Mỗi năm, nhiều công ty mới đến thị trường, mục đích là để kiếm lợi nhuận, điều này khá logic. Nhưng để duy trì hoạt động, cần phải tiến hành phân tích liên tục về doanh nghiệp, cho phép đánh giá mức độ lợi nhuận của nó. Lợi nhuận của tổng vốn cho thấy hiệu quả sử dụng của tất cả các nguồn lực của một tổ chức cụ thể và do đó là một trong những chỉ số phù hợp nhất trong lĩnh vực kinh doanh.
Mức độ lợi nhuận của doanh nghiệp
Thị trường hiện tại đang phát triển năng động, và một số xu hướng nhanh chóng được thay thế bởi những người khác, vì vậy mọi công ty có quản lý tập trung vào tăng trưởng ổn định nên theo dõi hiệu quả kinh tế của tổ chức. Dữ liệu thu được do phân tích như vậy sẽ cho phép chúng tôi lập kế hoạch chính xác cho công việc sản xuất, do đó sẽ dẫn đến tăng trưởng lợi nhuận tối đa.
Đổi lại, mức độ hiệu quả của doanh nghiệp chỉ có thể được đánh giá bằng cách xác định một chỉ số chung như mức độ lợi nhuận. Bằng cách tính toán lợi nhuận của doanh nghiệp, bạn có thể đưa ra đánh giá chính xác về kết quả tài chính và mức độ phát triển nói chung. Khả năng sinh lời liên quan đến việc tính toán lợi nhuận của một doanh nghiệp từ các vị trí khác nhau, cho phép bạn hiển thị công việc của tất cả các thành phần của công ty.
Tổng vốn
Trước khi đi sâu vào một chủ đề như khả năng sinh lời của tổng vốn, cần phải hiểu tải ngữ nghĩa được ẩn trong các điều khoản này.
Theo tổng số vốn được hiểu là tổng số của tất cả tài sản, hàng hóa, tài sản và các tài nguyên khác được sử dụng để kiếm lợi nhuận. Nếu chúng ta xem xét khái niệm này theo nghĩa hẹp hơn, chúng ta có thể nói rằng chúng ta đang nói về một nguồn thu nhập, có hình thức phương tiện sản xuất (được định nghĩa là vốn vật chất). Đầu tư (tiền mặt và tài nguyên vật chất đầu tư vào nền kinh tế) cũng có ý nghĩa để đề cập đến nhóm tổng tài nguyên.
Nếu bạn cố gắng xem xét chủ đề này theo nghĩa rộng, thì vốn có thể được đưa ra đặc điểm sau - đây là giá trị tạo ra dòng thu nhập.
Các loại hình đầu tư
Xem xét lợi nhuận của tổng vốn, cần nghiên cứu các loại hình thành tài sản cố định khác nhau của công ty. Đầu tư liên quan đến việc sử dụng các nguồn tài chính khác nhau, có các đặc điểm riêng biệt:
- Nguyên lý hình thành. Chia sẻ vốn, quỹ của các công ty đối tác, công ty nhóm, cũng như các nguồn lực đầu tư được sử dụng.
- Hình thức sở hữu, dựa trên sự phân loại của các tổ chức và doanh nghiệp (tư nhân và vốn nhà nước).
- Theo tính chất sử dụng của các chủ sở hữu. Vốn được sử dụng và tái đầu tư, được sử dụng cho tiêu dùng và là đầu tư.
- Bằng cách liên kết với tổ chức. Các quỹ thuộc sở hữu của công ty trên cơ sở quyền tài sản và được phản ánh trong phần 3 của bảng cân đối kế toán: vốn vay được thu hút trên cơ sở hoàn trả và là một khoản nợ tài chính của công ty.
Khả năng sinh lời
Theo lợi nhuận của doanh nghiệp hoặc doanh nghiệp, bạn cần hiểu tỷ lệ lợi nhuận, được biểu thị bằng phần trăm. Đôi khi thuật ngữ này được sử dụng để xác định hiệu quả của các hoạt động (có liên quan đến các doanh nghiệp phi lợi nhuận). Có thể nói rằng lợi nhuận là một chỉ số để xác định việc tính tỷ lệ chi phí trên lợi nhuận được sử dụng.Nói cách khác, có một sự cố định về thực tế bao nhiêu thu nhập nhận được bao gồm các chi phí hiện có của công ty.
Tổng lợi nhuận trên tài sản
Để hiểu chủ đề này, đáng để khám phá các loại lợi nhuận khác nhau. Khi nói đến tổng tỷ lệ lợi nhuận tương đối của tài sản, chúng tôi có nghĩa là một giá trị hiển thị số tiền mà doanh nghiệp thu hút để có được một rúp lợi nhuận.
Để tính toán chỉ tiêu này trong trường hợp cả tài sản hiện tại và hiện tại, bạn cần tương quan lợi nhuận với giá trị trung bình của tất cả các tài nguyên của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định, trong một năm rưỡi.
Đối với các nguồn hình thành tài sản, mức độ lợi nhuận của chúng được xác định bằng tỷ lệ lợi nhuận trước thuế và giá trị trung bình của tài sản hiện tại và không hiện tại trong một khoảng thời gian cụ thể.
Lợi nhuận sản xuất
Tiếp tục xem xét các loại lợi nhuận, đáng chú ý đến hướng đánh giá hoàn vốn này. Trong trường hợp này, chúng tôi có một chỉ số khái quát hóa, việc sử dụng chúng có liên quan để mô tả hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp và các bộ phận của nó. Để xác định chỉ tiêu này, cần phải tương quan thu nhập ròng với chi phí sản xuất. Nếu, do kết quả của các tính toán, thu nhập từ bán hàng cao hơn chi phí sản xuất, thì công ty có thể được định nghĩa là có lãi.
Chìa khóa yếu tố tăng trưởng các chỉ số về lợi nhuận sản xuất đang cải thiện chất lượng sản phẩm và giảm giá thành.
Phân tích lợi nhuận của hoạt động điều hành
Đây là một loại chỉ báo lợi nhuận khác hiển thị kết quả tài chính có được từ các hoạt động và hoàn cảnh khác nhau. Bản chất của phân tích là nghiên cứu động lực và nguyên nhân của kết quả thua lỗ và lợi nhuận trong từng trường hợp, không liên quan đến việc bán sản phẩm.
Ví dụ, các tổn thất liên quan đến tiền phạt phát sinh do vi phạm bởi một dịch vụ cụ thể của các điều khoản hợp tác trong hợp đồng với các tổ chức, doanh nghiệp và tổ chức khác. Trong quá trình phân tích, các lý do để phạm sai lầm được xác định và các biện pháp thích hợp được thực hiện để ngăn ngừa những thiếu sót như vậy trong tương lai.
Lợi nhuận trên tổng vốn - công thức
Điều đáng ghi nhớ là tổng vốn kết hợp giữa vốn lưu động và tài sản phi hiện tại. Chỉ số về khả năng sinh lời của họ được đưa ra để xác định các tài sản mà công ty thu hút để nhận doanh thu của một rúp.
Với hoàn cảnh này, bạn có thể xác định lợi nhuận của bất kỳ công ty nào. Nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng khả năng sinh lời của tổng vốn chỉ được ước tính bằng tỷ lệ giá trị của tất cả các tài sản trong một thời gian nhất định trước khi nộp thuế.
Trong trường hợp này, công thức lợi nhuận được giảm xuống để chia lợi nhuận hoạt động tổng tài sản. Trong thực tế, thực tế thu hút đầu tư sẽ cho thấy sự sụt giảm lợi nhuận trên tổng vốn.
Cách tính chỉ tiêu tổng hợp rất giống với công thức tiêu chuẩn về khả năng sinh lời của tài sản cố định, có dạng sau: lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bằng tỷ lệ lợi nhuận ròng mà doanh nghiệp nhận được trong một khoảng thời gian cụ thể với lượng vốn chủ sở hữu trung bình hàng năm của công ty.
Cân bằng sử dụng
Khi xác định một chỉ tiêu như lợi nhuận trên tổng vốn, công thức tính bảng cân đối kế toán cũng có thể có liên quan. Trước hết, tổng số vốn vay và vốn chủ sở hữu, bao gồm cả thông thường, cổ phiếu ưu đãi giữ lại thu nhập và vốn thanh toán bổ sung.
Khi xác định tổng vốn trong số liệu của bảng cân đối kế toán cho một năm cụ thể, bạn cần thêm chỉ số về vốn cổ phần và chỉ nợ dài hạn.Các khoản nợ ngắn hạn không nên được tính đến, vì chúng được trả trong vòng một năm.
Tiếp theo, bạn cần chia thu nhập ròng (cổ tức phải được khấu trừ ban đầu) cho tổng vốn. Do đó, lợi nhuận trên tổng vốn sẽ được lấy. Công thức tính bảng cân đối, như bạn có thể thấy, khá đơn giản.
Cách xác định tình trạng tài sản
Lợi nhuận của tài sản thuộc sở hữu của công ty là một trong những chỉ số chính cho sự ổn định của nó. Để tính lợi nhuận của tổng vốn tài sản, cần sử dụng sơ đồ tính toán sau: chỉ tiêu lợi nhuận = lợi nhuận ròng / giá trị trung bình hàng năm của tài sản × 100%.
Nói cách khác, chỉ số lợi nhuận là lợi nhuận vẫn thuộc quyền xử lý của doanh nghiệp sau khi chia cho số lượng tài sản và sau đó nhân với 100%. Đồng thời, mức độ lợi nhuận có thể tăng nếu khối lượng tài nguyên vay tăng lên so với tổng số tài sản của chính công ty.
Vốn chủ sở hữu
Cho rằng lợi nhuận kinh tế tổng vốn cho thấy tổng lợi nhuận của các nguồn lực, cần phải chú ý đến các quỹ riêng của công ty, có tác động đáng kể đến sự phát triển của doanh nghiệp.
Để tính toán trạng thái vốn chủ sở hữu, bạn cần sử dụng công thức sau: lợi nhuận mà công ty đã để lại, nhân với 100% và chia cho số vốn chủ sở hữu.
Cần lưu ý rằng sơ đồ tính toán này khác với nguyên tắc xác định khả năng sinh lời của tổng vốn, công thức của nó như sau: ROTA = EBIT / tài sản của công ty. Trong đó ROTA trực tiếp là chỉ số lợi nhuận và EBIT là lợi nhuận được khấu trừ thuế và lãi (hoạt động).
Nếu mục tiêu là xác định mức độ mà công ty sử dụng đòn bẩy tài chính để tăng lợi nhuận, thì bạn cần so sánh lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu và tài sản vay.
Điều đáng chú ý là tài sản cố định của công ty sẽ mang lại lợi nhuận cao hơn nếu tỷ lệ phần trăm tài nguyên được vay trong tổng số các nguồn thu nhập chiếm ưu thế.
Tác dụng của đòn bẩy tài chính
Trong khuôn khổ của một chủ đề như hệ số lợi nhuận của tổng nguồn vốn, cần chú ý đến sự khác biệt giữa lợi tức của nguồn lực của chính mình và tổng số tiền của công ty. Chỉ số thu được do kết quả của một so sánh như vậy được gọi là hiệu ứng của đòn bẩy tài chính. Nói cách khác, việc tính toán tăng trưởng vốn của doanh nghiệp thông qua việc sử dụng tiền tín dụng.
Nhưng để chương trình này tăng lợi nhuận thực sự, cần phải thực hiện các điều kiện sau: lợi nhuận trên tài sản trừ đi số tiền lãi phải trả cho việc sử dụng khoản vay phải cao hơn 0.
Nghiên cứu một chỉ số như lợi nhuận trên tổng vốn, cách tính toán được đưa ra ở trên, thật có ý nghĩa khi chú ý đến vai trò của đòn bẩy tài chính. Theo định nghĩa này được hiểu là phần vốn vay trong tổng số nguồn tài chính hình thành nên tài sản của doanh nghiệp.
Trong một số trường hợp, các công ty có một lượng đáng kể các nguồn lực của chính họ, việc cho vay có lãi. Điều này là do thực tế là lợi nhuận của tổng vốn (bao gồm cả vốn chủ sở hữu) sẽ tăng đáng kể, vì thu nhập từ đầu tư của các khoản vay sẽ vượt quá đáng kể lãi cho khoản vay.
Thật dễ dàng để kết luận rằng việc xác định lợi nhuận của doanh nghiệp bằng cách đánh giá tổng tài sản và tài sản riêng là một biện pháp cần thiết cho sự phát triển có thẩm quyền và ổn định của công ty. Nếu không có những phân tích như vậy trong một thị trường thay đổi liên tục với mức độ cạnh tranh ngày càng tăng, sẽ rất khó để tồn tại.
