Muitas vezes, um empreendedor não possui patrimônio suficiente para realizar negócios principais, por isso ele recorre a vários tipos de empréstimos externos. O que é e como gerenciá-lo, vamos considerar neste artigo.
A essência dos fundos emprestados
Fundos emprestados - esta é uma parte do capital de giro de uma entidade legal, que não é sua propriedade e é reabastecida atraindo empréstimos bancários comerciais, empréstimos de capital ou por outros meios convenientes para o empreendedor. É importante entender que tais injeções de uma entidade de negócios estão sujeitas a retorno.
No entanto, os fundos emprestados não são fornecidos a todos os interessados, e ainda mais irracionalmente. Portanto, para atrair esse tipo de investimento financeiro, um empreendedor precisa fazer algumas manipulações de acordo que provem a necessidade de atrair capital externo em favor de seus próprios ativos atuais.
Podemos dizer que isso é bom e ruim. Os aspectos positivos do empréstimo são que, desta forma, a entidade empresarial poderá rapidamente tirar sua ideia de um estado de crise e, ao mesmo tempo, estabelecerá contato e aumentará o grau de confiança com os credores externos. Bem, por outro lado, há algum tipo de obrigação para organizações terceirizadas, o que também não é bom.
Fundos emprestados e os princípios de sua formação
Cada empresa de natureza comercial existe para trazer lucro aos seus proprietários. Portanto, as atividades de uma entidade de negócios devem ser estruturadas de tal forma que os lucros sejam suficientes não apenas para pagar obrigações aos credores externos, mas também para aumentar sua própria produção ou outras capacidades de circulação.
O giro de mercadorias deve ser rentável, caso contrário não faz sentido, pois é extremamente importante entender que a garantia de um empréstimo bem-sucedido é quando o lucro líquido ultrapassa o valor mensal a pagar aos seus benfeitores.
Os fundos emprestados em sua formação são bastante diversos, uma vez que existem muitas alternativas que diferem no grau de obrigações, na natureza da questão e no momento em que a provisão financeira é concedida. Portanto, atenção especial deve ser dada à escolha de um credor com base nas condições propostas.
Formas de financiamento externo
Como mencionado acima, o empréstimo é realizado de qualquer maneira conveniente para a entidade de negócios. Na prática moderna, existem algumas das fontes mais comuns desta operação:
- Instituições bancárias comerciais domésticas (podem fornecer empréstimos de curto prazo concluir factoring ou atribuição de direitos de reivindicação, realizar transações de faturamento).
- Corporações de leasing especializadas (realizar operações de aluguel de imóveis).
- Diversas entidades comerciais (liquidações mútuas e operações de factoring, portagens, empréstimos de mercadorias).
- Fundos de investimento (como bancos comerciais, estão envolvidos atribuição de reivindicações e transações de faturas).
- Órgãos estatais (podem dar direito a diferimento de impostos).
- Acionistas e proprietários (especializados em operações de dividendos).
Gestão de empréstimos
Para gerenciar com sucesso as contas a pagar, é imperativo construir uma política contábil competente: elaborar um orçamento de planejamento, calcular a taxa de empréstimo, que, por sua vez, pode mostrar uma característica qualitativa e quantitativa do estado atual com base em relações com investidores externos.
Quando a participação dos fundos emprestados na empresa for grande o suficiente, um plano estratégico deve ser desenvolvido para manter uma posição financeiramente estável no mercado competitivo, de modo a não violar os acordos com os mutuários e não permanecer em prejuízo.
Para isso, as características planejadas dos fundos emprestados existentes também são úteis, o índice de liquidez desempenha um papel importante, indicando a maturidade e o volume de negócios do capital existente da entidade de negócios.
A essência do patrimônio
Devemos entender: em um capital emprestado contínuo, não é suficiente não construir um imenso império financeiro, é extremamente difícil permanecer à tona em condições de mercado competitivas modernas, às vezes difíceis. Se o seu capital não é suficiente para realizar negócios, é importante que o capital e os fundos emprestados estejam na proporção certa.
Os primeiros, por sua vez, já são formados ativos circulantes que são alocados a partir do capital autorizado da empresa, e capital adicional também pode estar envolvido, que é formado devido aos seguintes fatores:
- em excesso após a reavaliação do imobilizado
- se a empresa for uma sociedade anônima, ela poderá ter prêmio de ações;
- os fundos também podem ser recebidos gratuitamente com o objetivo de adquirir os bens e serviços industriais necessários;
- várias dotações estaduais fornecidas pelo Tesouro Federal da Federação Russa.
Relação de fundos próprios e emprestados
Ao atrair capital de terceiros e seu uso ativo para fins atuais, recomenda-se monitorar as características qualitativas e quantitativas da estabilidade financeira da empresa como um todo. Muitas vezes, para caracterizar a proporção de fundos próprios e emprestados com a maior precisão possível, os coeficientes de Goering são calculados pela seguinte fórmula:
(Montante passivo de longo prazo + Quantidade passivo circulante) / Volume equidade.
A figura resultante indica a dependência do empreendimento em terceiros patrocinadores, enquanto quanto maior o índice maior que 1, maior o grau dessa dependência.
O empreendedor deve entender que para o funcionamento bem-sucedido da entidade empresarial, o capital emprestado não deve “governar a bola” e ditar as condições para a aquisição de bens e serviços. Portanto, quanto menor a dependência do patrimônio dos fundos emprestados, mais líquida e lucrativa a empresa será.
