Kinokontrol ng estado ng bawat bansa ang dami ng pera sa sirkulasyon. Pinapayagan ka nitong agad na pasiglahin o pigilan ang paglago ng ekonomiya. Ang suplay ng pera ay sinusubaybayan at kinokontrol ng Central Bank sa tulong ng mga espesyal na tool. Ang isa sa kanila ay ang rate ng diskwento.
Kakayahan
Ang rate ng diskwento - ang porsyento kung saan ang mga komersyal na bangko ay tumatanggap ng mga pautang mula sa pambansa. Ang isang pagbabago sa tagapagpahiwatig na ito ay nakakaapekto sa turnover ng suplay ng pera. Ano ang mangyayari kung bumababa ang rate? Ang mga komersyal na bangko ay tumatanggap ng mga pautang sa mas kanais-nais na mga termino, dagdagan ang kanilang mga reserba. Maaari silang mag-isyu ng pautang sa mga customer sa mas mababang rate ng interes. Iyon ay, ang supply ng pera sa sirkulasyon ay nagdaragdag.
Pinahihintulutan ng pamahalaan ang kakulangan sa badyet sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga security sa estado. Ang kakayahang kumita sa kanila ay nakasalalay sa rate ng diskwento. Ang pagbaba nito ay nakakaapekto sa dami ng mga nalikom na pondo. Bilang isang resulta, ang paggasta ng gobyerno ay bumababa, at ang pagtipid ay tumataas.
Kung ang rate ng diskwento sa bangko ay lumalaki, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng isang pagkasira sa sitwasyong pang-ekonomiya sa bansa. Ang gastos ng pag-akit ng mga mapagkukunan ay tumataas. Taglay ng bangko ay bumababa. Ang mga presyo ng bilihin ay tumataas, habang ang tunay na kita ay bumababa. Bilang isang resulta ng pagbawas sa kapangyarihan ng pagbili, ang demand para sa mga kalakal ay bumababa at bumababa ang pagtaas ng presyo.
Sa mga binuo bansa, ang rate ng diskwento sa bangko ay hindi lalampas sa 1%:
- USA - 0.25% (na susuriin sa 10.25.15);
- Eurozone - 0.05% (10.20.15);
- Mahusay Britain - 0.50% (11/05/15);
- Japan - 0.1% (10.30.15).
Ang epekto ng mga rate sa rate ng palitan
Ang koneksyon na isinasaalang-alang nang mas maaga ay hindi palaging sinusubaybayan. Sa Russia noong 1998, isang krisis ng muling pagpipinansya ang badyet ng mga sentral na bangko ng estado ay nabuo. Ang diskwento rate ay umabot sa 150%. Kapag nag-default ang gobyerno, ang ruble laban sa dolyar ng US ay nahulog nang tatlong beses.
Ano ang nangyari? Bilang resulta ng krisis, nagkaroon ng pag-agos ng kapital ng dayuhan, na humantong sa pagtaas ng net investment. Ang ganitong proseso ay nagpapasigla ng pagtaas ng demand para sa mga hiniram na pondo. Iyon ay, ang mga mamamayan ng Russia ay nagsimulang kumuha ng mga pautang sa rubles, at pagkatapos ay ipagpalit ang mga ito para sa dolyar. Ang pagbili ng foreign currency ay foreign investment. Bilang isang resulta, ang tunay na rate ay tumaas. Maraming mga alok sa pera sa merkado. Ang rate ng palitan ay mababa. Ang epektong pang-ekonomiya na ito ay tinatawag na "capital flight".
Mga species
Bumalik noong 2014, ang mga mamamayan ng Russia ay hindi alam ang tungkol sa mga konsepto tulad ng key, accounting, at refinancing rate. Ngunit pagkatapos ng isang matalim na pagpapababa ng ruble ng Russia, ang mga bagong termino ay ipinakilala sa sirkulasyon.
Ayon kay Art. 395 ng Civil Code ng Russian Federation, tinukoy ng rate ng diskwento ang presyo ng mga pondo upang maisaayos ang halaga ng pananagutan para sa default. Sa madaling salita, ginagamit ito sa pagkalkula ng mga multa, parusa at iba pang mga parusa. Ang laki nito ay kinokontrol ng CBR.
Sa paglipas ng panahon, ang refinancing diskwento rate ay nagsimulang mag-aplay sa buwis at iba pang mga ligal na relasyon. Sa pamamagitan ng 2013, naging tagapagpahiwatig ito ng pag-unlad ng sosyo-ekonomiko ng bansa, na nagpapakita ng isang minimum na bayad para sa paggamit ng mga mapagkukunan ng kredito.
Bilang isang resulta, ipinakilala ng Central Bank ang isang bagong termino - "key rate", na tinukoy ang presyo ng merkado ng pera. Ngunit sa pagtatapos ng 2014, ang agwat sa pagitan ng dalawang tagapagpahiwatig na ito ay napakalaki. Habang dineklara ng Central Bank ang isang "social" refinancing rate na 8.25%, ang susi ay 17%. Bilang isang resulta, sinubukan ng mga kalahok sa relasyon sa pananalapi na mabawi ang isang mas mataas na porsyento ng mga pananagutan. Noong 2015, binawasan na ng Central Bank ang rate ng merkado mula 15% hanggang 11%. Ngunit ang agwat ay umiiral pa rin.
Mga dinamikong rate ng key
Ang tagapagpahiwatig na ito ay nakakaapekto sa:
- ang gastos ng pag-akit ng mga mapagkukunan ng mga komersyal na bangko;
- mga rate ng interes sa mga pautang, deposito;
- rate ng inflation;
- pag-unlad ng ekonomiya ng bansa sa kabuuan.
Mula Hulyo 31, 15, ang pangunahing rate ay 11%. Ang pinaka-seryosong pagbabago ay noong Disyembre 2014.Sa araw, ang rate ay tumaas mula 10.5 hanggang 17%. Bilang isang resulta, ang mga bangko ay nagsimulang makaakit ng mga deposito sa 20%, at ang gastos ng mga pautang ay tumaas nang husto.
| Mga Panahon | Saklaw |
| 08/03/15 - ngayon | 11% |
| 16.12.15 – 02.08.15 | Mula sa 17% hanggang 11.5% |
| 13.09.13 – 15.12.14 | Mula sa 5.5% hanggang 10.5% |
Diskwento
Ang mga tao ay nahaharap sa proseso ng pagdaragdag ng pera sa tuwing gumawa sila ng deposito o mangutang. Tinatawag din itong paraan ng decursive:
F = I / P = (S - P) / P, kung saan
Ako ang dami ng interes.
S ang hinaharap na halaga.
P ang paunang gastos.
Kinakalkula ng mga institusyong pampinansyal ang pagiging epektibo ng isang partikular na operasyon sa pamamagitan ng pag-diskwento - binabawasan ang hinaharap na halaga ng mga daloy ng pera hanggang sa kasalukuyan.
d = D / P = (S - P) / S, kung saan
D ang diskwento.
S ang hinaharap na halaga.
P ang paunang gastos.
Bagaman ang mga formula ay magkatulad sa hitsura, ang kanilang pang-ekonomiyang kahulugan ay naiiba. Sa unang kaso, mayroong isang "margin" ng halaga, at sa pangalawa, isang "diskwento" mula sa halaga nito. Ang mga rate ng diskwento ay madalas na ginagamit sa proseso ng diskwento. Hindi gaanong karaniwan, ginagamit ang mga ito sa pagbuo. Sa pangalawang kaso, pinag-uusapan nila ang tungkol sa mga antisipatibong porsyento. Kung ang mga simpleng rate ng diskwento ay ginagamit, pagkatapos ang mga pagbabago ay nangyayari sa pag-unlad ng aritmetika, at kung kumplikado - sa geometric.
Halimbawa
Isang pautang sa halagang 1,000 libong rubles. na ibinigay para sa isang panahon ng 6 na buwan (0.5 taon) sa 30%. Natutukoy namin ang hinaharap na halaga ng pera sa dalawang magkakaibang paraan:
- decursive: F = P * (1 + n * i);
- antisipatibo: F = P * (1 / (1 - n * d)), kung saan
n ay ang tagal ng utang;
Ako - rate ng interes;
d ay ang rate ng diskwento.
1) F = P * (1 + n * i) = 1000 * (1 + 0.5 * 0.3) = 1150 libong rubles.
2) F = P * (1 / (1 - n * d)) = 1000 * (1 / (1 - 0.5 * 0.3)) = 1176 libong rubles.
Ang paglago sa rate ng diskwento ay palaging nangyayari sa isang mas mabilis na tulin ng lakad. Kadalasang ginagamit ito ng mga bangko upang mag-isyu ng mga pautang sa mga oras ng mataas na implasyon.
Kadalasang Accrual
Karaniwan, ang mga institusyong pampinansyal ay nagtakda ng taunang mga rate. Kung pinag-uusapan natin ang mga simpleng porsyento, kung gayon ang dalas ng pagtaas ay hindi mahalaga, dahil ang proseso ng pagtaas ay nangyayari sa pag-unlad ng aritmetika. Ngunit ang haba ng term ng pautang (n) ay hindi palaging isang maramihang ng isang buong taon. Ang simpleng interes ay ginagamit para sa mga panandaliang transaksyon. Lalo na para sa mga naturang kaso, ginagamit ang isang binagong formula para sa pagkalkula ng hinaharap na halaga:
- discursive interest: F = P * (1 + (t / K) * i));
- Antisipatibong porsyento: F = P * (1 / (1 - (t / K) * d)), kung saan
t ay ang bilang ng mga araw ng paggamit ng utang;
K - ang bilang ng mga araw bawat taon (365 o 366).
Kapitalismo
Ang mga komplikadong rate ng diskwento ay isinasaalang-alang ang proseso ng muling pag-aani, dahil ang pagtaas ng halaga ay isinasagawa nang malaki. Para sa pangmatagalang pamumuhunan, ang paggamit ng pamamaraang ito ay mas kanais-nais. Ang may-ari ay may pagkakataon sa anumang oras upang mamuhunan upang makabuo ng kita. Ang pormula para sa pagkalkula ng interes ng pag-iisip ay ang mga sumusunod:
F = P * (1 / (1 - d) ^ n) = P * (1 / (1 - d) ^ (t / K)).
Sa pangmatagalang panahon, ang proseso ng pagpipino, iyon ay, ang accrual ng "interes sa interes" ay mas binibigkas. Samakatuwid, ang tagal ng operasyon sa mga araw ay sinusukat nang labis na bihirang. Karaniwan ang bilang ng mga taon ay ipinahayag bilang isang fractional number sa mga buwan (4/12 o 8/12). Para sa mas malinaw na mga kalkulasyon, ginagamit ang isang halo-halong form na order ng accrual. Ang interes ay unang naipon sa isang bilang ng mga taon ng taon, at pagkatapos ay sa isang fractional:
F = P * (1 + i) ^ n) * (1 + (t / K) * i).
Isang halimbawa. Kredito sa halagang 3000 libong rubles. naglabas ng Enero 1, 2013 hanggang Setyembre 30, 2015 sa 28% bawat taon. Ang pinakakaraniwang ginagamit na pamantayang pormula ay:
F = 3000 * (1 + 0.28) ^ (2 + 9/12) = 5915 libong rubles, kung saan
2 - isang bilang ng integer ng mga taon;
9/12 - ang panahon mula Enero hanggang Setyembre 2015.
Kung gagamitin mo ang halo-halong pamamaraan, ang formula ay magiging ganito:
F = 3000 * (1 + 0.28) ^ 2 * (1 + 272/365 * 0.28) = 5937 libong rubles.
Ang pagkakaiba sa mga kalkulasyon ay 22 libong rubles.
