, bem como o momento da formação da dívida, e, em seguida, descobrir se vários tipos de dívida foram combinados em um artigo, o que tem diferenças significativas no tempo da aparência. Já depois de levar em conta isso, o valor dos recebíveis reais será ajustado, será possível calcular em detalhes o coeficiente (indicador geral de liquidez). Por este motivo, as Normas Internacionais de Relato Financeiro, bem como as adotadas pelo Ministério das Finanças da Rússia, indicam que é necessário divulgar integralmente o montante total das obrigações financeiras em uma nota explicativa separada.

O reflexo dos ativos no balanço é realizado na maioria predominante dos casos pelo seu custo inicial, ou seja, diretamente na quantidade de dinheiro que foi acumulada ou paga no processo de compra ou produção de um determinado produto. Durante a inflação, manter registros de ativos de acordo com o custo real pode levar a discrepâncias entre os valores de mercado e contábil da propriedade.

Avaliação de estoque

A exigência de maior cautela introduzida na prática doméstica em relação à valorização das ações, bem como sua reavaliação obrigatória no final do ano, se o valor de mercado for menor que o valor contábil, não permite resolver o problema, pois nas condições modernas de inflação, o custo dos estoques é maior em comparação com o seu custo. Por esse motivo, as informações sobre o ativo circulante da empresa são distorcidas e o índice de liquidez é subestimado.

É por isso que, ao determinar o indicador geral de liquidez do balanço, é extremamente importante cumprir as instruções do PBU 5/98 sobre a obrigatoriedade de fornecimento de informações sobre o valor de mercado atual das ações nas notas explicativas, independentemente de esta estimativa ser menor ou maior que o balanço.

O que considerar?

Vale ressaltar que quaisquer valores de indicadores recomendados devem sempre ser considerados com cuidado e levar em conta tanto o escopo de sua empresa quanto as características do giro de capital disponível. Assim, sob certas condições, a relação entre a duração do ciclo operacional atual e o vencimento das contas a pagar, o valor deste indicador pode ser uma ordem de magnitude menor que a antecipada, ou seja, a necessidade de usar capital próprio é uma ordem de magnitude menor que a metade do ativo circulante.Uma situação semelhante é bastante comum na prática de empresas comerciais, enquanto um indicador geral da liquidez de uma empresa de construção ou de tipo industrial é raramente encontrado.

Assim, se compararmos mecanicamente o valor dos ativos e passivos, desconsiderando as peculiaridades das atividades de produção, bem como os diversos componentes individuais dos ativos e passivos circulantes, podemos, no final, distorcer a confiabilidade da avaliação da condição financeira de uma empresa. Por esta razão, o indicador geral da liquidez do balanço de uma empresa deve ser tido em conta apenas do ponto de vista de uma análise da sua dinâmica.

Onde é usado?

A esse respeito, podemos concluir que o escopo e as capacidades analíticas que o índice de liquidez possui são muito mais altos do que a sabedoria convencional. Uma análise aprofundada da solvência da empresa envolve o uso de várias ferramentas adicionais com as quais você pode maximizar os resultados da análise. Vale a pena notar que as questões mais importantes que precisam ser esclarecidas no processo de condução de tal análise são:

• Composição de qualidade passivo circulante e ativos circulantes.
• A taxa de rotatividade dos ativos presentes, bem como o grau de sua correspondência com a taxa de rotatividade de todos os passivos.
• Características das políticas contábeis para avaliação de artigos de passivos e ativos.

Assim, o indicador de liquidez geral mostra apenas informações básicas sobre o estado da empresa e, para uma avaliação completa de sua solvência, é necessário realizar um estudo muito mais detalhado.

Fórmula

O índice de liquidez é calculado pela seguinte fórmula:

Para_Ol = (A₁ + 0,5A₂ + 0,3A₃) / (P₁ + 0,5P₂ + 0,3P₃)

No processo de análise de liquidez, o valor dessa relação deve ser superior a 1, pois, caso contrário, a empresa está prevendo uma possível falência.