Pag-aari ng pananalapi. Mga ratio ng mga pag-aari sa pananalapi

Ang isa sa pinakamahalagang mapagkukunan ng impormasyon, ayon sa kung saan ang ilang mga desisyon sa pamamahala ay ginawa sa samahan, ay pag-uulat sa pananalapi. Ang impormasyong tinukoy sa ito ay ginagamit kapag nagsasagawa ng isang pag-aaral ng negosyo. Sa panahon nito, nasuri ang mga assets at pananagutan ng kumpanya. Ang gastos kung saan makikita ang mga ito sa sheet ng balanse ay may makabuluhang epekto sa pag-ampon ng ilang mga desisyon sa administratibo. Magsasagawa kami ng karagdagang pagsusuri sa pananalapi ng mga pag-aari ng kumpanya.

Pangkalahatang impormasyon

Ang pangunahing mga pag-aari ng pananalapi ay kinabibilangan ng:

1. Cash sa kamay.
2. Mga Deposito.
3. Mga deposito sa mga bangko.
4. Mga tseke.
5. Mga pamumuhunan sa mga security.
6. Mga third-party na paghawak ng mga kumpanya ng kontrol.
7. Ang mga pamumuhunan sa portfolio sa mga seguridad ng iba pang mga negosyo.
8. Obligasyon ng ibang mga kumpanya na magbayad para sa naihatid na mga produkto (komersyal na pautang).
9. Mga shareholdings o unit sa ibang mga kumpanya.

Ang pangunahing mga pag-aari sa pananalapi payagan kang makilala ang mga halaga ng pag-aari ng kumpanya sa form daloy ng cash at mga kasangkapan na kabilang sa kanya. Kasama sa kategoryang ito:

1. Pambansa at dayuhang pera.
2. Ang mga account na natatanggap sa anumang form.
3. Mahabang at maikling term na pamumuhunan.

Pagbubukod

Hindi kasama ang kategoryang ito imbentaryo at ang ilang mga paraan (naayos at hindi nasasalat). Ang mga asset sa pananalapi ay nagpapahiwatig ng isang wastong karapatan upang makatanggap ng pera. Ang posibilidad ng mga elementong ito ay bumubuo ng posibilidad na makatanggap ng mga pondo. Ngunit dahil hindi sila bumubuo ng pagiging karapat-dapat, hindi sila kasama sa kategorya.

Pangangasiwa

Ang pamamahala ng mga pag-aari sa pananalapi ay isinasagawa alinsunod sa isang bilang ng mga prinsipyo. Tinitiyak ng kanilang pagpapatupad ang kahusayan ng negosyo. Kasama sa mga prinsipyong ito ang:

1. Tinitiyak ang pakikipag-ugnayan ng scheme ng pamamahala ng pag-aari sa pangkalahatang sistemang pang-administratibo ng samahan. Ito ay dapat ipahayag sa malapit na ugnayan ng unang elemento sa mga gawain, accounting, mga aktibidad sa pagpapatakbo ng kumpanya.
2. Nagbibigay ng multi-variant at nababaluktot na pamamahala. Ang prinsipyong ito ay nagpapahiwatig na sa proseso ng paghahanda ng mga desisyon sa administratibo sa paglikha at kasunod na paggamit ng mga pondo sa proseso ng pamumuhunan o pagpapatakbo, ang mga kahaliliang opsyon ay dapat ding malikha sa loob ng matatanggap na mga limitasyon ng pamantayan na inaprubahan ng kumpanya.
3. Ang pagtiyak ng dinamismo. Nangangahulugan ito na sa proseso ng pagbuo at pagpapatupad ng mga pagpapasya alinsunod kung saan gagamitin ang pinansiyal na mga ari-arian ng samahan, ang epekto ng mga pagbabago sa mga panlabas na kadahilanan sa paglipas ng panahon sa isang partikular na sektor ng pamilihan ay dapat isaalang-alang.
4. Tumutok sa pagkamit ng madiskarteng mga layunin ng kumpanya. Ang prinsipyong ito ay nagpapahiwatig na ang pagiging epektibo ng ilang mga pagpapasya ay dapat suriin para sa pagsunod sa pangunahing layunin ng kumpanya.
5. Ang pagbibigay ng isang sistema ng diskarte. Sa paggawa ng mga pagpapasya, ang pamamahala ng pag-aari ay dapat makita bilang isang mahalagang sangkap ng pangkalahatang sistema ng pangangasiwa. Nagbibigay ito ng pagbuo ng magkakaugnay na mga pagpipilian para sa pagpapatupad ng isang partikular na gawain. Ang huli, naman, ay nauugnay hindi lamang sa sektor ng administratibo ng negosyo. Alinsunod sa mga pagpapasyang ito, ang isang pinansiyal na pag-aari ay itinatag at kasunod na ginagamit para sa pamamahala ng produksyon at marketing at pagbabago.

Gastos

Sa direktang porma, susuriin ang isang asset ng pananalapi pagkatapos ng mga hakbang upang mangolekta ng data, pagsusuri ng mga karapatan, pananaliksik sa merkado, pag-aaral ng pag-uulat at pagtataya ng pag-unlad ng negosyo. Ang tradisyunal na pamamaraan ng pagtukoy ng halaga ay nabuo alinsunod sa pagbili o pagbawas sa presyo ng pagmimina sa presyo. Ngunit sa mga sitwasyon kung saan may pagbabago ng mga tagapagpahiwatig (pagbaba o pagtaas), ang gastos ng mga pondo ay maaaring magkaroon ng isang hindi pagkakapare-pareho. Kaugnay nito, ang isang pinansiyal na pag-aari ay pana-panahon na muling nasuri. Ang ilang mga negosyo ay nagsasagawa ng pamamaraang ito isang beses bawat limang taon, ang iba bawat taon. May mga kumpanya na hindi kailanman nagagawa. Gayunpaman, kritikal ang pagpapahalaga ng mga assets. Ito ay nagpapakita mismo sa:

1. Pagpapabuti ng pagiging epektibo ng administratibong sistema ng kumpanya.
2. Ang pagtukoy ng halaga ng kumpanya sa panahon ng pagbebenta (sa kabuuan o sa bahagi).
3. Muling pagsasaayos ng mga kumpanya.
4. Pagbuo ng isang plano para sa kaunlaran sa hinaharap.
5. Ang pagtukoy ng solvency ng kumpanya at ang halaga ng collateral sa kaso ng pagpapahiram.
6. Pagtatatag ng halaga ng pagbubuwis.
7. Ang pagsasagawa ng mga pasya na pang-administratibo.
8. Ang pagtukoy ng halaga ng mga namamahagi sa pagbebenta ng mga mahalagang papel ng kumpanya sa stock market.

Mahahalagang kategorya

Ang isang pinansiyal na pag-aari ay itinuturing bilang isang pamumuhunan sa mga instrumento ng iba pang mga negosyo. Ito rin ay kumikilos bilang isang pamumuhunan sa mga transaksyon na sa hinaharap ay nagbibigay para sa pagtanggap ng iba pang mga pondo sa mga potensyal na kanais-nais na kondisyon. Ang isang pinansiyal na asset na nagbibigay para sa karapatang humiling sa hinaharap na pera sa pamamagitan ng kasunduan ay:

• Ang mga perang papel na natatanggap.
• Natatanggap ang mga account.
• Halaga ng utang sa mga pautang at mga bono na natatanggap.

Kasabay nito, ang kabaligtaran na bahagi ay nakakakuha ng ilang mga obligasyong pinansyal. Iminumungkahi nila ang pangangailangan na gumawa ng isang pagbabayad sa hinaharap sa ilalim ng kontrata.

Mga ratio ng mga pag-aari sa pananalapi

Sa pag-aaral ng pag-uulat at pag-aaral ng mga resulta ng pang-ekonomiyang aktibidad ng kumpanya, ginagamit ang isang bilang ng mga tagapagpahiwatig. Nahahati sila sa limang kategorya at sumasalamin sa iba't ibang aspeto ng estado ng kumpanya. Kaya, mayroong mga koepisyent:

1. Katubigan
2. Sustainability.
3. Kakayahan.
4. Aktibidad sa negosyo.
5. Pagganap ng pamumuhunan.

Net kasalukuyang mga assets ng pinansya

Kinakailangan nilang mapanatili ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya. Ang net capital ratio ay sumasalamin sa pagkakaiba-iba sa pagitan ng kasalukuyang mga assets at panandaliang utang. Kung ang unang elemento ay lumampas sa pangalawa, masasabi natin na ang kumpanya ay hindi lamang maaaring magbayad ng utang, ngunit mayroon ding pagkakataon na bumuo ng isang reserba para sa karagdagang pagpapalawak ng mga aktibidad nito. Ang pinakamainam na tagapagpahiwatig ng kapital na nagtatrabaho ay depende sa mga detalye ng kumpanya, ang sukat nito, dami ng benta, rate ng turnover ng refinery, mga natatanggap. Sa kakulangan ng mga pondong ito, magiging mahirap para sa kumpanya na bayaran ang mga utang nang napapanahong paraan. Sa pamamagitan ng isang makabuluhang labis sa net kasalukuyang asset sa pinakamainam na antas ng demand, pinag-uusapan nila ang hindi makatwiran na paggamit ng mga mapagkukunan.

Indikasyon ng kalayaan

Ang mas mababa ang ratio na ito, mas maraming mga pautang ng kumpanya at mas mataas ang panganib ng kawalan ng pakiramdam. Gayundin, ipinapahiwatig ng tagapagpahiwatig na ito ang potensyal na panganib ng isang kumpanya na may kakulangan ng pera. Ang tagapagpahiwatig na nakikilala ang pag-asa ng kumpanya sa mga panlabas na pautang ay binibigyang kahulugan ang average na halaga para sa iba pang mga industriya, pag-access ng kumpanya sa mga karagdagang mapagkukunan ng mga pondo ng utang, at ang mga detalye ng kasalukuyang pag-ikot ng produksyon.

Ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita

Ang koepisyent na ito ay matatagpuan para sa iba't ibang mga elemento ng sistema ng pananalapi ng kumpanya. Sa partikular, maaari itong sumasalamin sa kakayahan ng kompanya na magbigay ng isang sapat na halaga ng kita na nauugnay sa kasalukuyang mga assets na ginamit. Ang mas mataas na tagapagpahiwatig na ito, mas mahusay ang mga pondo ay ginagamit.Ang rate ng pagbabalik sa pamumuhunan ay tumutukoy sa bilang ng mga yunit ng pananalapi na kailangan ng kumpanya upang makagawa ng isang ruble ng kita. Ang tagapagpahiwatig na ito ay itinuturing na isa sa pinakamahalagang tagapagpahiwatig ng pagiging mapagkumpitensya.

Iba pang pamantayan

Ang ratio ng turnover ay sumasalamin sa mahusay na paggamit ng negosyo ng lahat ng mga pag-aari na mayroon ito, anuman ang mga mapagkukunan kung saan sila nanggaling. Ipinapakita nito kung gaano karaming beses sa loob ng isang taon ang isang kumpletong pag-ikot ng sirkulasyon at paggawa ay nagaganap, na nagdadala ng kaukulang resulta sa anyo ng kita. Ang tagapagpahiwatig na ito ay naiiba sa pamamagitan ng industriya. Ang mga kita bawat bahagi ay kumikilos bilang isa sa mga pinakamahalagang tagapagpahiwatig na nakakaapekto sa halaga ng merkado ng kumpanya. Sinasalamin nito ang bahagi ng kita ng net (sa pera) na bumagsak sa isang ordinaryong seguridad. Ang ratio ng presyo ng pagbabahagi upang kumita ay nagpapakita ng bilang ng mga yunit ng pananalapi na ang mga kalahok ay handang magbayad bawat ruble ng kita. Bilang karagdagan, ang ratio na ito ay sumasalamin kung gaano kabilis ang pamumuhunan sa mga seguridad ay maaaring kumita ng kita.

Modelo ng pagtatasa ng CAMP

Ito ay gumaganap bilang isang teoretikal na batayan para sa ilang mga teknolohiyang pinansyal na ginamit sa pamamahala sa peligro at pagbabalik para sa pangmatagalan at panandaliang pamumuhunan sa mga stock. Ang pangunahing resulta ng modelong ito ay ang pagbuo ng isang naaangkop na ratio para sa merkado ng balanse. Ang pinakamahalagang punto sa scheme ay na sa proseso ng pagpili ang mga mamumuhunan ay kailangang isaalang-alang hindi ang lahat ng panganib ng stock, ngunit hindi lamang naiiba-iba o sistematiko. Itinuturing ng modelo ng CAMP ang kakayahang kumita ng isang seguridad, isinasaalang-alang ang pangkalahatang estado ng merkado, ang pag-uugali nito sa kabuuan. Ang pangalawang paunang pag-aakala ng scheme ay ang desisyon ng mamumuhunan, na isinasaalang-alang lamang ang panganib at ang inaasahang kakayahang kumita.

Pangunahing mga pagpapalagay

Ang modelo ng CAMP ay batay sa mga sumusunod na pamantayan:

1. Ang pangunahing mga kadahilanan sa pagtatasa ng portfolio ng pamumuhunan ay ang tinantyang kakayahang kumita at karaniwang paglihis para sa oras ng pagmamay-ari.
2. Ang pag-aakala ng unsaturation. Binubuo ito sa katotohanan na kapag pumipili sa pagitan ng pantay na mga portfolio, ibibigay ang kagustuhan sa isa na nailalarawan sa pamamagitan ng higit na kakayahang kumita.
3. Panganib sa pagbubukod ng peligro. Binubuo ito sa katotohanan na kapag pumipili mula sa iba pang pantay na portfolio, palaging pinipili ng mamumuhunan ang isa na may pinakamaliit na karaniwang paglihis.
4. Ang lahat ng mga pag-aari ay walang hanggan na nahahati at ganap na likido. Maaari silang palaging ibebenta sa halaga ng merkado. Sa kasong ito, ang mamumuhunan ay maaaring bumili lamang ng bahagi ng mga mahalagang papel.
5. Ang mga buwis at gastos sa transactional ay maliit.
6. Ang mamumuhunan ay may pagkakataon na humiram at magpahiram sa isang rate ng walang panganib.
7. Ang panahon ng pamumuhunan ay pareho para sa lahat.
8. Agad na magagamit ang impormasyon sa mga namumuhunan.
9. Ang rate ng walang panganib ay pantay para sa lahat.
10. Patas na pinahahalagahan ng mga namumuhunan ang pamantayang mga paglihis, inaasahang babalik at covariances ng stock.

Ang kakanyahan ng modelong ito ay upang ilarawan ang malapit na relasyon sa pagitan ng rate ng pagbabalik at ang panganib ng isang instrumento sa pananalapi.