Ang mga aktibidad ng anumang negosyo ay maaaring nahahati sa dalawang bahagi: ang proseso ng paggawa at ang paggalaw ng mga mapagkukunan ng cash. Halimbawa, ang isang kumpanya ay naghihiram ng pera para sa pagbili ng mga materyales, gumagawa ng mga produkto mula sa sarili nitong mga pasilidad, nagbebenta ng mga ito at binabayaran ang mga account nito na babayaran sa gastos na iyon. Tulad ng nakikita mula sa pinakasimpleng sitwasyon na ito, ang proseso ng paggawa at pananalapi ay malapit na magkakaugnay at hindi maaaring umiiral nang walang isa't isa. Samakatuwid, ang pagtataya ng tagumpay ng negosyo ay maaaring gawin sa pamamagitan ng pagtingin sa ratio ng kabuuang solvency. Pag-uusapan natin siya sa artikulo ngayon.
Pangkalahatang impormasyon
Upang magsimula, haharapin natin ang pangunahing konsepto. Ang Solvency ay ang kakayahang matupad ang sarili nitong mga obligasyong pinansyal ng isang entity sa ekonomiya sa gastos ng magagamit na mga mapagkukunan sa pananalapi. Kung ang kumpanya ay hindi mababayaran ang mga utang nito sa oras, kung gayon maaaring magdulot ito ng pagkalugi. Mayroong dalawang uri ng kawalang-galang:
- Cash.
- Balanse sheet.
Problema sa cash
Ang kabuuang ratio ng solvency ay hindi nauugnay sa unang uri. Mayroong isang kasalukuyang tagapagpahiwatig para dito, na pag-uusapan natin sa ibang pagkakataon. Ang cash insolvency ay nangangahulugan na ang kumpanya ay may sapat na mga ari-arian upang mabayaran ang mga utang nito, ngunit wala itong pera. Halimbawa, ang isang kumpanya ay nagmamay-ari ng isang malaking gusali o isang mamahaling kotse, ngunit sa tulong ng mga bagay na ito hindi mo agad masasagot ang mga obligasyong naganap bago ito. Ang problemang ito ay karaniwang nalutas sa pamamagitan ng negosasyon.
Kakulangan ng Asset
Karamihan sa mga mas malubhang problema ay lumitaw kapag ang isang negosyo ay wala ng isang mamahaling kotse, o isang malaking gusali na maaaring ibenta. Ang ganitong uri ng kawalan ng pakiramdam ay tinatawag na balanse ng sheet. Nangangahulugan ito na ang mga ari-arian ng negosyo ay hindi sapat upang mabayaran ang mga obligasyong nagmula rito. Dapat itong maunawaan na ang gayong sitwasyon ay hindi nangangahulugang napipintong pagkalugi. Ang matagumpay na negosasyon ay maaaring magresulta sa isang desisyon sa muling pagsasaayos ng utang. Kailangan mong maunawaan na ang isang kumpanya na may balanse ng balanse ay hindi kinakailangang magkaroon ng mga problema sa cash sa maikling panahon.
Mga ratibo sa pananalapi kalusugan ng negosyo
Ang susi sa tagumpay ay karampatang pagpaplano. At ang huli ay mahirap isipin nang walang mga tagapagpahiwatig na makakatulong na masuri ang kasalukuyang at hinaharap na estado. Ang pagtatasa ng kalusugan ng pinansiyal ng negosyo ay batay sa pitong mga tagapagpahiwatig, na ang isa ay ang koepisyent ng kabuuang solvency. Kabilang sa mga ito ay:
- Kabuuang ratio ng pagkatubig.
- Ang ratio ng mga assets sa utang.
- Maikling likido.
- Ang ratio ng serbisyo ng utang.
- Ang rate ng pag-iimpok.
- Ang koepisyent ng kabuuang solvency.
- Ang ratio ng pamumuhunan sa kabuuang mga pag-aari.
Ang paggamit ng mga tagapagpahiwatig na ito ay tumutulong upang mas malalim na masuri ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo, ang mga pagkakataon at pagbabanta ng posisyon nito. Ang susunod na hakbang pagkatapos nito ay direktang pagpaplano, isinasaalang-alang ang tamang hakbang upang maalis ang umiiral na mga problema sa solvency.
Ang kahulugan ng term
Ang kabuuang solvency ratio ng isang negosyo ay isa sa isang bilang ng mga tagapagpahiwatig na ginagamit upang masuri ang kakayahan ng isang kumpanya upang mabayaran ang pangmatagalang utang.Bukod dito, pinapayagan ka nitong sukatin ang laki ng kita ng kumpanya pagkatapos ng buwis, hindi binibilang ang mga gastos sa pagkakaubos ng cash.
Kabuuan ng solvency ratio: formula
Upang makalkula ang tagapagpahiwatig na ito, ang net profit pagkatapos ng buwis (NP), ang gastos sa pamumura (A) at kabuuang utang (TL) ay ginagamit. Sa kasong ito (NP + A) / TL = kabuuang ratio ng solvency. Ang rate ay nakasalalay sa industriya. Sa pangkalahatang kaso, pinaniniwalaan na ang isang resulta ng higit sa 20% ay nangangahulugan na ang kumpanya ay solvent. Mas maliit ito, mas mataas ang posibilidad ng isang default ng isang kumpanya dahil sa kawalan ng kakayahang magbayad sa mga payable nito sa oras. Ang pinakamainam na tagapagpahiwatig ay mula sa 0.5 hanggang 0.7. Sa maaasahang mapagkukunan ng panlabas na paghiram, ang kumpanya ay maaaring mapanatili ang solvency kahit na sa kaso ng mataas na pag-turn over ng mga assets nito.
Iba pang mga pamamaraan ng pagsukat
Sinuri namin ang koepisyent ng kabuuang solvency, ang pormula kung saan pinapayagan kaming masuri ang pangmatagalang mga prospect ng negosyo, ay hindi lamang ang isa. Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay nakikilala:
- Kasalukuyang ratio ng pagkatubig.
- Seguridad sa mga personal na pondo.
- Ang ratio ng pagbawi at pagkawala ng solvency.
- Utang sa ratio ng stock.
- Ang pagbabahagi ng halaga ng net asset sa kasalukuyang utang.
- Ang ratio ng kabuuang pananagutan at kabisera ng kumpanya.
- Pagbabahagi ng mga nakapirming assets sa net worth.
Kasalukuyang pagkatubig
Ang tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kasalukuyang mga assets sa kasalukuyang mga pananagutan. Normal ang halaga nito mula 1.5 hanggang 2.5. Ang mga maliliit na numero ay nangangahulugan na ang kumpanya ay nahihirapan sa takip ng kasalukuyang mga pananagutan at kinakailangan upang mabawasan ang kasalukuyang mga pag-aari at account na dapat bayaran. Ang mga mataas na rate ay nauugnay sa hindi sapat na aktibong paggamit ng kasalukuyang mga pag-aari. Upang malutas ang problemang ito, kinakailangan upang mapagbuti ang pag-access sa panandaliang pagpapahiram. Kung ang ratio na ito ay mas mababa sa 0.1, kung gayon ang kumpanya ay itinuturing na hindi mabulag.
Dapat itong maunawaan na ang mababang mga rate ay hindi ebidensya ng nalalapit na pagkalugi. Tumutulong ang mga Odds upang maunawaan ang tama ng kasalukuyang madiskarteng at pantaktika na kurso. Ang matagumpay na negosasyon sa mga nagpautang at may karampatang desisyon sa pamamahala ay maaaring makatulong sa kumpanya na maging matagumpay muli. Karamihan sa mga patakaran ay nakatakda sa isang margin upang ang mga tagapamahala ay may oras upang mabilis na gumawa ng mga desisyon upang mai-save ang kanilang negosyo.
Personal na Seguridad
Pinapayagan ka ng tagapagpahiwatig na ito upang masuri kung paano ibinigay ang kumpanya sa sarili nitong kapital. Ang pagkalkula nito ay isinasagawa sa dalawang yugto:
- Kalkulahin ang pagkakaiba sa pagitan ng kabuuang halaga ng personal na kapital at ang halaga ng mga nakapirming mga ari-arian.
- Kalkulahin ang kasalukuyang presyo ng kapital na nagtatrabaho na magagamit sa kumpanya. Bukod dito, mahalagang isaalang-alang hindi lamang ang cash, ngunit natapos din ang mga kalakal at mga natatanggap.
Ratio ng seguridad pansariling paraan na katumbas ng resulta ng paghati sa kasalukuyang mga pag-aari sa mga mapagkukunan ng kabisera ng kumpanya. Kung ito ay mas mababa sa 2, kung gayon ang kumpanya ay hindi solvent.
Tagapagpahiwatig ng pagbawi at pagkawala ng kakayahang magbayad ng mga obligasyon
Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagiging napakahalaga sa isang krisis. Ito ay kinakalkula bilang ang ratio ng kinakalkula na koepisyent sa naitatag na pamantayan. Kung ang halaga nito ay lumampas sa pagkakaisa sa isang anim na buwang tagal, kung sa panahon ng isang krisis, makakabalik ito sa mga nakaraang tagapagpahiwatig. Kung ito ay mas mababa, kung gayon hindi na ito posible.
Ang ratio ng pagkawala ng solvency ay sumasalamin kung gaano kabilis maaaring mawala ang posisyon ng kumpanya at maglagay ng utang. Kung ito ay higit pa sa isa sa isang tatlong-buwan na panahon, kung gayon mayroon lamang isang maliit na panganib sa gayong sitwasyon. Ang isang mababang halaga ay isang halos kumpletong garantiya ng pagkawala ng solvency ng isang negosyo sa isang panahon ng pagsingil.
Kabuuan ng solvency ratio: halaga
Ang isa sa pinakamahalagang katangian ng aktibidad ng anumang negosyo ay ang kakayahang makalkula ang mga obligasyon nito. Ang kabuuang ratio ng solvencyme sa sheet ng balanse ay dapat isaalang-alang ang pagkatubig ng mga ari-arian ng kumpanya, iyon ay, ang kanilang kakayahang maging tunay na pera. Ang mas malaki nito, mas mataas ang antas ng utang ng isang negosyo ay maaaring magkaroon. Ang isang pangkalahatang ratio ng solvency sa ibaba ng pamantayan ay nangangahulugang ang kumpanya ay lubos na nakasalalay sa katatagan ng panlabas na financing.
Mga uri ng mga assets sa pamamagitan ng kanilang pagkatubig
Ang mga sumusunod na pangkat ng mga halaga ay nakikilala sa pagtatapon ng negosyo: kasalukuyan at permanenteng. Kasama sa una ang pinaka likido, mabilis at dahan-dahang naibenta ang mga assets. Ito ay pinakamadaling magbayad ng isang utang sa cash sa isang kasalukuyang bank account. Bilang karagdagan sa kanila, ang karamihan sa mga likidong assets ay may kasamang mga panandaliang stock at bono. Kasama sa mabilis na mga halaga ang mga account na natatanggap at mga account ng deposito. Kasama sa huling pangkat ang mga natapos na produkto, gumagana sa pag-unlad, mga hilaw na materyales. Permanenteng mga pag-aari sa pananalapi isama ang mga hard-to-sell assets, iyon ay, mga gusali, kagamitan, sasakyan at lupang pag-aari ng enterprise.
Mga Pinahahalagahan at Mga Pangako
Ang kabuuang ratio ng solvency ay nagpapakita ng ratio sa pagitan ng mga assets at pananagutan. Ang dating ay mga mapagkukunan na kinokontrol ng negosyo. Nahahati sila sa dalawang uri. Kasama sa kasalukuyang mga pag-aari ang cash at cash na katumbas na inilaan upang ibenta sa loob ng 12 buwan o isang operating cycle. Halimbawa, utang sa kostumer o tapos na mga paninda. Ang mga di-kasalukuyang pag-aari ay may kasamang mga assets na gagamitin sa maraming mga operating cycle. Ang mga ito, lalo na, ay kinabibilangan ng hindi nasasalat na mga assets, pang-matagalang pamumuhunan.
Mga pananagutan - ito ang mapagkukunan kung saan nabuo ang mga assets ng ekonomiya. Nahahati sila sa sarili at hiniram. Ang dating, halimbawa, ay nagsasama ng kapital ng negosyo at ipinagpaliban na kita. Tulad ng para sa mga akit na pananagutan, nahahati sila sa oras ng pagbabalik. Ang huling pangkat ay isinasaalang-alang kapag tinatasa ang solvency. Tulad ng para sa mga pag-aari, may mga formula sa kanilang mga pinagsama-samang tagapagpahiwatig o mga nagtatrabaho na mga asset ng kapital lamang.
Kabuuan at tinatayang koepisyent
Ang isang masusing pagsusuri ng solvency ng negosyo ay nagsasangkot sa paggamit ng mga tinatawag na mga tagapagpahiwatig ng sanggunian. Sa esensya, malapit sila sa mga kinakailangang mga ratios, ngunit naiiba sa na ang kanilang mga formula ay hindi gumagamit ng kasalukuyang utang, ngunit tinantya. Sanggunian kabuuang ratio ng pagkatubig nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang solvency ng enterprise sa pagkakaroon ng mga ideal na kondisyon sa pagtatrabaho. Alam ito, maaari mong matukoy ang mga dahilan para sa pagkakaiba nito mula sa karaniwang tagapagpahiwatig. Upang makalkula ang koepisyent ng sanggunian ng kabuuang pagkatubig, kinakailangan upang hatiin ang normal na halaga ng kasalukuyang mga pag-aari ng kumpanya sa panandaliang utang.
Katutubo at solvency
Parehong mga tagapagpahiwatig sa itaas ay sumasalamin sa kalagayang pampinansyal ng kumpanya. Ngunit mayroon silang mga makabuluhang pagkakaiba. Ang pagkalkula ng pangkalahatang ratio ng solvency ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang kakayahan ng kumpanya upang tumugon ayon sa pangmatagalang pananagutan. Ang likido ay nauugnay sa malapit na hinaharap. Nangangahulugan ito ng kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito sa maikling panahon. Ginagamit din ang term upang ilarawan ang kakayahang mabilis na makipagpalitan ng mga assets ng cash. Ang isang mataas na solvency ratio ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay may higit pa sa utang nito sa mga creditors. Sa madaling salita, ang isang kumpanya ng likido ay maaaring magkaroon ng sapat na pondo upang matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito, kaya hindi ito maaaring umasa sa isang paparating na sakuna sa pananalapi.Samakatuwid, ang parehong mga tagapagpahiwatig ay katumbas para sa pagtatasa ng estado ng isang pang-ekonomiyang nilalang. Ang isang matagumpay na kumpanya ay dapat na parehong likido at solvent.
