Ang isang tamang pagsusuri sa ekonomiya ay dapat na batay sa isang pag-aaral ng lahat ng kinakailangang mga tagapagpahiwatig, kung hindi, ang mga konklusyon na nakuha ay magiging bias at hindi tumutugma sa katotohanan.
Kung isinasaalang-alang ang katatagan ng pinansiyal, solvency, pati na rin ang pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan, dapat makalkula at suriin ng mga negosyo ang pagkatubig nito. Ginagawa ito upang mas maunawaan ang kakayahang matupad ang mga pang-matagalang obligasyon at pangmatagalang.
Ang konsepto at kakanyahan ng pagkatubig
Bago ka magsimulang pag-aralan ang mga uri, pati na rin ang pagsasagawa ng anumang pagsusuri, sulit na maunawaan ang mismong konsepto at kakanyahan ng tagapagpahiwatig.
Ang pagkatubig ay ang tinatawag na kakayahan ng isang kumpanya upang mabayaran ang lahat ng mga obligasyon nito sa loob ng isang tiyak na tagal ng panahon. Nangangahulugan ito na, sa pagtukoy ng tagapagpahiwatig na ito, maaari kaming makagawa ng mga konklusyon tungkol sa posibilidad ng mga pag-areglo kasama ang mga nagpautang, nangungupahan at mga tagapagtustos para sa mga mapagkukunan na magagamit.
Madalas din, ang konseptong ito ay nauunawaan nang tumpak bilang pagkatubig ng balanse ng sheet. Hindi ito isang pagkakamali, dahil ang pagsusuri ng tagapagpahiwatig ay binubuo nang tumpak sa pag-aaral ng mga pangkat ng balanse, ngunit higit pa sa paglaon.
Upang higit na maunawaan ang tanong: "Ang likido ay ano?", Malalaman natin ito sa mga sumusunod na halimbawa.
Halimbawa ng kongkreto
Mayroong isang nagtatrabaho negosyo para sa paggawa ng mga plastik na bote. Isipin na mayroon siyang utang, pati na rin ang isang hindi bayad na bayarin mula sa isang plastic supplier. Bilang karagdagan, ang kumpanya ay nag-upa ng isang opisina at mga pasilidad sa paggawa.
Sa kasong ito, sa pamamagitan ng pagsasagawa ng isang pagtatasa ng pagkatubig, posible na sabihin kung gaano kabilis ang kumpanya ay makakapag-areglo ng mga account sa mga supplier, nangungupahan, nangutang ng kredito at kung saan ang mga pag-aari nito, kung ang lahat ng mga ito ay biglang nangangailangan ng agarang pagbabayad.
Ito ang nagpapakilala sa tagapagpahiwatig na ito.
Sa madaling salita, ang pagkatubig ay isang tagapagpahiwatig na nagpapahiwatig ng posibleng bilis ng pagbebenta ng mga ari-arian ng mga negosyo ng iba't ibang mga grupo para sa mabilis na pagbabayad ng lahat ng kanilang mga obligasyon.
Mga pangkat ng Asset
Ang profile ng pagkatubig ay apektado ng mga pag-aari na naiiba sa kanilang tiyempo sa pagbebenta at ang posibilidad ng mabilis na pagbebenta.
Ang mga sumusunod na pangkat ay maaaring makilala sa pamamagitan ng mga assets ng balanse sheet ng negosyo:
- Ganap na likido.
- Mabilis na ipinatupad.
- Dahan-dahang ipinatupad.
- Mahirap ipatupad.
Ang mga sumusunod na pangkat ng pananagutan ay maaari ring makilala sa pamamagitan ng mga pananagutan:
- Ang pinaka-kagyat.
- Pagkakaroon ng daluyan ng pagkadali.
- Pangmatagalan.
- Permanenteng.
Isaalang-alang natin ang bawat pangkat nang mas detalyado.
Ganap na mga likidong pag-aari
Kasama sa pangkat na ito ang mga nasabing pag-aari ng enterprise na maaaring makuha agad. Halimbawa, ang mga ito ay cash sa kamay, panandaliang mga natatanggap at iba pa pamumuhunan sa pananalapi na may isang maikling panahon.
Ang ganitong mga pag-aari ay nailalarawan sa pamamagitan ng ganap na pagkatubig. Nangangahulugan ito na maaari silang magamit upang mabayaran ang kagyat at kasalukuyang pananagutan nang hindi nawawala ang kanilang halaga.
Mabilis na nagbebenta ng mga assets
Kasama dito ang mga natatanggap na may kapanahunan na mas mababa sa 1 taon, at ang kasalukuyang mga pag-aari na may isang maikling panahon ng conversion sa cash.
Ibig sabihin nila ang mga pondo ng negosyo na hindi maaaring agad na mai-convert sa pera - nangangailangan ng oras. Gayunpaman, kung ihahambing sa mga sumusunod na dalawang grupo, ang kanilang panahon ng pagpapatupad ay mas maikli.
Mabagal na mga asset
Kasama sa pangkat na ito ang pangmatagalang mga natatanggap (higit sa isang taon), mga stock ng negosyo sa mga bodega, halaga ng idinagdag na buwis at iba pang mga pag-aari ng negosyo, ang pagpapatupad ng kung saan ay nangangailangan ng sapat na malaking oras.
Ang mga nasabing pag-aari ay itinuturing na mababang likido.
Mahirap ibenta
Ang pangkat na ito ay nakolekta ng mga ari-arian, ang panahon ng pagpapatupad na kung saan ay napakatagal. Kabilang dito ang lahat ng mga di-kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo: nakapirming mga ari-arian, pangmatagalang pamumuhunan sa pananalapi, atbp.
Karaniwan, ang mga nasabing pag-aari ay hindi kasangkot sa isang produksiyon ng turnover, ngunit sa maraming.Ang pagkawala ng naturang mga mapagkukunan ay nagbabanta sa kumpanya na huminto sa paggawa o pagkalugi.
Susunod, magpapatuloy tayo upang isaalang-alang ang pagpapangkat ng mga reserba ayon sa antas ng pagkatubig.
Ang pinaka-kagyat na obligasyon
Kasama sa pangkat na ito ang mga naturang pananagutan na kailangang bayaran sa isang panahon hanggang sa tatlong buwan. Ito ay mga kabayaran, na maaaring kumilos bilang utang para sa mga kalakal o serbisyo.
Maaaring mayroon ding hindi bayad na mga bayarin sa utility, pag-aarkila o kagamitan, ngunit ang pangunahing bagay ay ang panahon ng ipinag-uutos na pagbabayad ay hindi dapat lumampas sa tatlong buwan.
Mga pananagutan sa katamtamang term
Ang mga nasabing pananagutan ay maaaring magsama ng mga panandaliang pautang o pautang. Ang panahon ng pagbabayad ay maaaring mula sa tatlo hanggang anim na buwan.
Ang pangkat na ito ay maaari ring isama ang iba pang mga payable na may pagkahinog hanggang sa 6 na buwan.
Pangmatagalang pananagutan
Kasama dito ang ika-apat na seksyon ng sheet ng balanse. Iyon lang pangmatagalang pananagutan pautang at iba pang mga uri ng utang na loob ng isang ligal na nilalang sa iba pang mga nilalang negosyo.
Ang pagkakaroon ng naturang utang ay isang normal na kondisyon para sa pag-andar ng anumang negosyo at hindi nangangahulugang pagkakaroon ng negatibong solvency.
Nakatayo ng mga pangako
Masasabi natin na ito ang utang ng kumpanya sa mga shareholders nito. Ito ang katarungan ng samahan. Kasama dito ang mga nakapirming assets. Kailangang ibigay lamang sila sa pagsasara ng negosyo.
Matapos naming maging pamilyar sa aming mga pangkat sa itaas, isasaalang-alang namin ang pamamaraan ng kanilang pagsusuri at kung paano makalkula ang koepisyent ng tech. pagkatubig, pati na rin ang iba pang mga tagapagpahiwatig.
Pagtatasa ng pagkatubig
Kung nalaman mo ang mga pangkat ng mga asset at pananagutan, maaari kang magpatuloy sa mga prinsipyo ng pagsusuri ng mga sangkap ng tagapag-aral na tagapagpahiwatig.
Ang likidong balanse ng sheet ay itinuturing na mainam kung ang mga sumusunod na kondisyon ay natutugunan:
- Ang laki ng ganap na likido na mga assets ay mas malaki kaysa sa pinaka-kagyat na mga obligasyon.
- Ang halaga ng mga mabilis na naibenta na mga asset ay lumampas sa antas ng mga pananagutan na may katamtamang kadalian.
- Ang bilang ng mga mabagal na paglipat ng mga assets ay mas malaki kaysa sa pangmatagalang pananagutan.
- Ang mga mahihirap na ibenta ay mas mababa kaysa sa permanenteng obligasyon ng negosyo.
Kung hindi lahat ng mga kondisyon ay natutugunan, ngunit bahagyang lamang, kung gayon ito ang maaaring maging unang senyas na ang likidong balanse ng sheet ay hindi hanggang sa marka.
Gayunpaman, dapat itong maunawaan na para sa ilang mga industriya ang paglihis na ito ay normal. Ito ay, halimbawa, mga sektor ng ekonomiya, na nagpapahiwatig ng pagkakaroon ng isang malaking halaga ng pag-aari na hindi kanya. Sa kasong ito, ang mga pangmatagalang pananagutan ay palaging hindi masamang mas malaki kaysa sa anumang mga pag-aari ng kumpanya.
Mga ratio ng pagkatubig
Upang maunawaan ang antas ng solvency, na siyang negosyo, maaari mong gamitin ang mga espesyal na kadahilanan.
Ang unang isaalang-alang ay ang koepisyent na tech. pagkatubig.
Tinatawag din itong kabuuang ratio ng pagkatubig. Para sa pagkalkula kinakailangan na gamitin ang sumusunod na formula: Ktekl. = kasalukuyang mga pag-aari / pangmatagalang pananagutan.
Ang koepisyent na kinakalkula sa paraang ito ay sumasalamin sa kakayahan ng kumpanya upang matupad ang kasalukuyang mga obligasyon nito lamang sa gastos ng kasalukuyang mga pag-aari. Ang kasalukuyang pagkatubig ay itinuturing na mabuti kung ang tagapagpahiwatig ay nasa antas na mula 1.5 hanggang 2.5. Kung mas mababa ang tagapagpahiwatig, maaari nating pag-usapan ang tungkol sa isang mapanganib na sitwasyon sa pananalapi, at kung higit sa 2.5, ipahiwatig nito ang hindi makatwiran na paggamit ng mga pondo.
Ang ratio ng likidong pagkatubig ay kinakalkula tulad ng sumusunod: Km.l. = (kasalukuyang mga assets - stock) / pangmatagalang pananagutan.
Sa ganitong paraan, kinakalkula nila ang posibilidad ng mabilis na pag-areglo kasama ang mga panandaliang utang dahil sa lubos na likido na mga assets, maliban sa mga reserba. Ang halaga ng koepisyent ay itinuturing na normal mula sa 0.6 hanggang 1.0.
Ganap na ratio ng pagkatubig maaaring kalkulahin tulad ng sumusunod:= (cash + panandaliang pamumuhunan) / kasalukuyang mga pananagutan.
Ang ganap na pagkatubig ng negosyo ay nasa isang normal na antas kung ang ratio ay nasa itaas ng 0.2. Ang mas mababa ang halaga, mas mababa ang solvency ng isang kumpanya.
Konklusyon
Isinasagawa ang pagsusuri ng pagkatubig ayon sa mga pormula at mga rekomendasyon na nabanggit sa itaas, posible na gumuhit ng kumpleto at maaasahang mga konklusyon tungkol sa kasalukuyang posisyon ng negosyo sa merkado, pati na rin upang maunawaan at makahanap ng mga paraan upang malutas ang mga problema sa paglutas.
Ngunit huwag kalimutan ang tungkol sa pangangailangan para sa pagkalkula mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi, solvency at iba pa na nakakaapekto sa pangkalahatang larawan, na nagpapakita ng pangangalaga sa pananalapi at pagiging kaakit-akit sa pamumuhunan ng kumpanya.
