Para investidores iniciantes É importante estudar o máximo de informações sobre a implementação de atividades de investimento. Muitos deles podem ter dúvidas sobre quais fundos de investimento são e para que servem. Por esse motivo, você deve se familiarizar com o tópico apresentado em mais detalhes.
Definição de um conceito
Um fundo de investimento é um complexo de propriedade que é propriedade conjunta de pessoas físicas ou jurídicas ou de uma sociedade anônima. A sociedade gestora regula as atividades dos fundos de investimento no interesse dos investidores.
O principal objetivo da instituição é fornecer acesso ao mercado de valores mobiliários e atrair recursos financeiros de investidores comuns na economia. Vale ressaltar que a gestão dos ativos existentes é realizada por profissionais liberados do mercado. Na Federação Russa, os fundos de investimento são formados e administrados com base em normas legislativas estabelecidas.
Classificação pela forma de criação
Ao considerar o tema dos fundos de investimento, você deve primeiro descobrir que eles são divididos em fundos de investimento e unit trusts, dependendo da forma de criação. Essas duas espécies devem ser estudadas com mais detalhes.
O fundo de investimento em ações é uma sociedade anônima aberta, que se distingue pela presença de um único objeto de sua atividade. Este é um investimento propriedade. Fundos deste tipo são especializados em colocação ações ordinárias. Isto significa: para se tornar um participante, é necessário comprar títulos, isto é, investir recursos financeiros para obter lucro no futuro. Para encerrar sua participação em um fundo de investimento em ações, é necessário vender os instrumentos financeiros adquiridos no mercado aberto.
Um fundo de investimento unitário (UIF) não pode ser chamado de entidade legal. A legislação define-o como um complexo de propriedades separado, que consiste em valores comprometidos com entidades em gerenciamento de confiança. Para se tornar um membro deste fundo, você deve comprar uma ação da empresa administradora. É executado como um título, o que confirma que o investidor pertence a uma determinada participação nos ativos líquidos da instituição. De acordo com as regras estabelecidas, a empresa tem a capacidade de vender e comprar tais ações. Vale a pena notar que um fundo de investimento mútuo pode ser aberto, fechado ou em intervalo. A administração é permitida apenas para participantes profissionais do mercado. Pode ser uma empresa de gestão que recebeu uma licença apropriada.
Tipos de fundos de investimento por objetos de investimento
Ao classificar fundos de investimento por objetos de investimento, deve-se destacar o seguinte:
- fundos de obrigações;
- fundos de ações;
- misturado.
Note-se que o conceito de fundos setoriais é legalmente estabelecido. Eles são especializados em investimentos em atividades industriais e de manufatura.
Os fundos de investimento mútuo, que têm um índice de ações correspondente à carteira de investimentos, são chamados fundos de índice. Este índice é formado pelos títulos de empresas que detêm posições de liderança no mercado. Assim, o risco de tais investimentos é muito pequeno.
Os fundos de investimento imobiliário são criados de forma fechada. Isso se deve ao fato de que a implementação de projetos de construção leva muito mais tempo do que a venda de instrumentos financeiros.
A legislação moderna também fornece um grupo separado, que inclui fundos para investidores qualificados. Eles têm liberdade legal no processo de seleção de objetos para investimento. Nos países desenvolvidos, os fundos de capital de risco são populares e apoiam projetos promissores no estágio de sua implementação e empresas no estágio inicial de desenvolvimento.
Funcionamento
Basicamente, para a operação de um fundo de investimento, são necessárias as seguintes partes:
- Investidores. Sua função é criar um fundo e fornecer capital inicial. Este último atua como um investimento, de modo que os investidores têm o direito de investir ou retirar fundos.
- Diretoria do Fundo. Executa um controle cuidadoso sobre a implementação de atividades de investimento. O conselho deve incluir pessoas adequadas.
- Gerente de Investimentos. Fornece atividades de investimento de acordo com a estratégia acordada com os investidores.
- Bancos. Exercer controle sobre administração e ativos. Parcerias com uma instituição financeira adequada.
- Agente central. Calcula o valor das ações da instituição e mantém um cadastro de investidores.
Os participantes do fundo de investimento em questão podem variar dependendo da empresa em particular e das regras estabelecidas.
Fundamentos do trabalho de fundos de investimento
Os fundos de investimento abertos aderem aos seguintes princípios ao realizar suas atividades:
- Gerenciamento centralizado A instituição deve realizar uma gestão holística do estado, apesar do número cada vez maior ou crescente de beneficiários.
- Controle de exercício. Um fundo de investimento deve ser capaz de tomar várias decisões, bem como estabelecer certas regras e aderir a elas. Esse processo deve ser monitorado.
- Respeito pela confidencialidade. No processo de aquisição de ativos e colocação de ativos financeiros, não há necessidade de divulgação de beneficiários.
- Confiabilidade. É necessário aderir a regras individuais para a venda e aquisição de ações, bem como realizar gestão profissional licenciada da instituição.
- Fazendo um lucro. A fundação é permitir o investimento em ativos que estarão disponíveis para investidores profissionais e institucionais.
Carta
Os fundos de investimento devem ter um regulamento que contenha:
- uma provisão que indica que o objeto de atividade é o investimento de ativos financeiros em propriedade, valores mobiliários, etc .;
- declaração de investimento, que define os principais objetivos, orientações e restrições de atividade, bem como as ações limitativas de propriedade permitidas para investimentos;
- procedimento e método para pagamento de dividendos;
- Proibição da emissão de certos valores mobiliários;
- proibição de atividades específicas.
Considerando as unidades de fundos de investimento, vale destacar que o valor dos ativos não deve ser menor que a soma do salário mínimo no valor de 10.000 vezes.
Verificar Fundos de Investimento
Atenção especial será dada aos CHIFs. Esta abreviatura significa "cheque fundo de investimento". Uma organização similar foi criada em 1992 na Federação Russa no período privatização voucher. A legislação estabelece que os fundos mútuos destinam-se a ajudar os cidadãos na privatização dos cheques de investimento. Além disso, a gestão profissional deste tipo de fundo é fornecida.
Vouchers (cheques de privatização) deveriam substituir os investidores como concebidos pelos adeptos da privatização. Seus proprietários tiveram a oportunidade de exercer controle sobre a gestão da empresa, aderindo aos interesses dos investidores. Um fundo de investimento em cheque é um fundo fechado de ações conjuntas.
Conclusões
Vários tipos de fundos de investimento são participantes indispensáveis em atividades de investimento. Se você quiser fazer investimentos em títulos ou propriedades, vale a pena se familiarizar com as informações sobre eles. Para um investidor iniciante e aqueles que estudam economia, isso será especialmente útil.
