Mga ratio ng katatagan sa pananalapi: mga pormula, kalkulasyon. Pagsusuri sa katatagan ng pananalapi

Ang bawat kumpanya na nagtatrabaho ay dapat maging epektibo. Ang kahulugan ng anumang negosyo ay isang pagtaas ng kita at pagbaba ng bilang ng mga gastos upang ma-maximize ang netong kita.

Maraming mga pamamaraan at mga pagpipilian para sa pagsasaliksik ng pagiging epektibo ng isang partikular na negosyo sa isang partikular na industriya at sa iba't ibang merkado para sa mga produkto.

Bakit gagamitin ang mga koepisyente para sa pagtatasa ng katatagan sa pananalapi?

Ang mga resulta ng negosyo ay maaaring isaalang-alang kapwa sa pangmatagalan. Kasabay nito, ang parehong mga tagapagpahiwatig sa iba't ibang mga panahon ay dapat na nai-kahulugan nang naiiba. Ang nasabing mga resulta sa trabaho ay maaaring matantya ng kita na natatanggap, pag-aalis ng asset, kakayahang kumita ng produksyon, pag-aralan ang mga ratio ng katatagan ng pananalapi, at sa maraming iba pang mga paraan.

Isaalang-alang natin nang mas detalyado kung paano matukoy ang katatagan ng negosyo, ang mga koepisyentidad, pati na rin kung paano maayos na pag-aralan ang mga ito.

Ang katatagan ng pananalapi ay tulad ng isang katangian na tumutulong upang hatulan kung paano kumpiyansa na ang isang negosyo ay maaaring makisali sa mga aktibidad sa negosyo.

Kapaki-pakinabang

Pag-aaral ratios sa pananalapi pagpapanatili, mauunawaan mo kung ang pagpapatakbo ng stably, kumikita ba o hindi. Maaari mo ring hatulan kung paano maakit at mahusay ang paggamit ng mga mapagkukunan ng cash. Bilang karagdagan, tama na kinakalkula ang mga ratio ng katatagan ng pananalapi pinapayagan kaming maunawaan ang mga dinamika ng mga daloy ng kapital, kita, pati na rin ang kredito at solvency, na mahalaga kapag sinusuri ang mga prospect para sa pamumuhunan at pag-unlad ng samahan.

Ang isang katulad na pagsusuri ay maaaring isagawa ng mga kumpanya ng pag-audit na umarkila ng mga samahan, pati na rin ang mga indibidwal na serbisyo na matatagpuan sa istraktura ng negosyo.

Kailangan mong maunawaan ang mga proseso na nagaganap sa negosyo

Bago isinasaalang-alang ang mga ratios ng katatagan sa pananalapi nang mas detalyado, nararapat na tandaan na hindi sapat na lamang upang makalkula ang mga ito at malaman ang tinatayang mga hangganan sa loob kung saan maaari mong pag-usapan ang tungkol sa tamang pagpili ng ilang mga vectors ng pag-unlad, pati na rin ang katapatan ng daloy ng mga proseso ng paggawa sa loob ng negosyo. Kailangan mong magkaroon ng isang ideya ng mga proseso na nangyayari kapwa sa loob ng negosyo at higit pa, ang larangan ng aktibidad at ang mga posibleng panganib na maaaring harapin ng ilang mga sektor ng negosyo. At kung ang isa ay humuhusga ng isang negosyo na gumagamit ng mga ratio ng katatagan sa pananalapi, ang kanilang mga formula sa pagkalkula, hindi nauunawaan ang kanilang kakanyahan, kung gayon posible na gumawa ng mga maling konklusyon na hindi naaayon sa totoong estado ng mga gawain.

Ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay maaaring nahahati sa dalawang magkakaugnay na mga bloke: ganap at kamag-anak.

Ganap na mga tagapagpahiwatig

Kasama sa pangkat na ito ang mga nasabing tagapagpahiwatig at mga ratio ng katatagan sa pananalapi, ang mga formula ng pagkalkula kung saan nailalarawan ang antas ng posibleng saklaw ng lahat ng mga reserba ng kanilang mga mapagkukunan:

1. Pinapayagan ka ng SOS na makita ang bilang ng sariling mga kasalukuyang assets. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga nakapirming mga ari-arian mula sa halaga ng kapital at mga reserba ng negosyo: SOS = (K + P) - An.
2. FC (pagkakaroon ng kapital na gumaganang). Nakakatulong ito upang makita ang pagkakaroon ng mga akit at sariling mga mapagkukunan kung saan nabuo ang mga reserba.Upang makalkula ang FC, kinakailangan na ibawas ang mga di-kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya mula sa kabuuan ng kabisera ng negosyo, mga libreng reserbang at pananagutan na may mahabang panahon: FC = (K + Pc + PD) - Isang.
3. OI (ang halaga ng mga pananagutan kung saan nabuo ang mga reserba at gastos). Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga nakapirming assets mula sa kabuuan ng sariling at pangmatagalang pananagutan, mga panandaliang pautang ng negosyo: OI = (Ps + Pd + Zk) - Isang.

Ang bawat ganap na tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ay tumutugma sa isang tagapagpahiwatig ng ЗЗ (isang tagapagpahiwatig ng kumpirmasyon sa pamamagitan ng mga mapagkukunan ng mga reserba at gastos).

Ang mga halaga ng tagapagpahiwatig ay nailalarawan sa mga uri ng mga sitwasyon sa pananalapi.

Isaalang-alang ang iba't ibang mga sitwasyon kung saan maaaring magkaroon ng isang negosyo, depende sa mga halaga ng ganap na mga tagapagpahiwatig. Pagkatapos ng mga kalkulasyon, kinakailangan na gumawa ng isang pagsusuri ayon sa mga uri ng sitwasyon sa pananalapi.

Ang tagapagpahiwatig ng pinansiyal na sitwasyon ng negosyo sa pamamagitan ng pagkakaroon ng sarili nitong kasalukuyang mga pag-aari, na kinakalkula bilang SOS - ЗЗ, ay maaaring magkaroon ng mga sumusunod na halaga:

• kung ang tagapagpahiwatig ay ≥ 0, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng ganap na kalayaan;
• kung ang tagapagpahiwatig ay <0, kung gayon ito ay maaaring magpahiwatig ng normal na kalayaan, isang hindi matatag o estado ng krisis.

Ang tagapagpahiwatig ng kapital ng paggana ng negosyo, na kinakalkula bilang FC - ЗЗ, ay tumatagal ng mga sumusunod na halaga:

• kung ang tagapagpahiwatig ay ≥ 0, kung gayon maaari itong magpahiwatig ng ganap o normal na kalayaan;
• kung ang tagapagpahiwatig <0, pagkatapos ito ay maaaring magpahiwatig ng isang hindi matatag o estado ng krisis.

Alinsunod dito, ang tagapagpahiwatig ng kabuuang dami ng mga pangunahing mapagkukunan kung saan nabuo ang mga stock at gastos ay kinakalkula ng formula OI - ZZ at ipinapakita ang sumusunod:

• kung ang tagapagpahiwatig ay ≥ 0, kung gayon ito ay maaaring magpahiwatig ng ganap, normal na kalayaan o isang hindi matatag na estado ng negosyo;
• kung ang tagapagpahiwatig ay <0, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng isang estado ng krisis.

Ngayon isaalang-alang kung ano ang mga konsepto ng ganap, normal na kalayaan, pati na rin ang hindi matatag at estado ng krisis.

Ganap na kalayaan

Kapag ang isang enterprise ay ganap na independyente ng mga panlabas na mapagkukunan ng financing, ganap itong protektado mula sa mga panlabas na kadahilanan ng impluwensya mula sa mga namumuhunan at creditors.

Ang sitwasyong ito ay halos hindi kailanman natagpuan at itinuturing na isang bihirang eksepsiyon. Bilang karagdagan sa sinasabi niya tungkol sa mahusay na katatagan ng pananalapi, ang gayong halaga ng tagapagpahiwatig ay maaari ring magpahiwatig na ang pamamahala ay hindi alam kung paano o hindi nais na akitin ang mga hiniram na pondo mula sa mga panlabas na mapagkukunan.

Normal na pagsasarili

Ang nasabing isang pinansiyal na kondisyon ng negosyo ay ginagarantiyahan ang mahusay na solvency, at ipinapahiwatig din ang wastong pagpapatibay ng mga desisyon ng managerial tungkol sa mga aktibidad sa negosyo.

Ang mga ratio ng katatagan ng pinansiyal at solvency ay maaaring napapanahong magbabala sa pamamahala tungkol sa pagpapatupad ng maling patakaran ng negosyo.

Hindi matatag na estado

Kung kumpirmahin ng mga tagapagpahiwatig ang estado na ito, nangangahulugan ito na ang kumpanya ay may mga problema sa solvency o maaari nating asahan ang mga ito sa malapit na hinaharap. Maaari itong maitama sa pamamagitan ng pagbabawas ng mga natatanggap, pati na rin ang bilang ng mga araw na kinakailangan para sa isang buong turnover ng imbentaryo.

Estado ng krisis

Marahil ang sitwasyong ito ay isang bagay na ayaw harapin ng direktor o tagapamahala. Kung ang lahat ng mga tagapagpahiwatig ay may mga halaga na sumasalamin sa ganoong estado, pagkatapos ay kinakailangan agad na baguhin ang mga pamamaraan ng paggawa ng negosyo. Ang nasabing isang negosyo ay hindi maaaring gumana nang walang panlabas na pautang. Kasabay nito, ang mga panandaliang pangmatagalan at pangmatagalang pautang, hindi upang mabanggit ang equity, ay hindi sapat upang magbigay ng pagsaklaw sa kapital na nagtatrabaho.

Imposibleng gumawa ng mga konklusyon sa pamamagitan ng pagsusuri ng mga ratio ng katatagan sa pananalapi, ang mga normatibong halaga na maaaring magkakaiba depende sa globo ng negosyo.

Napakahalaga na makita sa oras ng takbo ng mga dinamika ng mga tagapagpahiwatig upang hindi mo bigla mahanap ang iyong sarili sa isang labangan, na kung saan ay tinatawag na pagkabangkarote ng negosyo.

Isaalang-alang natin ang mga kamag-anak na tagapagpahiwatig

Ang pagsusuri ng mga kamag-anak na tagapagpahiwatig ay batay sa isang paghahambing ng kasalukuyang mga halaga sa mga nauna nang mga taon. Ihambing:

• aktwal na mga ratios ng katatagan sa pananalapi ng samahan ng kasalukuyang taon at magkatulad na mga tagapagpahiwatig ng isang tiyak na tagal ng nakaraang taon;
• aktwal na mga ratio na may mga halaga ng regulasyon;
• aktwal na mga ratio na may katulad na data ng mga nakikipagkumpitensya na negosyo;
• aktwal na mga ratio na may mga halaga na sinusunod sa industriya ng negosyo.

Ang mga coefficient para sa pagtatasa ng katatagan ng pananalapi ng negosyo, na nasuri sa pamamaraang ito:

1. Autonomy. Sa pamamagitan ng pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito, maaari mong matukoy ang proporsyon ng equity sa kabuuang halaga ng lahat ng mga mapagkukunan ng pagpopondo ng mga aktibidad ng enterprise. Ito ay tinukoy bilang ang ratio ng equity sa lahat ng mga assets ng enterprise: Ks / (Ao + An).
2. Kapitalismo. Ginagamit ito upang makalkula ang ratio ng sarili at hiniram na pondo. Ito ay tinukoy bilang ang ratio ng pangmatagalang pananagutan sa kabuuan ng pangmatagalang pananagutan at equity: Пд / (Пд + К).
3. Pagkalap ng Pondo. Tumutulong ito upang matukoy kung magkano ang nagtatrabaho na kapital na nakasalalay sa mga hiniram na pondo sa maikling panahon. Kinalkula bilang ratio ng pangmatagalang pananagutan sa kabuuan ng pangmatagalang pananagutan at sariling mga pag-aari: Пд / (Пд + Ас).
4. Pananalapi. Pinapayagan kang matukoy kung magkano ang pinansyal sa gastos ng sariling mga pondo, at kung magkano ang salamat sa mga panlabas na pautang. Upang makalkula ito, kinakailangan upang hanapin ang ratio ng equity sa dami ng hiniram na pondo: K / Pz.
5. Maneuverability (mabilis na kakayahan sa sirkulasyon) ng katarungan. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nakakatulong upang matukoy kung ilan ang mga yunit ng pananalapi net working capital para sa 1 CU sariling cash. Kinakalkula bilang ratio ng mababang mga likidong pag-aari sa dami ng equity: Anl / Ao.
6. Ang ratio ng utang ng mga supplier at mamimili (mga natatanggap at pambayad). Nakakatulong ito upang maunawaan kung magkano ang mga account na babayaran sa 1 CU natanggap ang mga account. Upang makalkula ang ratio na ito, kinakailangan upang mahanap ang ratio ng dalawang utang: Zd / Zk.

Ang mga ratio ng katatagan sa pananalapi na ibinigay sa itaas ay ang pinakatanyag at umiiral sa halos anumang panitikan sa pananalapi.

Sa katunayan, may iba pang mga kadahilanan. Ang mga nakaranas na ekonomista mula sa iba't ibang mga kumpanya ay maaaring makalkula ang mga ratio ng katatagan sa pananalapi, na parehong kilala sa isang malawak na madla at ang tungkol sa kung saan walang nakasulat sa panitikan. Ginagamit pa rin nila ang mga nilalaro nila, na nauugnay sa isang mahigpit na tiyak na negosyo.

Ang pagtatasa ng katatagan sa pananalapi bilang pangunahing paraan upang matukoy ang katatagan ng negosyo

Ang mga ratios ng katatagan sa pananalapi ay nagpapakita ng kasalukuyang estado ng negosyo, at bilang karagdagan, maaari nilang mahulaan ang pag-unlad nito, ngunit para dito inirerekumenda na gamitin ang lahat ng impormasyon sa isang kumplikado. Salamat sa ito, posible upang matukoy ang pag-asa ng kagalingan ng negosyo sa pagbabago sa iba't ibang mga kadahilanan na nakakaapekto sa negosyo nito.

Anong mga konklusyon ang maaaring makuha?

Paggastos pananaliksik sa katatagan ng pananalapi, ang mga coefficient ay dapat suriin nang malalim, na tukuyin ang mga sanhi na humantong sa naturang mga halaga. Posible na ang mga hindi kasiya-siyang tagapagpahiwatig ay isang pansamantalang kababalaghan na nauugnay sa pagkuha ng pautang o pagkaantala sa pagbabayad para sa mga kalakal ng isang malaking customer.

Sa anumang kaso, ang unang bagay na kailangan mong bigyang pansin ang mga resulta ng aktibidad ay ang kakayahang kumita. Sa katunayan, ang pangunahing tagapagpahiwatig ng tagumpay ng anumang negosyo ay ang netong kita na inilalagay ng may-ari sa kanyang bulsa.Kung ang aktibidad sa pang-ekonomiya ay hindi kapaki-pakinabang, kung gayon walang mahusay na mga tagapagpahiwatig ang magpahiwatig ng kawastuhan sa paggawa ng negosyo.

Bilang karagdagan, para sa isang kumpletong larawan, kailangan mong gumawa ng isang pagsusuri ng balanse ng sheet, upang masuri ang kakayahang kumita, pagkatubig ng mga pondo, pati na rin ang antas ng solvency ng negosyo, bago gumawa ng mga konklusyon tungkol sa pagiging posible ng paggawa ng negosyo.