Ang modernong pamamahala ng pinansiyal ay may maraming mga diskarte sa kahulugan ng daloy ng cash. Maraming siyentipiko, halimbawa, E. Krylov, B. Kolas, S. Richard, ang tumutukoy sa daloy ng pananalapi bilang pagkakaiba sa pagitan ng pera na natanggap ng kumpanya at ng mga binabayaran sa ilang panahon ng pag-uulat. Susuriin ng artikulo nang detalyado ang pag-uuri ng mga daloy ng cash, ang kanilang mga prinsipyo at katangian.
Kahulugan ng Daloy ng Cash
Ang daloy ng cash ay isang kumplikadong kategorya ng pang-ekonomiya. Ang mga siyentipiko sa buong mundo sa iba't ibang paraan isalin at bigyang kahulugan ang daloy ng Ingles na cash flow. Ang tunay na konsepto ng cash flow ay unang lumitaw sa Estados Unidos ng Amerika sa gitna ng ikadalawampu siglo. Literal na isinalin, ang salitang cash ay nangangahulugang "cash desk", "cash". At ang salitang daloy sa pagsasalin sa Russian ay nangangahulugang "daloy", "daloy". Salamat sa iba't ibang paglilipat sa iba't ibang panitikan sa ekonomiya na ang mga konsepto tulad ng "cash flow" o "cash flow stream" ay natagpuan. Ang likas na katangian at pag-uuri ng mga daloy ng cash ay hindi nagbabago, depende sa paraan ng paglipat. Susunod, naninirahan kami sa mga uri ng mga aktibidad.
Ang konsepto at pag-uuri ng mga daloy ng cash ng isang negosyo ay nakasalalay sa uri ng aktibidad nito (pagpapatakbo o kasalukuyang, pinansyal, pamumuhunan).
Ano ang aktibidad sa pagpapatakbo?
Ang pagpapatakbo ay tinatawag na naturang aktibidad, dahil sa kung saan natatanggap ng kumpanya ang pangunahing kita at daloy ng salapi.
Para sa pagpapatakbo o kasalukuyang mga aktibidad, ang paggawa ng kita ay maaaring o hindi maaaring maging pangunahing layunin, depende sa paksa kung saan ang aktibidad na ito ay nakadirekta.
Pag-uuri ng mga daloy ng cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo:
- Ang daloy ng mga pondo na nagmula sa pagbebenta ng mga kalakal o pagkakaloob ng mga serbisyo, pagbawas ng mga natanggap at iba pang kita.
- Ang daloy ng mga pondo na nauugnay sa pagbabayad ng pera sa mga tagapagtustos ng mga hilaw na materyales para sa produksyon, suweldo sa mga empleyado ng negosyo, pagbabayad ng buwis at bayad, pagbabayad ng interes sa mga pautang sa bangko at iba pang mga pagbabayad na nauugnay sa pagpapatupad ng mga aktibidad sa pagpapatakbo.
Ano ang aktibidad ng pamumuhunan ng kumpanya?
Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ng kumpanya ay naglalayong makuha at pagbebenta ng mga pangmatagalang mga ari-arian na hindi nauugnay sa mga katumbas na cash.
Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ay kinabibilangan ng:
- Ang mga pamumuhunan sa kapital na may kaugnayan sa pagbili at pagbebenta ng mga nakapirming pag-aari at iba pang mga pag-aari.
- Pagbebenta ng mga mahalagang papel.
- Pananalapi sa pananalapi sa pangmatagalang batayan sa iba pang mga samahan.
Ano ang pinansiyal na aktibidad?
Ang mga aktibidad sa pananalapi ay kinabibilangan ng:
- Pansamantalang pamumuhunan sa pananalapi.
- Isyu ng mga mahalagang papel.
- Akit at pagbabayad ng mga pautang.
Salamat sa mga aktibidad sa pananalapi, ang laki at istraktura ng equity at hiniram na kapital ay nagbabago. Ang pagbubukod ay kasalukuyang mga payable.
Mga kasalukuyang daloy ng cash
Pag-uuri ng cash flow ng isang negosyo sa pamamagitan ng kasalukuyang (pagpapatakbo) na aktibidad:
- Ang daloy mula sa pagbebenta ng mga kalakal, ang pagkakaloob ng mga serbisyo sa mga customer.
- Ang daloy ng upa, royalties, pagbabayad ng komisyon.
- Pagbabayad sa mga supplier para sa mga ibinigay na hilaw na materyales.
- Bayad sa mga empleyado.
- Pagbabayad ng buwis sa kita.
- Pagbabayad ng interes sa mga pautang at iba pang mga obligasyon.
- Mga resibo ng interes sa mga natanggap.
- Mga kita mula sa mga pamumuhunan sa pananalapi na nakuha para sa karagdagang pagbenta sa loob ng 3 buwan.
Mga daloy ng pamumuhunan
Pag-uuri ng mga daloy ng cash batay sa mga aktibidad sa pamumuhunan:
- Ang mga pagbabayad sa mga empleyado na may kaugnayan sa acquisition, muling pagbuo at paghahanda para sa paggamit ng mga nakapirming assets.
- Ang pagbabayad ng interes sa mga pananagutan na kasama sa halaga ng mga assets ng pamumuhunan.
- Mga kita mula sa pagbebenta ng mga nakapirming assets.
- Ang pagbibigay ng pautang at pautang sa ibang mga institusyon.
- Mga kita mula sa pagbebenta ng mga pagbabahagi, at mga gastos na nauugnay sa kanilang pagkuha.
- Mga kita mula sa pagbebenta ng mga mahalagang papel, at ang mga gastos na nauugnay sa kanilang pagkuha.
- Natanggap ang mga Dividender at iba pang kita mula sa pakikilahok ng equity.
Mga daloy ng pananalapi
Pag-uuri ng mga uri ng cash flow batay sa mga pinansiyal na aktibidad ng kumpanya:
- Mga deposito mula sa mga may-ari, nalikom mula sa isyu ng pagbabahagi.
- Mga pagbabayad sa mga shareholders na may kaugnayan sa muling pagbili ng mga pagbabahagi mula sa kanila.
- Pagbabayad ng mga dibidendo.
- Mga resibo sa cash mula sa isyu ng mga mahalagang papel (mga tala sa promissory, bond at iba pa).
- Pagkuha ng pautang mula sa ibang mga tao.
- Ang pagbabayad ng mga pautang at paghiram na natanggap mula sa ibang tao.
Mga palatandaan ng pag-uuri ng cash flow
Susunod, isinasaalang-alang namin nang detalyado ang mga katangian ng pag-uuri ng mga daloy ng cash at kung paano ito nahahati ayon sa lahat ng mga katangian.
1. Sa laki ng serbisyo ng mga pang-ekonomiyang aktibidad ng negosyo ay:
- daloy ng negosyo;
- daloy ng yunit ng istruktura;
- thread ng isang solong operasyon.
2. Sa pamamagitan ng uri ng aktibidad sa ekonomiya:
- kabuuang daloy ng cash;
- stream ng operasyon (kasalukuyang) aktibidad;
- daloy ng aktibidad sa pamumuhunan;
- stream ng aktibidad sa pananalapi.
3. Batay sa direksyon ng paggalaw:
- papasok (pag-agos);
- palabas (palabas).
4. Batay sa anyo ng pagpapatupad:
- sa cash;
- walang cash.
5. Sa pamamagitan ng sirkulasyon:
- panlabas;
- panloob.
6. Sa pamamagitan ng tagal:
- pangmatagalang;
- panandaliang
7. Sa pamamagitan ng dami:
- mahirap makuha;
- pinakamainam;
- labis.
8. Sa pamamagitan ng uri ng pera:
- cash flow sa pambansang pera;
- cash flow sa foreign currency.
9. Mahulaan:
- binalak na daloy;
- hindi planadong daloy.
10. Ang pagpapatuloy ng pagbuo:
- discrete
- regular.
11. Sa katatagan ng agwat ng oras ng pagbuo:
- daloy ng cash sa mga regular na agwat;
- daloy ng cash sa mga hindi regular na agwat.
12. Ayon sa pamamaraan ng pagtantya sa oras:
- kasalukuyang cash flow;
- dumaloy na cash flow.
Kaya, ngayon ay isinaalang-alang natin sa madaling sabi ang mga palatandaan, komposisyon, pag-uuri ng daloy ng cash. Ngayon naninirahan kami nang mas detalyado sa bawat uri ng daloy para sa bawat tampok na pag-uuri.
Depende sa laki ng serbisyo
Ang cash flow ng negosyo ay ang pinakamalaking at pinaka pangkalahatang tagapagpahiwatig sa batayan na ito. Sinasalamin nito ang lahat ng kita at paggamit ng pera sa negosyo sa kabuuan.
Ang daloy ng isang hiwalay na yunit ng istruktura ay mayroon nang isang mas tiyak na tagapagpahiwatig na nagpapakita ng daloy ng cash sa mga sanga, mga tanggapan ng kinatawan at iba pang mga dibisyon ng isang kumpanya.
Ang kahulugan ng cash flow ng isang partikular na transaksyon sa negosyo ay isang uri ng pagpapatakbo ng accounting ng cash flow.
Depende sa direksyon ng cash flow
Ang pag-uuri ng mga daloy ng cash ng organisasyon ayon sa uri ng aktibidad ay tinalakay nang detalyado sa itaas, kaya tututuon namin ang direksyon ng daloy ng cash.
Papasok na daloy ay ang kabuuan ng lahat ng mga resibo sa cash na naitala para sa isang tiyak na tagal ng pag-uulat.
Ang papalabas na daloy ay, sa kabilang banda, ang kabuuan ng lahat ng mga pagbabayad ng cash na naitala para sa isang tiyak na tagal ng pag-uulat.
Depende sa anyo ng pagpapatupad
Ang pag-uuri ng mga daloy ng salapi sa batayan na ito ay may kasamang cash at hindi cash flow.
Ang una ay ang paglipat ng mga banknotes at barya mula sa kamay hanggang sa kamay.
Ang di-cash na paggalaw ng pera sa negosyo ay naitala lamang sa mga tala sa accounting.
Sa pamamagitan ng sirkulasyon
Ang pag-uuri ng mga daloy ng cash sa batayan na ito ay may kasamang panlabas at panloob na daloy.
Ang panlabas na daloy ay bumubuo ng mga resibo at pagbabayad sa iba pang mga ligal na nilalang at indibidwal. Dahil sa ganitong uri ng daloy, ang balanse ng mga pondo sa negosyo ay maaaring tumaas o bumaba.
Ang panloob na daloy ay ang paggalaw ng cash in-house sa loob ng isang negosyo; binubuo nito ang panloob na paglilipat ng pera, samakatuwid hindi ito nakakaapekto sa balanse sa anumang paraan.
Depende sa tagal
Ang cash flow ay itinuturing na panandali kung ang kumpanya ay namumuhunan hanggang sa isang taon.
Kung ang mga deposito ay ginawa para sa isang panahon ng higit sa isang taon, kung gayon ang naturang cash flow ay itinuturing na pang-matagalang.
Depende sa dami
Ang pag-uuri ng mga daloy ng cash sa pamamagitan ng dami ay nagsasama ng labis, kakulangan at pinakamainam na daloy.
Ang labis na nangyayari ay kapag ang halaga ng kita ay lumampas sa kabuuan ng mga pangangailangan ng negosyo. Sa kasong ito, ang isang positibong balanse ay nabuo sa kumpanya.
Ang isang kakulangan na daloy ay nabuo kapag ang isang negosyo ay walang sapat na pondo upang mabayaran ang mga utang nito. Ang daloy ay itinuturing din na kulang kung ang balanse sa negosyo ay positibo, ngunit ang mga pondong ito ay hindi pa rin sapat upang matugunan ang lahat ng mga pangangailangan ng kumpanya.
Nagaganap ang Optimal kapag bumubuo ang mga resibo tulad ng balanse, na sapat upang matupad ang lahat ng mga obligasyon ng negosyo.
Depende sa uri ng pera
Ang daloy ay itinuturing na nai-post sa pambansang pera kung ang yunit ng pananalapi ng bansa na kung saan ang teritoryo ang nagpapatakbo ng enterprise ay ginagamit para sa pagkalkula. Kung ang yunit ng pananalapi ng ibang bansa ay ginagamit, kung gayon ang isang cash flow sa dayuhang pera ay nabuo.
Mahulaan
Ang paggalaw ng pera ay itinuturing na binalak kung posible na hulaan kung kailan darating ang mga pondo sa negosyo, sa kung anong halaga at tinatayang kung ano ang gugugol sa kanila. Kung ang isang hindi planadong daloy ng cash ay nangyayari, kung gayon ang naturang daloy ay tinatawag na hindi planado.
Sa pamamagitan ng pagpapatuloy ng pagbuo
Regular na daloy ng cash call, na nangyayari sa negosyo na may ilang pagkakasunud-sunod. Kung ang paggalaw ng mga pondo ay nauugnay sa isang solong transaksyon sa pananalapi, kung gayon ang cash flow ay itinuturing na discrete.
Depende sa katatagan ng agwat ng oras
Ang daloy ng cash sa mga regular na agwat ng pagbuo ay katumpakan sa kalikasan sa pagtanggap o paggasta ng mga pondo.
Ang iskedyul ng pagbabayad sa pag-upa sa hindi pantay na mga agwat ng oras na napagkasunduan ng mga partido ay maaaring maging isang halimbawa ng daloy ng cash na may hindi pantay na agwat ng pagbuo.
Depende sa pamamaraan ng pagsusuri ng oras
Kung ang cash flow ng isang negosyo ay sinusukat sa kasalukuyang halaga sa kasalukuyang punto sa oras, kung gayon ang naturang daloy ay kasalukuyang. At kung ito ay tinantya sa kasalukuyang halaga para sa isang tiyak na panahon sa hinaharap, kung gayon ito ang hinaharap na daloy ng pera.
Gamit ang ipinakita na pag-uuri, posible na ayusin ang epektibong pamamahala ng daloy ng cash sa negosyo, pati na rin ang pag-aralan at plano.
Mga prinsipyo ng pag-uuri ng cash flow
Ang pagkakaroon ng pag-aralan ang detalyadong pag-uuri ng mga daloy ng cash, isinasaalang-alang namin ang mga pangunahing prinsipyo ng kanilang pag-uuri, na kinakailangan para sa epektibong pamamahala ng daloy ng cash at ang mga aktibidad ng negosyo bilang isang buo.
Ang mga pangunahing prinsipyo ng daloy ng cash:
- Ang prinsipyo ng pagiging maaasahan ng base ng impormasyon. Nakahiga ito sa katotohanan na para sa epektibong pamamahala at kontrol ng daloy ng cash cash ay kinakailangan mataas na kalidad at maaasahang impormasyon tungkol sa kanilang paggalaw.
- Ang prinsipyo ng balanse. Ang kakanyahan nito ay namamalagi sa katotohanan na para sa kaginhawaan ng pamamahala ng mga daloy ng cash sa negosyo, dapat na balanse sila ayon sa iba't ibang pamantayan: sa pamamagitan ng mga uri, agwat ng oras, dami at iba pang mga katangian.
- Ang prinsipyo ng pagiging epektibo.Ang lahat ng mga pondo na natanggap ng kumpanya ay hindi dapat mag-hang sa balanse sa loob ng mahabang panahon, dapat silang magamit nang mahusay hangga't maaari para sa napapanahong pagbabayad ng lahat ng mga utang at obligasyon ng kumpanya.
- Ang prinsipyo ng pagkatubig. Kinakailangan na mapanatili ang likido ng cash, dahil ang hindi pagsunod sa prinsipyong ito ay maaaring humantong sa isang kakulangan ng cash sa enterprise.
Konklusyon
Ang artikulong ito ay isinasaalang-alang nang detalyado ang pag-uuri ng daloy ng cash sa negosyo sa iba't ibang mga batayan, pati na rin ang kanilang mga pangunahing prinsipyo, ang pagmamasid kung saan makakatulong upang matiyak ang kalidad na kontrol at pamamahala ng paggalaw ng mga pondo sa negosyo.
