A análise financeira na empresa é necessária para uma avaliação objetiva da condição econômica e financeira nos períodos de atividades futuras passadas, presentes e previstas. Para determinar as fraquezas dos locais de produção, as fontes de problemas, a detecção de fatores fortes em que a administração pode confiar, os principais indicadores financeiros são calculados.
Uma avaliação objetiva da posição da empresa em termos de economia e finanças é baseada em índices financeiros, que são uma manifestação da proporção de dados contábeis individuais. O propósito da análise das finanças é alcançado resolvendo-se um conjunto selecionado de tarefas analíticas, isto é, uma análise concisa de todas as fontes primárias de contabilidade, gestão e relatórios econômicos.
Os principais objetivos da análise econômica e financeira
Se a análise dos principais indicadores financeiros da empresa é considerada como reveladora do verdadeiro estado das coisas na empresa, então as seguintes respostas são recebidas como resultados:
- a capacidade da empresa de investir no investimento em novos projetos;
- a situação atual em relação aos ativos e passivos tangíveis e outros;
- condição dos empréstimos e a capacidade da empresa de os reembolsar;
- a existência de reservas para evitar a falência;
- identificar prospectos para outras atividades financeiras;
- avaliação do empreendimento em termos de valor para venda ou conversão;
- acompanhar o crescimento dinâmico ou declínio das atividades econômicas ou financeiras;
- identificação de motivos que afetam negativamente os resultados da gestão e a busca de saídas para a situação;
- consideração e comparação de receitas e despesas, identificação do lucro líquido e total das vendas;
- o estudo da dinâmica de renda para bens importantes e, em geral, de toda a venda;
- determinação da parcela de receita utilizada para recuperar custos, impostos e juros;
- estudar as razões para o desvio do montante lucros retidos da quantia de renda de vendas;
- estudo de rentabilidade e reservas para aumentá-lo;
- determinação do grau de cumprimento dos fundos próprios, ativos, passivos da empresa e do montante do capital emprestado.
Stakeholders
A análise dos principais indicadores financeiros da empresa é realizada com a participação de vários representantes econômicos de departamentos interessados em obter as informações mais confiáveis sobre os negócios da empresa:
- entidades internas incluem acionistas, gerentes, fundadores, comissões de auditoria ou liquidação;
- os externos são representados por credores, escritórios de auditoria, investidores e funcionários do governo.
Recursos de análise financeira
Os iniciadores da análise da empresa não são apenas seus representantes, mas também funcionários de outras organizações interessadas em determinar a credibilidade real e a possibilidade de contribuição de investimento para o desenvolvimento de novos projetos. Por exemplo, auditores de bancos estão interessados na liquidez dos ativos de uma empresa ou em sua capacidade de pagar contas no momento. Pessoas jurídicas e pessoas físicas que desejam fazer investimentos no fundo de desenvolvimento desta empresa estão tentando entender o grau de lucratividade e os riscos da contribuição. A avaliação dos principais indicadores financeiros usando uma técnica especial prevê a falência de uma instituição ou indica seu desenvolvimento estável.
Análise financeira interna e externa
A análise financeira é parte da análise econômica geral do empreendimento e, portanto, faz parte de uma auditoria econômica completa. A análise completa é dividida em gerenciamento na fazenda e auditoria financeira externa. Esta divisão deve-se a dois sistemas praticamente estabelecidos em contabilidade - contabilidade gerencial e financeira. A divisão é reconhecida como condicional, uma vez que, na prática, as análises externas e internas se complementam com informações e são logicamente interconectadas. Existem duas diferenças principais entre eles:
- por disponibilidade e amplitude do campo de informação utilizado;
- grau de aplicação de métodos e procedimentos analíticos.
Uma análise interna dos principais indicadores financeiros é realizada para obter informações generalizadas dentro da empresa, determinar os resultados do último período de relatório, identificar recursos disponíveis para reconstrução ou rearmamento, etc. Para obter os resultados, todos os indicadores disponíveis são utilizados para pesquisa por analistas externos.
A análise financeira externa é realizada por auditores independentes, analistas externos que não têm acesso aos resultados internos e aos indicadores da empresa. Técnicas de auditoria externa implicam uma certa limitação do campo de informação. Independentemente do tipo de auditoria, seus métodos e métodos são sempre os mesmos. Comum na análise externa e interna é a derivação, generalização e estudo detalhado dos índices financeiros. Estes principais indicadores financeiros da empresa fornecem respostas a todas as questões relativas ao trabalho e à prosperidade da instituição.
Quatro indicadores principais da condição financeira
O principal requisito para a operação de equilíbrio da empresa em uma economia de mercado é a economia e outras atividades que assegurem lucratividade e rentabilidade. As medidas domésticas visam ao reembolso de despesas por rendimentos recebidos, obtendo lucro para atender às necessidades econômicas e sociais dos membros da equipe e aos interesses materiais do proprietário. Existem muitos indicadores para caracterizar atividades, em particular, eles incluem renda bruta, faturamento, lucratividade, lucro, custos, impostos e outras características. Para todos os tipos de empresas destacou os principais indicadores financeiros da organização:
- estabilidade financeira;
- liquidez;
- rentabilidade;
- atividade empresarial.
Indicador de estabilidade financeira
Este indicador caracteriza o grau de correlação dos fundos próprios da organização e do capital emprestado, em particular, quanto dos fundos emprestados são contabilizados em 1 rublo de dinheiro investido em ativos tangíveis. Se tal indicador no cálculo acaba por ser mais de 0,7, então a posição financeira da empresa é instável, a atividade da empresa, em certa medida, depende da atração de fundos externos emprestados.
Perfil de liquidez
Esse parâmetro indica os principais indicadores financeiros da empresa e caracteriza a suficiência dos ativos circulantes da organização para pagar suas próprias dívidas de curto prazo. É calculado como a razão entre o valor dos ativos de trabalho atuais e o valor dos passivos passivos atuais. O indicador de liquidez indica a possibilidade de converter os ativos e valores da empresa em capital de caixa e mostra o grau de mobilidade de tal transformação. A liquidez de uma empresa é determinada por duas perspectivas:
- o período de tempo necessário para transformar ativos atuais em dinheiro;
- a capacidade de vender ativos a um preço designado.
Para identificar o verdadeiro indicador de liquidez, a empresa leva em consideração a dinâmica do indicador, que permite não apenas determinar a solidez financeira da empresa ou sua insolvência, mas também identificar o estado crítico das finanças da organização. Às vezes, o índice de liquidez é baixo devido ao aumento da demanda por produtos industriais. Essa organização é bastante líquida e tem um alto grau de solvência, já que seu capital consiste em dinheiro e empréstimos de curto prazo. A dinâmica dos principais indicadores financeiros demonstra que a situação parece pior se a organização tiver capital de giro apenas sob a forma de um grande número de produtos armazenados na forma de ativos circulantes. Sua transformação em capital requer um certo tempo para a implementação e a presença de uma base de clientes.
Os principais indicadores financeiros da empresa, que incluem liquidez, mostram o estado de solvência. O ativo circulante da empresa deve ser suficiente para pagar os empréstimos de curto prazo atuais. Na melhor posição, esses valores estão aproximadamente no mesmo nível. Se uma empresa tem capital de giro muito mais caro do que empréstimos de curto prazo, isso indica um investimento ineficiente de dinheiro pela empresa no ativo circulante. Se o montante de capital de giro for menor que o custo dos empréstimos de curto prazo, isso indica a falência iminente da empresa.
Como um caso especial, existe um indicador de liquidez corrente rápida. É expresso na capacidade de reembolsar passivos de curto prazo devido à parte líquida dos ativos, que é calculada como a diferença entre a totalidade da parte atual e as obrigações de curto prazo. Os padrões internacionais determinam o nível ótimo do coeficiente na faixa de 0,7-0,8. A presença na empresa de um número suficiente de ativos líquidos ou capital circulante líquido atrai emprestadores e investidores para investir no desenvolvimento da empresa.
Indicador de lucratividade
Os principais indicadores de desempenho financeiro da organização incluem o valor da rentabilidade, que determina a eficácia do uso dos fundos dos proprietários da empresa e geralmente mostra o quão lucrativo é o trabalho da empresa. O valor da rentabilidade é o principal critério para determinar o nível de cotação de ações. Para calcular o indicador, o montante do lucro líquido é dividido pelo montante do lucro médio da venda dos ativos líquidos da empresa para o período selecionado. O indicador revela quanto lucro líquido cada unidade de mercadoria vendida trouxe.
A razão de renda gerada é usada para comparar a receita da empresa desejada, comparada com o mesmo indicador de outra empresa operando sob um sistema de tributação diferente. O cálculo dos principais indicadores financeiros deste grupo prevê a relação do lucro antes de impostos e juros devido aos ativos da empresa. Como resultado, aparecem informações sobre quanto lucro cada unidade monetária investiu nos ativos da empresa.
Atividade empresarial
Caracteriza quanto financiamento é obtido a partir da venda de cada unidade monetária de um determinado tipo de ativo e mostra a taxa de rotatividade dos recursos financeiros e materiais da organização. Para o cálculo, a proporção do lucro líquido do período selecionado para o custo médio dos custos em termos materiais, dinheiro e títulos de curto prazo é tomada.
Não há limite normativo para este indicador, mas as forças gerenciais da empresa se esforçam para acelerar a rotatividade. O uso constante de empréstimos externos em atividade econômica indica o recebimento insuficiente de recursos financeiros como resultado das vendas, que não cobrem os custos de produção.Se a quantidade de ativos circulando no balanço patrimonial da organização for exagerada, isso resulta no pagamento de impostos e juros adicionais sobre empréstimos bancários, o que leva à perda de lucro. Um baixo número de fundos ativos leva a atrasos na implementação do plano de produção e à perda de projetos comerciais lucrativos.
Para uma revisão visual objetiva dos indicadores da atividade econômica, são elaboradas tabelas especiais em que são mostrados os principais indicadores financeiros. A tabela contém as principais características do trabalho em todos os parâmetros da análise financeira:
- taxa de rotatividade de ações;
- o indicador do giro de recebíveis da empresa no período;
- o valor da produtividade de capital;
- taxa de retorno dos recursos.
Índice de rotatividade de estoques
Mostra o rácio entre os proventos da venda de bens e o montante em termos monetários de existências na empresa. O valor caracteriza a velocidade de venda de materiais e recursos de mercadorias, classificados como um depósito. O aumento do índice indica o fortalecimento da posição financeira da organização. A dinâmica positiva do indicador é especialmente importante nas condições de grandes contas a pagar.
Rácio de volume de negócios de contas a receber
Esse índice não é considerado como os principais indicadores financeiros, mas é uma característica importante. Mostra o período de tempo médio em que a empresa espera receber pagamento após a venda de mercadorias. Para o cálculo, o rácio de contas a receber para o rendimento médio diário das vendas é obtido. O valor médio é obtido dividindo a receita total do ano por 360 dias.
O valor obtido caracteriza as condições contratuais de trabalho com clientes. Se o indicador é alto, isso significa que o parceiro fornece condições de trabalho preferenciais, mas isso causa preocupação entre investidores e credores subseqüentes. Um pequeno valor do indicador nas condições de mercado leva a uma revisão do contrato com esse parceiro. Uma opção para obter o indicador é um cálculo relativo, que é considerado como a razão entre os rendimentos de vendas e os recebíveis da empresa. O aumento do índice indica uma ligeira dívida de devedores e alta demanda por produtos.
Retorno sobre o valor dos ativos
Os principais indicadores financeiros da empresa complementam mais completamente retorno no indicador de ativos a taxa de faturamento das finanças gastas com a aquisição de ativos fixos. O cálculo leva a proporção de recursos dos bens vendidos para o valor médio dos ativos fixos para o ano. Um aumento no indicador indica um baixo custo de custos em termos de ativos fixos (máquinas, equipamentos, edifícios) e um alto volume de bens vendidos. O alto valor da produtividade de capital indica um pequeno custo de produção e a baixa produtividade de capital mostra o uso ineficiente de ativos.
Coeficiente de retorno dos recursos
Para o conceito mais completo de como os principais indicadores financeiros da organização são formados, existe um coeficiente igualmente importante de retorno sobre os recursos. Ele mostra o grau de eficácia da empresa usando todos os ativos no balanço patrimonial, independentemente do método de aquisição e recebimento, ou seja, quanto receita é recebida para cada unidade monetária de ativos fixos e circulantes. O indicador depende do procedimento de acumulação de depreciação adotado no empreendimento e revela o grau de ativos ilíquidos que são alienados para aumentar o índice.
Principais indicadores financeiros da LLC
Coeficientes de gestão de fontes de renda mostram a estrutura das finanças, caracterizam a proteção dos interesses dos investidores que fizeram injeções de longo prazo de ativos no desenvolvimento da organização. Eles refletem a capacidade da empresa de pagar empréstimos e créditos de longo prazo:
- parcela dos empréstimos no montante total das fontes financeiras;
- taxa de propriedade;
- rácio de capitalização;
- índice de cobertura.
Os principais indicadores financeiros são caracterizados pela quantidade de capital emprestado na massa total de fontes financeiras. O índice de alavancagem determina o valor específico da aquisição de ativos para dinheiro emprestado, que inclui obrigações financeiras de longo prazo e de curto prazo da empresa.
O índice de propriedade suplementa os indicadores financeiros básicos do empreendimento com uma característica da participação do capital investido na aquisição de ativos e ativos fixos. Uma garantia de obter empréstimos e investir dinheiro num projecto de desenvolvimento e reequipamento empresarial é um indicador da percentagem de fundos próprios gastos em activos no valor de 60%. Este nível é um indicador da estabilidade da organização e protege-a de perdas durante uma queda na atividade comercial.
Taxa de capitalização determina a relação proporcional entre fundos emprestados de várias fontes. Para determinar a proporção entre o patrimônio e o financiamento emprestado, é utilizado o índice de alavancagem inversa.
O indicador de garantia de juros a pagar ou o indicador de cobertura caracteriza a segurança de todos os tipos de credores do não pagamento das taxas de juros. Este rácio é calculado como o rácio entre o montante do lucro antes do pagamento dos juros e o montante de dinheiro destinado a pagar juros. O indicador mostra quanto, durante o período selecionado, a empresa ganhou dinheiro para pagar juros emprestados.
Indicador de atividade de mercado
Os principais indicadores financeiros da organização em termos de atividade de mercado indicam a posição da empresa no mercado de valores mobiliários e permitem que os gerentes julguem a atitude dos credores em relação às atividades gerais da empresa durante o período passado e no futuro. O indicador é considerado como a razão entre o valor contábil inicial de uma ação, a receita recebida e o preço de mercado vigente em um determinado momento. Se todos os outros indicadores financeiros estiverem dentro da faixa aceitável, o indicador de atividade de mercado também será normal, com um alto valor de mercado da ação.
Em conclusão, deve-se notar que a análise financeira da estrutura econômica da organização é importante para todas as partes interessadas, acionistas, financiadores de curto e longo prazo, fundadores e o aparato administrativo.
