O desenvolvimento a longo prazo de qualquer empresa depende da capacidade da administração de identificar oportunamente os problemas que surgiram e neutralizá-los com competência. Para atingir esse objetivo, utiliza-se a análise financeira, cujo objetivo é identificar todos os elementos problemáticos nas ferramentas de gerenciamento da empresa.
O que é uma análise financeira de uma empresa?
A análise financeira deve ser entendida como o uso integrado de certos procedimentos e métodos para uma avaliação objetiva do estado de uma empresa e de suas atividades econômicas. A base para a avaliação é a informação contábil quantitativa e qualitativa. É após sua análise que decisões gerenciais específicas são tomadas.
A análise financeira é focada no estudo do nível econômico, técnico e organizacional da empresa, bem como nas unidades relacionadas a ela. Os objetivos da análise financeira incluem a avaliação das atividades econômicas financeiras e industriais da empresa, incluindo o diagnóstico de falência.
Prioridades da análise financeira
A análise financeira e econômica do estado da empresa apresenta tarefas específicas, cujo cumprimento determina a precisão do resultado analítico. Estamos falando em abrir reservas e oportunidades de produção que não foram utilizadas, avaliar a qualidade, estabelecer o impacto de atividades específicas nos resultados gerais da gestão e identificar os fatores que causaram desvios dos padrões. No processo de análise, a previsão dos resultados esperados da atividade da empresa e a preparação das informações necessárias para tomar uma decisão de gestão também são realizadas.
Pode-se argumentar que a análise financeira da empresa desempenha o papel de gestão financeira tanto na própria empresa quanto no processo de cooperação com parceiros, autoridades fiscais e sistema financeiro e de crédito. Ao mesmo tempo, a atividade empresarial, a estabilidade financeira, a rentabilidade e a lucratividade são registradas. A análise em si também pode ser definida como um instrumento de gestão, planejamento, bem como o monitoramento das atividades da empresa e seus diagnósticos.
Deve-se notar que a análise de aspectos específicos da empresa é baseada na análise de um sistema de indicadores, além disso, em um estado dinâmico. Isso se deve ao fato de que as atividades financeiras e econômico-industriais da empresa, bem como suas divisões, possuem indicadores inter-relacionados. Por esse motivo, mudanças em indicadores específicos podem afetar a indicadores técnicos e econômicos as atividades da empresa.
Análise financeira e econômica do empreendimento: metas
Falando sobre esta forma de análise da empresa, vale a pena notar que ela implica uma combinação de métodos de dedução e indução. Em outras palavras, durante o estudo de indicadores individuais, o analista deve levar em conta os gerais.
Outro princípio importante é que, ao analisar uma empresa, todos os tipos de processos de negócios são estudados levando em conta sua interdependência, interdependência e interconexão. Quanto à análise de fatores e causas, neste caso, a análise baseia-se no entendimento do seguinte princípio: cada fator e razão deve receber uma avaliação objetiva. Portanto, tanto as causas como os fatores são inicialmente estudados, seguidos de sua classificação em grupos: secundários, básicos, não essenciais, significativos, mal definidos e determinantes.
O próximo passo é estudar a influência nos processos econômicos de fatores determinantes, básicos e essenciais. Mas fatores indetectáveis e insignificantes são estudados apenas se necessário e somente após a conclusão da parte principal da análise. Vale a pena considerar o fato de que a análise financeira nem sempre implica o estudo de todos os fatores, pois isso é relevante apenas em alguns casos.
Além disso, se falamos sobre os objetivos exatos da análise financeira da empresa, faz sentido determinar os seguintes componentes do processo de avaliação:
- análise da capacidade de pagamento de empréstimos;
- monitorar o estado da empresa no momento da avaliação;
- prevenção de falências;
- avaliação da empresa na sua fusão ou venda;
- acompanhar a dinâmica da condição financeira;
- análise da capacidade da empresa de financiar projetos de investimento;
- previsão das atividades financeiras da empresa.
Vale notar que, no processo de estudo da condição financeira de uma empresa, as entidades econômicas focadas em obter informações objetivas e extremamente precisas sobre as atividades da empresa podem usar a ajuda de um analista financeiro.
Essas entidades podem ser divididas em duas categorias:
- Externa: credores, auditores, agências governamentais, investidores.
- Interna: acionistas, comissão de auditoria e liquidação, gestão e fundadores.
Outro objetivo para o qual uma análise financeira pode ser realizada, mas não por iniciativa da empresa, é avaliar o potencial de investimento e a capacidade de crédito da empresa. Tais análises, como regra, são interessantes para os bancos, para os quais é importante verificar a solvência e lucratividade da empresa. Isso é lógico, já que qualquer potencial investidor está interessado em obter informações sobre a liquidez da empresa e o grau de risco relacionado à perda de um depósito.
Recursos de análise interna e externa
A contabilidade e a análise financeira interna são necessárias para satisfazer as necessidades da própria empresa. Ele pode ser focado tanto na identificação do grau de liquidez da empresa quanto em uma avaliação completa de seus resultados no último período de relatório. Esses métodos de avaliação são relevantes quando um analista financeiro ou a administração da empresa pretende determinar quão realista e relevante é a alocação de fundos para a expansão da produção planejada e o impacto que os custos adicionais podem ter sobre ela.
Quanto à análise financeira externa, ela é realizada por analistas que não estão relacionados ao empreendimento. Eles também não têm acesso a informações internas da empresa.
Se uma análise interna for realizada, problemas com a atração de informações de qualquer categoria não surgirão, incluindo uma que não seja acessível. No caso da análise externa, algumas limitações dos métodos de avaliação são inicialmente levadas em conta devido à falta de informações na íntegra.
Tipos de análise financeira
A análise, pela qual o estado da empresa é avaliado, pode ser dividida em vários tipos de chaves, de acordo com o conteúdo do processo de gerenciamento:
- análise retrospectiva ou atual;
- prospectivo (preliminar, previsão);
- análise financeira e econômica operacional;
- análise, que leva em consideração os resultados de um período específico de tempo.
Cada uma das espécies é usada dependendo da tarefa principal.
Métodos de análise financeira
Os métodos atuais de análise financeira incluem as seguintes áreas:
- Análise vertical. Este é um dos tipos de avaliação das demonstrações financeiras da empresa, em que a análise é a proporção de itens de balanço e vários tipos de passivos e ativos. Com essa técnica, a alocação de recursos é mostrada em compartilhamentos.
- Análise horizontal. É uma questão de análise financeira de uma empresa, na qual uma avaliação dinâmica de itens de balanço é executada. O caráter e a direção da tendência são avaliados.
- Análise de coeficiente. Com este tipo, os indicadores financeiros, econômicos e de produção são calculados com base nas demonstrações financeiras. Essa análise financeira e contábil também examina extratos de perda, relatórios de lucro e outros documentos regulatórios. O cálculo dos coeficientes permite avaliar a eficácia e eficiência dos diversos recursos, atividades e capitais da empresa, inclusive.
- Análise de tendência Com essa avaliação, cada posição de relatório é comparada com períodos anteriores específicos, como resultado, a tendência de movimento da empresa é determinada. Utilizando a tendência estabelecida, é realizada a formação de possíveis valores de indicadores futuros. Em outras palavras, uma análise prospectiva está sendo conduzida.
- Análise fatorial Nesse caso, é utilizada uma avaliação da influência de fatores específicos nos resultados finais da atividade da empresa. Para pesquisa, técnicas estocásticas e determinísticas são utilizadas.
- Análise comparativa. Estamos falando de análises na fazenda de indicadores resumidos de workshops, departamentos, subsidiárias, etc. Uma análise financeira da organização na fazenda também é realizada em relação aos indicadores de empresas concorrentes.
Análise de coeficientes como a principal ferramenta de análise financeira
Como um método chave de análise financeira, você pode determinar o coeficiente. Isso é explicado pelo fato de que uma avaliação quantitativa do estado da empresa e a adoção de várias decisões gerenciais voltadas à mudança de indicadores específicos são feitas com base em índices financeiros e econômicos. Nesse caso, pode-se observar uma relação direta entre os recursos da empresa que foram levados em conta e a eficiência de sua operação, expressos através dos valores dos índices financeiros e econômicos e dos dados nos itens do balanço patrimonial.
Este método de análise financeira envolve a avaliação de quatro grupos relevantes de indicadores econômicos:
- Índices de rentabilidade (rentabilidade). Tais dados servem para refletir a rentabilidade do capital da empresa ao gerar renda através do uso de vários tipos de ativos.
- Índices de confiabilidade financeira (estabilidade). Neste caso, o nível de capital próprio e capital emprestado da empresa é demonstrado, e a estrutura do capital da empresa é exibida.
- Rácios de solvência (liquidez). Refletir as capacidades e capacidade da organização de cumprir obrigações de dívida de curto e longo prazos.
- Índices de volume de negócios (atividade empresarial). Usando essas informações, você pode determinar o número de ativos da empresa para um período de relatório específico e a intensidade de sua rotatividade, inclusive.
O método de análise financeira, no qual os coeficientes da empresa são tomados como base de cálculos, é considerado importante porque permite identificar tempestivamente os fenômenos de crise na empresa e tomar as medidas atuais para estabilizar a situação.
Esse tipo de análise é parte do gestão estratégica organização.
Exemplos de análise financeira
Para entender a essência da avaliação do estado de uma organização, é necessário estudar um exemplo de análise financeira. Suponha que, durante todo o período do período em estudo, a margem estivesse estável, mas houve uma certa diminuição.
Durante o período do estudo, foi revelado um aumento na taxa de rotatividade de mercadorias em 35 dias. Isso indica a presença de estoques excedentes e um aumento no número de estoques de mercadorias. Ao mesmo tempo, o valor ideal do volume de negócios de mercadorias para lojas de hardware é de 80 a 90 dias.
Quanto aos recebíveis, a empresa não tem - todo o comércio varejista da empresa é feito com base no pagamento no momento da entrega. As contas a receber são fechadas dentro de 4 a 7 dias, o que pode ser definido como um indicador positivo.
Ao mesmo tempo, o ciclo operacional aumentou em 35 dias no período abrangido pela análise. Obviamente, o ciclo corresponde a um aumento na duração do comércio. Com base no aumento do período de faturamento, o prazo do ciclo financeiro também aumentou.
Um exemplo desse tipo de análise financeira de uma empresa define uma atividade como estável o suficiente para permitir o excesso de estoque de um depósito. A fim de otimizar o processo tanto quanto possível, uma revisão da política de compras é necessária para reduzir o período de rotatividade.
Como analisar as atividades do banco
A análise financeira do banco está focada em garantir a gestão da qualidade através do desenvolvimento de parâmetros-chave de suas atividades. Estamos falando de indicadores como rentabilidade das operações, capital e giro de pagamentos, estrutura ativos e passivos a eficiência dos departamentos do banco, os riscos da carteira de recursos financeiros e os preços intra-bancários.
Para que o estudo do estado do banco seja bem-sucedido, algumas condições devem ser atendidas: as informações usadas para análise devem ser confiáveis, precisas, oportunas e completas. Se os dados fornecidos não corresponderem à realidade, os métodos aplicados de análise financeira não serão capazes de levar a conclusões objetivas. Isso significa que o impacto de alguns problemas será subestimado, o que pode levar a um agravamento da situação.
A confiabilidade das informações é avaliada durante o processo de inspeção e durante a supervisão documental.
Métodos de pesquisa do estado do banco
Vários aspectos das atividades do banco são avaliados através do uso de ferramentas científicas e metodológicas. É com a ajuda deles que é possível desenvolver uma solução ótima para tarefas específicas de natureza gerencial.
Existem métodos populares de análise financeira de um banco:
- A equação do balanço dinâmico. Essa técnica envolve a contabilização de ganhos e perdas. Através dessa gestão, é realizada uma avaliação financeira fatorial do estado do banco e o quão lucrativas são suas atividades.
- Gerenciamento de balanço modificado (passivo igual a ativo). Neste caso, a análise financeira envolve uma avaliação rápida da eficácia da gestão de passivos do banco.
- A principal gestão do balanço (ativos igual à soma do patrimônio e passivos pagos). O princípio fundamental desta técnica de avaliação é a gestão e propriedade eficientes de todos os ativos bancários.
- Equação do balanço patrimonial (capital bancário é igual a ativos menos passivos pagos). Este tipo de equação é relevante quando é necessário obter uma estimativa final de quão eficaz foi a gestão do capital disponível no âmbito do incremento do capital próprio. Essa técnica também é usada para determinar e operar reservas de maior lucratividade.
Assim, podemos concluir que a análise financeira da empresa, um exemplo do que foi dado acima, é uma medida necessária para determinar o status e a lucratividade da empresa. Sem essa análise, a eficácia da atividade da empresa pode diminuir significativamente e, ao mesmo tempo, medidas de reabilitação em caso de avaliação inoportuna podem ser irrelevantes.
Análise da condição financeira da empresa:
