Investimento real: tipos, formas e valorização. Gestão de investimento real

Os investimentos são fundamentais nos níveis micro e macro. Esses fundos atuam como um dos principais fatores de desenvolvimento econômico. Os fluxos de investimento determinam o futuro do estado, sua entidade individual e cada empresa.

Funções principais

Investimentos são a troca de um determinado valor justo por um possível futuro incerto. No campo da formação de economistas, o estudo desse fenômeno é uma das etapas mais importantes. Considerando o papel do investimento em um sentido amplo, deve-se notar que eles fornecem desenvolvimento econômico e financiar o crescimento econômico do país. A intensidade desses processos depende em grande parte da rapidez com que os recursos financeiros são mobilizados para atender às crescentes necessidades do próprio estado e das empresas que operam nele, bem como dos indivíduos privados. Assim, a atividade de investimento e o crescimento econômico são fenômenos interdependentes.

Estratégia

Uma das principais condições para o crescimento econômico sustentável é a ativação da política de investimento do Estado. Essa estratégia envolve um sistema de medidas que determina a estrutura, o volume e a direção dos investimentos de capital, o aumento dos ativos fixos e sua atualização de acordo com as últimas conquistas da tecnologia e da ciência. Política de investimento regula e estimula o processo de financiamento, cria as condições para o desenvolvimento sustentável do setor sócio-econômico do país, região, uma determinada indústria, empreendedorismo em geral. As áreas mais importantes previstas na estratégia incluem:

1. Reforçar o apoio do Estado no desenvolvimento de áreas prioritárias da economia.
2. Formação de ambiente institucional e jurídico propício ao estímulo ao investimento no setor real.
3. Coordenação da estratégia das regiões e do centro federal.

Aspecto jurídico

A condição mais importante para aumentar o investimento é a melhoria do mecanismo de sua regulamentação legal. As principais leis nesta área são a Lei Federal nº 39 e a Lei Federal nº 160. A primeira regulamenta a atividade de investimento na Federação Russa na forma de investimentos, a segunda fornece as condições para a distribuição de fundos estrangeiros. As bases legais também estão estabelecidas no Código Civil.

Investimento real

Estes fundos são impossíveis sem investimentos financeiros. Os últimos, por sua vez, recebem uma conclusão lógica na implementação do primeiro. Atualmente, investimentos reais estão sendo feitos:

1. Em inventários.
2. Em ativos fixos.
3. Ativos intangíveis.

Classificação

Dependendo dos objetivos de financiamento, os seguintes tipos de investimentos reais são diferenciados:

1. Obrigatório Esses fundos são enviados a pedido do estado. Tais investimentos são necessários para a realização de atividades comerciais. Esta categoria inclui fundos para melhorar a segurança ambiental de uma empresa, melhorando as condições de trabalho para um nível padrão especificado e assim por diante.
2. Para aumentar a eficiência. Tais ferramentas podem reduzir os custos de produção através da modernização de tecnologias e equipamentos, melhorando a qualidade da administração e do trabalho. O financiamento nesse sentido contribui para a competitividade da empresa.
3. Na expansão da produção. Tais investimentos reais da empresa contribuem para um aumento na produção de uma base existente.
4. Em uma nova produção. Esse financiamento permite expandir o escopo da empresa, criando novas empresas para produzir outro produto ou fornecer outros serviços.

Especificidade

Qualquer forma de investimento real, como regra, é um financiamento de larga escala a longo prazo. O investimento de ativos em equipamentos e terrenos, a construção de novas estruturas ou edifícios é caracterizado por um período de retorno bastante longo. Mas nenhuma produção existirá sem investimento real. Para captar recursos, além da proposta da própria empresa, é necessário justificar sua necessidade, apresentar cálculos técnicos e econômicos. A eficácia dos investimentos reais é assegurada pelo monitoramento constante do projeto financeiro desenvolvido. Este processo é fundamental para a eficácia da implementação da estratégia da empresa. Durante o monitoramento, uma avaliação da efetividade dos investimentos reais é realizada, os resultados alcançados são comparados com os planejados. Dependendo dos resultados, o projeto é ajustado.

Recursos de Implementação

Investimentos reais atuam como a principal ferramenta para implementar a estratégia de desenvolvimento da empresa desenvolvida. O principal objetivo deste processo é assegurado através da implementação de projetos financeiros eficazes. Além disso, o próprio desenvolvimento estratégico é diretamente um conjunto de planos implementados. A análise dos investimentos reais mostra que é precisamente esse investimento que garante a entrada bem sucedida da empresa em novos mercados regionais e de commodities, e um aumento constante em seu valor. Este método de financiamento está intimamente interligado com as atividades operacionais da empresa.

A gestão competente de investimentos reais nos permite resolver os problemas de aumentar a produção e o volume de vendas, expandindo a gama de produtos, melhorando sua qualidade e reduzindo os gastos correntes. Junto com isso, os indicadores do próximo processo operacional, assim como o potencial de expansão das atividades, dependerão em grande parte dos projetos financeiros implementados pela empresa. O investimento real contribui para um maior nível de rentabilidade.

A capacidade de gerar uma taxa de retorno significativa atua como um dos incentivos para continuar a atividade empreendedora. Os investimentos realizados proporcionam à empresa um fluxo constante de caixa líquido. É formado à custa de ativos intangíveis e depreciação do ativo fixo, mesmo quando a operação dos projetos não gera renda. Os ativos em questão são caracterizados por um alto nível de proteção anti-inflação. Como mostra a prática, em condições de inflação, a taxa de crescimento dos preços dos objetos de investimento reais não apenas corresponde, mas também frequentemente supera seu ritmo.

Traços negativos

A avaliação de investimentos reais mostra um alto risco de seu envelhecimento moral. Ele acompanha as atividades tanto na fase de implementação do projeto quanto no estágio de sua operação subseqüente. O processo tecnológico intensivo criou uma tendência para aumentar o nível desse risco no curso do investimento real. Os ativos investidos são caracterizados pela menor liquidez. Isso se deve à orientação estreita do alvo da maioria das formas de investimento. Sendo incompletos, praticamente não têm uso alternativo na economia. Nesse sentido, compensar o gerenciamento incorreto de investimentos reais é muito problemático.

Aquisição de complexos imobiliários

Esta é uma das áreas em que os investimentos reais são feitos.A aquisição de complexos de propriedade (integral) é uma operação de grandes empresas, através da qual a diversificação de atividades regionais, de commodities ou setoriais é assegurada. O resultado desta forma de investimento, em regra, é o “efeito sinergético”. Consiste em aumentar o preço agregado dos ativos de ambas as firmas (em relação ao seu valor contábil) devido à capacidade de usar mais eficientemente o potencial financeiro geral e reduzir custos operacionais, complementando a gama de produtos e tecnologia de produtos manufaturados, compartilhando a rede de vendas em diferentes pisos de negociação regionais e outros fatores similares .

Construção

Esta operação de investimento está associada à construção de novas instalações com ciclos tecnológicos concluídos para um projeto típico ou individual em áreas especialmente designadas. A empresa recorre a novas construções no caso de um aumento dramático em suas operações no futuro, sua diversificação regional, setorial ou de commodities (a formação de subsidiárias, filiais e assim por diante).

Reconstrução

Esta forma de investimento prevê uma transformação significativa de todo o processo de produção com base em avanços científicos e tecnológicos modernos. A reconstrução é realizada de acordo com um plano abrangente para um aumento radical no potencial de produção da empresa, a introdução de tecnologias avançadas de economia de recursos, um aumento significativo na qualidade dos produtos manufaturados, e assim por diante. Durante este processo, edifícios e instalações individuais podem se expandir (se novos equipamentos não puderem ser instalados nos já existentes), construções e edifícios da mesma finalidade podem ser construídos no local que são liquidados no território da empresa, cuja operação por razões econômicas e tecnológicas futuras não é prática.

Modernização

Uma operação de investimento desse tipo está associada à melhoria e à adequação da parte atual dos principais ativos de produção a um estado que corresponde ao atual nível de processos tecnológicos. Isto é conseguido através de mudanças construtivas no principal complexo de equipamentos, máquinas e mecanismos que são utilizados pela empresa no decorrer das operações. Re-profiling é considerado um derivado da modernização. Durante esta operação de investimento, uma mudança completa de tecnologias de produção para a fabricação de novos produtos é realizada.

Atualização de hardware único

Esta forma de investimento refere-se à substituição (devido ao desgaste físico) ou adições (devido ao aumento de volumes e à necessidade de aumentar a produtividade do trabalho) do complexo existente de máquinas com seus novos tipos separados que não alteram o esquema geral do processo. Atualização caracteriza principalmente a reprodução simples da parte ativa dos ativos fixos.

Problema de escolha

Os formulários de investimento listados acima podem ser reduzidos a três áreas principais:

1. Investimento de capital
2. Investimento inovador.
3. Investir no crescimento dos ativos atuais.

A escolha de uma opção específica é determinada pelos objetivos de diversificação de commodities, indústria ou regional das atividades da empresa visando aumentar o volume de lucro operacional, a possibilidade de introduzir tecnologias que economizam mão de obra e novos recursos que reduzem custos, o potencial que as fontes de investimento real têm (capital em dinheiro e outros termos que são atraídos para fazer investimentos).

Segurança a longo prazo

Tais investimentos são feitos por um período de 3 anos ou mais. A regulação efetiva da empresa garante seu desenvolvimento bem-sucedido em um ambiente competitivo.Isso está diretamente relacionado ao complexo processo de investimento de longo prazo. A rápida e correta condução de eventos nessa área permite que a empresa não apenas perca suas principais vantagens na competição por manter o mercado para a venda de seus produtos, mas também melhore as tecnologias de produção existentes. Isso, por sua vez, contribui para um funcionamento mais eficaz e para o crescimento dos lucros.

Todas as principais funções regulatórias são realizadas no âmbito do plano estratégico desenvolvido, garantindo a implementação do conceito principal. A alocação de recursos, a coordenação do trabalho dos diversos departamentos, a organização da estrutura e as relações com o mercado permitem que a empresa atinja seus objetivos, otimizando o uso dos recursos disponíveis. O desenvolvimento de uma estratégia de investimento de longo prazo é um processo bastante complicado. Isso se deve ao impacto de muitos fatores externos e internos sobre a situação financeira e econômica da empresa.

Recentemente, modelos que contribuem para avaliar as perspectivas de investimento das empresas estão se tornando cada vez mais populares. As principais tarefas nesta área são a seleção de opções de solução, previsão de diretrizes prioritárias e identificação de reservas para aumentar a rentabilidade da empresa como um todo. É bastante popular usar vários tipos de matrizes, a formação e análise de modelos de fatores iniciais do sistema. Cada situação específica determinará uma linha específica de comportamento com investimentos de longo prazo.