Investimento de risco é ... Mercado de investimento de risco

O investimento em risco é um conceito relativamente novo para os investidores russos. A ferramenta está entrando em nossa vida e está ganhando força. Destina-se ao desenvolvimento de áreas de actividade promissoras, a implementação de ideias inovadoras e inovadoras, cujos autores não possuem fundos próprios para a sua implementação. Isto é, em essência, esta é a contribuição do capital pessoal para os negócios de outra pessoa, na esperança de receber renda futura.

O conceito

Investimento de risco é um tipo de investimento em uma empresa que envolve investimento no início de sua formação. A maioria destes investimentos é arriscada quando não é possível calcular os lucros potenciais. Neste caso, negócios são inovação, idéias inovadoras, tecnologias completamente novas, para a implementação das quais nenhum banco fornecerá um empréstimo.

O resultado: um investidor investe em um empreendedor promissor que tem uma ideia inovadora e quer dar vida a ele. Nesse caso, o investidor recebe uma ação no novo empreendimento, cujo valor real não pode ser determinado, uma vez que ainda não há negócios. Por exemplo, se você comprar ações de uma empresa existente, então, a qualquer momento, elas poderão ser vendidas, visto que suas atividades não se tornarem lucrativas. E isso retornará pelo menos parte do investimento.

No caso de investimentos de capital de risco, é impossível vender ações, já que elas não custam nada, porque, repetimos, a empresa ainda não realiza nenhuma atividade ou negócio. O empreendedor em quem o dinheiro é investido pode criar uma empresa lucrativa ou esgotar-se sem perceber suas idéias.

Além disso, o volume de investimentos de risco para o fim não pode ser calculado com precisão, porque na maioria dos casos o mercado de produtos fabricados pelo empreendedor muitas vezes ainda não existe, ou é, mas está em sua infância.

Funcionalidades

Destacamos as características distintivas do tipo de investimento em consideração:

1. Eles são implementados tanto em empresas novas quanto em empresas operacionais.
2. Os investimentos são feitos para as empresas e inovadores que produzem ou querem lançar um produto único no mercado, criando assim um novo nicho. Esses empresários e empresas são chamados de empresas de capital de risco.
3. A experiência dos gestores é o principal critério na determinação das perspectivas para a possibilidade de obtenção de financiamento.
4. Empreendedor devolve uma parte do negócio a um investidor de risco.
5. O retorno do investimento ocorre durante um longo período.
6. Tendo atingido a rentabilidade mínima, na maioria dos casos, a empresa muda para outros tipos de financiamento. Muitas vezes, através de IPOs (emissões de ações), vendas de negócios, etc.
7. O mercado de investimento de risco oferece uma oportunidade de obter até 50% do lucro no momento em que a empresa atinge a liquidez normal.

Ou seja, este é um tipo de investimento altamente lucrativo, mas é necessário ter em mente o nível máximo de risco na forma de não retorno dos investimentos, em princípio.

Diferenças de outras espécies

Investimentos estratégicos (ou corporatização) são chamados de investimentos em empresas existentes, a compra de ações, o reabastecimento do capital autorizado. Apesar das semelhanças visíveis, existem diferenças:

1. Investimentos de capital de risco direto são feitos nas fases iniciais da formação da empresa, na verdade, é criado com esses fundos. Investimento estratégico é a entrada para uma empresa existente.
2. Investimentos de risco têm um aumento do nível de risco, podemos dizer o máximo. As ações podem perder um pouco de valor, mas praticamente não há chance de sua depreciação total. Um projeto de risco, por outro lado, pode falhar completamente.
3. O financiamento estratégico envolve a compra de uma participação de controle para controlar a empresa. Os investidores de risco só compram uma parte da receita gerada.
4. A quantidade de investimentos de capital de risco é muitas vezes significativamente maior do que a corporatização, uma vez que um produto completamente novo é lançado no mercado, para o qual é necessário criar seu próprio nicho e demanda.
5. O nível de lucro potencial das empresas de risco é uma ordem de magnitude maior em comparação com o financiamento estratégico. Por exemplo, a empresa mais bem sucedida não pode dar mais do que 25% do preço de todo o pacote por ano, enquanto uma startup bem-sucedida pode aumentar o montante de fundos investidos por várias vezes.

Os benefícios de tais investimentos

Para um empreendedor iniciante com uma ideia inovadora, o investimento em capital de risco é uma opção ideal. Com o recebimento de fundos para a implementação de suas idéias, ele não tem qualquer obrigação com o investidor: o negócio é realizado em condições de assistência mútua, a implementação de um projeto comum. É claro que um empreendedor paga uma parte do seu negócio, mas essa é uma opção melhor do que não perceber a ideia, além de entender seu benefício e seu potencial de lucro.

Para um investidor, de modo geral, as startups são lucrativas. Com a ajuda deles, ele consegue muitas oportunidades. No entanto, como em qualquer negócio, existem prós e contras.

Vantagens de tais investimentos

Listamos os principais pontos:

1. No caso de um projeto bem sucedido, o retorno do investimento é máximo. Se você encontrar um projeto de sucesso com perspectivas reais, há todas as chances de ganhar uma grande quantia e se tornar co-proprietário de uma grande empresa de sucesso no futuro. Há exemplos quando os investimentos em inovações geraram cerca de 1000% de lucro por ano em comparação com os investimentos iniciais.

2. Para obter um papel tangível na empresa, não há necessidade de investir dezenas de milhares de dólares. Suficiente e uma pequena quantia para iniciar uma empresa. Para alguns investidores, é melhor possuir 50% em uma startup do que 0,05% em uma grande corporação.

3. Esse tipo de investimento oferece uma enorme experiência de gerenciamento que pode ser adequada na implementação de novas ideias.

Contras para o investidor

Os seguintes são distinguidos aqui:

1. Os investimentos estão associados a um alto nível de risco. Nem todo empreendedor leva sua ideia até o fim. Tendo decidido investir em inovações, é melhor preparar mentalmente que não haverá retorno de fundos, assim como renda.
2. Acontece que no papel dos empreendedores estavam os golpistas que não tinham idéias inovadoras. Para não se tornar uma vítima, antes de transferir fundos, é importante concluir um acordo onde é necessário registrar todos os detalhes da cooperação.

Tipos de investimentos de risco

Alocar:

1. Capital semente. O conceito de ideia e negócios é totalmente desenvolvido, o que significa custos adicionais para pesquisa e prototipagem.
2. Nova empresa acaba de lançar seu produto no mercado. Os investimentos são feitos para o desenvolvimento e refinamento subseqüente do produto, às vezes para o marketing inicial.
3. Expansão de atividades. Os investimentos são feitos em empresas em estágio de rápido crescimento, mas precisam de capital adicional para aumentar a produtividade.
4. Aquisição de uma participação controladora. A limitação de fundos obriga os gerentes de sua empresa a recorrer a um capitalista de risco.
5. Aquisição de ações por investidores de terceiros. Os gerentes externos fazem parte de uma equipe existente com a intenção de adquirir um negócio.
6. Correção do status da empresa. A gerência sênior da empresa está mudando a empresa de aberta para fechada, para que os investidores de risco possam resgatar suas ações.

Quem conduz essas atividades

Os investidores mais comuns de tais investimentos são indivíduos, eles são chamados de business angels na comunidade empresarial porque estão prontos para arriscar suas economias e investir em um projeto muito arriscado.Na maioria dos casos, eles não estão interessados ​​em lucro, porque eles têm uma fonte regular de lucro, investindo em startups para eles - em prol das perspectivas de negócios.

Existe também um fundo de capital de risco. Sua carreira profissional está investindo em startups, mas ao mesmo tempo são mais escrupulosas em relação ao seu dinheiro. Para receber investimentos, um empreendedor precisa escrever um plano de negócios detalhado para implementar sua ideia e comprová-la. O Fundo tem pouca ideia, precisa de garantias.

Muitas vezes, esses fundos são escolhidos pelos projetos que os empreendedores oferecem, já tendo implementado com sucesso suas ideias e projetos.

Às vezes, os investimentos em capital de risco são feitos por grandes empresas, sociedades por ações ou grandes corporações com diferentes linhas de negócios.

O estado também tem a oportunidade de investir em projetos inovadores, mas para obtê-los você precisa passar por formalidades burocráticas.

O desenvolvimento do complexo militar-industrial é o primeiro investimento de risco na Rússia. O primeiro fundo de capital de risco surgiu há cerca de 20 anos.

Hoje eles estão se desenvolvendo, mas por algumas razões a um ritmo lento. Apenas uma cultura de investimento, a legislação está sendo criada.

Resumo

Investimento de risco é um tipo de investimento que envolve perspectivas enormes com um nível muito alto de risco. Em geral, esses investimentos são feitos por pessoas (ou empresas) que estão prontas para participar com uma grande quantia de dinheiro, tendo apenas perspectivas pouco claras de lucros potencialmente altos.