Uma fonte constante de crescimento na produtividade do trabalho é o STP. O progresso da ciência é determinado por mudanças contínuas em todos os fatores. Mudanças sérias que são acompanhadas pela introdução de novos meios de produção são chamadas de inovações. Sua implementação requer investimento.
Essência
Segundo a teoria econômica, o investimento de capital é uma espécie de investimento real. Antes que os ativos fixos sejam colocados em operação, eles são listados no balanço patrimonial como investimentos de capital. Essa é uma condição necessária para a existência da empresa. Se negligenciar o investimento, então, no futuro, levará a uma diminuição da competitividade.
O investimento de capital é um investimento de longo prazo em uma organização. Eles não são depreciados, não participam do volume de negócios. Eles estão divididos nas seguintes áreas: custos de construção e instalação, design e pesquisa, aquisição, fabricação de ativos fixos, P & D, investimento em recursos de mão-de-obra.
Os investimentos de capital são usados nas seguintes áreas:
- construção nas áreas desenvolvidas;
- introdução de adicional e expansão das indústrias existentes;
- reorganização do empreendimento, construção de novas instalações no local das liquidadas;
- introdução de nova tecnologia;
- mecanização, modernização.
A direção mais eficaz do investimento é a reconstrução e re-equipamento da produção existente. Menos investimento é necessário, o trabalho é feito em pouco tempo, os custos são pagos rapidamente.
Tipos de investimentos de capital
Investimentos em ativos fixos são chamados reais. Mas também existem outras formas de investimento de capital. Financeiro - a alocação de fundos para a compra de títulos e moeda.
A organização também pode investir em capital humano - para pagar cursos de educação continuada e produtividade do trabalho que serão compensados pelo crescimento futuro da renda.
Os investimentos também são divididos em produção (desenvolvimento do empreendimento) e não produção (esfera social). De acordo com os elementos, eles são classificados em tangíveis e intangíveis. As despesas com ativos (edifícios, equipamentos) pertencem ao primeiro grupo. Investimentos em propriedade intelectual (patentes, licenças, know-how) são considerados intangíveis.
As fontes de investimento de capital são divididas em próprias e fundos emprestados interno e externo, estadual e descentralizado. Como outra fonte, a depreciação pode ser identificada. Para gerar economias rapidamente, as empresas são forçadas a descartar equipamentos rapidamente. Portanto, a depreciação perde a expressão de depreciação física e atua como instrumento de regulação de investimentos.
Estrutura de investimento
Na maioria das vezes, as atividades da organização são financiadas pelos recursos próprios da empresa - lucros acumulados. Mas a estrutura dos investimentos de capital também pode consistir em fundos emprestados - renda proveniente da emissão de títulos e empréstimos. Os principais indicadores do nível de autofinanciamento é a participação do patrimônio líquido na estrutura de fontes de recursos. Quanto maior for, menos a organização depende de fontes de financiamento emprestadas. Uma vez que o mercado de referência na Rússia ainda não está totalmente operacional, os empréstimos bancários são mais frequentemente considerados como uma fonte alternativa de financiamento para as empresas.
Avaliação de Investimento
Os investimentos de capital de uma empresa passam por várias etapas de pesquisa:
- técnico e econômico;
- financeira;
- econômico geral.
Na primeira etapa, considera-se a viabilidade de introduzir o projeto do ponto de vista técnico e econômico. A necessidade de pessoal com as qualificações necessárias, infraestrutura, tamanho potencial do mercado e possível competitividade é calculada.
Na próxima etapa, um estudo de viabilidade detalhado é realizado:
- as capacidades de produção estão sendo estudadas;
- mercados prospectivos de recursos e vendas são analisados;
- a técnica de implementação do projeto está sendo elaborada;
- um plano de estrutura organizacional está sendo formado;
- cronogramas de implementação do projeto são calculados.
O objetivo da análise financeira é estudar a possibilidade de lucro do projeto implementado. Nesse caso, o seguinte é investigado:
- o montante planejado de receita;
- fontes de financiamento são estabelecidas;
- uma declaração de lucros e perdas planejada, balanço patrimonial;
- a eficiência do projeto é calculada.
Os resultados da análise econômica geral revelam a possibilidade de alterar o tamanho dos orçamentos e o impacto do projeto no estado da economia do país como um todo.
Eficiência de investimento
A viabilidade de implementação do projeto é considerada nas seguintes áreas:
- público - o impacto do projeto na sociedade;
- comercial - a viabilidade do projeto pelos investidores;
- orçamentário - a rentabilidade dos investimentos em caso de captação de recursos orçamentários.
A efetividade dos investimentos de capital é estimada por indicadores econômicos. A análise é realizada para escolher a melhor opção de investimento. Do ponto de vista da empresa, isso pode ser a compra do melhor tipo de máquinas, equipamentos e máquinas.
A eficiência total do investimento é medida pela taxa de retorno dos investimentos e pelo período de retorno.
Kdoh = Lucro Líquido: Investimento de Capital.
Na literatura econômica, ao calcular este indicador, recomenda-se levar em conta o intervalo de tempo entre o investimento e a obtenção do efeito:
Kdoh = Lucro Líquido: (Investimento do ano anterior - 1).
O retorno sobre o investimento é o período durante o qual o lucro cobrirá os custos incorridos:
Suco = Investimento: Lucro Líquido.
Probabilidades
A eficácia comparativa envolve a correlação dos resultados obtidos antes e depois dos investimentos adicionais. Nesse caso, os custos únicos (investimento) e atuais (custos de produção) são comparados. A eficácia comparativa é medida por indicadores-chave: lucratividade de investimentos adicionais; período de retorno, intensidade de capital.
A taxa de retorno dos investimentos é calculada pela fórmula:
Kdoh = (I0 - I1): (B0 - B1), onde:
- B1, B0 - investimentos iniciais e adicionais;
- I1, I2 - custos de produção.
O período de retorno é calculado da seguinte forma:
T = B1 - B0: I0 - I1.
Quanto menor o custo, maior a eficiência do investimento.
Intensidade de capital é a razão entre investimento e volume de negócios. O cálculo é o seguinte:
K = Investimentos: volume de negócios x 1.000.
Nos países ocidentais, a atividade de investimento também é avaliada quanto à lucratividade e retorno do investimento. Mas para os cálculos, outras fórmulas são usadas:
Kdoh = Lucro Líquido: (Investimentos + Depreciação).
T = (Investimentos + Depreciação): Lucro líquido.
Lucratividade = (Lucro: Investimento) x 100.
Na Rússia, os seguintes indicadores são calculados adicionalmente:
1. Produção do produto por 1 rublo de investimentos:
E = (P1 - P0): K, onde:
- P0, P1 - volume de produção com investimentos iniciais e adicionais;
- K é a quantia de investimento adicional;
2. A mudança no custo de produção:
C / C = V x (C0 - C1): K, onde:
- V é o volume anual de produção em unidades físicas após o investimento;
- С0, С1 - custo unitário em investimentos iniciais e adicionais.
3. A dinâmica dos custos do trabalho:
Zat = Vx (Zat0 - Zat1): K, onde Zat0 e Zat1 são custos de mão-de-obra para fabricar uma unidade de produção antes e depois do investimento.
4. Mudança no lucro:
Prib = V x (P1 - P0): K, onde P0 e P1 - lucro por unidade de produto antes e depois do investimento de capital.
Contabilidade de investimento
Os investimentos de capital são refletidos na conta 08.Depois de colocar a instalação em operação, a depreciação é cobrada sobre ela. Se o valor contábil do equipamento aumentar como resultado de sua modernização, o montante anual de deduções é recalculado. A depreciação é cobrada sobre o custo da instalação, levando em conta os custos de modernização e a vida útil remanescente.
Exemplo 1
Custo do sistema operacional - 100 mil rublos. O prazo de uso é de 5 anos. 3 anos após o comissionamento, o equipamento foi reparado. Valor contábil aumentou em 50 mil rublos, e o termo de uso - por 2 anos.
- Valor residual: 100 - (100 x 3/5) + 50 = 90 mil rublos.
- Novo termo de uso: 5 - 3 + 2 = 4 anos.
- Quantia anual de deduções: 90: 4 = 22,5 mil rublos.
Contabilidade fiscal
Os custos da reconstrução de ativos fixos aumentam seu custo inicial e estão sujeitos a baixa por depreciação. As atividades de modernização incluem medidas após as quais a finalidade tecnológica do equipamento foi alterada. Para reconstrução - reconstrução de instalações, a fim de aumentar a capacidade, melhorar a qualidade do produto. Para re-equipamento - a introdução de tecnologia e automação de produção. A data da alteração no valor inicial é a data de conclusão do trabalho de reparação.
Exemplo 2
O custo inicial das instalações é de 1,5 milhões de rublos. (de acordo com BU e NU). A depreciação é cobrada de forma linear. Antes do reparo, o equipamento estava em operação por 30 meses. O prazo de uso é de 200 meses. Após o reparo, não mudou. A reconstrução foi realizada por 13 meses. Nenhum desgaste foi acumulado durante o período de reparação. Custos de reconstrução - 500 mil rublos.
BU
DT01 KT08 - 500 mil rublos. - o custo das instalações é aumentado devido a custos de reparação:
1,5 - 1,5 / 200 x 30 + 0,5 = 1,775 mil rublos.
O prazo remanescente de uso é de 170 meses.
Quantia de depreciação no balanço: 1.775 / 170 = 10.324 mil rublos.
Eles são anulados mensalmente no saldo por postagem: DT20 KT02.
Bem
Taxa de depreciação: 1/200 x 100 = 0,5%. A partir do próximo mês após a conclusão do reparo, a NU do objeto será deduzida na quantidade de: (1,5 + 0,5) x 0,5% = 0,01 mil rublos. A depreciação será cobrada 1.775 / 0,01 = 178 meses.
Provisões de contabilidade de investimento
Os investimentos de capital são exibidos separadamente por tipo e por objeto. Contabilidade é em regime de competência. Com o método de reprodução contratado, os custos no balanço são exibidos pelo custo estimado. Ao mesmo tempo, os custos de instalação de fundações, estruturas de suporte, caldeiras de revestimento, fornalhas são considerados separadamente para cada objeto. O custo do reparo do equipamento é formado com base nas informações sobre o volume de trabalho realizado. Esses custos incluem o custo de ativos fixos, bem como os custos de transporte. Estes últimos são considerados preliminarmente na composição de materiais no desvio total do custo real. E após o comissionamento da instalação é debitado contas 07 e 16.
Custos que não aumentam o custo do sistema operacional:
- treinamento de pessoal;
- prospecção e outras obras promissoras;
- objetos transferidos para construção;
- actividade de investimento - aquisição de edifícios e estruturas;
- despesas para a conservação da construção permitidas da maneira prescrita;
- deduções ao fundo da organização da instalação;
- despesas relacionadas com os objetos dos pagamentos de transferências salariais doados a outras instituições;
- o custo do equipamento adquirido através do investimento, que foi então doado;
- valor de remarcação;
- custos de treinamento;
- perdas por desastres naturais;
- custos de demolição e outros custos.
Todas estas despesas são debitadas do KT33 no DT93 "Financiamento de investimentos de capital", DT88 "Fundos de finalidade especial" ou DT 81 "Utilização do lucro" conforme as transações são realizadas. Edifícios temporários erguidos para o período de obras são contabilizados separadamente. Obras de capital não estão incluídas no valor do estoque. A depreciação é cobrada às taxas estabelecidas.
