Đòn bẩy hoạt động (hay, như nó còn được gọi là, vận hành gan) là một trong những chính chỉ tiêu kinh tế. Nó không chỉ cung cấp một cơ hội để đánh giá tình hình hiện tại, mà còn được sử dụng tích cực trong dự báo. Có lẽ đòn bẩy hoạt động quan trọng nhất là trong bối cảnh xác định rủi ro kinh tế trong một giai đoạn cụ thể.
Đòn bẩy hoạt động - Định nghĩa
Có nhiều tiêu chí khác nhau để bạn có thể xác định điều kiện kinh tế của một doanh nghiệp. Vì vậy, đòn bẩy hoạt động là một chỉ số thể hiện sự phụ thuộc của động lực của những thay đổi trong tỷ lệ lợi nhuận trên doanh thu. Một vai trò quan trọng ở đây được chơi bởi một khái niệm như điểm hòa vốn, biểu thị số tiền doanh thu tối thiểu bao gồm tất cả các chi phí sản xuất. Cũng đáng xem xét các yếu tố ảnh hưởng đến động lực học của chỉ số thứ hai. Đây có thể là cả biến động giá và thay đổi trong khối lượng nhu cầu.
Khái niệm đòn bẩy hoạt động gắn bó chặt chẽ với tỷ lệ chi phí cố định trong tổng chi phí sản xuất. Đây là yếu tố quyết định độ nhạy của quy mô lợi nhuận đối với chỉ số doanh thu. Hạ chi phí cố định động lực của giá trị thứ nhất càng liên quan đến giá trị thứ hai.
Các tính năng của đòn bẩy hoạt động
Một chỉ báo như đòn bẩy hoạt động được đặc trưng bởi một số tính năng đặc biệt. Trong số đó, đáng để làm nổi bật những điều sau đây:
- Để xác định hiệu quả của đòn bẩy hoạt động sẽ chỉ phù hợp nếu tổ chức trong các hoạt động của nó đã bước qua điểm hòa vốn. Điều này có thể được giải thích bởi thực tế là, bất kể số tiền thu nhập nhận được, công ty có nghĩa vụ thanh toán các chi phí không đổi.
- Khi khối lượng bán sản phẩm và do đó, doanh thu tăng, tầm quan trọng của đòn bẩy hoạt động giảm dần. Vì công ty đã vượt qua mức 0 (hòa vốn), lợi nhuận với sự tăng trưởng của thu nhập cũng sẽ liên tục tăng. Và ngược lại.
- Mối quan hệ giữa lợi nhuận và đòn bẩy hoạt động là ngược lại. Do đó, chúng ta có thể nói rằng chỉ số này theo một cách nào đó sắp xếp các giá trị lợi nhuận và rủi ro.
- Hiệu quả của đòn bẩy hoạt động chỉ có giá trị trong thời gian ngắn. Điều này có thể được giải thích bởi thực tế là chi phí cố định đang dần thay đổi do biến động thuế quan và các yếu tố khác.
Kỹ thuật giảm chi phí cố định
Để giảm tỷ lệ chi phí cố định trong tổng số tiền của họ, có thể sử dụng các kỹ thuật sau:
- giảm chi phí duy trì bộ máy hành chính;
- bán hoặc cho thuê thiết bị nhàn rỗi để giảm khấu hao và chi phí bảo trì;
- để không gây gánh nặng cho ngân sách với một khoản chi phí lớn, có thể cho thuê máy sản xuất;
- tiết kiệm tài nguyên và giảm hóa đơn tiện ích.
Làm thế nào để tiết kiệm chi phí biến đổi
Vì chi phí biến đổi cũng ảnh hưởng đến chỉ số cuối cùng của đòn bẩy hoạt động, nên cần thực hiện một số biện pháp để giảm chúng trong sản xuất:
- giảm nhân sự do tự động hóa tất cả các quy trình hoặc tăng năng suất lao động theo những cách khác;
- hợp lý hóa kho bằng cách giảm cổ phiếu, điều này sẽ làm giảm chi phí lưu trữ và bảo trì của họ;
- sửa đổi hệ thống hậu cần theo hướng có lợi hơn các phương thức cung ứng có lợi hơn.
Tính toán đòn bẩy
Nó có thể đánh giá sự thay đổi của lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm cho biến động về chi phí và doanh thu, như một chỉ số như đòn bẩy hoạt động. Công thức của nó là tỷ lệ lợi nhuận cận biên so với lợi nhuận, được nhận trước khi khấu trừ các khoản thanh toán lãi tương ứng. Chúng ta có thể nói rằng đây là một đặc điểm của sự thay đổi lợi nhuận cho mỗi điểm phần trăm tăng doanh số.
Có một cách khác trong đó đòn bẩy hoạt động có thể được tính toán. Công thức sẽ có hiệu lực đối với những doanh nghiệp sản xuất nhiều loại mặt hàng. Vì vậy, chỉ số này được tính là tỷ lệ giữa:
- sự khác biệt về doanh thu và chi phí biến đổi;
- sự khác biệt về doanh thu, chi phí biến đổi và chi phí cố định.
Nếu người đứng đầu doanh nghiệp hoàn toàn hiểu cơ chế hoạt động của chỉ tiêu này, thì anh ta có khả năng thao túng chi phí để tăng giá trị của chỉ tiêu lợi nhuận.
Thuộc tính đòn bẩy hoạt động
Chỉ báo này có các thuộc tính sau:
- tác động và kích thước của đòn bẩy hoạt động tỷ lệ thuận với chi phí cố định và tỷ lệ nghịch với các biến;
- chỉ số cao nhất của đòn bẩy hoạt động là khi khối lượng bán sản phẩm gần với điểm hòa vốn (điều này cho thấy mức độ rủi ro cao);
- mặc dù thực tế là giá trị thấp của đòn bẩy hoạt động được đặc trưng bởi một rủi ro nhỏ, điều đáng chú ý là lợi nhuận đáng kể trong trường hợp này cũng không nên được dự kiến.
Đòn bẩy
Sức mạnh của tác động của đòn bẩy hoạt động phụ thuộc vào tỷ lệ chi phí cố định trong tổng chi phí của doanh nghiệp là bao nhiêu. Đây là một trong những chỉ số quan trọng nhất, theo đó mức độ rủi ro của hoạt động khởi nghiệp có thể được xác định. Nó phản ánh sự biến động của lợi nhuận tùy thuộc vào doanh thu và doanh thu. Để xác định chỉ số này, trước tiên bạn phải tính thu nhập cận biên.
Sức mạnh của đòn bẩy hoạt động được xác định dựa trên số lượng cụ thể của sản phẩm được sản xuất. Vì vậy, bạn có thể xác định rủi ro mất lợi nhuận do chênh lệch doanh số. Chúng ta có thể nói rằng sức mạnh của đòn bẩy hoạt động và xác suất tổn thất phát sinh tỷ lệ thuận với nhau.
Việc tính toán chỉ số đòn bẩy hoạt động là một điều cần thiết khách quan để tiến hành phân tích định tính doanh nghiệp. Nó sẽ cho phép bạn xác định kịp thời tất cả các rủi ro và thiếu sót trong tổ chức tiếp thị để giảm thiểu khả năng tổn thất tài chính và phá sản.
Tùy chọn đòn bẩy
Có một số tùy chọn theo đó chỉ số này có thể được tính toán. Do đó, đòn bẩy hoạt động bằng:
- tỷ lệ chi phí cố định và biến đổi, ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của doanh nghiệp;
- tỷ lệ thay đổi thu nhập giữ lại so với khối lượng bán sản phẩm thương mại;
- tỷ lệ lợi nhuận cho một loại chi phí không đổi.
Điều đáng chú ý là sự gia tăng tài sản của doanh nghiệp do nhận được bất kỳ khoản tiền bổ sung nào luôn gây ra sự gia tăng chỉ số gan hoạt động.
Làm thế nào để đòn bẩy hoạt động
Tác động của đòn bẩy hoạt động phản ánh rủi ro kinh doanh. Trong trường hợp khi chỉ số này cao, với mỗi phần trăm giảm trong số tiền doanh thu, có một sự sụt giảm đáng kể về lợi nhuận. nó cũng quan trọng để xem xét tác động của chi phí cố định. Vì vậy, trong trường hợp khi đòn bẩy hoạt động đủ cao cho các doanh nghiệp lớn, họ nên cẩn thận.Với sự biến động nhỏ nhất trong nền kinh tế, khả năng thanh toán của khách hàng sẽ giảm mạnh, và mức chi phí cố định sẽ vẫn ở mức tương tự hoặc thậm chí tăng.
Tác động của đòn bẩy hoạt động phải được đánh giá ở tất cả các giai đoạn của vòng đời sản phẩm. Điều này sẽ cho phép đáp ứng kịp thời với những thay đổi trong nền kinh tế. Do đó, ban quản lý sẽ có thể thao túng các chi phí cố định và biến đổi để đưa đòn bẩy hoạt động lên mức tối ưu.
Việc tính toán hiệu quả của đòn bẩy hoạt động
Cơ sở của chỉ tiêu này là tỷ lệ chi phí cố định và chi phí biến đổi liên quan đến quy mô của kết quả tài chính. Điều đáng chú ý là lợi nhuận và doanh thu khác nhau do có sẵn các khoản thanh toán bắt buộc cho các tiện ích, khấu hao, v.v. Chúng ta có thể nói rằng kết quả tài chính sẽ phụ thuộc nhiều hơn vào mức thu nhập, chi phí cố định càng cao.
Đối với tất cả những điều trên, đòn bẩy hoạt động bằng với tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận so với tăng trưởng doanh thu. Chỉ số được tính theo cách này giúp dự đoán kết quả tài chính tùy thuộc vào sự biến động của mức thu nhập và chi phí cố định.
Bền vững về kinh tế của doanh nghiệp
Bất kỳ nhà quản lý hiệu quả nào cũng phải làm quen với các phương pháp tính toán đòn bẩy hoạt động để có thể đánh giá tính bền vững kinh tế của doanh nghiệp và có tác động đến nó kịp thời. Kỹ thuật này cho phép bạn đánh giá tình huống chính xác kịp thời mà không cần chuẩn bị các báo cáo chi tiết. Có một cơ hội để điều chỉnh khối lượng bán hàng và mức chi phí để tối đa hóa lợi nhuận. Trong bối cảnh này, các yếu tố sau phải được xem xét:
- mặc dù thực tế là chi phí cố định có thể di chuyển điểm hòa vốn, thay đổi của chúng không có bất kỳ ảnh hưởng nào đến lợi nhuận cận biên;
- chi phí biến đổi không chỉ thay đổi giá trị hòa vốn, mà còn có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận;
- nếu thay đổi là khác nhau loại chi phí xảy ra cùng một lúc, khi đó mức 0 sẽ thay đổi đáng kể bởi biểu đồ hòa vốn;
- giá cả có tác động đáng kể đến lợi nhuận cận biên.
Giả định chính
Khi tính toán đòn bẩy hoạt động, cũng như khi tiến hành phân tích sản xuất phù hợp, các giả định cơ bản sau đây được sử dụng:
- tất cả các chi phí của doanh nghiệp có thể được phân chia rõ ràng thành cố định và biến đổi (trong một số trường hợp, các nhà quản lý sử dụng một phân loại gần đúng);
- công ty đang tham gia vào việc sản xuất một loại sản phẩm (nếu sản phẩm được sản xuất theo chủng loại thì không nên thay đổi trong toàn bộ kỳ báo cáo);
- cả chi phí và doanh thu nên phụ thuộc trực tiếp vào khối lượng sản xuất;
- vào cuối kỳ báo cáo, cổ phiếu của các sản phẩm đã hoàn thành không nên tồn tại (chúng nên được bán đầy đủ);
- tất cả các chỉ số, ngoại trừ quy mô sản xuất, không đổi, hoặc sự phân tán các giá trị của chúng theo thời gian sẽ không đáng kể (điều này áp dụng cho mức giá, năng suất lao động, thành phần phân loại, v.v.);
- phân tích hoạt động chỉ được áp dụng trong một thời gian ngắn (không quá một năm), trong đó chi phí cố định không thay đổi đáng kể.
Chỉ báo phản ánh điều gì
Đòn bẩy hoạt động đưa ra ý tưởng về các điểm sau trong hoạt động của doanh nghiệp:
- mức độ hiệu quả kinh tế cho một chỉ số bán hàng cụ thể (về vấn đề này, bạn có thể lập kế hoạch khối lượng bán hàng cho phép bạn đạt được quy mô lợi nhuận biên mong muốn);
- xác định khối lượng bán hàng sẽ đảm bảo bảo hiểm đầy đủ tất cả các chi phí sản xuất (có nghĩa là mức hòa vốn đạt được);
- việc hình thành dự trữ sức mạnh tài chính theo chỉ tiêu rủi ro kinh tế;
- tác động của từng chỉ số hiệu quả doanh nghiệp cá nhân đến mức lợi nhuận cuối cùng.
Một phân tích hoạt động chính thức cho phép bạn nghiên cứu sâu hơn các tính năng của doanh nghiệp. Ngoài ra, nó có thể nhanh chóng đáp ứng với những thay đổi trong môi trường bên trong và bên ngoài để giảm rủi ro tổn thất kinh tế.
Những phát hiện chính
Đừng đánh giá thấp vai trò của đòn bẩy tài chính trong việc phân tích các hoạt động của một doanh nghiệp sản xuất. Chỉ số này giúp thiết lập mối quan hệ rõ ràng giữa lợi nhuận và thu nhập, cũng như các loại chi phí chính. Điều này giúp quản lý nhanh chóng đáp ứng những thay đổi nhất định trong môi trường bên trong hoặc bên ngoài để tránh tổn thất tài chính đáng kể. Một điểm quan trọng khác trong tính toán đòn bẩy hoạt động là mối quan hệ của nó với mức độ rủi ro kinh tế. Nó sẽ càng cao, đòn bẩy sẽ càng có ý nghĩa. Thông thường, giá trị tối đa được quan sát thấy trong trường hợp doanh số sản phẩm xấp xỉ bằng mức hòa vốn.
