Ginagamit ang likido kung kinakailangan upang masuri ang kakayahan ng isang ligal na nilalang upang masakop ang kasalukuyang mga pananagutan mula sa sarili nitong pag-aari. Ang likido ay kasabay ng bilis na kung saan ang isang kumpanya ay maaaring maging pinansyal. Ang mabilis na ratio ay nagpapakita kung magkano ang utang ay saklaw ng mga mapagkukunan ng cash ng kumpanya at ang kanilang mga katumbas.
Konsepto ng pagkatubig ng kumpanya
Ang mga ratios ng pagkatubig ay nalalapat sa mga ari-arian ng kumpanya. Batay sa bilis ng pagpapatupad, sila ay:
- Lubhang likido. Ang ari-arian na ito ay hindi nangangailangan ng pagbebenta, o ibinebenta halos agad. Kasama dito ang panandaliang pamumuhunan sa pananalapi at pondo.
- Mabilis na likido. Ang pagbebenta ng mga pag-aari na ito ay hindi magtatagal. Kasama dito ang mga natanggap na utang, at panandaliang.
- Katamtamang likido. Ibinebenta ito alinman sa pagkawala ng bahagi ng presyo, o sapat na katagalan. Iugnay ang mga stock ng negosyo.
Tatlong uri ng mga logro
Batay sa bilis ng pagbebenta ng pag-aari, mayroong tatlong uri ng mga tagapagpahiwatig:
- Ganap na ratio ng pagkatubig, kinakalkula para sa mga assets na may mataas na solvency.
- Mabilis na ratio (o mabilis). Ito ay tinutukoy ng kabuuan ng mga ari-arian ng pag-aari na may mataas at mabilis na pagkatubig.
- Kasalukuyang ratio. Nalalapat sa lahat ng kasalukuyang mga pag-aari.
Ang alinman sa mga tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay ng isang pagkakataon upang masuri ang pagkatubig ng kumpanya, na binigyan ng pagkakagapos sa petsa.
Ano ang kagyat na pagkatubig
Ang mabilis na ratio ay nagpapakita ng kakayahan ng kumpanya na masakop ang panandaliang utang sa pamamagitan ng mga benta lubos na likido na mga pag-aari. Ang mga asset ng likido ay nangangahulugang pera, panandaliang pamumuhunan sa pananalapi, utang ng mga may utang, ang pagbabayad kung saan inaasahan sa loob ng isang taon.
Ang isa pang bersyon: ang buong halaga ng kasalukuyang mga pag-aari ay nakuha, ang halaga ng mga stock ay tinanggal mula dito.
Ang ratio na ito ay malawakang ginagamit ng mga kumpanya ng Ruso at dayuhan kasama ang kasalukuyang ratio. Ngunit, hindi tulad ng huli, kapag kinakalkula ang kagyat na pagkatubig, ang mga stock na hindi lubos na likido na mga ari-arian ay tinanggal mula sa pangkalahatang tagapagpahiwatig ng kasalukuyang mga pag-aari.
Ang mabilis (kagyat na) ratio ng pagkatubig ay nagpapakita ng ratio ng pera at ang kanilang mga katumbas. Iyon ay, ang ratio na ito ay mas tumpak na nagpapakita ng KPI ng pagkatubig ng kumpanya kaysa sa KPI ng kasalukuyang paglutas.
Mayroong isang palagay sa gawain ng mga kumpanya na sa paglaki ng mga ratio ng pagkatubig (kagyat at kasalukuyang), ang kakayahan ng isang kumpanya upang masakop ang mga obligasyon nito ay tumataas din. Ngunit ang sobrang mataas na halaga ay maaaring magpahiwatig ng hindi epektibo sa paggamit ng kapital ng nagtatrabaho. Nagbibigay kami ng isang halimbawa: ang isang negosyo ay may malaking halaga ng cash na hindi ginagamit, ngunit maaaring mamuhunan sa mga ari-arian ng ibang mga kumpanya at gumawa ng kita.
Ano ang ipinapakita ng mabilis na pagkatubig
Ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay nagbibigay ng isang pagkakataon upang makalkula ang bahagi ng kasalukuyang mga utang ng kumpanya, na maaaring sakupin ng sariling mga mapagkukunan sa isang maikling panahon. Ang pagkalkula ng tagapagpahiwatig ay isinasagawa sa isang tiyak na numero o numero, kung kailangan mong malaman ang dinamika ng koepisyent.
Ang ganitong isang pagkalkula ng solvency ay pinaka-interesante para sa mga kasosyo ng kumpanya na nagbibigay ng mga pautang dito. Ngunit ang mga tagapagpahiwatig ay ginagamit din sa interes ng kumpanya mismo. Ang literacy ng pagkalkula, sa pamamagitan ng at malaki, ay nakasalalay sa kalidad ng impormasyon ng mapagkukunan na kasangkot sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig.
Ang impormasyon para sa mga kalkulasyon ay nakuha mula sa mga pinansiyal na pahayag ng negosyo.Sa halip, mula sa mga bahagi kung saan ipinapahiwatig ang mga kasalukuyang assets at panandaliang pautang. Kung isinasama mo ang impormasyon tungkol sa mga ari-arian na ang tunay na bilis ng benta ay mas mababa kaysa sa inaasahan (bilang halimbawa: ang data sa mga seguridad na hindi kapani-paniwala o labis na natanggap na mga natatanggap), ang tunay na larawan ay magulong. Bilang resulta nito, sa panahon ng mga kalkulasyon ay mahalaga sa parehong oras upang siyasatin ang kalidad ng data na kinuha para sa pagkalkula. Kung may mga pag-aalinlangan tungkol sa kalidad ng data, mas mahusay na ibukod ang mga ito.
Paano makalkula ang mabilis na ratio
Ang pormula ng tagapagpahiwatig ay ang mga sumusunod: ang ratio ng bilang ng mga ari-arian na lubos na likido at mabilis na likido sa dami ng utang na dapat na saklaw sa taon.
Ang numerator ay ang kabuuan ng mga pondo, panandaliang utang ng mga may utang at ang parehong pamumuhunan sa pananalapi. Maaari rin itong kalkulahin tulad ng sumusunod: ang halaga ng kasalukuyang mga assets na nabawasan ng laki ng stock.
Mga kasalukuyang pananagutan - ang bahagi ng umiiral na mga utang sa mga nagpautang.
Kinakalkula namin ang mabilis na ratio sa sheet ng balanse:
Madaling ibenta na mga ari-arian (A1) / (Mga pananagutan na pinaka-kagyat (P1) + Pautang at pangungutang sa panandaliang) = linya 1250 form 1 + linya 1240 form 1) / (linya 1520 form 1 + linya 1510 form 1).
Pinakamabuting halaga: higit sa isa. Ang tagapagpahiwatig sa ibaba ay nagpapakita ng pangangailangan para sa regular na trabaho na may mga natatanggap upang ang kumpanya ay may pagkakataon na ilipat ang bahagi ng kasalukuyang mga assets nito sa mga pondo para sa pag-areglo kasama ang mga katapat nito.
Sinuri namin ang mga nagreresultang tagapagpahiwatig
Ang halaga ng mabilis na ratio ay naiiba sa kahulugan.
Ang tagapagpahiwatig ay katumbas ng isa: ang halaga ng pag-aari na mabilis na ipinagpalit at mataas na likido ang sumasakop sa utang.
Ang tagapagpahiwatig ay mas mataas kaysa sa isa: posible na magbenta ng mga ari-arian at takip kasalukuyang pananagutan. Pagkatapos nito, magkakaroon pa rin ng bahagi ng mga pondo na pupunta sa pagtatapon ng kumpanya.
Ang ganap (kagyat na) ratio ng pagkatubig sa ibaba ng isa: ang mga mabilis na nabebenta na mga ari-arian ay hindi sapat upang mabayaran ang lahat ng kasalukuyang utang sa loob ng isang maikling panahon. Narito ang pinakamainam na halaga ay nasa saklaw mula 0.7 hanggang 1. Masyadong mababa ang mga tagapagpahiwatig ay hindi kanais-nais, lalo na kung mayroong maraming mga numero sa pagkalkula na nauugnay sa mga natatanggap.
Pagtatasa ng mga dinamika ng koepisyent
Ang isang pag-aaral ng dinamika ay maaaring magpakita ng mga sumusunod:
- Ang isang tagapagpahiwatig ng paglago ay nagpapahiwatig ng isang pagtaas sa kakayahan ng kumpanya upang masakop ang kasalukuyang mga pananagutan sa isang maikling panahon. Ngunit ang sobrang mataas na rate ng paglago ay nagpapahiwatig ng pagbaba sa rate ng turnover ng asset at, bilang isang resulta, isang pagbawas sa kakayahang kumita ng kumpanya.
- Ang isang pagbawas sa tagapagpahiwatig ay nagpapakita ng pagbawas sa solvency (pagkatubig) na may kaugnayan sa panandaliang utang.
Ano ang nakakaapekto sa solvency
Ang pag-asa sa ilang mga tagapagpahiwatig ay maaaring matukoy ng formula ng pagkalkula. Ang pagtaas sa numerator ay nangangahulugang pagtaas ng halaga. Sa madaling salita, ang pagtaas ng bilang ay kasama ng isang pagtaas sa mga artikulo:
- balanse ng cash;
- panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;
- ang mga account na natanggap na may kapanahunan ng isang taon.
Ang pagtaas ng mga halaga na nasa denominator ay binabawasan ang halaga ng koepisyent. Ang pagbaba ng tagapagpahiwatig ay magaganap dahil sa:
- dagdagan ang halaga ng mga pautang na inisyu sa isang maikling panahon;
- pagdaragdag ng panandaliang utang sa mga naglabas ng pautang;
- ang natitirang utang sa mga nagpapautang.
Konklusyon
Ang isang pagpapakita ng pinakamainam na pagganap ng kumpanya ay ang katotohanan na ang halagang pag-aari ay dapat masakop ang tungkol sa dalawampung porsyento ng kasalukuyang mga pananagutan. Ngunit para sa ilang mga samahan sa Russia, na isinasaalang-alang ang istraktura ng panandaliang utang at ang heterogeneity nito, ang ratio ay maaaring hindi bababa sa 0.5.
- Ksl = (kasalukuyang mga assets - stock) / panandaliang pananagutan.
Ang mabilis na ratio ng pagkatubig, ang pormula ng kung saan ay ipinahiwatig sa itaas, ay nagpapakita ng kakayahan ng isang negosyo upang matugunan ang kasalukuyang mga obligasyon sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga lubos na likido na mga ari-arian.
