O assunto deste artigo será investimento líquido: fórmula, conceito, estrutura e outras características. Vamos considerar como esses investimentos diferem de todos os outros e por que eles são considerados uma das principais forças motrizes do desenvolvimento econômico.
Sobre investimento real
Para tornar mais claro o que é investimento líquido, é preciso considerar o conceito de investimento bruto. Este último significa todos os fundos que são investidos no apoio ou expansão da produção. Isso inclui recuperação e investimento líquido.
Investimento bruto por sua vez, referem-se ao real. Esses fundos são investidos na construção de instalações, compra de equipamentos, compra de estoques, ativos intangíveis, incluindo treinamento de funcionários e pesquisa e desenvolvimento. A estrutura de investimentos desse tipo é a razão entre os investimentos em capital fixo e de giro, além de ativos intangíveis.
Há também investimentos financeiros quando os fundos são depositados em depósitos bancários ou enviados para compra de moeda estrangeira, títulos e metais preciosos.
Investimento bruto
Cada empresa exige os meios de produção para o funcionamento normal: edifícios e estruturas, equipamentos, materiais, etc. Com o tempo, tudo isso se desgasta e se torna obsoleto. Para manter a produção pelo menos no nível atual, as empresas precisam fazer investimentos.
Por exemplo, uma máquina está quebrada ou desatualizada. A empresa compra uma nova, mas já na fase de aquisição entende que vai chegar a hora em que esse equipamento terá que ser substituído. Portanto, a empresa começa a amortizar regularmente parte do custo da máquina para depreciação. E no momento em que surge a necessidade de uma nova, isso não é uma surpresa, pois a quantidade de dinheiro será gerada para substituir a máquina.
Além disso, no processo de trabalho, reparação de edifícios e equipamentos, a substituição de componentes é realizada constantemente. Este também é um investimento de recuperação.
Mas chega o momento em que é tomada a decisão de expandir a produção, e fica claro que uma máquina não é suficiente, o que significa que, para esse fim, outra coisa é necessária, além da depreciação. Fundos adicionais necessários - investimento líquido.
Investimento líquido
Como fica claro acima, a diferença entre os investimentos brutos e os encargos de depreciação é o investimento líquido. A fórmula de definição é assim: investimento bruto para o período de negócios menos o valor da depreciação para o mesmo período.
Você também pode simplesmente calcular o montante do investimento líquido descobrindo quanto dinheiro, durante um certo período, foi alocado a ativos fixos, construção e estoques.
Idealmente, se a situação econômica e política do país é estável, o investimento líquido é um fator importante no desenvolvimento da produção e no crescimento da riqueza. Há um conceito de “efeito multiplicador” quando, como resultado do crescimento do investimento líquido, a renda aumenta vertiginosamente, e o crescimento deste último é várias vezes superior à taxa de investimento.
A estrutura e volume de investimento
O resultado, obtido após a dedução da depreciação do investimento bruto, permite concluir sobre o nível atual e o ritmo de desenvolvimento.
Se o investimento líquido for positivo, o potencial da empresa é usado ao máximo e há um aumento na produção. Se for negativo, a empresa trabalha pior do que poderia e seu desempenho está caindo.
O investimento líquido pode ser zero. Nesse caso, podemos falar sobre estabilidade e estagnação. Para uma conclusão inequívoca, é necessário analisar outros indicadores.
Igualmente importante é uma estrutura de investimento bem formada. Ou seja, você precisa determinar com clareza para quais objetivos direcionar os fundos, porque os investimentos devem ser eficazes e lucrativos.
Fontes de Investimento Líquido
Para qualquer investimento, os fundos são necessários. Onde encontrar dinheiro para novos investimentos? Existem três fontes:
- fundos próprios;
- atraiu fundos;
- fundos emprestados.
Os fundos próprios são encargos de depreciação e lucros empresariais. Também pode ser o dinheiro dos fundadores. O capital de atração representa o produto da venda de ações e contribuições de ações.
Fundos emprestados - São empréstimos bancários e empréstimos bonificados. O método é bom se a empresa é solvente e os fundos de crédito são fornecidos em uma porcentagem razoável. Se o lucro esperado for menor do que o custo do dinheiro emprestado, então use esse método para financiar investimentos que não vale a pena.
O que determina o volume de investimento líquido
De acordo com as fontes de investimentos listadas acima, é óbvio que nem sempre é possível fazer investimentos líquidos no volume desejado.
Por exemplo, o valor da depreciação não pode exceder uma determinada taxa. O lucro também nem sempre garante a possibilidade de alto investimento, porque às vezes é negativo. Com os limitados fundos emprestados, tudo fica claro: a taxa proibitiva de empréstimos reduzirá seriamente o retorno sobre o investimento.
Existem outros fatores. Por exemplo, o grau de estabilidade dos sistemas econômicos e políticos: quanto menos confiança no futuro, menos os investidores terão que gastar dinheiro em objetos cujas perspectivas não podem ser calculadas.
A taxa de inflação também é importante. Se ficar claro que, como resultado dos aumentos de preços, parte do retorno sobre o investimento vai se esgotar, a empresa vai adiar a questão dos investimentos até tempos melhores. Assim como não há viabilidade econômica em altos investimentos, se o sistema tributário no país envolve a transferência de uma parte significativa dos lucros para o orçamento do Estado.
Agora sabemos que o investimento líquido se refere àquela parte do investimento bruto que permanece após a dedução da depreciação.
