Ang anumang negosyo ay dapat na kumita at kumikita sa mga may-ari nito. Sa mga oras ng pagpapalawak o pagtaas sa kapasidad ng produksyon, ang pamamahala ay maaaring magpasya na gumamit ng karagdagang hiniram na kapital.
Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay isang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kalayaan ng kumpanya mula sa mga panlabas na mapagkukunan. Ginagamit ito sa pagsusuri ng self-sufficiency ng isang negosyo, kung gaano ito magagawa nang walang panlabas na pondo.
Para sa isang komprehensibong pag-aaral, ang mga ekonomista ay gumagamit ng iba't ibang mga kadahilanan ng katatagan ng negosyo. Sa ganitong paraan maaari lamang gawin ang isang layunin na paghahambing ng mga ari-arian at pananagutan ng sheet ng balanse upang malaman kung paano nagagawang masiyahan ng kumpanya ang umiiral na mga pangangailangan sa sarili nitong kapital.
Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi nasuri gamit ang kanilang mga koepisyent. Isaalang-alang ang pinakakaraniwan sa kanila.
Ratio ng Autonomy
Tinawag din ito ratio ng pananalapi kalayaan Sa tulong nito, posible na makita kung magkano ang sariling pondo ng kumpanya na nasasakop sa istraktura ng lahat ng magagamit na kapital.
Ito ay itinuturing na pangunahing, na tumutulong upang maitatag kung magkano katarungan magagamit sa mga assets ng enterprise.
Paano makalkula ang koepisyent ng katatagan?
Upang malaman ang halaga ng koepisyent ng awtonomiya, kailangan mong gamitin ang sumusunod na pormula:
Ka = Ks / A,
kung saan:
- Ang Ka ay ang koepisyent ng awtonomiya;
- Ks - equity (linya ng balanse No. 1300);
- At - ang mga pag-aari ng kumpanya (linya ng balanse No. 1600).
Itinatag na ang koepisyent ng katatagan na ito ay magiging normal kapag ang halaga nito ay nasa saklaw ng 0.5-0.7.
Nangangahulugan ito na ang equity ay dapat 50-70% ng kabuuang mga assets. Sa kasong ito, ang koepisyent ng katatagan ay magpapahiwatig na ang kumpanya ay may medyo mahusay na antas ng kalayaan sa pananalapi.
Coefficient of financial dependence
Tumutulong ito upang maitaguyod ang bahagi ng mga hiniram na pondo sa kabuuang pananagutan ng kumpanya. Ang nasabing isang koepisyent ng katatagan ay ginagamit upang maunawaan ang antas ng pag-asa sa hiniram na kapital, na ginagamit bilang pinansiyal na mapagkukunan para sa pagsasagawa ng mga pang-ekonomiyang aktibidad.
Ito ay kinakalkula sa sumusunod na paraan:
Kfz = O / P,
kung saan:
- Kfz - koepisyent ng pag-asa sa pananalapi
- General - pangkalahatang mga obligasyon ng kumpanya (mga linya ng balanse ng sheet No. 1400, 1500, 1530, netong utang sa mga tagapagtatag, linya ng balanse Hindi. 1540);
- P - pananagutan (linya ng balanse No. 1700).
Bukod dito, ang "O" ay dapat isama: utang sa mga may-ari, pang-matagalang at kasalukuyang pananagutan kita para sa mga sumusunod na panahon, pati na rin ang reserba para sa mga gastos sa hinaharap.
Ang halaga ng koepisyent na ito ay magiging normal kapag ito ay nagbabago sa pagitan ng 0.5-0.8. Nangangahulugan ito na ang antas ng mga obligasyon ay hindi dapat lumampas sa 50-80% ng kabuuang antas ng pananagutan ng kumpanya.
Kung ang isang magkakaibang sitwasyon ay sinusunod, pagkatapos ito ay nagkakahalaga na muling baguhin ang istraktura ng mga mapagkukunan dahil sa kung saan ang aktibidad ng pang-ekonomiya ng negosyo ay isinasagawa.
Ratio na nagpapakita ng ratio ng hiniram na kapital sa equity
Upang makakuha ng pangkalahatang impormasyon tungkol sa antas ng hiniram na pondo nang katumbas, gamitin ang koepisyentong katatagan. Ang pormula para sa pagkalkula ay ibinibigay sa ibaba. Makakatulong ito upang maunawaan kung magkano ang nakakaakit na kapital sa bawat yunit ng sariling mapagkukunan.
Ang nasabing koepisyent ng katatagan ay maaaring kalkulahin tulad ng sumusunod:
KZs = KZ / Ks,
kung saan:
- KZs - koepisyent na nagpapakita ng ratio ng hiniram na kapital sa sariling pondo;
- KZ - hiniram na kapital (mga linya ng balanse ng taludtod No. 1500, 1400).
Karaniwan, ang mga halaga ng koepisyent na ito ay inihambing sa dinamika. Ang limitadong normal na halaga ay 0.7. Ang lahat ng nasa itaas ay nagpapahiwatig na ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay hindi maaasahan, dahil mayroong panganib ng default sa mga obligasyon nito sa mga creditors sa hiniram na kapital.
Maneuverability ratio ng sariling kapital na nagtatrabaho
Kung kailangan mong malaman bahagi ng nagtatrabaho kabisera, na kung saan ay katarungan, pagkatapos ay ang koepisyentong katatagan na ito ay ginagamit.
Maaari itong kalkulahin tulad ng sumusunod:
Km = Oss / Ks,
kung saan:
- Km - koepisyent ng kakayahang magamit ng sariling kapital;
- Oss - sariling nagtatrabaho kabisera ng negosyo (mula sa linya ng balanse No. 1300 kailangan mong ibawas ang pahina No. 1100).
Ang kakayahang magamit ay pinakamahusay na nasuri sa dinamika. Naturally, ang ratio na ito ay depende sa dami ng hiniram na kapital. Kung ang halaga ay nasa saklaw ng 0.2-0.5, kung gayon ang pagmamanman ay maituturing na normal.
Ang mga paglihis mula sa pamantayan ay maaaring magpahiwatig ng isang napakataas na antas ng mga hiniram na pondo o isang matalim na pagtaas sa halaga ng equity.
Ang ratio na nagpapakita ng ratio ng mga hindi na-immobilisadong pondo at mga mobile assets
Gamit ang koepisyent na katatagan ng pananalapi, maaari mong pag-aralan ang istraktura ng kapital. Ipinapakita nito kung magkano ang mga account sa kapital na nagtatrabaho para sa mga di-kasalukuyang asset.
Para sa pagkalkula, gamitin ang sumusunod na formula:
Km / u = Ao / Ano,
kung saan:
- Km / i - koepisyent na nagpapakita ng ratio ng mga hindi nabago na pondo at mga mobile assets;
- AO - kasalukuyang mga pag-aari (linya ng balanse No. 1200);
- Avno - di-kasalukuyang mga assets (linya ng balanse No. 1100).
Yamang ang tagapagpahiwatig na ito ay walang mga pagpapahalaga sa kaugalian, kaugalian na magsagawa ng pagsusuri nito sa mga dinamika. Kung bumababa ang tagapagpahiwatig sa paglipas ng panahon, nangangahulugan ito na ang kabuuang halaga ng mga di-kasalukuyang mga assets ay nadagdagan, at kabaligtaran.
Ratio ng seguridad equity equity ng nagtatrabaho
Ang koepisyent na katatagan ng pananalapi ay malinaw na nagpapakita kung gaano karaming mga kapital na nagtatrabaho ang maaaring masakop ang equity. Para sa mga kalkulasyon ay nagkakahalaga ng paggamit ng sumusunod na formula:
Kosz = (Ks - Avno) / Ao,
kung saan:
- Kosz - Ratio ng nagtatrabaho seguridad ng kapital na may sariling pondo.
Kung ang halaga ng koepisyent na ito ay higit sa 0.1, pagkatapos ay isinasaalang-alang na ang kumpanya ay binigyan ng sariling pondo sa tamang antas. Kung mas mababa ang tagapagpahiwatig, nagkakahalaga ng pag-iisip tungkol sa pagbabawas ng bilang ng mga hiniram na pondo sa pangkalahatang istraktura ng kapital na nagtatrabaho.
Sa katunayan, kung hindi man, ang panganib ng pagkalugi ng negosyo na may pagkakaroon ng natitirang utang sa mga nagpapautang ay nagdaragdag.
Ano ang dapat na halaga ng ratio ng katatagan ng pananalapi?
Sa itaas ay binigyan ng iba't ibang mga tagapagpahiwatig at ang kanilang mga ratios, salamat sa kung saan maaari mong kalkulahin ang pinansiyal na katatagan ng negosyo. Kapag pinag-aaralan ang mga ito, sulit na ihambing ang mga halaga sa mga itinuturing na wasto.
Dapat alalahanin na ang iba't ibang mga industriya ay nailalarawan sa iba't ibang mga halaga ng mga tagapagpahiwatig, na maaaring nauugnay sa mga detalye ng kanilang mga aktibidad.
Samakatuwid, bago gumawa ng anumang mga konklusyon, kinakailangan na magsagawa ng humigit-kumulang na parehong pagsusuri ng iba pang mga kumpanya na katulad ng pag-aaral at isinasagawa ang kanilang mga aktibidad sa parehong industriya.
Ang mga tagapagpahiwatig ay kailangang pag-aralan sa dinamika.
Ang anumang kinakalkula na koepisyent ng katatagan ay nagpapakita ng isang hindi kumpletong larawan kung susuriin lamang ng kasalukuyang estado. Oo, may mga tiyak na mga limitasyon, na kung saan, ang kumpanya ay hindi pumasok sa isang panganib na zone.
Ngunit ano ang gagawin kung mula sa taon hanggang taon ang mga numero ay mananatili sa loob ng iniresetang mga limitasyon, ngunit may iba't ibang kahulugan?
Ang isang pagsusuri ng mga dinamika ng mga pagbabago sa naturang mga tagapagpahiwatig ay makakatulong upang makayanan ang gawaing ito.Dahil sa pag-aaral na ito, makikita mo ang mga uso sa pag-unlad ng kumpanya sa mga tuntunin ng katatagan sa pananalapi.
Ano ang hitsura nito? Halimbawa, kumuha ng mga kundisyon ng kondisyon para sa pagkalkula ng koepisyent ng awtonomiya.
Sa aming kaso, noong 2014 ito ay lumiko sa antas ng 0.66. Ipagpalagay na ang parehong tagapagpahiwatig sa 2013 ay 0.55. Iyon ay, sa panahon ng 2014, ang koepisyent ng awtonomiya ay tumaas ng 0.11.
Anong mga konklusyon ang maaaring makuha mula sa gayong dinamika ng tagapagpahiwatig na ito? Ibinigay ng katotohanan na ang tagapagpahiwatig ng awtonomiya ay nagpapakita ng bahagi ng equity sa mga assets, nakakakuha kami ng isang positibong pagbabago sa istraktura ng sheet ng balanse.
Iyon ay, ang bahagi ng equity ay nadagdagan ng 11%. Posible ito kung ang kumpanya ay may mas kaunting leverage o may sariling pondo, na naging equity.
Ito ay isang kanais-nais na kababalaghan na nagpapataas ng pangkalahatang katatagan ng pananalapi ng kumpanya. Ang ganitong sitwasyon ay maaaring maging resulta ng pag-ampon ng tamang mga desisyon sa pamamahala ng pamamahala ng negosyo upang baguhin ang istraktura ng mga pag-aari.
Sa parehong paraan, kailangan mong ihambing ang impormasyon mula sa iba't ibang mga panahon at para sa iba pang mga tagapagpahiwatig. Ito ay posible na maunawaan kung aling direksyon ang kumpanya ay gumagalaw, kung pinatataas nito ang katatagan sa pananalapi at kalayaan, o, sa kabaligtaran, naipon ang bilang ng mga obligasyon sa utang na maaaring humantong sa pagkawala ng solvency.
Ang anumang negosyo ay dapat magsikap na maging independiyenteng sa mga panlabas na kadahilanan.
Konklusyon
Sa kabila ng malaking bilang ng mga ratio, ang kanilang layunin ay pareho - upang ipakita ang antas ng kalayaan sa pananalapi ng kumpanya mula sa panlabas na hiniram na kapital.
Maaari kang magsagawa ng isang komprehensibong pagsusuri ng pag-asa ng negosyo sa mga hiniram na pondo gamit ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ng katatagan sa pananalapi. Ang mga ratios ay makakatulong upang masuri ang mga kwalipikasyon ng mga tauhan ng pamamahala sa isyu ng pag-akit, pati na rin ang paggamit ng sariling at hiniram na kapital.
Kapag isinasagawa ang nasabing pagsusuri, kinakailangan na isaalang-alang ang kadahilanan ng industriya. Nakasalalay sa sektor ng ekonomiya kung saan ang kumpanya ay nagsasagawa ng negosyo, ang istraktura ng mga assets, ang ratio ng mga kasalukuyang at hindi kasalukuyang mga pag-aari ay maaaring magkakaiba, na, naman, ay nangangailangan ng higit o mas kaunti sa kanilang saklaw sa mga hiniram na pondo.
