Ang gawain ng isang komersyal na negosyo ay nangangailangan ng hindi lamang sa pagpapakilala ng mga modernong teknolohiya at nadagdagan ang pagiging produktibo sa paggawa, kundi pati na rin ang malubhang analytical na gawain sa larangan ng pag-aaral ng mga resulta sa pananalapi at pang-ekonomiya ng mga aktibidad ng kumpanya. Ano ang mga pamamaraan na ipinatupad ang linya ng negosyong ito sa mga modernong kumpanya?
Kahulugan ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo
Ano ang isang "pinansiyal na aktibidad"? Ito ay isang komplikadong term. Karamihan sa madalas na ito ay nauunawaan bilang aktibidad na nauugnay sa pagkuha ng komersyal na tubo, pagtaas ng kahusayan ng mga proseso ng produksyon, at pag-uulat ng mga pamamaraan.
Sa ilang mga kaso, ang isang pagsusuri ng mga pinansiyal na aktibidad ng negosyo ay isinasagawa upang makilala ang pagganap ng ekonomiya ng kumpanya sa kabuuan, pati na rin upang pag-aralan ang kalidad ng trabaho ng iba't ibang mga institusyong pang-corporate: pamamahala, accounting, sales team atbp Mula sa pananaw ng agham pang-ekonomiya, ang nasabing mga pamamaraan ay nabibilang sa kategorya ng mga microeconomic, samakatuwid nga, ipinapakita nila ang estado ng mga gawain sa isang lokal na bagay, at maaaring hindi na makipagkasabay sa mga macro-tagapagpahiwatig.
Bakit nagsasagawa ng isang pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi?
Ang pagtatasa ng mga pinansiyal na aktibidad ng negosyo ay ang pinakamahalagang tool upang madagdagan ang kompetisyon ng negosyo. Batay sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig, maaaring gawin ang mga pangunahing desisyon sa pamamahala. Sa pamamagitan ng mga pamamaraan na pinag-uusapan, ang pagiging epektibo ng mga naipatupad na konsepto ng pamamahala ay maaaring maimbestigahan, pati na rin ang kanilang kinakailangang pagsasaayos pagkatapos matanggap ang mga resulta.
Ang mga resulta ng pagsusuri na pinag-uusapan ay maaaring magamit ng pamamahala kapag ang isang plano ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng kumpanya ay iguguhit. Kaya, natanggap ang mga ito o mga numero, ang pamamahala ng kumpanya ay maaaring magtakda ng isang madiskarteng layunin - upang makamit ang ganoon at tulad ng mga tagapagpahiwatig upang madagdagan ang kahusayan ng modelo ng negosyo. Ang pinansiyal na plano ng isang negosyo ay maaari ring isama ang mga aspeto ng pamumuhunan na may kasamang diin sa direksyon ng mga daloy ng salapi. Ang isang detalyadong pagsusuri ng kani-kanilang mga aktibidad ng kumpanya ay makakatulong din upang matukoy ang mga priyoridad.
Ang mga resulta ng mga pag-aaral sa pagiging epektibo ng modelo ng negosyo ng isang negosyo ay maaaring makatulong sa mga may-ari nito na bumuo ng positibong relasyon sa mga namumuhunan, nagpapahiram, kasosyo, at sa ilang mga kaso sa mga customer. Ang mga resulta ng pagsusuri ay isang mahalagang kadahilanan sa pagtukoy kung paano, tulad ng nabanggit namin sa itaas, ang plano ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng kumpanya ay maaaring. Ang kahalagahan ng kaukulang uri ng pagsusuri ay ang pinakamataas, lalo na sa mataas na mapagkumpitensyang sektor. Ang mga tagapamahala ng marami sa pinakamalaking mga kumpanya ay nagsasagawa ng nasabing pag-aaral nang regular.
Mga pamamaraan ng pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi
Anong mga pamamaraan ang maaaring magamit sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi ng kumpanya? Ang isang angkop na uri ng pag-aaral ay nagsasangkot sa pag-aaral ng profile ng kumpanya sa ilang mga aspeto, at sa bawat direksyon ng trabaho, maaaring magamit ang mga indibidwal na diskarte.
Halimbawa, ang isang pamamaraan ay laganap, ang batayan ng kung saan ay ang pag-aaral ng mga plano ng negosyo ng mga negosyo para sa bisa at balanse. Gayundin, ang isang diskarte ay madalas na ginagamit kung saan pinag-aaralan ng mga analyst ang mga tiyak na tagapagpahiwatig ng pagganap ng negosyo sa ilang mga lugar.Ang isang medyo karaniwang pamamaraan ay kung saan ang mga pinansiyal na mga resulta ng isang negosyo ay inihambing sa mga kumpetisyon ng kumpetisyon na nagkakasundo sa mga tuntunin ng kita at laki ng merkado.
Sa karamihan ng mga kaso, ang mga diskarte sa pananaliksik sa negosyo ay nagmumungkahi ng isang sistematikong pamamaraan. Ito ay dahil sa pangangailangan na lumikha ng isang komprehensibong paglalarawan ng negosyo: sa ilang mga aspeto, marahil ito ay mas mababa sa mga mapagkumpitensyang negosyo, ngunit sa iba pa ay malalampasan nito ang mga ito. Ang isang sistematikong diskarte sa pagsusuri ng mga aktibidad ng kumpanya ay makakatulong upang makilala ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng pagganap ng kumpanya, sa batayan kung saan ang isang pangkalahatang pagtatasa ng pagganap ng negosyo ay bubuo.
Mga Pinagmulan ng Data para sa Pagsusuri
Ang mga pinansiyal na aktibidad ng isang negosyo ay ipinahayag sa mga lokal na operasyon, na karamihan ay naitala. Ang mga nauugnay na mapagkukunan ay ginamit sa pagsusuri ng mga aktibidad ng kumpanya. Anong mga dokumento ang pinag-uusapan natin? Anong mga mapagkukunan ang ginagamit upang account para sa mga pinansiyal na aktibidad ng isang kumpanya? Marami sa kanila.
Una sa lahat, ito ay mga dokumento na may kaugnayan sa mga pahayag sa pananalapi. Kabilang dito ang mga mapagkukunan na nakakakuha ng kita at pagkalugi, iba't ibang mga annex sa kanila. Ito ang mga dokumento na sumasalamin sa impormasyon tungkol sa mga pagbabago sa kapital, sa mga paggalaw ng mga pag-aari sa pananalapi.
Ang pangunahing aspeto ng mga pahayag sa pananalapi ay balanse. Ang mga dokumento na kung saan ito ay naitala ay nagbibigay-daan sa isang sapat na maaasahang pagtatasa kung gaano matagumpay ang kasalukuyang mga aktibidad sa pananalapi ng negosyo.
Pinapayagan ka ng balanse na suriin ang mga naturang indikasyon ng mga aktibidad sa komersyal ng kompanya bilang pag-aari at pananagutan, nagtatrabaho kapital, net assets, katatagan, solvency, liquidity ratios (sa ibang pagkakataon susuriin natin nang mas detalyado ang kanilang kakanyahan).
Ang isa pang mahalagang mapagkukunan na nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy kung gaano kabisa ang mga aktibidad sa pananalapi ay ang pahayag ng tubo at pagkawala. Ang dokumento na ito ay nagtala, ayon sa pagkakabanggit, ang kita at gastos ng kumpanya na may kaugnayan sa ilang mga lugar ng aktibidad.
Pahayag ng Pagbabago sa Equity - Ang isa pang pangunahing dokumento na kung saan ang mga pinansiyal na aktibidad ng kumpanya ay maaaring masuri. Ang mapagkukunang ito ay may isang medyo kumplikadong istraktura. Kaya, sa apat na mga seksyon. Ang unang tatlong mga tagapagpahiwatig ng tala na may kaugnayan sa kapital ng kumpanya na may kaugnayan sa taon ng pag-uulat. Ang lugar ng ulat na ito ay naglalaman ng impormasyon tungkol sa pagsasaayos ng dami ng kapital at mga bahagi nito, kita, reserba. Ang ika-apat na seksyon ng dokumento ay nagtatala ng mga kadahilanan na direktang nakakaapekto sa pagbabago sa kapital. Maaaring ito ang isyu ng mga karagdagang pagbabahagi o pagsasaayos ng kanilang halaga, ang hitsura ng iba pang kita o gastos ng kumpanya.
Ang isa pang makabuluhang mapagkukunan nang walang kung saan ito ay may problemang isagawa ang isang buong pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay isang pahayag ng cash flow. Kasama sa dokumentong ito ang impormasyon tungkol sa papasok at palabas na daloy ng pinansiyal na may kaugnayan sa kasalukuyang mga aktibidad ng kumpanya sa direksyon ng pamumuhunan at iba pang madiskarteng makabuluhang aktibidad.
Ang sheet sheet ay sinamahan din ng isang espesyal na aplikasyon. Maaaring maglaman ito ng mga katotohanan na kapaki-pakinabang mula sa punto ng view ng pag-aayos ng mga aktibidad sa pananalapi na maaaring makuha sa kurso ng pagsusuri. Kaya, ang aplikasyon sa sheet ng balanse ay maaari ding isaalang-alang na isang makabuluhang mapagkukunan sa pagtatasa ng pagganap ng negosyo.
Mga Pamantayan sa Pagganap ng Enterprise
Pinag-aralan namin ang mga pangunahing mapagkukunan kung saan maaaring mag-imbestiga ang mga pinansyal na resulta ng negosyo. Ngayon isaalang-alang ang mga pangunahing pamantayan kung saan masuri kung gaano kabisa ang isang negosyo. Sa pangkalahatan, bumababa sila upang matukoy kung ang mga resulta ng aktibidad ng isang negosyo ay medyo mataas na may kaugnayan sa mga gastos.Ang isang kumpanya, na medyo nagsasalita, ay susuriin bilang epektibo kung makagawa ito ng maraming gamit ang maliit na pamumuhunan. Gayundin, ang ilang mga tagapagpahiwatig, tulad ng nabanggit namin sa itaas, ay maaaring ihambing sa mga nagawa ng mga kumpetisyon ng kumpanya.
Ang pangunahing pamantayan na makakatulong na matukoy kung ang isang negosyo ay epektibo ay maaaring iharap sa anyo ng sumusunod na listahan.
Una, ito ay ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunan na kasangkot sa mga proseso ng paggawa. Maaari itong maayos na mga assets, tauhan, pananalapi, hilaw na materyales. Pangalawa, kalidad ito patakaran sa pamumuhunan mga kumpanya (gaano kabilis ang pagbabayad ng pamumuhunan). Pangatlo, ito ay ang pagiging epektibo ng pakikipag-ugnay sa mga ari-arian ng kumpanya - halimbawa, sa mga tuntunin ng paglilipat ng tungkulin. Pang-apat, ito ang kalidad ng paggamit ng kapital, na maaaring tinantya batay sa dami ng kita sa bawat bahagi ng kumpanya. Isaalang-alang natin ngayon ang mga indibidwal na tagapagpahiwatig, batay sa kung saan sa kurso ng pagsusuri posible upang masuri ang pinansiyal na resulta ng kumpanya.
Kabilang sa mga pinakamahalaga ay ang mga ratio ng pagkatubig. Pinag-aaralan namin ang kanilang mga detalye.
Mga ratio ng pagkatubig
Ang mga tagapagpahiwatig na ito ng mga aktibidad sa pananalapi ng kumpanya ay sumasalamin sa lawak kung saan nagagawa nitong masiyahan ang mga kahilingan ng mga may hawak ng mga panandaliang bono na inisyu ng kumpanya. Kabilang sa mga kadahilanan na pinag-uusapan ay ang mga nauugnay sa ganap, kagyat na at kasalukuyang pagkatubig. Para sa bawat isa sa kanila, ginagamit ang isang hiwalay na formula ng pagkalkula.
Ang koepisyent na correlated na may ganap na pagkatubig ay isang tagapagpahiwatig na nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang proporsyon ng mga panandaliang bono na maaaring sakupin ng mga pondo ng negosyo, pati na rin ang pagbabahagi at mga deposito. Ang pangunahing criterion ay dapat silang magkaroon ng ganap na pagkatubig.
Ang ratio, na nakakaugnay sa average na pagkatubig, ay nagpapakita ng proporsyon sa pagitan ng cash (pati na rin ang mga assets tulad ng mga natanggap at mga panandaliang pamumuhunan) at mga obligasyong pang-utang. Kung ang pagsusuri ng aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay nag-aayos ng tagapagpahiwatig na pinag-uusapan sa dami ng higit sa 1, kung gayon maaari itong isaalang-alang na isang mahusay na resulta, 0.7-0.8 - katanggap-tanggap.
Ang koepisyent na nakakaugnay sa kasalukuyang pagkatubig ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa mga kasalukuyang assets sa mga panandaliang bono. Ito ay isang tagapagpahiwatig kung ang kumpanya ay may sapat na pondo upang mabayaran ang kaukulang obligasyon. Ang isang kagiliw-giliw na katotohanan: kung mayroong mas maraming mga kasalukuyang mga pag-aari kaysa sa mga bono, kung gayon ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay maaaring masuri bilang hindi sapat na epektibo dahil sa hindi makatwirang pamamahagi ng mga pag-aari.
Net working capital
Ang isa pang mahalagang tagapagpahiwatig ng pagganap ng isang kumpanya ay net working capital. Ito ay karaniwang kinakalkula sa pambansang pera ng bansa kung saan nagpapatakbo ang negosyo. Ito ay kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga pag-aari ng kumpanya at mga obligasyong pang-matagalang utang. Kung walang sapat na kapital, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay hindi magagawang magbayad ng mga pautang at mga bono sa isang napapanahong paraan. Ngunit kung ang kaukulang tagapagpahiwatig ay lumampas sa halaga na sumasalamin sa dami ng mga pananagutan, kung gayon, tulad ng sa kaso ng kasalukuyang ratio ng pagkatubig, maaaring ipahiwatig nito na ang mga mapagkukunan ng kumpanya ay maaaring magamit nang walang kabuluhan. Sa pagsasagawa, maaaring ito ay isang labis na napakaraming isyu ng pagbabahagi o masyadong mataas na aktibidad sa pagpapahiram.
Mga kadahilanan ng katatagan
Ang pagsusuri, na tinatasa ang mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, ay maaaring kasangkot sa pag-aaral ng mga tagapagpahiwatig na naaayon sa istraktura ng kapital ng pera, na maaaring magbigay ng isang medyo malinaw na ideya ng katatagan ng kumpanya. Ang nasabing pamantayan ay mga tagapagpahiwatig ng kung paano nauugnay ang sariling pondo ng kumpanya at hiniram na pananalapi, at ipinapakita din kung magkano ang negosyo ay umaasa sa mga panlabas na nagpapahiram.
Kabilang sa mga tagapagpahiwatig na pinag-uusapan ay isang koepisyent na nakakaugnay sa kalayaan sa pananalapi. Ang mas mababa ito, mas maraming utang ng kumpanya, at mas mataas ang posibilidad na hindi ito makaya sa mga obligasyon nito. Gayunpaman, ang napakababang isang halaga ng koepisyent ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay nakakaranas ng kakulangan ng mga mapagkukunan sa pananalapi.
Ang isa pang tagapagpahiwatig sa loob ng kategoryang ito ay ang ratio ng kabuuang pananagutan sa mga pag-aari ng kumpanya. Ito ay isang tagapagpahiwatig ng laki ng mga ari-arian ng kumpanya, na pinansyal sa pamamagitan ng pag-akit ng mga pautang. Ang pinakamainam na halaga ng parameter na ito ay 0.2-0.5.
Mahalaga rin ang mga tagapagpahiwatig na sumasalamin kung paano nauugnay ang mga ari-arian ng kumpanya at ang mga pangmatagalang pananagutan, ano ang proporsyon ng utang at equity ng kumpanya, pati na rin ang "pangmatagalang pautang" at mga di-kasalukuyang mga pag-aari. Kung ang mananaliksik na nag-aaral ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo ay sinusuri ang mga parameter na ito, magkakaroon siya ng mas maraming impormasyon sa kanyang pagtatapon na sumasalamin kung paano nakasalalay ang kumpanya sa mga tungkulin sa utang.
Mga ratio ng kakayahang kumita
Ang isa pang pangkat ng mga kadahilanan na mahalaga mula sa punto ng pagtingin sa pagpapahalaga sa negosyo ay nauugnay sa kakayahang kumita ng kumpanya. Anong mga tagapagpahiwatig sa loob ng kategoryang ito ang maaaring isaalang-alang na pinakamahalaga?
Una sa lahat, ito ay isang koepisyent na nakakaugnay sa antas ng kakayahang kumita ng mga benta. Ipinapakita nito kung ano ang halaga ng net profit sa kabuuang benta ng kumpanya. Ang isa pang mahalagang kadahilanan ay ang isang ugnayan sa pagbabalik ng katarungan ng samahan. Ipinapakita ng parameter na ito kung magkano ang kumikita ng bawat mamumuhunan sa bawat yunit ng namuhunan na pera. Ang isang mahalagang tagapagpahiwatig ay ang koepisyent na nakakaugnay sa kasalukuyang mga pag-aari. Ipinapakita nito kung ano ang kakayahan ng kumpanya sa mga tuntunin ng pagbuo ng kita na may kaugnayan sa kapital na nagtatrabaho. Ang mas mataas na ratio, mas epektibo ang negosyo. Ang pagsusuri ng mga pinansiyal at pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya ay maaaring kasangkot sa paggamit ng isa pang mahalagang parameter - isang koepisyent na nakakaugnay sa mga di-kasalukuyang pag-aari. Ipinapakita nito kung ang firm ay kumita ng sapat na kita na may kinalaman sa mga nakapirming assets. Ang mas mataas na parameter na ito, mas epektibo ang negosyo. Ang isa pang mahalagang kadahilanan sa kategoryang ito ay nauugnay sa pagbabalik sa pamumuhunan. Ipinapakita nito kung gaano karaming mga yunit ng pera ang isang firm na namuhunan sa produksyon upang makatanggap ng isang yunit ng kita.
Mga ratios sa negosyo
Ang pagsusuri sa mga pinansiyal na aktibidad ng kumpanya ay maaaring kasangkot sa pagkilala ng mga ratios na naaayon sa aktibidad ng negosyo ng kumpanya. Maraming mga tulad ng mga tagapagpahiwatig, at lahat ng mga ito ay nagbibigay-daan sa amin upang maunawaan ang lawak kung saan ang kumpanya ay epektibong gumagamit ng pera nito. Isaalang-alang ang kakanyahan ng mga pangunahing tagapagpahiwatig.
Kabilang sa mga pinaka makabuluhan, ito ay isang koepisyent na correlated sa turnover ng working capital. Ipinapakita nito ang lawak kung saan ang pamumuhunan sa nagtatrabaho na kapital ay epektibong isinasagawa, pati na rin kung paano ito nakakaapekto sa dinamika ng mga benta. Ang mas mataas na koepisyent, mas epektibo ang modelo ng negosyo ng negosyo ay isinasaalang-alang.
Ang isa pang mahalagang parameter ay nauugnay sa pagpihit ng mga nakapirming assets. Ang tagapagpahiwatig na ito ay kumikilala sa lawak kung saan ang kumpanya ay epektibong gumagamit ng mga nakapirming assets. Ang mas mataas na ratio sa pagsasaalang-alang, mas mahusay ang modelo ng negosyo ng kumpanya.
Ang isa pang makabuluhang parameter na nagbibigay-daan sa amin upang maunawaan kung paano matagumpay na isinasagawa ng kumpanya ang mga aktibidad sa pananalapi ay isang ratio na nakakaugnay sa paglilipat ng asset. Ipinapakita nito kung gaano kahusay na ginagamit ng kumpanya ang lahat ng mga mapagkukunan nito.
Ang koepisyent na sumasalamin sa turnover ng imbentaryo ay isinasaalang-alang din bilang isang makabuluhang tagapagpahiwatig ng tagumpay ng aktibidad sa pananalapi ng negosyo. Ipinapakita nito kung gaano kabilis ang nagbebenta ng kumpanya.Ang mas mataas na ratio, mas maliit ang halaga ng cash na inilalagay ng kumpanya sa mga ganitong uri ng mga ari-arian, na kung saan ay nailalarawan sa pamamagitan ng mababang pagkatubig.
Ang isa pang makabuluhang parameter ay ang ratio na nakakaugnay sa mga account na natatanggap. Ipinapakita nito ang haba ng panahon kung saan ang kumpanya ay nangongolekta ng mga pondo na may utang dito sa labas. Kung ang tagapagpahiwatig na ito ay masyadong mataas, pagkatapos ito ay nagpapahiwatig ng mga paghihirap na nararanasan ng kumpanya kapag nagtatrabaho sa mga katapat o nanghihiram.
