Pangkalahatan ratio ng pagkatubig o kabuuang ratio ng pagkatubig - ito ang ratio ng kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya sa mga panandaliang pananagutan. Sa gayon, posible upang matukoy kung magkano ang kasalukuyang mga pag-aari ng samahan na maaaring masakop ang anuman kasalukuyang pananagutan.
Bakit ito kinakailangan?
Kung mas mataas ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig, mas maraming kumpiyansa na magagawa nitong bayaran ang lahat ng mga obligasyon ng kumpanya sa gastos ng mga pag-aari na magagamit dito.
Ito ay medyo mahirap upang bigyang-katwiran ang katanggap-tanggap na tagapagpahiwatig. Siyempre, ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay magkakaiba depende sa tiyak na larangan ng aktibidad ng negosyo. Sa partikular, nararapat na tandaan na dahil sa iba't ibang mga kadahilanan, kabilang ang makabuluhang proporsyon ng lahat ng uri ng mga hard-to-sell assets, pati na rin ang tagal ng operating cycle ng iba't ibang konstruksiyon o pang-industriya, kinakailangan na magbigay ng isang mas mataas na koepisyent kumpara sa halaga na katanggap-tanggap para sa mga negosyo na nagpapatakbo sa mga lugar ng supply, trade at marketing.
Ano ang dapat gawin?
Ito ay pinaniniwalaan na kapag ang pangkalahatang ratio ng pagkatubig ng isang kumpanya ay nasa ibaba ng 2: 1, kung gayon sa kasong ito wala itong kakayahang ganap na bayaran ang lahat ng mga obligasyon na ito sa oras.
Ang isang makabuluhang labis ng mga ari-arian sa mga pananagutan (na kung saan ay isang napaka-bihirang sitwasyon para sa mga domestic na negosyo) ay nagmumungkahi na ang kumpanya ay may isang medyo malaking bilang ng mga libreng mapagkukunan na bumubuo mula sa mga mapagkukunan nito. Itinuturing ng mga tagapagpahiram ang gayong pagbuo sariling kapital ng nagtatrabaho pinaka may kaugnayan. Ang pagsasalita mula sa punto ng view ng pagganap ng isang partikular na negosyo, isang makabuluhang akumulasyon ng mga reserba, pati na rin ang karagdagang pagsasama-sama ng mga pondo sa mga natanggap na account, madalas dahil sa ang katunayan na ang kumpanya ay may inept asset management.
Ano ang epekto nito?
Ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig, ang formula ng pagkalkula kung saan maaaring magamit sa anumang oras ng panahon, ay may isang medyo pinalaking impluwensya sa pagtatasa ng kakayahan ng isang kumpanya upang matugunan ang mga obligasyon nito, at lalo na hindi ang pinakamainam na desisyon na gamitin ito bilang pangunahing kriterya para sa isang potensyal na pagkalugi ng kumpanya (ang iba pang mga katangian ay nito derivatives). Siyempre, ngayon ang ratio na ito ay ginagamit nang madalas. Ngunit ang pangunahing bentahe na ang isang pangkaraniwang tagapagpahiwatig ng pagkatubig (formula) ay ang kadalian ng pagkalkula, at hindi ilang uri ng pagka-unibersidad o pagiging kumpleto, na madalas nilang subukan na maiugnay dito.
Aling halaga ang pinakamainam?
Ang kasanayan ng mga domestic at dayuhang kumpanya ay nagpakita na kung ang isang kumpanya ay may isang halaga ng koepisyent na higit sa dalawa, kung gayon para sa mga pang-industriya na negosyo na ito ay mas malamang na isang pagbubukod sa panuntunan, sapagkat maraming mga kadahilanan kung saan ito ay nagkakahalaga ng pag-highlight sa pangunahing isa para sa mga domestic kumpanya - ito ay isang kakulangan ng equity, pati na rin ang pangangailangan sa direksyon ng nagreresultang netong direkta sa mga pangangailangan ng pagkonsumo.
Mga Kakulangan
Ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng balanse ng sheet (formula) ay may maraming mga pagkakasiraan, lalo na:
- Static Ang nakuha na mga tagapagpahiwatig ay kinakalkula batay sa data ng balanse ng sheet, na nagpapakita ng katayuan ng pag-aari ng kumpanya ayon sa kondisyon nito sa isang tiyak na petsa, bilang isang resulta kung saan sila ay sabay-sabay.Kaugnay nito, kinakailangan ang isang detalyadong pagsusuri ng kanilang mga dinamika sa iba't ibang mga tagal ng oras.
- Ang posibilidad ng overstating. Kaugnay nito, ang lahat ng uri ng mga item na "patay", tulad ng hindi sapat na stock ng iba't ibang mga imbentaryo, ay maaaring kasama sa komposisyon ng mga pag-aari.
- Mababang nilalaman ng impormasyon. Kung ang isang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng likidong sheet ng balanse (formula) ay ginagamit, sa halip mahirap hulaan ang anumang mga pagbabayad sa hinaharap o mga resibo sa cash, na kung saan ay ang pangunahing gawain ng pagsusuri ng kasalukuyang solvency ng kumpanya.
- Ang posibilidad ng overstatement dahil sa mga natanggap na account, na hindi gaanong katuwiran. Dahil kamakailan ang kakulangan ng mga pagbabayad ay naging masa, habang ang isang makabuluhang bahagi ng mga natanggap ay labis na labis, at ang isang tiyak na bahagi nito ay ang utang na hindi malamang na kokolektahin o hindi babayaran, lahat maaari nating sabihin na sa katunayan, ang utang ng customer ay nadagdagan sa kasalukuyang balanse nang tiyak dahil sa sobrang mababang disiplina sa pagbabayad, at hindi dahil sa aktibidad ng negosyo ng kumpanya ay nadagdagan.
Paano pag-aralan?
Sa una, kailangan mong maingat na suriin ang komposisyon, pati na rin ang tiyempo ng pagbuo ng utang, at pagkatapos ay malaman kung ang ilang mga uri ng utang, kung saan may mga makabuluhang pagkakaiba sa oras ng paglitaw, ay pinagsama sa isang artikulo. Pagkatapos na isinasaalang-alang ito, ang halaga ng aktwal na mga natanggap ay maaayos, posible upang makalkula nang detalyado ang koepisyent (pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig). Para sa kadahilanang ito, ang Mga Pamantayang Pang-Ulat sa Pinansyal na Pag-uulat, pati na rin ang mga pinagtibay ng Ministri ng Pananalapi ng Russia, ay nagpapahiwatig na kinakailangan upang ganap na ibunyag ang buong halaga ng mga obligasyong pinansyal sa isang hiwalay na paliwanag na tala.
Ang pagmuni-muni ng mga ari-arian sa sheet ng balanse ay isinasagawa sa pangunahing nakararami sa mga kaso sa kanilang paunang gastos, iyon ay, nang direkta sa dami ng pera na naipon o bayad sa proseso ng pagbili o paggawa ng isang tiyak na produkto. Sa panahon ng inflation, ang pag-iingat ng mga talaan ng mga ari-arian alinsunod sa aktwal na gastos ay maaaring humantong sa mga pagkakaiba sa pagitan ng merkado at mga halaga ng libro ng pag-aari.
Pagpapahalaga sa Stock
Ang kahilingan ng pagtaas ng pag-iingat na ipinakilala sa kasanayan sa domestic patungkol sa pagpapahalaga ng mga stock, pati na rin ang kanilang ipinag-uutos na muling pagsusuri sa katapusan ng taon, kung ang halaga ng merkado ay mas mababa kaysa sa halaga ng libro, ay hindi pinapayagan sa kasong ito na malutas ang problema, dahil sa mga modernong kondisyon ng pamilihan ng inflation, ang gastos ng mga stock ay isang order ng magnitude na mas mataas kumpara sa kanilang gastos. Para sa kadahilanang ito, ang impormasyon tungkol sa kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya ay nagulong at ang ratio ng pagkatubig ay napapaliit.
Iyon ang dahilan kung bakit, kapag tinutukoy ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatas ng balanse ng balanse, napakahalaga na sumunod sa mga tagubilin ng PBU 5/98 tungkol sa ipinag-uutos na pagkakaloob ng impormasyon sa kung ano ang kasalukuyang halaga ng pamilihan ng mga stock sa mga tala sa mga pahayag, hindi alintana kung ang pagtatantya na ito ay mas mababa o mas mataas kaysa sa sheet ng balanse.
Ano ang dapat isaalang-alang?
Kapansin-pansin na ang anumang inirekumendang mga halaga ng tagapagpahiwatig ay dapat palaging isaalang-alang nang mabuti at isaalang-alang ang parehong saklaw ng iyong kumpanya at ang mga katangian ng pag-turn over ng magagamit na kapital. Kaya, sa ilalim ng ilang mga kundisyon, ang ratio ng tagal ng patuloy na pag-ikot ng operating, pati na rin ang kapanahunan ng mga payable na naroroon, ang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay maaaring isang pagkakasunud-sunod ng kadahilanan na mas mababa kaysa sa inaasahan, iyon ay, ang pangangailangan na gumamit ng sariling kapital na nagtatrabaho ay isang order ng magnitude na mas maliit kaysa sa kalahati ng kasalukuyang mga pag-aari.Ang isang katulad na sitwasyon ay karaniwang pangkaraniwan sa pagsasagawa ng mga negosyo sa kalakalan, habang ang isang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng isang konstruksiyon o pang-industriya na uri ng negosyo ay bihirang nakatagpo.
Sa gayon, kung mekanikal nating ihambing ang halaga ng mga ari-arian at pananagutan, hindi isinasaalang-alang ang mga kakaiba ng mga aktibidad ng produksiyon, pati na rin ang iba't ibang mga indibidwal na sangkap ng kasalukuyang mga pag-aari at pananagutan, sa huli, maaari nating i-distort ang pagiging maaasahan ng pagtatasa ng kalagayang pampinansyal ng isang kumpanya. Para sa kadahilanang ito, ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ng sheet ng balanse ng isang negosyo ay dapat isaalang-alang lamang mula sa punto ng pananaw ng isang pagsusuri ng mga dinamika nito.
Saan ito ginagamit?
Kaugnay nito, maaari nating tapusin na ang saklaw at kakayahan ng analitiko na ang ratio ng pagkatubig ay mas mataas kaysa sa maginoo na karunungan. Ang isang malalim na pagsusuri ng solvency ng kumpanya ay nagsasangkot sa paggamit ng isang bilang ng mga karagdagang tool na kung saan maaari mong mai-maximize ang mga resulta ng pagsusuri. Kapansin-pansin na ang pinakamahalagang mga isyu na kailangang linawin sa proseso ng pagsasagawa ng nasabing pagsusuri ay:
- Komposisyon ng kalidad kasalukuyang pananagutan at kasalukuyang mga pag-aari.
- Ang rate ng paglilipat ng mga ari-arian na naroroon, pati na rin ang antas ng pagsusulat nito sa rate ng paglilipat ng lahat ng mga pananagutan.
- Mga tampok ng mga patakaran sa accounting para sa pagpapahalaga ng mga artikulo ng mga pananagutan at pag-aari.
Kaya, ang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay nagpapakita lamang ng mga pangunahing impormasyon tungkol sa estado ng negosyo, at para sa isang buong pagtatasa ng paglutas nito ay kinakailangan upang magsagawa ng mas detalyadong pag-aaral.
Pormula
Ang ratio ng pagkatubig ay kinakalkula ng mga sumusunod na formula:
SaOl = (A1 + 0.5A2 + 0.3A3) / (P1 + 0.5P2 + 0.3P3)
Sa proseso ng pagsusuri ng pagkatubig, ang halaga ng ratio na ito ay dapat na higit sa 1, dahil kung hindi, ang kumpanya ay pagtataya ng potensyal na pagkalugi.
