Ang solvency at pagkatubig ay ang pangunahing katangian ng kondisyon sa pananalapi ng anumang kumpanya. Pinapayagan ka ng isang solong pagsusuri sa iyo upang suriin ang mga kakayahan sa pananalapi ng kumpanya sa kabuuan kapag kinakailangan ang pagbabayad ng utang. Naiintindihan ang likido bilang ang sapat na magagamit na pondo at iba pang mga pagpipilian para sa pagbabayad ng mga utang.
Mga tampok ng solvent enterprise
Ang solvency ng anumang kumpanya ay natutukoy ng kanyang kapital na nagtatrabaho, na, naman, ay natutukoy ng pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang mga pag-aari at mga panandaliang pananagutan. Ang kumpanya ay magkakaroon ng kapital hanggang sa panandaliang ang mga pag-aari ay hindi naging mas malaki sa kanya. Pinapayagan ka ng pagsusuri sa solvency na suriin ang net kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya. Kapag tumataas ang kapital, nagtatapos ang cash outflows, at kapag bumagsak ito, ang isang kumpanya ay kailangang kumuha ng pautang at panghiram.
Paano hindi mabangkarote
Kung ang isang kumpanya ay idineklara na walang kabuluhan, ang tanong ay lumitaw sa pagpuksa nito o muling pag-aayos. Bilang karagdagan, kung hindi siya maaaring magbayad bilang bahagi ng kanyang mga panandaliang obligasyon, ang mga may utang ay may karapatang mag-file ng isang demanda laban sa kumpanya upang maipahayag ito na bangkarota. Ang pagkalugi ay may dalawang uri:
- Ang isang may utang na inakusahan ng kabuluhan, hindi pagkakapantay-pantay o hindi tapat na pag-uugali ng negosyo (pagsasagawa ng mga pagpapatakbo ng haka-haka, pagsusugal o hindi sapat na accounting) ay kinikilala bilang simpleng pagkalugi.
- Ang isang kumpanya na gumawa ng labag sa batas na kumikilos sa layunin ng nanligaw mga nagpapahiram o partikular na labis na pinangalanan ang mga mapagkukunan ng pormasyon ng pag-aari ng kumpanya.
Mga Pamantayan sa Pagkabangkarote
Ang napapanahong pagsusuri sa oras ay isang pagkakataon upang maiwasan ang posibleng pagkalugi. Ang mga pangunahing tampok nito ay:
- Maling istraktura ng kasalukuyang mga pag-aari, na humahantong sa kawalan ng pakiramdam ng kumpanya.
- Ang mabagal na paglilipat ng kapital ng nagtatrabaho dahil sa labis na mga stock o delinquencies sa utang.
- Ang mga mamahaling pautang at paghiram na kinuha ng samahan.
- Ang isang malaking halaga ng mga natanggap na natanggal bilang pagkawala.
- Pinapayagan ng pagsusuri ang napapanahong pagkilala at pag-aalis ng mga negatibong trend na maaaring humantong sa pagkalugi ng negosyo.
Mga tampok ng pagsusuri
Ang pagtatasa ng solvency ng negosyo at ang pagpapasiya ng kalagayang pampinansyal nito ay ang pangunahing uri ng mapagkukunan ng impormasyon tungkol sa kumpanya. Bukod dito, ang pangunahing dokumento ay mga pahayag sa pananalapi, at ang isang pinalawak na pagsusuri ay maaaring isagawa batay sa mga rehistro ng accounting at tax accounting at sa pangkalahatan ang lahat ng impormasyon na maaaring sabihin tungkol sa dami ng mga ari-arian ng kumpanya. Sa pamamagitan ng pagtatasa ng antas ng solvency, magagawa mo ang sumusunod na gawain:
- regular na inaasahan ang posisyon sa pananalapi at katatagan ng kumpanya;
- subaybayan ang napapanahong katuparan ng mga obligasyon ng kumpanya;
- dagdagan ang tiwala ng mga kasosyo at mamumuhunan para sa magkasanib na aktibidad;
- ganap na bayaran ang mga pautang at suriin ang pagiging epektibo ng kanilang paggamit.
Ano ang teorya?
Ang pagtatasa ng solvency ng isang negosyo ay natutukoy lalo na sa pagkatubig nito. Samakatuwid, ang isang mahalagang papel ay ginampanan ng mga ratio ng pagkatubig, na ginagawang posible upang matukoy ang kakayahan ng kumpanya upang matupad ang sariling mga obligasyon sa gastos ng mga pondo na naiwan sa account o sa cash desk ng samahan. Ang pangunahing mga kadahilanan para sa pagtatasa ng solvency ng isang kumpanya ay:
- kasalukuyang pagkatubig;
- pagkakaloob ng mga obligasyon ng may utang sa mga pag-aari nito;
- solvency sa kasalukuyang mga pananagutan ng kumpanya.
Mga uri ng solvency
Ang pagtatasa ng solvency ng enterprise ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang antas ng seguridad nito. Para dito, nasuri ang mga halaga ng instant, panandali, katamtaman at pangmatagalang solvency. Ang instant na solvency ay magkatulad na pagkatubig, iyon ay, ang kakayahan ng kumpanya sa napapanahong pagbabayad nito kasalukuyang pananagutan. Mga setting ng madalas na nag-tutugma sa mga account na dapat bayaran, na dapat bayaran sa isang taon.
Sinusuri ang panandaliang solvency sa pamamagitan ng paghahambing ng mga kasalukuyang assets at payable, na dapat bayaran sa loob ng isang taon. Kadalasan, ito ang kasalukuyang ratio. Kung sinusuri ang pang-haba at katamtaman na solvency, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay kinakalkula:
- positibong net halaga ng samahan;
- ratio ng hiniram at equity;
- saklaw ng interes;
- iskedyul ng pagbabayad ng pautang.
Ano ang solvency na gawa sa?
Kapag sinusuri ang solvency ng isang samahan, ipinapalagay na ang dalawang mga kadahilanan ay isinasaalang-alang - ang pagkakaroon ng mga assets at ang kanilang antas ng pagkatubig. Ang pagtatasa ng unang sangkap ay gumaganap ng isang mahalagang papel, dahil kung ang isang kumpanya ay walang mga pag-aari ng net, kung gayon ito lamang ay walang makabayad para sa mga obligasyon nito.
Ang isang mas mahigpit na tagapagpahiwatig ng solvency ng kumpanya ay ang ratio ng sariling pondo. Inaprubahan ito ng Federal Insolvency Office at kinakalkula gamit ang isang tiyak na pormula. Ang pagtatasa ng solvency ng samahan ay isinasagawa na isinasaalang-alang ang mga espesyal na ratio sa pananalapi: kasalukuyang, mabilis at ganap na pagkatubig.
Pagkalkula ng ratio ng pagkatubig
Ang lahat ng tatlong mga ratio ay kinakalkula ayon sa parehong prinsipyo: ang ratio ng kasalukuyang mga pag-aari na may iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at kasalukuyang mga pananagutan ay isinasaalang-alang. Kapag kinakalkula ang kasalukuyang pagkatubig, ang mga kasalukuyang pag-aari ay isinasaalang-alang, mabilis na pagkatubig - likidong kasalukuyang mga pag-aari, ganap na pagkatubig - lubos na likidong mga pag-aari.
Ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng solvency ay maaaring isagawa ayon sa sheet ng balanse buwanang o quarterly. Ngunit ang mga pag-aayos na may mga nagpapahiram ay dapat isagawa araw-araw. Iyon ang dahilan kung bakit ang isang pagpapatakbo pagsusuri ng kasalukuyang solvency ay isinasagawa alinsunod sa kalendaryo ng pagbabayad, na nagpapakita ng sumusunod na data:
- araw-araw na pagtanggap ng mga pondo dahil sa pagbebenta ng mga produkto o pagkakaloob ng mga serbisyo;
- mga resibo ng mga pondo na dumating bilang isang resulta ng pagbabayad ng mga natanggap;
- iba pang cash resibo.
Ang kalendaryo ay pinagsama batay sa impormasyon tungkol sa pagpapadala at pagbebenta ng mga kalakal o pagkuha ng mga kalakal na kapital.
Katubusan ng negosyo: ano ito?
Naiintindihan ang katubigan bilang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang napapanahong pagbabayad ng panandaliang utang sa mga pondong natanggap mula sa pagbebenta ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang antas ng pagkatubig ay maaaring magkakaiba, depende sa uri ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang pagsusuri ng pagkatubig at solvency ay isinasagawa batay sa tatlong pangunahing ratio, na nabanggit na natin sa itaas. Ngayon isaalang-alang ang kanilang mga tampok nang mas detalyado.
Mga uri ng pagkatubig
Ang tinaguriang ratio ng pagkadali ay kinakalkula batay sa ratio ng cash at securities sa mga panandaliang payable. Pinapayagan ka ng tagapagpahiwatig na ito na maunawaan kung magkano ang utang na maaaring bayaran ng kumpanya sa oras ng paghahanda ng sheet ng balanse. Ang pinapayagan na mga tagapagpahiwatig ay 0.2-0.3.
Ang isang intermediate na pagsusuri ng pagkatubig at solvency ay ang ratio ng cash at receivable sa mga panandaliang payable.Ang tagapagpahiwatig na ito ay pinag-uusapan ang mga panandaliang obligasyon ng kumpanya, na maaaring mabayaran hindi lamang sa cash o securities, kundi pati na rin ang inaasahang kita na matatanggap ng kumpanya bilang isang resulta ng trabaho o ang pagbibigay ng mga serbisyo. Ang inirekumendang halaga para sa tagapagpahiwatig na ito ay 1: 1. Ang mga konklusyon sa ratio na ito ay maaaring gawin depende sa tiyempo ng paglitaw ng mga natanggap, ang kalidad ng pagbabayad nito at ang kalagayan sa pananalapi ng kumpanya sa kabuuan.
Ang pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng kumpanya ay nagsasangkot sa pagsasaalang-alang sa pangkalahatang ratio ng pagkatubig, samakatuwid nga, ang pangkalahatang seguridad ng kumpanya na may kapital na nagtatrabaho. Ang tagapagpahiwatig na ito ay ang ratio ng aktwal na presyo ng lahat ng kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya at mga panandaliang pananagutan, iyon ay, mga pananagutan.
Pagkatubig ng balanse sa sheet
Ang kasalukuyang solvency ng samahan ay nakasalalay sa pagkatubig ng kasalukuyang mga pag-aari, iyon ay, ang posibilidad na ma-convert ang mga ito sa cash o paggamit ng mga ito upang mabawasan ang mga pananagutan. Pinapayagan ka ng pagtatasa ng pagkatubig sa iyo upang suriin ang komposisyon at kalidad ng kasalukuyang mga assets sa mga tuntunin ng kanilang pagkatubig. At sa kasong ito, isang mahalagang papel ang nilalaro ng pagsusuri ng solvency ng sheet ng balanse. Pinag-uusapan niya ang tungkol sa antas ng saklaw ng mga obligasyon ng negosyo kasama ang mga pag-aari nito, habang dapat silang ma-convert sa pera alinsunod sa kapanahunan ng mga obligasyon.
Ang pagbabago sa antas ng pagkatubig ay madaling tinantya batay sa dinamika ng sariling kapital ng nagtatrabaho mga kumpanya. Ang lahat ng mga pag-aari na kinakailangan upang masuri ang pagkatubig ay nahahati sa 4 na pangkat: ang pinaka-likidong mga ari-arian, mga mabilis na paglipat ng mga asset, mabagal na pag-aari at mga mabibigat na asset. Ang mga pananagutan ay nahahati din sa 4 na grupo depende sa pagkadali ng pagbabayad ng mga obligasyon sa pautang: ang pinaka-kagyat na pananagutan, panandaliang pananagutan, pangmatagalang pananagutan at permanenteng pananagutan. Ang balanse ay itinuturing na ganap na likido kung ang mga sumusunod na hindi pagkakapantay-pantay ay nasiyahan:
- A1> P1.
- A2> P2.
- A3> P3.
- A4
Ano ang sinasabi ng batas?
Ayon sa itinatag na pamantayan, ang isang paunang pagsusuri at pagtatasa ng solvency ng isang kumpanya ay isinasagawa upang suriin ang solvency ng kumpanya at makilala ang istraktura ng balanse nito bilang hindi kasiya-siya kung ang ilang pamantayan sa pananalapi ay hindi natutugunan, kung ang ratio ng pagkatubig sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 2, at ang pagkakaloob na may sariling pondo para sa parehong panahon ng oras ay mas mababa sa 0.1.
Ayon sa batas, ang tunay na kakayahan ng isang negosyo upang maibalik o mawala ang solvency para sa isang tiyak na tagal ng panahon ay batay sa koepisyent ng pagpapanumbalik (pagkawala) ng solvency.
Ano ang gagawin sa isang hindi mapanirang negosyo?
Ang pagtatasa ng pagkatubig at solvency ng isang negosyo ay isang pagkakataon upang maiwasan ang napapanahong mga problema sa pananalapi. Ngunit kung ito ay itinatag na ang kumpanya ay walang kabuluhan, at ang istraktura ng balanse nito ay hindi kasiya-siya, isang detalyadong pagsusuri ng lahat ng dokumentasyon, kabilang ang mga pahayag sa pananalapi, ay isinasagawa. Sa yugtong ito, ang mga kadahilanan na humantong sa pagkasira ng kalagayan sa pananalapi ng isang partikular na kumpanya ay nasuri.
Totoo, madalas na isang pagsusuri sa pananalapi ng solvency ng isang negosyo, na isinasagawa batay sa impormasyon ng balanse ng sheet at ang mga form na nakalakip dito, ay hindi nagbibigay ng komprehensibong impormasyon. Iyon ang dahilan kung bakit ang balanse ay sumailalim sa masusing pananaliksik, kung saan maaari mong suriin ang katayuan ng mga tukoy na tagapagpahiwatig ng mga aktibidad sa pananalapi ng kumpanya, subaybayan ang direksyon ng pagbabago ng balanse, at pag-aralan din ang data kumpara sa mga tagapagpahiwatig ng iba pang mga negosyo sa parehong lugar.
Mga tampok ng pagsusuri ng balanse ng sheet ng pera
Ang pagtatasa ng katatagan at solvency ay nangangailangan ng maingat na pansin sa data sa pera ng balanse ng sheet sa simula at pagtatapos ng panahon ng pag-uulat.Kung sa panahong ito ay bumaba ito, ipinapahiwatig nito na ang pagbaba ng ekonomiya ng kumpanya ay naging mas mababa. At ito ang nagsisilbing batayan para sa pagsuri sa mga sanhi ng hindi pangkaraniwang bagay na ito, lalo na ang mga dahilan para sa pagbawas ng demand para sa mga kalakal o serbisyo ng enterprise na ito. Kung sa panahon ng pag-uulat ay may pagtaas sa pera ng balanse ng balanse, pagkatapos ay kailangan mong maunawaan kung bakit naganap ang muling pagsusuri ng mga nakapirming pag-aari kung ang aktibidad ng negosyo ng kumpanya ay nanatili sa parehong antas. Ang pinakamahirap sa pagsusuri na ito ay isinasaalang-alang ang impluwensya ng mga proseso ng inflationary.
Ang pagsusuri ng pampinansyal na solvency ay nagsasangkot sa pag-aaral at istraktura ng panig ng pananagutan ng sheet sheet, na ginagawang posible upang matukoy ang mga sanhi ng kawalang-tatag ng pananalapi ng kumpanya. Bilang isang patakaran, ang pangunahing problema sa pananalapi ay nauugnay sa isang mataas na bahagi ng mga hiniram na pondo sa mga mapagkukunan na kasangkot sa pagpopondo ng mga aktibidad sa negosyo. Kasabay nito, ang pangmatagalang pautang at paghiram ay itinuturing na mapagkukunan ng sariling pondo ng kumpanya. Sila rin ay:
- awtorisadong kapital, kabilang ang karagdagang bayad na kabisera;
- magreserba ng kapital at pondo ng reserba;
- mga pondo ng akumulasyon;
- target na financing, target na kita.
Kung para sa alinman sa mga puntong ito ang bahagi ng sariling pondo ng samahan, masasabi nating tataas ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya. A mananatili na kita maaaring maging isang mapagkukunan ng muling paggawa ng kapital na kumpanya ng isang kumpanya at isang pagkakataon upang mabawasan ang antas ng mga panandaliang account na babayaran.
Pagsusuri ng panandaliang utang
Ang pagsusuri ng solvency at katatagan ng kumpanya ay nagsasangkot ng pagbibigay pansin sa istraktura ng panandaliang utang sa mga pautang. Bilang bahagi ng pagsusuri, ipinapayong i-verify ang sumusunod na data:
- panandaliang pautang sa bangko at iba't ibang mga pautang;
- mga utang sa ibang mga kumpanya;
- mga utang sa badyet, seguro sa lipunan, pondo ng labis na badyet;
- mga atraso sa sahod.
Kung ang isang kalakaran ay natagpuan upang madagdagan ang bahagi ng mga hiniram na pondo, pagkatapos ito ay nagpapahiwatig, una, ang pagtaas ng kawalang-tatag ng kumpanya mula sa isang pananaw sa pananalapi, at pangalawa, ang aktibong muling pamamahagi ng kita mula sa nagpapahiram sa may utang.
Kung nagbago ang mga assets
Bilang bahagi ng pagsusuri ng solvency ng negosyo, ang malapit na pansin ay binabayaran sa pagsusuri ng istraktura ng mga pag-aari. Ang kanilang pananaliksik ay isinasagawa mula sa iba't ibang mga punto ng view - pareho mula sa posisyon ng kanilang pakikilahok sa paggawa, at may kaugnayan sa kanilang pagkatubig. Ang siklo ng produksyon, bilang isang patakaran, ay isinasagawa gamit ang mga nakapirming assets, hindi nasasalat na mga assets, stock, gastos at cash. Ang pinakamadaling likidong mga ari-arian ay ang mga pondo sa account, panandaliang mga seguridad, at ang pinakamahirap na ibenta ay ang mga nakapirming assets na nasa sheet sheet ng kumpanya. Kung ang pagbabago ng mga assets ay nadagdagan ang bahagi ng nagtatrabaho kapital, ipinapahiwatig nito ang ilang mga tampok:
- Ang katotohanan na ang isang mas maraming istraktura ng mobile asset ay nabuo, na mapabilis ang pag-turn over ng mga pondo ng kumpanya.
- Ang katotohanan na mayroong isang aktwal na immobilization ng bahagi ng nagtatrabaho kapital.
- Ang katotohanan na ang tunay na pagtatasa ng mga nakapirming pag-aari ay pangit, halimbawa, sa hindi wastong accounting.
Kaya, ang isang napapanahong pagsusuri ng solvency ng kumpanya ay maaaring magbigay ng maraming kapaki-pakinabang na impormasyon tungkol sa mga aktibidad nito at kondisyon sa pananalapi.
