Mga instrumento sa pananalapi ng merkado sa pananalapi: mga uri, layunin

Ang gawain ng anumang negosyo, institusyon o organisasyon ay nauugnay sa pagpapatupad ng mga aktibidad sa pananalapi sa modernong merkado. Ang mga instrumento sa pananalapi ng merkado sa pananalapi ay magkakaiba uri ng mga dokumento pagkakaroon ng halaga sa mga tuntunin sa pananalapi, sa tulong ng kung saan ang kumpanya ay nagdadala ng mga operasyon sa merkado. Ang mga instrumento sa pananalapi ay inuri ayon sa mga katulad na katangian, ang pinaka makabuluhan para sa bawat uri.

Kasama sa mga instrumento sa pananalapi ang mga varieties ng pangmatagalan at panandaliang mga pananagutan sa cash na maaaring kinakatawan bilang mga kalakal sa mga merkado. Ang mga dokumento sa pananalapi ay ipinakita bilang mga porma ng pamumuhunan, ginagamit ito para sa kalakalan. Ang mga pondo ng negosyo, na ipinakita sa dokumentasyon ng pag-uulat at paghahatid upang mapabuti ang kalagayan sa pananalapi, ay inuri bilang mga dokumento sa pananalapi. Binibigyan nila ng karapatan ang may-ari upang maakit ang mga bagong pamumuhunan, kabilang ang mga instrumento sa utang, stock, pagpipilian, pautang at garantiya.

Ang mga paghihiwalay ng mga instrumento depende sa uri ng pamilihan sa pananalapi

Ang bawat aktibidad ay nangangailangan ng magkakahiwalay na mga instrumento sa pananalapi:

• pag-areglo ng seguridad at pera ang bumubuo ng batayan ng credit market;
• ang mga seguridad, depende sa pag-apruba ng mga batas at regulasyon na aksyon, ay isang instrumento sa stock market;
• sa merkado ng palitan ng dayuhan, pera sa dayuhan, mga mahalagang papel sa pag-areglo ng dayuhang pera, at ilang uri ng mga mahalagang papel ay ginagamit;
• nagsisilbi ang merkado ng seguro mga produkto ng seguro sa anyo ng iba't ibang mga serbisyo, ilang mga uri ng mga seguridad at pag-areglo ng mga seguridad;
• gumagamit ng merkado ng mga seguridad ng mga dokumento sa pag-areglo at mga mahalagang papel, pinapayagan ka nitong gumamit ng ginto, platinum, pilak na nakaipon upang lumikha ng mga reserbang bilang instrumento sa pananalapi.

Ang mga instrumento sa pananalapi ay nahahati ayon sa pamamaraan ng sirkulasyon:

• ang pinaka-karaniwang para sa paghahatid ng mga operasyon sa pananalapi ay mga panandalian na instrumento sa pananalapi, ang bisa ng kung saan ay hanggang sa isang taon;
• ang panahon ng sirkulasyon ng pangmatagalang mga dokumento ay tinutukoy ng oras ng higit sa isang taon, isinasama nila ang mga seguridad nang hindi tinukoy ang petsa ng pag-expire sa merkado ng kapital, na tinatawag na walang limitasyong.

Dibisyon ng mga dokumento sa pananalapi ayon sa uri ng kita

Anuman ang pagbabago sa porsyento ng pautang at ang halaga ng kita mula sa kapital, ang isang uri ng mga seguridad ay inilalaan na ginagarantiyahan ang isang tiyak na halaga ng kita. Sa kanilang pagbabayad, ang may-ari ay tumatanggap ng isang nakapirming halaga ng mga materyal na mapagkukunan.

Ang mga walang limitasyong mga instrumento ng kita ay tinatawag na "pangmatagalang instrumento sa pananalapi". Ang antas ng pamamahagi ng kita sa mga security na ito ay depende sa mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado at ang lumulutang na rate ng interes na naka-embed sa kanila. Ang laki ng benepisyo ay apektado ng mga tagapagpahiwatig ng matapang na rate ng pera, rate ng diskwento at posisyon sa pananalapi ng tagapagbigay, na ipinahayag sa anyo ng isang dokumento (sertipiko ng pamumuhunan, karaniwang bahagi).

Ang layunin ng mga dokumento sa pananalapi depende sa likas na katangian ng mga obligasyon

Upang maisagawa ang mga direktang transaksyon sa pagitan ng bumibili at nagbebenta, ang may-ari, kontratista at subcontractor, ang mga instrumento ay ginagamit nang walang kasunod na mga obligasyon sa financing. Matapos makumpleto ang transaksyon o isinasagawa ang mga serbisyo, ang mga partido ay hindi nagdadala ng karagdagang mga materyal na obligasyon upang magbigay ng mga mapagkukunan sa pananalapi.

Ang mga instrumento sa pananalapi sa credit ay nagsisilbing mga tool para sa pormal na relasyon sa utang.Ang mga tseke, bond, bills of exchange ay nagpapakita ng likas na katangian ng transaksyon at nangangailangan ng pagbabayad ng nominal na halaga ng dokumento sa isang tiyak na oras. Ang mga papel ay nagbibigay para sa pagbabayad ng karagdagang bayad (sa mga termino ng porsyento), kung ang halagang ito ay hindi kasama sa paunang halaga ng halaga ng mukha.

Ang mga sertipiko sa pamumuhunan, ang mga pagbabahagi ay inuri bilang mga instrumento ng equity na tumutukoy sa mga operasyon sa merkado sa pananalapi, na kinukumpirma ang mga karapatan ng kanilang may-hawak sa isang tukoy na bahagi o nakibahagi sa awtorisadong kapital ng kanilang nagbigay. Ayon sa mga dokumento, ang may-ari ay tumatanggap ng kita sa mga termino ng porsyento o sa anyo ng mga dividends.

Pagkakaiba ng mga tool ayon sa kategorya ng kabuluhan

Ang mga pangunahing dokumento sa pananalapi ay nabibilang sa kategorya ng mga instrumento sa pananalapi ng unang pagkakasunud-sunod at pagsamahin ang mga seguridad (mga tseke, bono, bill, at iba pa). Ang mga ito, bilang isang panuntunan, ay inisyu nang direkta sa pamamagitan ng unang-linya na nagbigay, ang mga dokumento ay nagpapatunay sa mga karapatan ng may-hawak sa isang bahagi o pagkakasunud-sunod ng mga relasyon sa kredito.

Ang mga instrumento sa pananalapi ng isang pinansiyal na merkado ng pangalawang kahalagahan ay lamang mga seguridad kung saan ang mga karapatan o obligasyon ng kanilang may-ari ay tinutukoy para sa pagbebenta o pagbili ng mga pangunahing dokumento sa pananalapi, kalakal, nasasalat at hindi nasasalat na mga pag-aari, at pera. Ang mga operasyon na ito ay mahihintay para sa mga hinaharap na panahon sa mga paunang natukoy na mga kondisyon. Sa ilang mga kaso, ang mga pangalawang instrumento ay ginagamit upang masiguro ang panganib ng mga pagbabago sa presyo. Ang mga pagpipilian, mga pasulong na kontrata, mga kontrata sa futures, swaps, depende sa uri ng mga ari-arian na ginamit upang mag-isyu ng mga ito, ay higit pang nahahati sa mga dokumento, kalakal, insurance at stock na dokumento.

Mga uri ng mga instrumento para sa peligro sa merkado

Ang mga instrumento na walang pinansiyal na panganib ay kinabibilangan ng mga panandaliang mga mahalagang papel at seguridad, mga sertipiko para sa mga deposito ng masaganang mga bangko, matigas na pera, at mahalagang mga metal. Ang lahat ng mga pagkuha at benta ay isinasagawa sa isang maikling panahon at kondisyon na walang antas ng peligro. Ang nasabing kondisyong kahulugan ay batay lamang sa antas ng paghahambing ng panganib sa mga transaksyon sa ilalim ng iba pang mga dokumento, dahil ang anumang transaksyon sa pananalapi ay nagdadala ng kaunting bahagi ng panganib.

Ang mga instrumento sa pinansiyal na peligro na binubuo ng mga panandaliang seguridad ng utang sa merkado ng pera, ang pinakamababang panganib na kung saan ay ginagarantiyahan ng maaasahang posisyon sa pananalapi ng borrower.

Moderately peligrosong mga dokumento sa pananalapi na characterize ang uri ng mga seguridad, na kung saan ay average na mga instrumento sa merkado na karaniwang sa mga nagbebenta at mamimili. Ang mga pansamantalang instrumento sa pananalapi at pangmatagalan ay ang paksa ng pagbebenta at pagbili sa merkado ng mga serbisyo, produksyon at seguro. Ang mga instrumento sa transaksyon sa pananalapi na lumampas sa antas ng peligro ng average na order ng merkado ay naiuri bilang mga high-risk securities.

Ang mga dokumento na may mataas na antas ng panganib ay may kasamang pinansiyal na mga instrumento ng merkado ng credit at haka-haka na likas na katangian. Ang mga pakikitungo na kinakatawan nila ay karaniwang isang uri ng mataas na interes ng kita sa pakikipagsapalaran sa kapital, na isang mataas na pinakinabangang bono. Kadalasan, ang mga kontrata sa futures at mga pagpipilian ay natapos sa isang enterprise o samahan na nasa gilid ng pagkalugi o sa isang krisis sa pananalapi.

Mga uri ng mga instrumento sa pananalapi

Nakasalalay sa kung anong mga aktibidad ng operating ang sinusuportahan ng mga instrumento, nagbabago ang komposisyon at likas na katangian ng mga papeles sa pananalapi at mga dokumento:

• cash at mga nasasalat na assets na kumakatawan sa batayan para sa mga relasyon sa kredito ng dalawa o higit pang mga kalahok na partido;
• mga tseke sa iniresetang form na nagpapahayag ng pagkakasunud-sunod ng may-hawak ng account upang makagawa ng mga pagbabayad sa pagtatanghal; makilala sa pagitan ng isang tseke ng nagdadala, rehistro at mag-order ng mga dokumento;
• simple at maililipat na mga titik ng mga obligasyon sa kredito at pananalapi ng bangko, na nagpapahintulot sa pamamagitan ng pagkakasunud-sunod ng kliyente na gumawa ng mga pag-areglo na may pakinabang para sa bumibili o ibang bangko sa dami ng napagkasunduang halaga;
• mga panukalang batas ng pagpapalitan na kumakatawan sa obligasyon ng may utang (na nagpapalabas ng panukalang batas) upang bayaran ang halagang ipinapahiwatig sa dokumento sa may-hawak ng seguridad;
• Ang mga security securities ay isang obligasyong utang na magbayad para sa isang komersyal na pautang na natanggap sa isang form na pangako, ang mortgagor ay maaaring ibenta ang ari-arian bilang collateral bilang pagbabayad ng labis na utang.

Mga transaksyon sa stock na pinansyal

Ang mga instrumento sa stock market ay nahahati sa mga sumusunod na uri:

• Ang isang bono ay isang paglilipat ng mahalagang dokumento, na nagtatapos sa kanan ng may-ari ng papel na natanggap mula sa paunang nagbigay sa napagkasunduang oras ang halaga ng bono o pag-aari na ipinahiwatig dito, kung minsan ang isang porsyento ng halaga ng mukha nito ay ginagarantiyahan, na garantisadong matanggap ng may-ari ng dokumento.
• Ang isang bahagi ay isang seguridad na tumutukoy sa mga karapatan ng may-ari upang makatanggap ng isang bahagi ng kita ng joint-stock na kumpanya at lumahok sa pangkat ng pamamahala. Matapos ang pagpuksa ng kumpanya ng pinagsamang-stock, ang may-ari ng bloke ng pagbabahagi ay tumatanggap ng bahagi ng natitirang pag-aari.
• Ang mga panukalang batas ay mga mahalagang papel na inisyu ng estado sa isang entidad kung saan mayroon itong nasasalat na mga utang.
• Ang mga tala sa pangako ay kumakatawan sa mga seguridad. Ito ay isang dokumento na pumapayag na magbayad ng utang sa ibang tao, habang naghihintay na makatanggap ng isang panukalang batas bilang garantiya.
• Ang isang sertipiko ng pamumuhunan ay isang dokumento na nagpapahiwatig ng pagmamay-ari ng ari-arian o naglalaman ng kumpirmasyon ng kontribusyon ng pag-aari sa awtorisadong kapital o sa isang bank account.
• Para sa pagbebenta o pagkuha ng isang paunang pag-aari ng mga partido sa panahon ng isang transaksyon ng palitan, isang tool na tinatawag na isang futures contract na naglalaman ng mga nauugnay na obligasyon.
• Ang mga pagpipilian, bilang isang kontrata, ay kumpirmahin ang mga karapatan, ngunit hindi ang mga obligasyon ng kanilang may-ari, upang makipagpalitan ng isang paunang natukoy na halaga ng paunang pag-aari at ayusin ang presyo at termino.
• Ang pasulong na kontrata ay tumutukoy sa susunod na transaksyon para sa pagbibigay ng mga paunang assets sa hinaharap na panahon sa itinalagang presyo at sa oras.
• Ang isang warrant ay isang seguridad na inisyu at inilabas ng isang first-line issuer para sa mga pinansiyal na transaksyon para sa pagkuha ng mga ordinaryong pagbabahagi nito sa isang tiyak na tagal ng oras sa isang takdang presyo.

Mga tool sa Market Market

Ang mga pangunahing dokumento na may pag-unlad sa merkado ng palitan ng dayuhan ay:

• mahalagang mga ari-arian ng dayuhang pera bilang isang bagay ng pangunahing operasyon sa pamilihan ng palitan ng pananalapi sa pananalapi;
• mga seguridad sa ilalim ng liham ng kredito na ginamit sa mga pag-areglo kasama ang mga negosyong negosyante batay sa pagkakaloob ng mga kinakailangang dokumento para sa kalidad na sertipikasyon, mga tala ng paghahatid at mga patakaran sa seguro sa mga kagawaran ng pagbabangko;
• isang tseke sa bangko sa dayuhang pera bilang isang order ng isang dayuhang bangko sa ibang bansa sa sangay nito - kaukulang - upang ilipat ang naitalagang halaga mula sa account sa may-ari ng tseke;
• Bangko ng pera sa Bank bilang isang dokumento sa pag-areglo na ipinakita ng pangunahing bangko sa kinatawan nito sa ibang bansa;
• bill of exchange sa pera ito ay isang dokumento sa pag-areglo na inisyu ng import ng mga kalakal sa isang nagpautang o tagaluwas ng unang pagkakasunud-sunod;
• ang mga kontrata sa futures bilang mga instrumento ng foreign exchange market para sa mga transaksyon sa palitan ng pera;
• isang pagpipilian ng kontrata ng pera na kumikilos sa merkado ng pera bilang isang karapatan ng pagtanggi na bumili at magbenta ng mga ari-arian ng dayuhang pera sa isang itinakdang presyo nang mas maaga;
• pagpapalit ng pera, na nagbibigay ng para sa may-ari ng mga operasyon ng exchange exchange ng may-ari.

Mga instrumento sa merkado ng seguro

Ang mga pangunahing instrumento sa pananalapi ng merkado sa pananalapi sa larangan ng seguro ay nahahati sa mga sumusunod na uri:

• mga kontrata ng seguro at mga kontrata para sa ilang mga uri ng serbisyong ibinigay;
• mga kasunduan at kasunduan ng muling pagsiguro na ginamit upang maipatupad ang mga kaugnay na materyal sa pagitan ng mga tanggapan ng seguro na tumatakbo sa merkado;
• emergency subscription o obligasyon ng tatanggap ng mga kalakal na bayaran ang napagkasunduang bahagi ng pagkawala kung sakaling mapinsala ang mga kalakal sa pamamagitan ng karwahe.

Ayon sa tagal ng mga dokumento ng seguro ay nahahati sa panandali, pangmatagalan at walang limitasyong. Ang mga kontrata at kontrata para sa ilang mga uri ng seguro ay ang pangunahing operasyon ng pag-aari sa negosyo ng seguro. Inisyu sila ng isang espesyal na sertipiko (patakaran) na inisyu ng kumpanya sa nakaseguro na tao.

Tiyak na mga instrumento sa merkado ng ginto

Ang mga pangunahing uri ng mga instrumento sa pananalapi sa mga operasyon na may ginto at mahalagang mga metal ay nahahati tulad ng sumusunod:

• ginto at mahalagang mga metal (ang pangunahing bagay sa pagbili at pagbebenta);
• sistema ng ilang mga security, dokumento, kontrata at kasunduan para sa pag-bid.

Ang lahat ng mga isinasaalang-alang na mga instrumento ng pamilihan sa pananalapi ay nakakaranas ng mga pabago-bagong pagbabago, depende sa muling pagsasaayos ng mga pambatasang pamantayan ng pederal na regulasyon ng iba't ibang uri ng merkado. Ang kanilang aplikasyon ay nabibigyang katwiran sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga pamamaraan ng ibang mga bansa na binuo sa relasyon sa merkado.

Kontrol sa pananalapi ng estado

Ang regulasyon sa pagpapatupad ng pangangasiwa ng estado ng legalidad at kakayahang pang-ekonomiya ng mga aksyon sa pamamahagi at paggastos ng mga pederal na pondo ay isang mabisang panukala ng pag-unlad ng lipunan at materyal ng bansa at ang mga nasasakupang rehiyon. Ang mga paraan ng kontrol ay nagiging pinakamahalagang hakbang upang matiyak ang matagumpay na operasyon ng mga yunit ng negosyo.

Ang mga pangunahing layunin ng aplikasyon ng kontrol sa estado

Sinusuri ng mga empleyado ng pederal ang mga obligasyong pag-aari ng mga kumpanya at indibidwal sa estado at lokal na pamahalaan. Ang kontrol sa pananalapi ay isinasagawa sa tamang paggastos at akumulasyon ng mga materyal na mapagkukunan ng munisipyo at estado ng negosyo na nasasakop sa kanilang ekonomiya o mga istruktura ng pamamahala sa pagpapatakbo.

Ang pangangasiwa ng estado ay napapailalim sa lahat ng mga operasyon sa pananalapi, pamayanan, ang pamamaraan para sa pagtatapos ng mga kontrata, kontrata, pag-iimbak ng mga materyal na mapagkukunan at mapagkukunan. Upang madagdagan ang kahusayan sa trabaho, ang mga empleyado ng mga organisasyon ng regulasyon ay nagpapakilala ng mga pagkakataon para sa paglitaw ng mga nakatagong panloob na reserba ng samahan. Kung ang isang paglabag sa disiplina sa pananalapi ay natagpuan, ang mga hakbang ay kinuha upang maalis ito, isang babala ay inisyu tungkol sa karagdagang mga paglabag upang palakasin ang pagkakasunud-sunod ng pagsasagawa ng mga instrumento sa pananalapi.

Ang control line ng estado ay nagsisilbing batayan para sa mga pagbabago sa ekonomiya at panlipunan; sa panahon ng pag-audit, ang antas ng pagsunod sa panuntunan ng batas ng mga transaksyon sa pinansya ng estado at pampublikong mga katawan, mga serbisyo sa munisipal at pederal ay ipinahayag. Ang kontrol sa mga pinansiyal na aktibidad ay tumutulong upang maibalik ang kaayon ng kalakalan at iba pang mga transaksyon sa mga interes ng estado, ang pagiging angkop ng patakaran sa pananalapi.

Mga Seguridad

Upang maipahayag ang mga karapatan sa pag-aari at mapagtanto ito sa pamamagitan ng paglipat sa ibang tao o organisasyon, umiiral ang konsepto ng mga seguridad. Kapag naghahanda ng mga dokumento, ang nagpapalabas ng mga seguridad ay nagpapahayag ng mga ugnayan sa utang ng may-ari ng mga seguridad at nagtakdang bayaran ang utang na nagmula sa mga kondisyon para sa paghahanda at isyu ng dokumento. Ang namumuhunan ay isang ligal na nilalang o mamamayan, may hawak ng mga security na natanggap mula sa nagbigay. Ang mga nasabing dokumento ay inisyu na nakalimbag ayon sa itinatag na modelo o tinanggap para sa paggawa sa anyo ng mga sulat-kamay na papel at tala sa mga account.

Ang mga instrumento sa pananalapi ng merkado sa pananalapi sa anyo ng mga seguridad ay may sariling mga katangian:

• naglalaman ng teksto ng dokumento ang kakanyahan ng isang tiyak na karapatan sa pag-aari;
• ang mga karapatan sa pag-aari ng may-ari ay may kaugnayan sa pagmamay-ari ng isang seguridad;
• ang bawat seguridad ay naglalaman ng mga detalye ng dalawang partido;
• kung ang may-ari ay nagmamay-ari ng isang seguridad, pagkatapos ay gumaganap ito ng papel ng isang kapangyarihan ng abugado at hindi nangangailangan ng karagdagang mga dokumento na sumusuporta.

Sa konklusyon, dapat itong pansinin na ang patakaran sa pananalapi ng estado ng Russia ay binuo sa direksyon ng pagsunod sa mga materyal na transaksyon sa mga interes ng bansa. Upang maisagawa ito, ang stock, kalakal at palitan ng pera, mga dalubhasang rehistro at over-the-counter market, nilikha ang impormasyon at areglo at mga deposit center. Sa loob ng balangkas ng batas, isinasagawa ang mga aktibidad ng tagapamagitan at komersyal, umiiral ang mga deposito at pondo ng pamumuhunan, at nabuo ang isang tiwala at tiwala na form ng relasyon sa pananalapi.