Kinakailangan ang pagsusuri sa pananalapi sa negosyo para sa isang layunin na pagtatasa ng kalagayan sa pang-ekonomiya at pananalapi sa mga panahon ng nakaraan, kasalukuyan at hinulaang mga aktibidad sa hinaharap. Upang matukoy ang mga kahinaan ng mga lugar ng produksiyon, ang mga mapagkukunan ng mga problema, ang pagtuklas ng mga malakas na kadahilanan na maaasahan ng pamamahala, ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansyal ay kinakalkula.
Ang isang layunin na pagtatasa ng posisyon ng kumpanya sa mga tuntunin ng ekonomiya at pananalapi ay batay sa mga pinansiyal na mga ratio, na kung saan ay isang pagpapakita ng ratio ng indibidwal na data ng accounting. Ang layunin ng pagsusuri ng pananalapi ay nakamit sa pamamagitan ng paglutas ng isang napiling hanay ng mga gawain ng analitikal, iyon ay, isang maigsi na pagsusuri ng lahat ng mga pangunahing mapagkukunan ng pag-uulat ng accounting, pamamahala at pang-ekonomiya.
Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa pang-ekonomiya at pananalapi
Kung ang pagsusuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng negosyo ay isinasaalang-alang bilang paghahayag ng totoong estado ng mga gawain sa negosyo, kung gayon ang mga sumusunod na sagot ay natanggap bilang mga resulta:
- kakayahan ng kumpanya upang mamuhunan sa pamumuhunan sa mga bagong proyekto;
- ang kasalukuyang estado ng pakikipag-ugnay na may kaugnayan sa nasasalat at iba pang mga pag-aari at pananagutan;
- kondisyon ng mga pautang at ang kakayahan ng kumpanya upang mabayaran ang mga ito;
- ang pagkakaroon ng mga reserba upang maiwasan ang pagkalugi;
- pagkilala sa mga prospect para sa karagdagang mga pinansiyal na aktibidad;
- pagpapahalaga sa negosyo sa mga tuntunin ng halaga para sa pagbebenta o pagbabalik;
- pagsubaybay sa pabago-bagong paglaki o pagtanggi ng mga aktibidad sa pang-ekonomiya o pananalapi;
- pagkilala ng mga kadahilanan na negatibong nakakaapekto sa mga resulta ng pamamahala at sa paghahanap ng mga paraan sa labas ng sitwasyon;
- pagsasaalang-alang at paghahambing ng kita at gastos, pagkilala sa net at kabuuang kita mula sa mga benta;
- ang pag-aaral ng dinamika ng kita para sa mga pangunahing kalakal at sa pangkalahatan mula sa buong pagbebenta;
- pagpapasiya ng bahagi ng kita na ginamit upang mabawi ang mga gastos, buwis at interes;
- pag-aralan ang mga dahilan para sa paglihis ng halaga mananatili na kita mula sa dami ng kita mula sa mga benta;
- pag-aaral ng kakayahang kumita at taglay upang madagdagan ito;
- pagpapasiya ng antas ng pagsunod ng sariling pondo, mga ari-arian, pananagutan ng negosyo at ang halaga ng hiniram na kapital.
Mga stakeholder
Ang pagtatasa ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng kumpanya ay isinasagawa kasama ang pakikilahok ng iba't ibang mga kinatawan ng ekonomiya ng mga kagawaran na interesado na makuha ang pinaka maaasahang impormasyon tungkol sa mga usapin ng negosyo:
- ang mga panloob na nilalang ay kinabibilangan ng mga shareholders, managers, tagapagtatag, audit o pag-liquidation ng mga komisyon;
- ang mga panlabas ay kinakatawan ng mga creditors, office office, mamumuhunan at mga opisyal ng gobyerno.
Mga Kakayahang Pagtatasa sa Pinansyal
Ang mga nagsisimula ng pagsusuri ng negosyo ay hindi lamang mga kinatawan nito, kundi pati na rin ang mga empleyado ng iba pang mga organisasyon na interesado sa pagtukoy ng aktwal na pagiging kredensyal at posibilidad ng kontribusyon ng pamumuhunan sa pagbuo ng mga bagong proyekto. Halimbawa, ang mga auditor sa bangko ay interesado sa pagkatubig ng mga pag-aari ng isang kompanya o ang kakayahang magbayad ng mga panukalang batas. Ang mga ligal na nilalang at indibidwal na nagnanais na gumawa ng mga pamumuhunan sa pondo ng pag-unlad ng negosyong ito ay nagsisikap na maunawaan ang antas ng kakayahang kumita at ang mga panganib ng kontribusyon. Ang pagsusuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig sa pananalapi gamit ang isang espesyal na pamamaraan ay hinuhulaan ang pagkalugi ng isang institusyon o nagpapahiwatig ng matatag na pag-unlad nito.
Panloob at panlabas na pagsusuri sa pananalapi
Ang pagsusuri sa pananalapi ay bahagi ng pangkalahatang pagsusuri sa ekonomiya ng negosyo at, nang naaayon, bahagi ng isang kumpletong pag-audit sa ekonomiya. Ang buong pagsusuri ay nahahati sa on-farm management at external financial audit. Ang dibisyon na ito ay dahil sa dalawang praktikal na itinatag na mga sistema sa accounting - managerial at accounting accounting. Ang dibisyon ay kinikilala bilang kondisyunal, dahil sa pagsasanay ang panlabas at panloob na pagsusuri ay umakma sa bawat isa sa impormasyon at lohikal na magkakaugnay. Mayroong dalawang pangunahing pagkakaiba sa pagitan nila:
- sa pamamagitan ng pagkakaroon at saklaw ng larangan ng impormasyon na ginamit;
- antas ng aplikasyon ng mga pamamaraan at pamamaraan ng analitikal.
Ang isang panloob na pagsusuri ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ay isinasagawa upang makakuha ng pangkalahatang impormasyon sa loob ng negosyo, matukoy ang mga resulta ng huling panahon ng pag-uulat, kilalanin ang mga magagamit na mapagkukunan para sa muling pagtatayo o rearmament, atbp. Upang makuha ang mga resulta, ang lahat ng magagamit na mga tagapagpahiwatig ay ginagamit, na naaangkop din sa pananaliksik ng mga panlabas na analyst.
Ang panlabas na pagsusuri sa pananalapi ay isinasagawa ng mga independiyenteng auditor, mga panlabas na analyst na walang access sa mga panloob na resulta at mga tagapagpahiwatig ng kumpanya. Ang mga panlabas na diskarte sa pag-audit ay nagpapahiwatig ng isang tiyak na limitasyon sa larangan ng impormasyon. Anuman ang uri ng pag-audit, ang mga pamamaraan at pamamaraan nito ay palaging pareho. Karaniwan sa panlabas at panloob na pagsusuri ay ang derivation, generalization at detalyadong pag-aaral ng mga pinansiyal na ratios. Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal na kumpanya ay nagbibigay ng mga sagot sa lahat ng mga katanungan tungkol sa trabaho at kasaganaan ng institusyon.
Apat na pangunahing tagapagpahiwatig ng kalagayan sa pananalapi
Ang pangunahing kinakailangan para sa operasyon ng breakeven ng negosyo sa isang ekonomiya sa merkado ay pang-ekonomiya at iba pang mga aktibidad na matiyak ang kakayahang kumita at kakayahang kumita. Ang mga hakbang sa sambahayan ay naglalayong reimbursing gastos para sa natanggap na kita, paggawa ng kita upang matugunan ang pang-ekonomiya at panlipunang mga pangangailangan ng mga miyembro ng koponan at ang materyal na interes ng may-ari. Maraming mga tagapagpahiwatig para sa characterizing character, lalo na, kasama nila ang gross income, turnover, kakayahang kumita, kita, gastos, buwis at iba pang mga katangian. Para sa lahat ng mga uri ng mga negosyo na naka-highlight ang pangunahing mga tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng samahan:
- katatagan ng pananalapi;
- pagkatubig;
- kakayahang kumita;
- aktibidad sa negosyo.
Ang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi
Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumikilala sa antas ng ugnayan ng sariling pondo ng organisasyon at hiniram na kapital, lalo na kung magkano ang hiniram na pondo para sa 1 ruble ng pera na namuhunan sa mga nasasalat na mga pag-aari. Kung ang nasabing isang tagapagpahiwatig sa pagkalkula ay lumiliko na higit sa 0.7, kung gayon ang posisyon sa pananalapi ng kumpanya ay hindi matatag, ang aktibidad ng negosyo sa ilang sukat ay depende sa pang-akit ng mga panlabas na hiniram na pondo.
Profile ng pagkatubig
Ang parameter na ito ay nagpapahiwatig ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng kumpanya at nailalarawan ang sapat ng kasalukuyang mga pag-aari ng samahan upang mabayaran ang sariling mga panandaliang utang. Ito ay kinakalkula bilang ang ratio ng halaga ng kasalukuyang mga assets ng nagtatrabaho sa halaga ng kasalukuyang mga responsibilidad ng passive. Ang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapahiwatig ng posibilidad ng pag-convert ng mga assets at halaga ng kumpanya sa cash capital at ipinapakita ang antas ng kadaliang mapakilos ng naturang pagbabago. Ang pagkatubig ng isang negosyo ay natutukoy ng dalawang pananaw:
- ang tagal ng panahon na kinakailangan upang gawing pera ang kasalukuyang mga pag-aari;
- ang kakayahang magbenta ng mga ari-arian sa isang itinalagang presyo.
Upang matukoy ang totoong tagapagpahiwatig ng pagkatubig, isinasaalang-alang ng negosyo ang dinamika ng tagapagpahiwatig, na nagbibigay-daan hindi lamang upang matukoy ang lakas ng pananalapi ng kumpanya o ang kawalang-galang, ngunit din upang matukoy ang kritikal na estado ng pananalapi ng organisasyon. Minsan ang ratio ng pagkatubig ay mababa dahil sa pagtaas ng demand para sa mga produkto ng industriya. Ang nasabing samahan ay medyo likido at may mataas na antas ng solvency, dahil ang kabisera nito ay binubuo ng cash at panandaliang pautang. Ang mga dinamika ng pangunahing mga tagapagpahiwatig sa pananalapi ay nagpapakita na ang sitwasyon ay mukhang mas masahol kung ang samahan ay may kapital na nagtatrabaho lamang sa anyo ng isang malaking bilang ng mga nakaimbak na produkto sa anyo ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang kanilang pagbabagong-anyo sa kapital ay nangangailangan ng isang tiyak na tagal ng oras para sa pagpapatupad at pagkakaroon ng isang batayan ng customer.
Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng kumpanya, na kinabibilangan ng pagkatubig, ay nagpapakita ng estado ng solvency. Ang kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya ay dapat sapat upang mabayaran ang kasalukuyang mga pautang na pang-matagalang. Sa pinakamahusay na posisyon, ang mga halagang ito ay humigit-kumulang sa parehong antas. Kung ang isang negosyo ay nagtatrabaho kapital na mas mahal kaysa sa mga panandaliang pautang, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng isang hindi mahusay na pamumuhunan ng pera ng kumpanya sa kasalukuyang mga pag-aari. Kung ang halaga ng kapital ng nagtatrabaho ay mas mababa kaysa sa gastos ng mga pautang sa panandaliang, ipinapahiwatig nito ang napipintong pagkalugi ng kumpanya.
Bilang isang espesyal na kaso, mayroong isang tagapagpahiwatig ng mabilis na kasalukuyang pagkatubig. Ito ay ipinahayag sa kakayahang magbayad pansamantalang pananagutan dahil sa likidong bahagi ng mga pag-aari, na kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng buong kasalukuyang bahagi at mga panandaliang pananagutan. Natutukoy ng mga pamantayang pang-internasyonal ang pinakamainam na antas ng koepisyent sa saklaw na 0.7-0.8. Ang pagkakaroon ng negosyo ng isang sapat na bilang ng mga likidong assets o net working capital nakakaakit ng mga nagpapahiram at mamumuhunan upang mamuhunan sa pagbuo ng negosyo.
Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita
Ang pangunahing mga tagapagpahiwatig ng pagganap ng pinansiyal ng samahan ay kasama ang halaga ng kakayahang kumita, na tinutukoy ang pagiging epektibo ng paggamit ng mga pondo ng mga may-ari ng kumpanya at sa pangkalahatan ay nagpapakita kung paano kumikita ang gawain ng negosyo. Ang halaga ng kakayahang kumita ay ang pangunahing kriterya para sa pagtukoy ng antas ng mga quote ng stock. Upang makalkula ang tagapagpahiwatig, ang halaga ng netong kita ay nahahati sa dami ng average na kita mula sa pagbebenta ng mga net assets ng kumpanya para sa napiling panahon. Inilahad ng tagapagpahiwatig kung magkano ang net profit ng bawat yunit ng mga naibenta na nagdala.
Ang nabuong ratio ng kita ay ginagamit upang ihambing ang kita ng nais na kumpanya, kumpara sa parehong tagapagpahiwatig ng isa pang kumpanya na nagpapatakbo sa ilalim ng isang magkakaibang sistema ng pagbubuwis. Ang pagkalkula ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng pangkat na ito ay nagbibigay para sa ratio ng kita bago ang mga buwis at interes dahil sa mga pag-aari ng kumpanya. Bilang resulta, lumilitaw ang impormasyon sa kung magkano ang kita ng bawat yunit ng pananalapi na namuhunan sa mga ari-arian ng kumpanya.
Aktibidad sa negosyo
Nailalarawan nito kung magkano ang pondo na nakuha mula sa pagbebenta ng bawat yunit ng pananalapi ng isang tiyak na uri ng pag-aari at ipinapakita ang rate ng paglilipat ng pinansiyal at materyal na mapagkukunan ng samahan. Para sa pagkalkula, ang ratio ng net profit para sa napiling panahon sa average na gastos ng mga gastos sa mga materyal na termino, ang pera at panandaliang seguridad ay kinuha.
Walang limitasyong normatibo para sa tagapagpahiwatig na ito, ngunit ang mga pwersa ng pamamahala ng kumpanya ay nagsusumikap upang mapabilis ang paglilipat ng tungkulin. Ang patuloy na paggamit ng panlabas na pautang sa aktibidad ng pang-ekonomiya ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na pagtanggap ng pananalapi bilang isang resulta ng mga benta, na hindi sumasaklaw sa mga gastos sa produksyon.Kung ang halaga ng mga ari-arian na naikalat sa sheet ng balanse ng samahan ay overstated, nagreresulta ito sa pagbabayad ng karagdagang buwis at interes sa mga pautang sa bangko, na humantong sa pagkawala ng kita. Ang isang mababang bilang ng mga aktibong pondo ay humantong sa mga pagkaantala sa pagpapatupad ng plano ng produksyon at pagkawala ng mga kumikitang mga komersyal na proyekto.
Para sa isang layunin na visual na pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng pang-ekonomiyang aktibidad, ang mga espesyal na talahanayan ay iginuhit kung saan ipinapakita ang pangunahing mga tagapagpahiwatig sa pananalapi. Ang talahanayan ay naglalaman ng mga pangunahing katangian ng trabaho sa lahat ng mga parameter ng pagsusuri sa pananalapi:
- ratio ng turnover ng stock;
- ang tagapagpahiwatig ng pag-turn over ng mga natanggap ng kumpanya sa tagal ng oras;
- ang halaga ng pagiging produktibo ng kapital;
- rate ng pagbabalik sa mga mapagkukunan.
Ratio ng imbentaryo ng imbentaryo
Ipinapakita ang ratio ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga kalakal hanggang sa halaga sa mga tuntunin sa pananalapi ng mga stock sa enterprise. Ang halaga ay nagpapakilala sa bilis ng pagbebenta ng materyal at mga mapagkukunan ng kalakal, na inuri bilang isang bodega. Ang pagtaas ng ratio ay nagpapahiwatig ng pagpapalakas ng pinansiyal na posisyon ng samahan. Ang positibong dinamika ng tagapagpahiwatig ay lalong mahalaga sa mga kondisyon ng mga malalaking account na dapat bayaran.
Ang ratio ng natatanggap na turnover ng account
Ang ratio na ito ay hindi isinasaalang-alang bilang pangunahing mga tagapagpahiwatig sa pananalapi, ngunit ito ay isang mahalagang katangian. Ipinapakita nito ang average na tagal ng oras kung saan inaasahan ng kumpanya na makatanggap ng pagbabayad pagkatapos ng pagbebenta ng mga kalakal. Para sa pagkalkula, ang ratio ng mga natanggap sa average na pang-araw-araw na kita ng benta ay kinuha. Ang average na halaga ay nakuha sa pamamagitan ng paghati sa kabuuang kita para sa taon sa pamamagitan ng 360 araw.
Ang nakuha na halaga ay kumikilala sa mga kondisyon ng kontraktwal ng trabaho sa mga customer. Kung ang tagapagpahiwatig ay mataas, nangangahulugan ito na ang kapareha ay nagbibigay ng mga kagustuhan sa pagtatrabaho sa kondisyon, ngunit nagdudulot ito ng pag-aalala sa mga kasunod na namumuhunan at creditors. Ang isang maliit na halaga ng tagapagpahiwatig sa mga kondisyon ng merkado ay humahantong sa isang pagbabago ng kontrata sa kasosyo na ito. Ang isang pagpipilian upang makuha ang tagapagpahiwatig ay isang kamag-anak na pagkalkula, na kung saan ay kinuha bilang ang ratio ng mga benta na nalikom sa mga natanggap na kumpanya. Ang pagtaas sa ratio ay nagpapahiwatig ng isang bahagyang utang ng mga may utang at mataas na demand para sa mga produkto.
Bumalik sa halaga ng mga assets
Ang pangunahing mga tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng enterprise na pinaka-ganap na pandagdag bumalik sa tagapagpahiwatig ng mga assets ang rate ng paglilipat ng pananalapi na ginugol sa pagkuha ng mga nakapirming assets. Ang pagkalkula ay tumatagal ng ratio ng mga nalikom mula sa naibenta na mga kalakal hanggang sa average na halaga ng mga nakapirming assets para sa taon. Ang isang pagtaas sa tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng isang mababang gastos ng mga gastos sa mga tuntunin ng mga nakapirming assets (machine, kagamitan, gusali) at isang mataas na dami ng mga kalakal na naibenta. Ang mataas na halaga ng pagiging produktibo ng kapital ay nagpapahiwatig ng isang maliit na gastos ng produksyon, at ang mababang produktibo ng kapital ay nagpapakita ng hindi mahusay na paggamit ng mga ari-arian.
Kaepektibo ng pagbabalik sa mga mapagkukunan
Para sa pinaka kumpletong konsepto kung paano nabuo ang pangunahing mga tagapagpahiwatig sa pananalapi ng samahan, mayroong pantay na mahalagang koepisyent ng pagbabalik sa mga mapagkukunan. Ipinapakita nito ang antas ng pagiging epektibo ng negosyo gamit ang lahat ng mga ari-arian sa sheet ng balanse, anuman ang paraan ng pagkuha at pagtanggap, ibig sabihin, kung gaano karaming kita ang natanggap para sa bawat yunit ng pera ng mga nakapirming at kasalukuyang mga pag-aari. Ang tagapagpahiwatig ay nakasalalay sa pamamaraan ng pagpapabawas ng accrual na aksyon na pinagtibay sa negosyo at inihayag ang antas ng hindi magagandang mga ari-arian na itinapon upang madagdagan ang ratio.
Mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansyal ng LLC
Ang mga Coefficient ng pamamahala ng mga mapagkukunan ng kita ay nagpapakita ng istraktura ng pananalapi, nailalarawan ang proteksyon ng mga interes ng mga namumuhunan na gumawa ng pangmatagalang iniksyon ng mga ari-arian sa pag-unlad ng samahan. Sinasalamin nila ang kakayahan ng kumpanya na bayaran ang pangmatagalang pautang at kredito:
- bahagi ng mga pautang sa kabuuang halaga ng mga mapagkukunan ng pananalapi;
- ratio ng pagmamay-ari;
- ratio ng capitalization;
- saklaw ng saklaw.
Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ay nailalarawan sa dami ng hiniram na kapital sa kabuuang dami ng mapagkukunan ng pinansyal. Tinutukoy ng ratio ng leverage ang tiyak na dami ng pagkuha ng mga ari-arian para sa hiniram na pera, na kinabibilangan ng pangmatagalan at panandaliang obligasyong pinansyal ng kumpanya.
Ang ratio ng pagmamay-ari ay nagdaragdag ng mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng negosyo na may katangian ng bahagi ng equity na ginugol sa pagkuha ng mga pag-aari at mga nakapirming assets. Ang isang garantiya ng pagkuha ng mga pautang at pamumuhunan ng pera sa isang proyekto sa pag-unlad at muling kagamitan sa negosyo ay isang indikasyon ng bahagi ng sariling pondo na ginugol sa mga ari-arian sa halagang 60%. Ang antas na ito ay isang tagapagpahiwatig ng katatagan ng samahan at pinoprotektahan ito mula sa mga pagkalugi sa panahon ng pagbagsak sa aktibidad ng negosyo.
Ratio ng capitalization tinutukoy ang proporsyonal na relasyon sa pagitan ng mga hiniram na pondo mula sa iba't ibang mga mapagkukunan. Upang matukoy ang proporsyon sa pagitan ng equity at hiniram na pananalapi, ginagamit ang kabaligtaran na leverage ratio.
Ang tagapagpahiwatig ng seguridad ng interes na babayaran o ang tagapagpahiwatig ng saklaw ay kumikilala sa seguridad ng lahat ng mga uri ng creditors mula sa hindi pagbabayad ng mga rate ng interes. Ang ratio na ito ay kinakalkula bilang ang ratio ng halaga ng kita bago bayaran ang interes sa halaga ng pera na inilaan upang magbayad ng interes. Ipinakita ng tagapagpahiwatig kung magkano sa napiling panahon ng kita ng kumpanya na kumita ng pera upang magbayad ng hiniram na interes.
Ang tagapagpahiwatig ng aktibidad ng merkado
Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pinansiyal ng samahan sa mga tuntunin ng aktibidad sa pamilihan ay nagpapahiwatig ng posisyon ng negosyo sa merkado ng seguridad at pinapayagan ang mga tagapamahala na hatulan ang saloobin ng mga nagpapahiram sa mga pangkalahatang aktibidad ng kumpanya sa nakaraang panahon at sa hinaharap. Ang tagapagpahiwatig ay isinasaalang-alang bilang ratio ng paunang halaga ng accounting ng isang bahagi, ang kita na natanggap dito at ang umiiral na presyo ng merkado para sa isang naibigay na oras. Kung ang lahat ng iba pang mga tagapagpahiwatig sa pananalapi ay nasa loob ng katanggap-tanggap na saklaw, kung gayon ang tagapagpahiwatig ng aktibidad sa merkado ay magiging normal din na may mataas na halaga ng pamilihan ng stock.
Sa konklusyon, dapat tandaan na ang pagsusuri sa pananalapi ng istrukturang pang-ekonomiya ng samahan ay mahalaga para sa lahat ng mga stakeholder, shareholders, panandaliang at pangmatagalang tagapagpahiram, tagapagtatag at administratibong aparatong.
