Ang pagsusuri na ginawa upang matukoy ang katatagan ng pananalapi ay napakahalaga kapwa para sa mismong negosyo at para sa mga namumuhunan nito. Pinapayagan ka nitong suriin ang estado ng mga aktibidad sa pananalapi, pang-ekonomiya at pangunahing at gumuhit ng paunang mga konklusyon tungkol sa pagiging posible ng pamumuhunan ng mga aktibidad nito sa iba't ibang mga mapagkukunan ng kapital.
Pangkalahatang katangian
Ang ratio ng seguridad (Mga ratio ng Coverage) ay isang tagapagpahiwatig na may kakayahang masuri ang ratio ng sarili upang hiniram na kabisera ng isang negosyo. Sa batayan nito, ang mga namumuhunan ay nagtapos na ang solvency at pagiging kaakit-akit ng financing para sa kanila ang pangunahing negosyo ng kumpanya.
Ang ratio ng equity ay nasuri sa maikling termino, maraming mga pinansya at ekonomista ang nagpapakilala sa grupo mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig. Iyon ay, ipinapakita nito ang istraktura sa anyo ng isang ratio ng mga pondo (hiniram at pagmamay-ari).
Sa kaso kung ang sariling mapagkukunan ng pinansiyal sa kasalukuyang panahon ay hindi sapat, ang buong proseso ng produksyon ay pinansyal mula sa mga pondo ng kredito. Sa kaso kung hindi lamang kasalukuyang, ngunit pati na rin ang ilan sa mga di-kasalukuyang mga ari-arian ay nabuo mula sa mga hiniram na pondo, ito ay nagpapahiwatig ng isang mababang katatagan at solvency ng negosyo. Ang ratio ng security security ay dapat na naaayon sa pamantayan.
Pinahalagahan na halaga
Dami sariling kapital ng nagtatrabaho na-standardize at itinatag ng batas.
Kung umaasa ka sa RF Decree No. 498 ng Mayo 20, 1994, ang ratio ng sariling kapital na nagtatrabaho ay dapat na higit sa 0.1 (10%).
Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay-daan sa amin upang makagawa ng mga konklusyon tungkol sa estado ng istraktura ng balanse ng sheet at pagsunod sa mga kinakailangan ng samahan ng pinansiyal, pang-ekonomiya at pangunahing negosyo ng bawat negosyo. Sa arbitration practice, ang ratio na ito ay hindi ginagamit, ngunit inirerekomenda para sa pagtatasa.
Ang halaga ng mga tagapagpahiwatig ng normatibo ay maaaring magkakaiba depende sa sektor ng negosyo, ngunit sa mas malawak na lawak lamang.
Formula ng pagkalkula
Mayroong isang tiyak na pormula para sa pagkalkula ng ratio ng seguridad, na may sumusunod na form:
KOSS = (Equity - Non-current assets) / Mga kasalukuyang assets.
Kung isasaalang-alang namin ang lehitimong itinatag ng balanse ng mga negosyo (Form No. 1 ng ulat ng accounting), magiging ganito ang formula na ito:
KOSS = (p. 1300 - p. 1100) / s. 1200.
Equity ay isang mas peligro na mapagkukunan ng financing ng pangunahing negosyo ng kumpanya, samakatuwid, ang kita mula dito ay minimal. Upang madagdagan ang sukat ng produksyon, ang kumpanya ay maaaring maakit ang mga hiniram na pamumuhunan. Upang matukoy ang pinakamainam na antas hiniram / sariling pondo ilapat ang paraan ng pagkalkula pananaliksik sa pananalapi.
Seguridad ng stock
Ang isa pang mahalagang kadahilanan na may kaugnayan sa pagsusuri ng solvency at katatagan ng negosyo ay ang seguridad ng mga ari-arian ng sariling mapagkukunan ng balanse. Sinasalamin nito ang bahagi ng mga imbentaryo at gastos na saklaw ng kanilang mga mapagkukunan ng pamumuhunan.
Ang koepisyent ng mga reserba ng seguridad ay kinakalkula tulad ng sumusunod:
KOZ = Equity sa sirkulasyon / Mga Imbentaryo.
Sa mas detalyado, ang formula na ito ay magiging ganito:
KOZ = (Equity + Pang-matagalang pananagutan - Non-current assets) / Inventories.
Kung gumawa ka ng mga kalkulasyon batay sa impormasyon ng Form No. 1 ng ulat ng accounting, ang reserve ratio ay ang mga sumusunod:
KOZ = (s. 1300 + s. 1400 - s. 1100) / s. 1210.
Ang halaga ng normatibong halaga ng kinakalkula na tagapagpahiwatig ay dapat na nasa saklaw ng 0.6-0.8.Hindi bababa sa 60-80% ng kabuuang reserba ng kumpanya ay dapat na ginawa gamit ang equity.
Mga Sektor ng Negosyo
Inirerekomenda ang nagtatrabaho na ratio ng capital na higit sa 10% para sa isang bilang ng mga industriya. Ang pinakamababang pinakamababang halaga ng ratio na ito ng balanse ng mga assets ng mga asset na nagtatrabaho ng kapital na inirerekomenda sa larangan ng engineering, trade at catering, mga di-paggawa na uri ng mga serbisyo ng consumer at pabahay. Ang pamantayan dito ay 0.1.
Bahagyang mas mataas ang minimum na antas ng equity capital (0.15) ay dapat para sa mga negosyo para sa paggawa ng mga materyales sa gusali, konstruksyon, transportasyon, radyo, pati na rin ang mga benta at logistik.
Ang 20% ng sariling mga pananagutan ay dapat masakop ang mga ari-arian ng mga negosyo tulad ng kemikal, metal, engineering, industriya ng ilaw, agrikultura, agham at iba pang mga sektor ng negosyo.
Ang pinakamalaking antas ng saklaw ng mga assets ng balanse ay sinusunod sa industriya ng gasolina at gas supply. Ang equity ratio dito ay dapat na hindi bababa sa 0.3.
Halimbawa ng pagtatasa
Ipagpalagay, sa simula ng nasuri na taon, ang aming sariling mga mapagkukunan ay umabot sa 201.21 milyong rubles. Sa pagtatapos ng taon sila ay nagkakahalaga ng 190.14 milyong rubles. Sa simula at pagtatapos ng panahon, ang mga nakapirming assets ay umabot sa 125.31 milyong rubles, ayon sa pagkakabanggit. at 124.8 milyong rubles. Kasabay nito, ang kasalukuyang mga pag-aari ng taon sa simula ng panahon ay umabot sa 200.24 milyong rubles, at sa pagtatapos - 256.81 milyong rubles.
Ang ratio ng seguridad ay dapat hindi lamang matukoy, ngunit subaybayan din ang pagbabago nito sa taon.
Una, ang tagapagpahiwatig ay kinakalkula sa simula ng panahon:
KOSS1 = (201.2 -125.31) / 200.24 = 0.379.
Sa pagtatapos ng taon, ang ratio ng seguridad ay magiging katumbas ng:
KOSS2 = (190.14-124.8) / 256.81 = 0.254.
Ang pagbabago sa kinakalkula na tagapagpahiwatig ay:
ΔCOSS = 0.254 / 0.379 = 0.671.
Ang ratio ay nabawasan ng 49% para sa nasuri na panahon.
Paano maiintindihan ang kahulugan ng pagsusuri
Ang ratio ng seguridad, ang formula ng pagkalkula na kung saan ay ibinigay sa itaas, ay may sariling interpretasyon. Kaya, kung nadagdagan ang tagapagpahiwatig sa na-analisa na panahon, nagpapahiwatig ito ng isang pagtaas sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya, ang katarungan o pagbawas sa mga account na babayaran.
Gayunpaman, kung ang ratio ng seguridad ay nabawasan, tulad ng ipinakita sa halimbawa sa itaas, ito ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa katatagan ng pananalapi at katarungan. Minsan ito ay dahil sa isang pagtaas sa istraktura ng balanse ng hiniram na kapital.
Ang pagkakaroon ng pamilyar sa kakanyahan at mga pamamaraan ng pagkalkula at pagbibigay kahulugan sa isang instrumento bilang isang ratio ng seguridad, ang bawat mamumuhunan at tagapamahala ng isang kumpanya ay maaaring gumawa ng mga konklusyon tungkol sa pagpapayo ng pagpopondo ng mga aktibidad nito mula sa hiniram na kapital. Ang ipinakita na tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng katatagan at solvency ng negosyo. Samakatuwid, napakahalaga nito sa pagsusuri ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya, pangunahin at pamumuhunan ng bawat kumpanya. Makakatulong ito upang ayusin ang mga landas sa pag-unlad ng negosyo at gawin itong kaakit-akit hangga't maaari para sa mga namumuhunan. Pagkatapos ng lahat, makakatulong sila upang mapalawak ang mga kakayahan sa produksyon na may tamang diskarte sa negosyo.
