Ang pagsusuri sa pananalapi ay isang proseso ng pagsasaliksik ng mga resulta ng isang negosyo na may layunin na makilala ang mga reserba para sa pagtaas ng halaga at pagtiyak ng karagdagang pag-unlad. Batay sa mga resulta na nakuha, ang mga desisyon ng pamamahala ay ginawa, isang diskarte ay binuo.
Mga species
Sisiyasat ang mga aktibidad ng negosyo sa maraming paraan. Una, ang mga tiyak na gravity ng mga item sa pag-uulat sa pangwakas na tagapagpahiwatig ay kinakalkula. Ang horizontal analysis (pansamantalang) ay sumasalamin sa isang pagbabago sa mga tagapagpahiwatig kung ihahambing sa nakaraang panahon. Ang mga paghahambing ng trend ng data sa mga nakaraang panahon ay isinasagawa upang mabuo ang isang plano. Ang mga koepisyentidad ay nagpapakita ng ratio ng mga indibidwal na item ng sheet ng balanse, at ang pagsusuri ng kadahilanan ay nagpapakita ng mga dahilan para sa kanilang pagbabago.
Ang kumpanya ay madalas na isinasagawa ang istraktura na pag-aaral na dynamic at kinakalkula tagapagpahiwatig (pagkatubig, katatagan ng pananalapi, kakayahang kumita, paglilipat at aktibidad sa pamilihan). Sa kasong ito, ang mga sumusunod na kadahilanan ay isinasaalang-alang:
- ang halaga ng mga koepisyente ay apektado ng patakaran ng accounting ng samahan;
- pag-iba-iba ng mga aktibidad na lubos na kumplikado ang pagsusuri ng mga tagapagpahiwatig ng industriya;
- ang mga normatibo at pinakamainam na koepisyente ay magkakaibang mga konsepto.
Ipinapakita ang pagtatasa ng mga item ng sheet ng balanse:
- dami ng mga assets, ang kanilang ratio, mga mapagkukunan ng financing;
- anong mga artikulo ang nagbabago sa isang mas mabilis na tulin ng lakad, at paano ito nakakaapekto sa istraktura ng balanse ng sheet;
- bahagi ng mga reserbang at remote sensing;
- ang halaga ng equity, ang antas ng pag-asa ng kumpanya sa mga hiniram na mapagkukunan;
- pamamahagi ng mga pautang sa pamamagitan ng kapanahunan;
- antas ng utang sa badyet, mga bangko at empleyado.
Vertical at pahalang na pagsusuri ng balanse
Ang mga pahayag sa pananalapi ay nagpapakita ng istraktura ng pag-aari at mga mapagkukunan ng pagpopondo nito. Ang pagtatasa ng patayo ay nagpapakita ng proporsyon ng mga indibidwal na item ng sheet ng balanse. Batay sa mga kamag-anak na pagtatantya, ang paghahambing ay pagkatapos ay ginawa ng mga tagapagpahiwatig ng pagganap. Ang algorithm ng pagkalkula ay simple: ang bahagi ng kasalukuyang mga nakapirming mga ari-arian sa kabuuang sheet ng balanse ay tinutukoy, at pagkatapos ay nasuri ang mga dahilan para sa kanilang pagbabago.
Ang horizontal analysis ay binubuo sa pagtatayo ng mga talahanayan na nagpapakita ng halaga ng pananagutan (pag-aari) sa simula at katapusan ng taon sa ganap at kamag-anak na mga halaga at kanilang mga pagbabago. Kung ang panahon ng pag-areglo ay higit sa isang taon, natutukoy ang pangunahing mga rate ng paglago.
Ang dalawang uri ng pananaliksik na ito ay umaakma sa bawat isa. Sa patayong pagsusuri, ang mga elemento na may malaking tukoy na gravity ay nakikilala, sa pahalang na pagsusuri, ang diin ay inilalagay sa mga pagbabago sa spasmodic.
Mga Dinamikong Assetiko
Ang sheet sheet ay sumasalamin sa mga pag-aari at mga mapagkukunan ng pagbuo nito. Kung ang pera (kabuuang) para sa taon ay nagdaragdag, kinakailangan upang matukoy ang mga dahilan ng pagbabago. Ang pagtaas ng labis na mga natanggap na pagpapahiwatig ay nagpapahiwatig ng isang patakaran sa pagbebenta ng hindi namamalayan, na maaaring humantong sa pagkalugi. Sa pamamagitan ng pagbibigay ng isang komersyal na pautang, isinasulong ng kumpanya ang mga customer nito, nagbabahagi ng bahagi ng kita. Ngunit kung naantala ang mga pagbabayad mula sa mga katapat, napipilitang kumuha ng pautang upang matiyak ang kasalukuyang mga aktibidad sa negosyo. Kung ang mga nakapirming assets ay na-update, nangangahulugan ito na ang enterprise ay gumagana nang mahusay. Ang pagtaas ng cash ay nagpapahiwatig ng isang pagtaas sa pagkatubig. Sa isip, ang pera ay dapat sapat upang mabayaran ang 50% pansamantalang pananagutan. Ang sobra ay nagkakahalaga ng pamumuhunan.
OA
Ang mga kasalukuyang assets ay maaaring bumaba dahil sa isang pagbawas sa mga potensyal ng produksyon, muling pagsusuri ng mga nakapirming mga ari-arian sa accounting. Sa iba pang mga kaso, ipinapahiwatig nito ang pagbuo ng isang istraktura ng mobile asset, ang pagbilis ng kanilang paglilipat.
Mga stock
Pinapayagan ka ng pahalang na pagtatasa ng paraan upang maihambing ang halaga ng mga tagapagpahiwatig sa mga nakaraang panahon. Kapag pinag-aaralan ang komposisyon ng mga stock, dapat pansinin ang pansin sa mga pagbabago sa dami ng mga hilaw na materyales, mga asset ng produksyon, mga negosyo ng estado, at mga paninda para ibenta muli. Ang pagtaas sa bahagi ng mga stock ay maaaring magpahiwatig:
- dagdagan ang kapasidad ng produksyon;
- ang pagnanais na protektahan ang mga pondo mula sa kapansanan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga stock;
- kawalang-halaga ng diskarte, bilang isang resulta kung saan ang karamihan ng OA ay hindi immobilized sa mga reserba na may mababang pagkatubig.
Mga pagbabago sa mga pananagutan
Ang pantay na mahalaga ay ang ratio ng equity sa hiniram na kapital. Ang mas mataas na proporsyon ng mga personal na pondo, mas mataas ang katatagan ng pananalapi ng negosyo, hindi gaanong nakasalalay sa mga nagpapautang, hindi ito nagbabanta sa pagkalugi. Ang isang makabuluhang bahagi ng hiniram na kapital ay nagpapahiwatig ng isang banta. Ang mga pautang at paghiram ay kailangang mabayaran nang mas maaga. Kung ang kumpanya ay walang sapat na pondo, maaaring mabangkarote ito. Ang kawalan ng mga hiniram na pondo sa pangkalahatan ay nagpapahiwatig ng isang mataas na katatagan sa pananalapi. Ngunit mahalagang tandaan na kung ang kakayahang kumita ay lumampas sa presyo ng pag-akit ng mga mapagkukunan, ang pangkalahatang kahusayan ng paggamit ng mga pondo ay tumataas. Pananatili ang kita maaari ring maging isang mapagkukunan ng pondo para sa samahan.
Halimbawa
Magsasagawa kami ng isang pahalang na pagsusuri ng balanse sheet ng negosyo. Upang gawin ito, kinakalkula namin ang ganap at kamag-anak na mga paglihis ng bawat item sa pag-uulat. Ang talahanayan ng pahalang na pagsusuri ay makakatulong sa amin.
| Balanse (libong rubles) | 2013 | 2014 | Ganap | Relasyon | ||
| Mga kasalukuyang assets | ||||||
| Cash | 17 | 12 | -6 | -33 % | ||
| Central Bank | 54 | 14 | -40 | -74 % | ||
| DZ | 271 | 389 | 118 | 44 % | ||
| Natanggap ang mga bill | 47 | 43 | -5 | -10 % | ||
| Mga gamit at materyales | 51 | 45 | -6 | -12 % | ||
| Pagsulong | 11 | 10 | -1 | -9 % | ||
| TOTAL OA | 452 | 513 | 61 | 13 % | ||
| OS | ||||||
| Mga Gusali | 350 | 358 | 8 | 2 % | ||
| Pagkalugi | 84 | 112 | 28 | 34 % | ||
| Natitirang halaga | 267 | 246 | -20 | -8 % | ||
| Pamumuhunan | 15 | 15 | 0 | 0 % | ||
| GP | 28 | 28 | 0 | 0 % | ||
| Kabutihan | 11 | 6 | -5 | -45 % | ||
| TOTAL OS | 321 | 295 | -25 | -8 % | ||
| ASSETS | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
| Pansamantalang utang | ||||||
| KZ | 143 | 97 | -46 | 32 % | ||
| Ang mga tala sa pangako ay inisyu | 38 | 33 | -5 | 13 % | ||
| Mga responsibilidad na nakuha | 55 | 86 | 31 | 56 % | ||
| Pautang | 7 | 11 | 4 | 62 % | ||
| Kasalukuyang bahagi ng pangmatagalang utang | 5 | 5 | 0 | 0 % | ||
| Utang sa badyet | 34 | 35 | 1 | 3 % | ||
| Pansamantalang utang, kabuuan | 281 | 267 | -15 | -5 % | ||
| Pangmatagalang utang | ||||||
| Mga bono para sa pagbabayad | 80 | 80 | 0 | 0 % | ||
| Pangmatagalang pautang | 15 | 10 | -5 | -33 % | ||
| Naantala ang NPP | 6 | 4 | -1 | -21 % | ||
| Pangmatagalan. utang., kabuuan | 101 | 94 | -6 | -6 % | ||
| Equity | ||||||
| Ginustong mga pagbabahagi | 30 | 30 | 0 | 0 % | ||
| Ordinaryong pagbabahagi | 288 | 288 | 0 | 0 % | ||
| Karagdagang kapital | 12 | 12 | 0 | 0 % | ||
| Pananatili ang kita | 61 | 117 | 56 | 93 % | ||
| TOTAL SC | 391 | 447 | 56 | 14 % | ||
| TOTAL Liabilities | 773 | 808 | 35 | 5 % | ||
Ang pahalang na pagsusuri ng balanse ng pag-aari ay nagpakita na ang mga nakapirming assets para sa panahon ng pag-uulat ay hindi na-update. Ang kabuuang mga assets ay nadagdagan ng 35 libong rubles, at nabawasan ang mga pananagutan. Ang mga pagbabagong naganap dahil sa paglaki ng mga napanatili na kita. Ang dami ng nagtatrabaho na kapital ay nadagdagan ng 60 libong rubles. dahil sa mga natanggap. Ang bahagi ng pera ay ginamit upang magbayad ng panandaliang utang (5.23%). Ang kumpanya ay nabayaran para sa pagbawas sa pamamagitan ng isang pagtaas sa mga pananagutan, na sa halimbawang ito ay isa sa mga mapagkukunan ng pinansyal. Ang horizontal financial analysis ay nagpapakita na ang ratio ng SK at ZK ay humigit-kumulang na 55:45. Ang isang positibong kalakaran ay isang pagbawas sa bahagi ng mga pautang sa pamamagitan ng 5% at pangmatagalang pautang sa pamamagitan ng 6%. Walang mga pagbabago sa istraktura ng equity para sa panahon ng pag-uulat. Para sa karagdagang impormasyon, isaalang-alang ang iba pang mga tagapagpahiwatig.
Pahayag na Pagkawala at Pagkawala
Para sa kalinawan, nagpasya kaming gamitin muli ang talahanayan
| Ulat ng kita | 2013 | 2014 | Ganap | Rel |
| Kita | 1230000 | 1440000 | 210000 | 17 % |
| Gastos sa pagbebenta | 918,257 | 1106,818 | 188,6 | 21 % |
| Mga gastos sa materyal | 525,875 | 654,116 | 128,2 | 24 % |
| Gantimpala | 184,5 | 201,6 | 17,1 | 9 % |
| Mga gastos sa produksyon | 167,05 | 214,12 | 47,1 | 28 % |
| Ang pagpapahalaga sa mga nasasalat na assets | 35,832 | 31,982 | -3,9 | -11 % |
| Ang pagpapahalaga sa hindi nasasalat na mga pag-aari | 5 | 5 | 0,0 | 0 % |
| Gradong margin | 311,744 | 333,182 | 21,4 | 7 % |
| Mga gastos sa pang-administratibo | 55,35 | 86,4 | 31,1 | 56 % |
| Mga Gastos sa Marketing | 129,15 | 122,4 | -6,8 | -5 % |
| Ang kita ng pagpapatakbo | 127,244 | 124,382 | -2,9 | -2 % |
| Resulta mula sa pagbebenta ng mga assets | 1,25 | 6,15 | 4,9 | 392 % |
| Dividend | 500 | 1520 | 1020,0 | 204 % |
| Kita bago ang pagbabayad% | 128,994 | 132,052 | 3,1 | 2 % |
| % sa mga bono | 11,2 | 11,2 | 0,0 | 0 % |
| % sa pangmatagalang utang | 3,2 | 2,4 | -0,8 | -25 % |
| % sa utang | 1,08 | 1,56 | 0,5 | 44 % |
| Kita bago ang buwis | 113,5 | 116,9 | 3,4 | 3 % |
| NPP | 34,1 | 35,1 | 1,0 | 3 % |
| Estado ng emergency | 79,4 | 81,8 | 2,4 | 3 % |
Ang pahalang na pagsusuri ng pahayag ng tubo at pagkawala ay nagpapakita na para sa taon, ang kita ay nadagdagan ng 17%, at kita ng kita - sa pamamagitan lamang ng 7%. Ang hindi kanais-nais na pagbabago ay naganap dahil sa paglaki sa isang mas mataas na rate ng gastos ng mga materyales (24%) at mga gastos sa produksyon (28%). Ang kita ng pagpapatakbo nabawasan ng 2% dahil sa isang makabuluhang (56%) na pagtaas sa mga gastos sa administratibo. Sa kabila ng pagtaas ng mga gastos, ang net profit ay nadagdagan ng halos 3% dahil sa isang pagbawas sa mga pagbabayad ng interes at isang pagtaas ng kita mula sa mga di-pangunahing aktibidad (pagbebenta ng mga assets).
Ano pa ang hahanapin
Ang pahalang na pagsusuri, isang halimbawa ng kung saan ay ipinakita nang mas maaga, ay nagbibigay-daan sa iyo upang gumawa ng mga pangkalahatang konklusyon tungkol sa kalagayan sa pananalapi ng samahan. Upang matukoy nang tama ang mga dahilan ng pagbabago sa istraktura ng mga pag-aari, kinakailangan upang higit pang pag-aralan ang Form No. 5. Ang pagtaas sa isang hindi nasasabing pag-aari tulad ng "WIP" ay nagpapahiwatig ng pag-iba ng mga mapagkukunan sa hindi natapos na mga proyekto sa konstruksyon. Ito ay negatibong nakakaapekto sa kasalukuyang sitwasyon ng samahan. Ang pagkakaroon ng pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi ay nagpapahiwatig ng pagpapatindi ng aktibidad ng pamumuhunan. Dapat itong suriin pa ang pagkatubig, kakayahang kumita at panganib ng mga security sec.
Availability sa una seksyon ng balanse ang mga patent at lisensya nang hindi direktang sumasalamin sa pagpopondo ng intelektuwal na pag-aari. Ang isang detalyadong pagsusuri ng paggamit ng hindi nasasalat na mga assets ay mahalaga para sa pamamahala. Hindi ito maaaring isagawa ayon sa balanse ng nag-iisa. Ang iba pang mga uri ng pag-uulat ay dapat idagdag.
