Ang katubigan bilang isang pang-ekonomiyang termino ay hindi nangangahulugang pagkawasak ng anupaman, ngunit, sa kabilang banda, tinutukoy ang kakayahan ng mga materyal na mapagkukunan na kabilang sa isang ligal na nilalang na magbago sa cash. Sa pagsusuri sa pananalapi kaugalian na gumamit ng mga ratios na posible upang masuri ang bahagi ng mga pananagutan na maaaring husayin sa gastos ng mga pag-aari. Gamit ang ganap na ratio ng pagkatubig, maaari mong matukoy ang porsyento ng mga obligasyon na ang kumpanya ay handa na magbayad sa gastos ng magagamit na mga pondo.
Mga uri ng pagkatubig
Ang pagtatasa ng solvency ng isang pang-ekonomiyang nilalang ay binubuo ng pagkalkula at pagsusuri ng mga liquidity ratios. Ipinapakita ng kasalukuyang tagapagpahiwatig kung gaano karaming mga yunit ng pananalapi mula sa mga umiiral na mga assets ang tumutugma sa isang ruble ng panandaliang utang. Iyon ay, ang mas mataas na ganap na halaga ng kasalukuyang mga pag-aari, kung ihahambing sa mga panandaliang pananagutan, mas matatag ang kalagayan sa pananalapi ng kumpanya. Ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay nagpapahiwatig ng kakayahan ng kumpanya upang agad na mabayaran ang mga utang nito sa gastos ng cash, pamumuhunan at mga utang na utang sa kumpanyang ito.
At ang ikatlong ganap na ratio ng pagkatubig ay nagpapakita ng kakayahan ng isang negosyo upang masakop ang kasalukuyang mga pananagutan ng eksklusibo na may cash na magagamit sa isang partikular na punto sa oras sa pagtatapon ng isang pang-ekonomiyang nilalang.
Data ng Pagkalkula
Upang makalkula ang mga tagapagpahiwatig ng kalidad ng paggawa ng negosyo, ang mga analyst at financier ay gumagamit ng mga pahayag sa pananalapi bilang impormasyon ng mapagkukunan. Para sa kanino ang porma ng balanse ng sheet ay hindi bago, alam nila na ang mga tagapagpahiwatig (mga ari-arian, pananagutan) ay itinalaga mga code kapag pinupunan. Ang isang halimbawa ng pagpuno ay ipinapakita sa larawan.
Ito ay isang sipi mula sa sheet ng balanse. Mayroong limang mga seksyon sa loob nito, ang dalawang kabanata ay kabilang sa mga kasalukuyang at hindi kasalukuyang mga pag-aari, iyon ay, sa mga elemento ng yaman ng isang kumpanya na maaaring ibenta o mabago sa pera. Ang natitirang tatlong mga seksyon: pananagutan, kabisera at reserba. May kaugnayan sila sa mga mapagkukunan ng mga pag-aari.
Samakatuwid, ang pagkakaroon ng isang nakumpletong sheet ng balanse ng negosyo, maaari mong kalkulahin ang lahat ng mga tagapagpahiwatig, kasama na ang ganap na ratio ng pagkatubig. Formula ng balanse:
Sa abs. L = (code 1240 + code 1250) / (code 1520 + code 1510 + code 1550).
Pagbibigay kahulugan sa Data
Ngayon kailangan mong malaman kung aling mga tiyak na pananagutan at mga ari-arian ang kasama sa kahulugan ng tagapagpahiwatig. Kaya, ang numumer ay mga ari-arian, at ang pinaka-likido. Ipinapakita ng linya ng 1240 ang halaga ng mga pamumuhunan sa pananalapi hanggang sa isang taon na hindi kasama ang katumbas ng cash. Kasama dito: mga security securities, awtorisadong mga deposito sa iba pang mga samahan, pautang sa ilang mga kumpanya at iba pang katulad na pamumuhunan. Ang katotohanan ay na sa balanse ng negosyo sa unang seksyon ay may linya 1170, na sumasalamin din sa mga pamumuhunan sa pananalapi, ngunit sila ay pangmatagalan at hindi nakikilahok sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito. Ang Code 1250 ay cash at cash na katumbas. Kasama sa mga assets na ito ang cash on hand, sa account, transfer sa transit, deposit, at highly liquid security.
Ang ganap na ratio ng pagkatubig ay ang ratio lubos na likido na mga pag-aari sa kagyat at panandaliang pananagutan. Ang denominator ng pormula ay binubuo ng mga hiniram na pondo, utang sa ibang mga nilalang at iba pang mga obligasyon.
Ganap na ratio ng pagkatubig: formula
Kung isinaayos namin ang sheet ng balanse para sa mga pag-aari at pananagutan, kung gayon ang dating naitala na pagpapahayag ng ganap na pagkatubig ay maaaring kinakatawan ng isang mas pangkalahatang pormula. Tumutulong ang mga Asset upang makagawa ng kita para sa negosyo, at ang mga pananagutan ay bumubuo ng mga assets.Ang mga ito ay magkakaugnay at pantay-pantay sa kabuuan, samakatuwid ang form kung saan ipinapakita ang mga elementong aktibidad na pang-ekonomiya ay tinatawag na sheet sheet.
Ang isang husay na katangian ng mga pag-aari ay pagkatubig, iyon ay, ang kanilang kakayahang maging pera. Sinusundan nito na ang cash ay ang pinaka mataas na likido. Ang mga pananagutan ay pinagsama ayon sa kapanahunan. Ang ratio ng mga pangkat ng mga asset at pananagutan ay natutukoy ang may-katuturang mga tagapagpahiwatig.
Kaya, kung paano makalkula ang ganap na ratio ng pagkatubig? Ang formula ng balanse ng sheet ay pangkalahatan:
To abs. L = A1 / (P1 + P2).
Ang Group A1 bilang pinaka mataas na likido ay may kasamang cash at panandaliang pamumuhunan. Sa kabuuan, mayroong 4 tulad ng mga grupo, na sinusundan ng mabilis na pagbebenta, mabagal at mabagal na ibenta.
Ang P1 ay isang pangkat na may kagyat na pananagutan, at ang P2 ay isang kategorya pansamantalang pananagutan. Mayroon ding pangmatagalang (P3) at permanenteng pananagutan (P4).
Pagkatubig ng balanse sa sheet
Ang pagtukoy sa antas ng saklaw ng mga pananagutan ng isang kumpanya na may mga ari-arian na ang agwat ng oras para sa pag-convert sa kanila sa cash ay tumutugma sa panahon ng pagbabayad ng mga obligasyon ay tinatawag na balanse ng pagkatubig.
- Kapag ang A1 ay mas malaki kaysa sa P1, pinaniniwalaan na sapat ang solvency ng samahan para sa panahon ng pag-uulat.
- Ang A2 higit sa P2 ay nagpapahiwatig ng kakayahang masakop ang mga obligasyon ng negosyo sa malapit na hinaharap.
- Ang A3 sa paglipas ng P3 ay isang kondisyon na nagpapatunay sa solvency ng isang pang-ekonomiyang nilalang para sa pangmatagalang panahon.
- Ang A4 mas mababa sa P4 ay sumusunod bilang isang bunga ng unang tatlong mga kondisyon at nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng sariling kapital ng nagtatrabaho ng isang nilalang.
Ang balanse ay hindi likido na ibinigay na A4 => P4. Gayunpaman, ang nasabing pagsusuri ay tinatayang, mas tumpak, ang konklusyon tungkol sa solvency ng enterprise ay maaaring gawin gamit ang mga ratios sa pananalapi. Ito ay isang paghahambing ng mga pananagutan at likidong mga pag-aari na nagbibigay-daan sa iyo upang makalkula ang ganap na ratio ng pagkatubig sa sheet ng balanse, na kung saan ay katumbas ng mga pribadong pondo mula sa unang pangkat ng mga assets at ang kabuuan ng term at short-term na mga pananagutan.
Ang pang-ekonomiyang kahulugan ng ganap na pagkatubig
Ayon sa pagkalkula at formula, ang halaga ng ganap na ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung anong porsyento ng kasalukuyang mga pananagutan ang maaaring magbayad ng isang kumpanya sa mga magagamit na pondo sa account. Ang tagapagpahiwatig na ito ay kawili-wili sa mga supplier ng mga hilaw na materyales, dahil ang ganap na pagkatubig ay isinasaalang-alang upang masuri ang kasalukuyang kakayahang magbayad ng mga obligasyon.
Ngunit ano ang dapat na tagapagpahiwatig para sa solvency na maituturing na normal? Sa pagsasanay sa dayuhan, ang pamantayan ng ganap na ratio ng pagkatubig ng 20% o 0.2 ay pinagtibay. Mukhang mas mataas ang tagapagpahiwatig na ito, mas mahusay. Ngunit ang isang mataas na halaga ay maaaring makuha na may kaugnayan sa hindi makatwiran na istraktura ng kapital, kung ang bahagi ng mga pag-aari ay mataas at sumasalamin sa pera na hindi namuhunan sa paggawa. Mas mahusay na gamitin para sa pagsusuri ng koepisyent na ito sa dinamika para sa ilang mga oras ng pag-uulat.
Ganap na pagkakaiba-iba ng pagkatubig mula sa kasalukuyan at kagyat na
Kung ang ratio ng ganap na pagkatubig ay nagpapakita ng agarang paglutas, pagkatapos ang kritikal at kasalukuyang data ng pagkatubig ay sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya upang masakop ang mga pananagutan sa katamtaman at pangmatagalang. Bagaman kinakalkula ng pagtatasa ng pananalapi ang lahat ng tatlong koepisyent, ang kanilang mga halagang nakuha ay kawili-wili para sa iba't ibang mga pangkat ng mga paksa. Kaya, ang mabilis na ratio ng pagkatubig ay mahalaga para sa mga nagpapautang at mga bangko upang masuri ang napapanahong paglutas.
Ang kasalukuyang tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay ginagamit ng mga namumuhunan upang kumpirmahin ang katuparan ng kasalukuyang mga obligasyon sa takdang oras. At ang ganap na ratio ng pagkatubig ay kaakit-akit para sa mga supplier na may maikling panahon ng pautang, dahil ang halaga nito ay nagpapahayag ng kakayahang agad na mabayaran ang kasalukuyang mga pananagutan sa panandaliang.
Ang pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng lahat ng tatlong tagapagpahiwatig ay ang komposisyon ng mga likidong asset na nakikilahok sa pagbabayad ng utang ng kumpanya.
Halaga sa itaas / sa ibaba normal
Tulad ng nabanggit nang mas maaga, ang ratio ng banyagang ganap na pagkatubig ay 0.2, ngunit sa pagsasanay na pagsusuri ng Ruso, ang itaas na limitasyon ng halagang ito, na 0.5, ay nakilala. Kung ang halaga ay nasa ilalim ng pamantayan ng 20%, pinaniniwalaan na ang paglaki ng mga panandaliang pautang ay hindi proporsyonal sa pagtaas ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang sitwasyon ay maaaring nauugnay sa paglitaw ng mga bagong mapagkukunan ng karagdagang kita para sa kumpanya, bilang isang resulta ng isang pagtaas ng mga libreng cash account ay sanhi.
Ang pagtaas sa ganap na ratio ng pagkatubig ay maaaring nauugnay sa isang pagbawas sa mga natanggap dahil sa isang kasunduan sa mga katapat sa prepayment ng mga supply, pati na rin ang pag-optimize ng pamamahala ng imbentaryo.
Sa pangkalahatan, sa pagsasanay, ang pagsasaalang-alang ng mga ratio ng pagkatubig ay dapat na sinamahan ng kanilang kabuuan. Ang pagkakalat sa mga halaga ay maaaring maging lahat ng mga kadahilanan na hindi teorya ay maaaring saklaw.
Mga paraan upang madagdagan ang pagkatubig ng negosyo
- Bawasan ang mga natanggap. Ang exit ay isang kasunduan sa mga may utang upang tapusin ang isang cession paglilipat ng mga obligasyon ng may utang sa isang third party.
- Pagtaas ng kita. Walang mga tiyak na rekomendasyon para sa item na ito, dahil mayroong isang dependence ng tagapagpahiwatig na ito sa iba't ibang mga kadahilanan na indibidwal na likas sa bawat pang-ekonomiyang nilalang.
- Ang pagbaba ng mga stock na may pagtaas sa kapital ng nagtatrabaho.
- Pag-optimize ng istraktura ng kapital, kung saan ang sariling pondo ay dapat lumampas sa hiniram.
Kasunod ng mga puntong ito, ang kumpanya ay magiging solvent, kaakit-akit sa mga namumuhunan, at pagkatapos ang ganap na ratio ng pagkatubig na may katulad na mga tagapagpahiwatig ay nasa loob ng normal na mga limitasyon.
Halimbawa ng Pagkalkula
Ang isang sipi ay ibinibigay sa nakumpletong sheet ng balanse ng negosyo, kinakailangan upang makalkula ang ganap na tagapagpahiwatig ng pagkatubig.
| Paliwanag | Pangalan ng tagapagpahiwatig | Code | Hanggang sa Disyembre 31, 2014, libong rubles | Hanggang sa Disyembre 31, 2013, libong rubles | Hanggang sa Disyembre 31, 2012, libong rubles |
| Asset | |||||
| 2. Kasalukuyang mga pag-aari | |||||
| Mga stock | 1210 | 460 | 390 | 260 | |
| Natatanggap ang mga account | 1230 | 150 | 126 | 110 | |
| Pananalapi sa pananalapi (net ng katumbas ng cash) | 1240 | ||||
| Cash | 1250 | 800 | 600 | 400 | |
| Kabuuan ng seksyon 2 | 1200 | 1410 | 1116 | 770 | |
| Passive | |||||
| 5. Mga pansamantalang pananagutan | |||||
| Pinahiram na pondo | 1510 | 300 | 150 | 400 | |
| Bayad ng mga account | 1520 | 189 | 525 | 551 | |
| Pinagpaliban kita | 1530 | ||||
| Iba pang mga pananagutan | 1550 | 100 | 150 | 90 | |
| Kabuuan ng seksyon 4 | 1500 | 589 | 825 | 1041 |
Upang mahanap ang ganap na ratio ng pagkatubig, ang pormula ng kung saan ay inilarawan nang mas maaga, kinakailangan upang mapalitan ang mga halaga mula sa sheet ng balanse na naaayon sa isang tiyak na code sa expression: quient of assets sa pamamagitan ng mga code (1240 + 1250) sa mga pananagutan (1510 + 1520 + 1550), samakatuwid:
Abs. 2014 = 800/300 + 189 + 100 = 1.36
To abs. L 2013 = 600/150 + 525 + 150 = 0.73
Sa abs. 2012 = 400/400 + 551 + 90 = 0.39
Ang panandaliang utang sa oras ng pag-uulat ay maaaring mabayaran sa 2014 kaagad; sa 2013 - sa 1.4 araw, at sa 2012 na mga tungkulin na hindi lalampas sa panahon ng 12 buwan ay matutupad sa 2.5 araw.
