Ang pangmatagalang pag-unlad ng anumang negosyo ay nakasalalay sa kakayahan ng pamamahala upang makilala ang napapanahong mga problema na lumitaw at may kakayahang neutralisahin ang mga ito. Upang makamit ang layuning ito, ginagamit ang analytics sa pananalapi, ang layunin kung saan ay upang makilala ang lahat ng mga problemang elemento sa mga tool ng pamamahala ng kumpanya.
Ano ang isang pinansiyal na pagsusuri ng isang negosyo
Ang pag-analisa sa pananalapi ay dapat maunawaan bilang pinagsamang paggamit ng ilang mga pamamaraan at pamamaraan para sa isang layunin na pagtatasa ng estado ng isang kumpanya at mga aktibidad sa pang-ekonomiya. Ang batayan para sa pagtatasa ay dami at impormasyon ng husay sa accounting. Ito ay matapos ang pagtatasa nito na ang mga tiyak na desisyon sa pamamahala ay ginawa.
Ang pagsusuri sa pananalapi ay nakatuon sa pag-aaral ng pang-ekonomiya, teknikal at antas ng organisasyon ng negosyo, pati na rin ang mga yunit na may kaugnayan dito. Ang mga layunin ng pagsusuri sa pananalapi ay kinabibilangan ng pagtatasa ng mga aktibidad sa pang-pinansyal at pang-industriya ng kumpanya, kabilang ang diagnosis ng pagkalugi.
Mga prioridad ng pagsusuri sa pananalapi
Ang pagsusuri sa pananalapi at pang-ekonomiya ng estado ng negosyo ay naglalagay ng mga tukoy na gawain, ang katuparan kung saan tinutukoy ang kawastuhan ng resulta ng analitiko. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa pagbubukas ng mga reserba at mga pagkakataon sa paggawa na hindi pa ginagamit, tinatasa ang kalidad, itinatag ang epekto ng mga tiyak na uri ng mga aktibidad sa pangkalahatang mga resulta ng pamamahala at pagtukoy ng mga kadahilanan na nagdulot ng mga paglihis mula sa mga pamantayan. Sa proseso ng pagsusuri, ang pagtataya ng inaasahang resulta ng aktibidad ng negosyo at ang paghahanda ng impormasyon na kinakailangan para sa paggawa ng isang desisyon sa pamamahala ay isinasagawa din.
Maaari itong maitalo na ang pagsusuri sa pananalapi ng negosyo ay gumaganap ng papel ng pamamahala sa pananalapi kapwa sa kumpanya mismo at sa proseso ng pakikipagtulungan sa mga kasosyo, mga awtoridad sa buwis, at sistema ng pananalapi at credit. Kasabay nito, ang aktibidad ng negosyo, katatagan ng pananalapi, kakayahang kumita at kakayahang kumita ay naitala. Ang pagsusuri mismo ay maaari ding matukoy bilang isang instrumento ng pamamahala, pagpaplano, pati na rin ang pagsubaybay sa mga aktibidad ng kumpanya at mga diagnostic nito.
Dapat pansinin na ang pagsusuri ng mga tiyak na aspeto ng negosyo ay batay sa pagsusuri ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig, bukod pa, sa isang dynamic na estado. Ito ay dahil sa ang katunayan na ang mga pinansiyal at pang-industriya-pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya, pati na rin ang mga dibisyon nito, ay may magkakaugnay na mga tagapagpahiwatig. Para sa kadahilanang ito, ang mga pagbabago sa mga tukoy na tagapagpahiwatig ay maaaring makaapekto sa panghuling pinansyal mga indikasyon sa teknikal at pang-ekonomiya ang mga aktibidad ng negosyo.
Pananaliksik sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo: mga layunin
Ang pagsasalita tungkol sa form na ito ng pagsusuri ng kumpanya, nararapat na tandaan na ito ay nagpapahiwatig ng isang kumbinasyon ng mga pamamaraan ng pagbawas at induction. Sa madaling salita, sa pag-aaral ng mga indibidwal na tagapagpahiwatig, dapat isaalang-alang ng analyst ang mga pangkalahatan.
Ang isa pang mahalagang prinsipyo ay kung pag-aralan ang isang negosyo, ang lahat ng mga uri ng mga proseso ng negosyo ay pinag-aralan na isinasaalang-alang ang kanilang pagkakaugnay, pagkakaugnay at pagkakaugnay. Tulad ng para sa pagsusuri ng mga kadahilanan at sanhi, sa kasong ito, ang analytics ay batay sa isang pag-unawa sa mga sumusunod na prinsipyo: ang bawat kadahilanan at dahilan ay dapat makatanggap ng isang layunin na pagtatasa. Samakatuwid, ang parehong mga sanhi at kadahilanan ay una nang pinag-aralan, na sinusundan ng kanilang pag-uuri sa mga grupo: pangalawa, pangunahing, hindi kinakailangan, makabuluhan, hindi maganda ang tinukoy at pagtukoy.
Ang susunod na hakbang ay pag-aralan ang impluwensya sa mga pang-ekonomiyang proseso ng pagtukoy, pangunahing at mahahalagang salik. Ngunit ang hindi nalalaman at hindi gaanong mahalagang kadahilanan ay pinag-aralan lamang kung kinakailangan at pagkatapos lamang matapos ang pangunahing bahagi ng pagsusuri. Ito ay nagkakahalaga ng pagsasaalang-alang sa katotohanan na ang pagsusuri sa pananalapi ay hindi palaging nagpapahiwatig ng pag-aaral ng lahat ng mga kadahilanan, dahil ito ay may kaugnayan lamang sa ilang mga kaso.
Bukod dito, kung pag-uusapan natin ang tungkol sa eksaktong mga layunin ng pagsusuri sa pananalapi ng negosyo, makatuwiran upang matukoy ang mga sumusunod na sangkap ng proseso ng pagtatasa:
- pagsusuri ng kakayahang magbayad ng mga pautang;
- pagsubaybay sa estado ng negosyo sa oras ng pagtatasa;
- pag-iwas sa pagkalugi;
- pagpapahalaga ng kumpanya sa pagsasama o pagbebenta nito;
- pagsubaybay sa dinamika ng kondisyon sa pananalapi;
- pagtatasa ng kakayahan ng kumpanya upang tustusan ang mga proyekto sa pamumuhunan;
- pagtataya sa mga pinansiyal na aktibidad ng negosyo.
Kapansin-pansin na sa proseso ng pag-aaral ng kalagayang pampinansyal ng isang negosyo, ang mga pang-ekonomiyang entidad na nakatuon sa pagkuha ng lubos na tumpak at layunin na impormasyon tungkol sa mga aktibidad ng negosyo ay maaaring gumamit ng tulong ng isang pinansiyal na tagasuri.
Ang nasabing mga nilalang ay maaaring nahahati sa dalawang kategorya:
- Panlabas: creditors, auditors, ahensya ng gobyerno, mamumuhunan.
- Panloob: shareholders, audit at liquidation commission, pamamahala at tagapagtatag.
Ang isa pang layunin kung saan maaaring isagawa ang isang pagsusuri sa pananalapi, ngunit hindi sa inisyatibo ng negosyo, ay upang masuri ang potensyal na pamumuhunan at kakayahan ng kredito ng kumpanya. Ang nasabing analytics, bilang isang panuntunan, ay kawili-wili sa mga bangko, kung saan mahalaga na i-verify ang solvency at kakayahang kumita ng negosyo. Ito ay lohikal, dahil ang anumang potensyal na mamumuhunan ay interesado na makakuha ng impormasyon tungkol sa pagkatubig ng kumpanya at ang antas ng panganib na may kaugnayan sa pagkawala ng isang deposito.
Mga tampok ng panloob at panlabas na pagsusuri
Ang panloob na accounting accounting at analysis ay kinakailangan upang masiyahan ang mga pangangailangan ng negosyo mismo. Maaari itong maging nakatuon pareho sa pagkilala sa antas ng pagkatubig ng kumpanya, at sa isang masusing pagtatasa ng mga resulta nito sa loob ng huling panahon ng pag-uulat. Ang nasabing pamamaraan ng pagtatasa ay nauugnay kapag ang isang financial analyst o pamamahala ng kumpanya ay nagnanais na matukoy kung paano makatotohanang at may-katuturan ang paglalaan ng mga pondo para sa pagpapalawak ng produksiyon na binalak, at kung ano ang epekto ng karagdagang gastos sa maaaring makuha dito.
Tulad ng para sa panlabas na pagsusuri sa pananalapi, isinasagawa ng mga analyst na hindi nauugnay sa negosyo. Wala rin silang pag-access sa impormasyon ng panloob na kumpanya.
Kung ang isang panloob na pagsusuri ay isinasagawa, kung gayon ang mga problema sa pag-akit ng impormasyon ng anumang kategorya ay hindi babangon, kabilang ang isa na hindi mai-access. Sa kaso ng panlabas na pagsusuri, ang ilang mga limitasyon ng mga pamamaraan ng pagtatasa ay una nang isinasaalang-alang dahil sa kakulangan ng impormasyon nang buo.
Mga uri ng pagsusuri sa pananalapi
Ang analytics, kung saan nasuri ang estado ng negosyo, ay maaaring nahahati sa ilang mga pangunahing uri ayon sa nilalaman ng proseso ng pamamahala:
- retrospective, o kasalukuyang pagsusuri;
- prospective (paunang, forecast);
- pagpapatakbo sa pananalapi at pang-ekonomiyang pagtatasa;
- pagsusuri, na isinasaalang-alang ang mga resulta ng isang tiyak na tagal ng oras.
Ang bawat isa sa mga species ay ginagamit depende sa pangunahing gawain.
Mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi
Ang kasalukuyang pamamaraan ng financial analytics ay kasama ang mga sumusunod na lugar:
- Vertical analysis. Ito ay isa sa mga uri ng pagtatasa ng mga pinansiyal na pahayag ng negosyo, kung saan ang pagsusuri ay ang proporsyon ng mga item ng balanse ng sheet at iba't ibang uri ng pananagutan at pag-aari. Sa pamamaraang ito, ang paglalaan ng mga mapagkukunan ay ipinapakita sa mga pagbabahagi.
- Pahalang pagtatasa. Ito ay isang bagay ng pinansyal na analytics ng isang kumpanya, kung saan isinasagawa ang isang dynamic na pagtatasa ng mga sheet ng balanse. Ang parehong character at direksyon ng trend ay nasuri.
- Coefficient analysis. Sa ganitong uri, ang mga tagapagpahiwatig sa pananalapi, pang-ekonomiya at produksiyon ay kinakalkula batay sa mga pahayag sa pananalapi. Ang nasabing pananaliksik sa pananalapi at accounting ay sinusuri din ang mga pahayag ng pagkawala, mga ulat ng kita at iba pang mga dokumento sa regulasyon. Ang pagkalkula ng mga coefficient ay posible upang masuri ang pagiging epektibo at kahusayan ng iba't ibang mga mapagkukunan, aktibidad at kapital ng kumpanya, kasama.
- Pagtatasa ng trend. Sa pamamagitan ng isang pagtatasa, ang bawat posisyon ng pag-uulat ay inihahambing sa mga tukoy na nakaraang mga panahon, bilang isang resulta, ang takbo ng kilusan ng negosyo ay tinutukoy. Gamit ang itinatag na takbo, ang pagbuo ng mga posibleng mga halaga ng hinaharap na mga tagapagpahiwatig ay isinasagawa. Sa madaling salita, isinasagawa ang isang pasulong na pagsusuri.
- Pagsusuri ng factor. Sa kasong ito, ang isang pagtatasa ng impluwensya ng mga tiyak na kadahilanan sa pangwakas na mga resulta ng aktibidad ng kumpanya ay ginagamit. Para sa pananaliksik, ginagamit ang mga stochastic at deterministic na pamamaraan.
- Comparative analysis. Pinag-uusapan namin ang tungkol sa on-farm analytics ng mga tagapagpahiwatig ng buod ng mga workshop, mga kagawaran, mga subsidiary, atbp. Isang pagtatasa sa pananalapi ng pananalapi ng samahan ay isinasagawa din na may kaugnayan sa mga indikasyon ng mga nakikipagkumpitensya na negosyo.
Coefficient analysis bilang pangunahing tool ng pinansyal na analytics
Bilang isang pangunahing pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi, maaari mong matukoy ang koepisyent. Ito ay ipinaliwanag sa pamamagitan ng ang katunayan na ang isang dami ng pagtatasa ng estado ng kumpanya at ang pag-ampon ng iba't ibang mga desisyon ng managerial na naglalayong baguhin ang mga tiyak na mga tagapagpahiwatig ay ginawa batay sa mga ratios sa pinansya at pang-ekonomiya. Sa kasong ito, maaari mong obserbahan ang isang direktang ugnayan sa pagitan ng mga mapagkukunan ng kumpanya na isinasaalang-alang, at ang kahusayan ng kanilang operasyon, na ipinahayag sa pamamagitan ng mga halaga ng pinansiyal at pang-ekonomiya na mga ratios at data sa mga item ng balanse.
Ang pamamaraang ito ng pagsusuri sa pananalapi ay nagsasangkot sa pagtatasa ng apat na may kaugnayan na mga pangkat ng mga indikasyon sa ekonomiya:
- Ratios ng kakayahang kumita (kakayahang kumita). Ang nasabing data ay nagsisilbing sumasalamin sa kakayahang kumita ng kapital ng kumpanya kapag bumubuo ng kita sa pamamagitan ng paggamit ng iba't ibang uri ng mga pag-aari.
- Mga ratio ng pagiging maaasahan sa pananalapi (katatagan). Sa kasong ito, ipinapakita ang antas ng equity at hiniram na kapital ng kumpanya, at ipinapakita ang istraktura ng kapital ng kumpanya.
- Mga ratios ng solvency (pagkatubig). Pagnilayan ang mga kakayahan at kakayahan ng samahan sa napapanahong mga panandaliang pangmatagalang utang at pangmatagalang utang.
- Mga ratio ng paglilipat (aktibidad sa negosyo). Gamit ang impormasyong ito, maaari mong matukoy ang bilang ng mga ari-arian ng kumpanya para sa isang tiyak na tagal ng pag-uulat at ang intensity ng kanilang paglilipat, kasama.
Ang pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi, kung saan ang mga koepisyent ng kumpanya ay kinuha bilang batayan ng mga kalkulasyon, ay itinuturing na mahalaga para sa kadahilanang posible na napapanahon na matukoy ang mga phenomena ng krisis sa kumpanya at gumawa ng kasalukuyang mga hakbang upang patatagin ang sitwasyon.
Ang ganitong uri ng pagsusuri ay bahagi ng estratehikong pamamahala samahan.
Mga halimbawa ng analytics sa pananalapi
Upang maunawaan ang kakanyahan ng pagtatasa ng estado ng isang samahan, kinakailangang pag-aralan ang isang halimbawa ng pagsusuri sa pananalapi. Ipagpalagay, sa buong panahon ng pagsusuri, ang margin ay matatag, ngunit mayroong isang tiyak na pagbaba.
Sa panahon ng pag-aaral, ang pagtaas ng rate ng pag-iikot ng mga kalakal sa pamamagitan ng 35 araw ay isiniwalat. Ipinapahiwatig nito ang pagkakaroon ng labis na mga stock at isang pagtaas sa bilang ng mga stock ng mga kalakal. Kasabay nito, ang pinakamainam na halaga ng pag-turnover ng mga kalakal para sa mga tindahan ng hardware ay 80-90 araw.
Tulad ng para sa mga natatanggap, ang kumpanya ay walang ito - ang lahat ng tingian ng kalakalan ng kumpanya ay ginawa batay sa pagbabayad sa paghahatid. Ang mga account na natatanggap ay nakabalot sa loob ng 4-7 araw, na maaaring tukuyin bilang isang positibong tagapagpahiwatig.
Sa parehong oras, ang pagpapatakbo cycle ay nadagdagan ng 35 araw sa loob ng balangkas ng panahon na sakop ng pagsusuri. Malinaw, ito (ang siklo) ay tumutugma sa isang pagtaas sa tagal ng kalakalan. Batay sa pagtaas sa panahon ng paglilipat ng tungkulin, ang term ng pag-ikot ng pinansyal ay tumaas din.
Ang isang halimbawa ng ganitong uri ng pagsusuri sa pananalapi ng isang kumpanya ay tumutukoy sa isang aktibidad bilang sapat na matatag upang payagan ang overstocking ng isang bodega. Upang mai-optimize ang proseso hangga't maaari, ang isang pagsusuri ng patakaran sa pagkuha ay kinakailangan upang mabawasan ang panahon ng paglilipat ng tungkulin.
Paano pag-aralan ang mga aktibidad ng bangko
Ang pinansiyal na pagsusuri ng bangko ay nakatuon sa pagtiyak ng pamamahala ng kalidad sa pamamagitan ng pagbuo ng mga pangunahing mga parameter ng mga aktibidad nito. Pinag-uusapan natin ang tungkol sa mga tagapagpahiwatig tulad ng kakayahang kumita ng mga operasyon, kapital at pagbabayad ng bayad, istraktura mga pag-aari at pananagutan ang kahusayan ng mga kagawaran ng bangko, ang mga panganib ng portfolio ng mga mapagkukunan sa pananalapi at pagpepresyo ng intra-bank.
Upang ang pag-aaral ng estado ng bangko ay matagumpay, dapat matugunan ang ilang mga kundisyon: ang impormasyong ginamit para sa pagsusuri ay dapat maging maaasahan, tumpak, napapanahon at kumpleto. Kung ang data na ibinigay ay hindi tumutugma sa katotohanan, ang mga inilapat na pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ay hindi magagawang humantong sa mga konklusyon sa layunin. Nangangahulugan ito na ang epekto ng ilang mga problema ay mas maliit, na maaaring humantong sa isang paglala ng sitwasyon.
Ang pagiging maaasahan ng impormasyon ay nasuri sa panahon ng proseso ng inspeksyon at sa panahon ng pangangasiwa ng dokumentaryo.
Mga pamamaraan ng pananaliksik sa estado ng Bank
Ang iba't ibang mga aspeto ng mga aktibidad ng bangko ay nasuri sa pamamagitan ng paggamit ng mga kagamitang pang-agham at pamamaraan. Sa tulong nila na posible na makabuo ng isang pinakamainam na solusyon sa mga tiyak na gawain ng isang kalakal sa pamamahala.
Mayroong mga tanyag na pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ng isang bangko:
- Ang dynamic na sheet sheet equation. Ang pamamaraan na ito ay nagsasangkot ng accounting para sa mga nadagdag at pagkalugi. Sa pamamagitan ng nasabing pamamahala, isang pagtatasa ng pinanukalang-batas ng estado ng bangko at ang katotohanan kung paano kumikita ang mga aktibidad nito.
- Binago ang pamamahala ng sheet ng balanse (mga pantay na pantay na assets). Sa kasong ito, ang pagsusuri sa pananalapi ay nagsasangkot ng isang mabilis na pagtatasa ng pagiging epektibo ng pamamahala sa pananagutan ng bangko.
- Ang pangunahing pamamahala ng balanse sheet (mga asset na katumbas ng kabuuan ng equity at bayad na mga pananagutan). Ang pangunahing prinsipyo ng diskarteng ito ng pagpapahalaga ay ang mahusay na pamamahala at pagmamay-ari ng lahat ng mga assets ng bangko.
- Equation balanse equation (ang kapital ng bangko ay katumbas ng mga assets na minus bayad na mga pananagutan). Ang ganitong uri ng equation ay may kaugnayan kung kinakailangan upang makakuha ng isang pangwakas na pagtatantya kung gaano epektibo ang pamamahala ng magagamit na kapital sa balangkas ng pagdaragdag ng equity. Ginagamit din ang pamamaraan na ito upang matukoy at patakbuhin ang mga reserba ng pagtaas ng kakayahang kumita.
Sa gayon, maaari nating tapusin na ang pagsusuri sa pananalapi ng negosyo, isang halimbawa kung saan ibinigay sa itaas, ay isang kinakailangang hakbang upang matukoy ang katayuan at kakayahang kumita ng kumpanya. Kung wala ang ganitong analytics, ang pagiging epektibo ng aktibidad ng kumpanya ay maaaring makabuluhang bumaba, at sa parehong oras, ang mga hakbang sa rehabilitasyon kung sakaling hindi napapalagay na pagtatasa ay maaaring hindi magkakaugnay.
Pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo:
