Ang samahan ng gawain ng isang modernong negosyo ay isang kumplikadong proseso. Upang masuri ang pagiging epektibo nito, ang impormasyon ay nakolekta at nasuri mula sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig. Pinapayagan nito ang pamamahala na makilala ang mga kadahilanan na pumipigil sa pag-unlad at maalis ang mga ito sa hinaharap.
Gayunpaman, ang nasabing pananaliksik ay hindi gaanong mahalaga para sa mga namumuhunan. Ang ratio ng saklaw at isang bilang ng iba pang mga tagapagpahiwatig ay tumutulong sa kanila na magtapos na ipinapayong pinansyal ang pagpopondo sa mga aktibidad ng isang kumpanya. Samakatuwid, ang serbisyo sa pananalapi at analitikal ay dapat na regular na subaybayan ang mga saklaw na saklaw o pagkatubig upang mapanatili ang rating ng pamumuhunan sa tuktok. Tinitiyak nito na ang kumpanya ay bubuo nang maayos.
Konsepto ng pagkatubig
Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay may mahalagang papel sa pagsusuri ng pagiging epektibo ng pamamahala ng pera. Ang data ng nasabing pag-aaral ay interesado sa pamamahala ng negosyo, ang mga tagapagtatag nito at creditors. Kung ang istraktura ng kapital ay sumusunod sa lahat ng mga regulasyon, makikita nito ang ratio ng saklaw.
Sa modernong mundo, halos anumang kumpanya ay gumagamit ng hiniram na kapital. Pinapayagan nito ang kumpanya na umunlad, mapalawak ang paggawa nito. Ngunit, gamit ang mga bayad na mapagkukunan ng financing, kinakailangan upang mabayaran ang ilang mga pondo sa anyo ng interes sa inireseta na oras. Samakatuwid, ang mamumuhunan ay dapat siguraduhin na ang samahan ay may kakayahang mabayaran ang mga utang nito kasama ito sa maikling panahon. Natutukoy ito gamit ang pangkalahatang ratio ng saklaw at isang bilang ng iba pang mga tagapagpahiwatig.
Pagpapasya ng pagkatubig
Ang pagkatubig ay ang kakayahan ng isang kumpanya na ganap na malutas ang utang nito na nagmula sa paggamit ng mga bayad na mapagkukunan ng financing sa isang napapanahong paraan.
Ang ratio ng saklaw (pagkatubig) ay kinakalkula ayon sa mga pinansiyal na pahayag. Para sa mga ito, ang pampinansyal na analista ay gumagamit ng impormasyon mula sa Form 1 "Balanse" para sa mga kalkulasyon. Mga kasalukuyang pananagutan kumpara sa halaga ng kapital ng nagtatrabaho. Pagkatapos ng lahat, sa gastos ng mga ito ang mga utang ay binabayaran sa maikling panahon.
Ang koepisyent ng saklaw ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga ari-arian sa mga kalkulasyon ay isinasaalang-alang ang bilis na kung saan ang bawat item ng balanse ay maaaring ma-convert sa cash. Sa katunayan, sa pormang ito ay binabayaran ang utang.
Ratio ng pagkatubig
Kapag kinakalkula ang saklaw ng saklaw ng mga ari-arian, isinasaalang-alang ng mga analyst ang iba't ibang mga item ng capital ng pagtatanggol. Ang bawat isa sa kanila ay nakikilala sa pamamagitan ng tiyak na bilis nito na ma-convert sa cash. Nag-aambag ito sa pamamahagi ng nagtatrabaho na kapital sa mga pangkat. Ang bawat isa sa kanila ay nailalarawan sa isang tiyak na antas ng pagkatubig. Ang pinaka-mabilis na pag-atras ay mga pondo sa mga account o sa cash desk. Sinusundan sila ng mga security, bill bill.
Ang mga account na natatanggap ay hindi gaanong likido. Sinusundan ito ng mga stock sa mga bodega. Ang pinakamahirap na ipatupad ay ang mga gusali at istraktura, pati na rin ang pagbuo ng konstruksyon. Ang ganitong pagraranggo ay nagbibigay-daan sa iyo upang maunawaan kung ano ang posibilidad ng mga namumuhunan na makuha ang kanilang mga pondo at interes sa malapit na hinaharap.
Ang istraktura ng kapital
Gamit ang mga formula upang makalkula ang saklaw ng saklaw ng mga pananagutan, sinusuri ng mga analyst ang pagiging epektibo ng istraktura ng mga mapagkukunan ng pagbuo ng balanse ng sheet. Maaari silang pangkalahatang nahahati sa sariling pondo at hiniram. Pag-aaral ng saklaw ng saklaw katarungan kasalukuyang pananagutan, posible na matukoy ang mga negatibong uso sa pamamahagi ng mga mapagkukunan ng pagpopondo.Nang walang hiniram na pondo, nawawala ang kakayahang mapalawak ang produksyon.
Bilang isang resulta, tumatanggap ito ng mas kaunting kita sa panahon ng pag-uulat. Ngunit, gamit ang mga bayad na karagdagang pondo sa iyong tungkulin, maaari mong makabuluhang taasan ang resulta ng iyong trabaho. Gayunpaman, mahalaga na matukoy ang maximum na pinapayagan na halaga ng kasalukuyang mga account na dapat bayaran, na magbibigay-daan sa iyo upang makuha ang pinakamataas na kita ng net. Ang mas mataas na halaga ng hiniram na kapital sa istraktura ng balanse ng sheet, mas mababa ang rating ng pamumuhunan. Sa pamamagitan lamang ng pagwawasto ng lahat ng mga tagapagpahiwatig na ito, makakakuha ka ng pinakamabisang istraktura ng mga mapagkukunan ng pagpopondo.
Formula ng pagkalkula
Kinakalkula ang mga koepisyent ng saklaw ng kasalukuyang utang, mag-apply ng isang tiyak na pormula. Pinapayagan ka nitong suriin kung magkano ang mga assets na pupunta upang magbayad ng hiniram na kabisera. Ang koepisyent ng saklaw, ang pormula kung saan ipinakita sa ibaba, ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
Kp = (A - ON - KO): (DO + KO), kung saan ang A ay ang balanse ng sheet ng pera, ang ON ay hindi nasasalat na mga ari-arian, ang KO ay kasalukuyang pananagutan BAGO - pangmatagalang pananagutan.
Ang halaga ng regulasyon para sa mga negosyo sa isang partikular na industriya ay hindi pareho. Para sa industriya, ito ay 2, at sa sektor ng serbisyo - 1.5. Ang mas mataas na tagapagpahiwatig, mas mababa ang panganib ng mga namumuhunan. Ngunit napakarami ang nagpapahiwatig ng hindi mahusay na paggamit ng kapital.
Pagbibigay kahulugan sa resulta
Ang kabuuang ratio ng saklaw ay dapat na masuri sa kasalukuyang panahon, pati na rin sa dinamika. Dapat mo ring malaman ang normatibong halaga nito sa industriya ng kumpanya. Samakatuwid, ang isang pamamaraan ay ginagamit upang makalkula ang saklaw ng saklaw ng mga negosyo na nakikipagkumpitensya. Ang pag-aaral ng dinamika ay i-highlight ang trend ng pag-unlad, pati na rin matukoy ang mga hadlang. Ang pagsusuri ng tagapagpahiwatig ayon sa mga resulta ng kasalukuyang panahon ay inihambing sa karaniwang halaga para sa industriya. Kung ang tagapagpahiwatig ay mas mababa sa inirerekomenda, nagpapahiwatig ito ng isang mababang solvency, at kung minsan ay nagpapahiwatig ng isang panganib ng pagkalugi.
Kung, sa panahon ng mga kalkulasyon, ang isang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay tinukoy na katumbas o bahagyang mas mataas kaysa sa normatibo, ipinapahiwatig nito ang epektibong operasyon ng kapital. Mataas ang kaginhawaan at pamumuhunan ay mataas. Ngunit sa kaso kung ang ratio ay mas mataas kaysa sa average ng industriya, na may mataas na solvency, nagpapahiwatig ito ng isang mababang kahusayan ng pamamahala ng kapital.
Pagkatubig ng balanse sa sheet
Pag-aaral ng koepisyent ng saklaw ng balanse ng sheet, kinakailangan upang masira ang lahat ng mga artikulo nito sa mga pangkat. Ang isang asset ay binubuo ng 4 na kategorya:
- A1 - cash;
- A2 - panandaliang natatanggap;
- A3 - pangmatagalang mga natatanggap, mga imbentaryo, VAT;
- A4 - mga di-kasalukuyang pag-aari.
Sa parehong paraan, kinakailangan upang paghiwalayin ang pasibo. Magkakaroon din siya ng 4 na grupo:
- P1 - payable.
- P2 - pautang at panghiram.
- P3 - pangmatagalang pananagutan.
- P4 - katarungan.
Sa pamamagitan ng paghahambing ng mga nauugnay na kategorya, maaari mong matukoy kung ang balanse ng likido. Kung may mga paglihis mula sa pamantayan, ang pamamahala ay dapat agad na gumawa ng isang serye ng mga hakbang upang maalis ang mga salungat na salik. Ang kahusayan ng negosyo ay nakasalalay dito.
Ang pagsusuri ng pagkatubig ng balanse sa sheet
Sinusuri ang pagganap ng saklaw, dapat mong isaalang-alang ang balanse ng sheet sa konteksto ng istraktura nito. Papayagan nitong maunawaan ang tagapamahala ng pananalapi kung anong mga kadahilanan ang sanhi ng mga paglihis ng pamantayan, kung mayroon man.
Kung ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay nasa mga kinakailangang proporsyon, maaari kang makahanap ng mga paraan upang mapabuti ang kanilang istraktura, kahit na sa kawalan ng mga paglihis.
- Ang unang paghahambing ay mukhang A1> P1. Ang pagpapatupad nito ay nagpapahiwatig ng kakayahan ng negosyo upang mabayaran ang pinaka-kagyat na mga obligasyon sa gastos ng cash.
- Ang A2> P2 ay nagpapahiwatig ng kakayahang masakop ang mga pautang at paghiram sa gastos ng mabilis na naibenta na mga ari-arian.
- Ang A3> P3 ay nagpapahiwatig ng kakayahang makahanap ng mga mapagkukunan upang mabayaran ang mga pangmatagalang obligasyon.
- Ngunit ang A4 ay dapat na mas mababa kaysa o katumbas ng P4. Kung ang mga hindi pagkakapantay-pantay sa itaas ay sinusunod, awtomatikong nasiyahan ang kondisyong ito.
Pagkalkula ng ratio ng saklaw
Upang makalkula ang ratio ng saklaw, kinakailangan na kunin ang mga resulta ng sheet ng balanse para sa panahon ng pag-uulat bilang batayan. Ayon sa kanyang mga artikulo, ang pagkalkula ay magkakaroon ng sumusunod na form:
Kp = s.1200: (s.1520 + s.1510 + s.1550).
Ang data ay inihambing sa dinamika at may isang tagapagpahiwatig ng intra-industriya. Gayunpaman, hindi ito nagbibigay ng isang kumpletong larawan. Samakatuwid, kasama ang pangkalahatang pagkatubig, ang isang bilang ng mga bahagyang mga ratio ay kinakalkula. Gayundin ang isang analista sa pananalapi ay maaaring makalkula net working capital upang tingnan ang sitwasyon mula sa iba't ibang mga anggulo. Susuriin kung magkano ang sariling pondo ng kumpanya sa sirkulasyon. Ang kakulangan ng mga pondong ito ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng samahan na bayaran ang mga obligasyon nito.
Ratio ng saklaw ng utang
Sa buong mundo, mga analista sa pananalapi, kasama ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, kinakalkula ang ratio ng saklaw ng utang. Para sa pagkalkula nito, ang data ay ginagamit hindi lamang ng sheet sheet, kundi pati na rin ng form 2. Ang pahayag ng tubo at pagkawala ng negosyo ay nagpapakita ng dami ng netong kita na natanggap ng kumpanya sa panahon ng pag-uulat.
Upang makalkula ang tagapagpahiwatig na ito, ang sumusunod na pormula ay ginagamit:
Kahusayan = BH: KO, kung saan ang BH - netong kita.
Kung ang resulta ay mas mababa sa 1, hindi maganda ang ginagawa ng kumpanya. Gayundin, ang pagsusuri ay dapat isagawa sa dinamika. Sa pagbaba nito, kinakailangan upang subaybayan ang mga kadahilanan ng naturang mga pagbabago. Sa kaso ng mga sitwasyon ng lakas ng majeure, pagkakaroon ng isang sapat na halaga ng netong kita, ang kumpanya ay makakabayaran nang buo ang utang. Totoo ito sa maikling panahon.
Ang binalak na pagkatubig
Ang koepisyent ng saklaw ng mga obligasyon, na isinasaalang-alang sa hinaharap, ay isinasaalang-alang ng mga namumuhunan. Pinapayagan ka nitong suriin ang kanilang mga panganib. Sa maikling panahon, ang kumpanya ay magagawang bayaran ang mga utang nito kung A1 + A2> P1 + P2, pati na rin A4 Para sa pamamahala mismo ng kumpanya, ang pamamaraang ito ay magagawa upang mahulaan ang pag-unlad sa hinaharap, pati na rin ayusin ang kilusang ito. Ngunit kung, pagkatapos ng pagsusuri ng istraktura ng balanse ng sheet, natukoy na ang A4> P4, ang halaga ng mga pondo upang mabayaran ang mga obligasyon ay itinuturing na hindi sapat. Sa kasong ito, ang pamamahala ay dapat gumawa ng agarang pagkilos upang ma-optimize ang saklaw. Kung hindi man, kung may pangangailangan na agarang magbayad ng mga creditors, hindi ito magagawa. Ang pagkakaroon ng pagkawala ng tiwala sa mamumuhunan, ang pagpapanumbalik ng iyong reputasyon ay magiging mahirap. Ang pagkakaroon ng pamilyar sa iyong tool sa pagsusuri sa pananalapi bilang isang saklaw na saklaw, maaari mong tama ang pagsasagawa ng mga pag-aaral ng solvency ng kumpanya, pati na rin sapat na bigyang kahulugan. Papayagan ng impormasyong ito ang pinaka tamang tamang organisasyon ng gawain ng kapital.
