Анализа солвентности предузећа

Солвентност и ликвидност су главне карактеристике финансијског стања било које компаније. Анализа солвентности омогућава вам да процените финансијске могућности компаније у целини када је потребно враћање дуга. Ликвидност се разуме као довољност расположивих средстава и других опција за плаћање дугова.

Карактеристике солвентног предузећа

Солвентност било које компаније одређује се њеним обртним средствима, која се, заузврат, утврђује разликом између текуће имовине и краткорочних обавеза. Предузеће ће имати капитал до краткорочно имовина није постали већи од њега. Анализа солвентности омогућава вам да процените нето текућу имовину компаније. Када се обртни капитал повећа, долази до одлива новца, а када падне, компанија мора узимати зајмове и позајмице.

Како не банкротирати

Ако је предузеће проглашено инсолвентно, поставља се питање његове ликвидације или реорганизације. Поред тога, ако не може да плати као део својих краткорочних обавеза, повериоци имају право да поднесу тужбу против компаније да би је прогласили банкротом. Стечај је две врсте:

• Дужник који је оптужен за фриволност, недоследност или непоштено пословање (обављање шпекулативних операција, игре на срећу или недовољно рачуноводство) препознаје се као једноставан банкрот.
• Компанија која је починила незаконите радње са циљем да завести зајмодавци или посебно прецијенили изворе формирања имовине компаније.

Критерији за банкрот

Правовремена анализа солвентности је прилика да се спречи вероватни банкрот. Његове главне карактеристике су:

• Погрешна структура текуће имовине, што доводи до инсолвентности предузећа.
• Споро обрт обртног капитала због превеликих залиха или неплаћања дуга.
• Скупи зајмови и позајмице које је узела организација.
• Велики износ потраживања који је отписан као губитак.
• Анализа омогућава правовремену идентификацију и елиминацију таквих негативних трендова који могу довести до банкрота предузећа.

Карактеристике анализе

Анализа солвентности предузећа и утврђивање његовог финансијског стања главна су врста извора информација о предузећу. Штавише, главни документ су финансијски извештаји, а проширена анализа може се извршити на основу регистара рачуноводства и пореског рачуноводства и уопште свих информација које могу рећи о обиму имовине предузећа. Процењујући ниво солвентности, можете да извршите следећи посао:

• редовно прогнозирати финансијску ситуацију и стабилност компаније;
• прати благовремено извршавање обавеза предузећа;
• повећати поверење партнера и инвеститора у заједничке активности;
• у потпуности отплатити кредите и процијенити ефикасност њиховог кориштења.

Шта је теорија?

Анализа солвентности предузећа одређена је пре свега његовом ликвидношћу. Стога важну улогу играју коефицијенти ликвидности, који омогућавају утврђивање способности компаније да испуњава своје обавезе на терет средстава која су остала на рачуну или на благајни организације. Главни фактори за оцену солвентности предузећа су:

• текућа ликвидност;
• обезбеђивање обавеза дужника својом имовином;
• ликвидност текућих обавеза предузећа.

Врсте солвентности

Анализа солвентности предузећа омогућава вам да процените степен његове сигурности. За то се анализирају вредности тренутне, краткорочне, средњорочне и дугорочне солвентности. Инстант солвентност је иста ликвидност, односно способност компаније да је благовремено плати текуће обавезе. Нагодбе се најчешће поклапају с рачунима који се морају отплатити и који морају бити враћени за годину дана.

Краткорочна солвентност процењује се упоређивањем текуће имовине и обавеза, која мора бити враћена у року од годину дана. Најчешће је ово тренутни однос. Ако се анализира дугорочна и средњорочна солвентност, израчунавају се следећи показатељи:

• позитивна нето вриједност организације;
• однос позајмљеног и капитала;
• покриће камата;
• план отплате кредита

Од чега се састоји солвентност?

Када се анализира солвентност организације, претпоставља се да су узета у обзир два фактора - доступност имовине и њихов степен ликвидности. Анализа прве компоненте игра важну улогу, јер ако компанија нема нето имовину, онда једноставно неће имати шта да плати за своје обавезе.

Строжији показатељ солвентности предузећа је однос сопствених средстава. Одобрено је од стране Савезне канцеларије за инсолвентност и израчунава се према одређеној формули. Анализа солвентности организације врши се узимајући у обзир посебне финансијске омјере: текућу, брзу и апсолутну ликвидност.

Израчун коефицијента ликвидности

Сва три омјера израчунавају се по истом принципу: узима се у обзир однос текуће имовине са различитим показатељима ликвидности и текућих обавеза. При израчунавању текуће ликвидности узимају се у обзир текућа средства, брза ликвидност - ликвидна текућа имовина, апсолутна ликвидност - високо ликвидна имовина.

Анализа показатеља солвентности може се вршити према билансу стања месечно или квартално. Али нагодбе са повериоцима морају се вршити сваког дана. Због тога се оперативна анализа тренутне солвентности врши у складу са календаром плаћања, који приказује следеће податке:

• свакодневни пријем средстава услед продаје производа или пружања услуга;
• примања средстава која су настала као резултат отплате потраживања;
• остали новчани примици.

Календар се саставља на основу података о отпреми и продаји робе или набавци капиталних добара.

Ликвидност предузећа: шта је то?

Ликвидност се разуме као способност компаније да благовремено отплаћује краткорочни дуг по средствима примљеним од продаје текуће имовине. Степен ликвидности може бити различит, зависно од врсте текуће имовине. Анализа ликвидности и солвентности врши се на основу три главна односа, која смо већ навели. Сада размотрите њихове карактеристике детаљније.

Врсте ликвидности

Такозвани однос хитности израчунава се на основу односа готовине и хартија од вриједности и краткорочних обавеза. Овај показатељ омогућава вам да разумете колики део дуга компанија може да плати у тренутку припреме биланса. Дозвољени показатељи су 0,2-0,3.

Интермедијална анализа ликвидности и ликвидности је однос готовине и потраживања и краткорочних обавеза.Овај показатељ говори о краткорочним обавезама компаније које се могу отплатити не само у готовини или хартијама од вредности, већ и о очекиваном приходу који ће компанија добити као резултат рада или пружања услуга. Препоручена вредност за овај индикатор је 1: 1. Закључци о овом омјеру могу се донијети у зависности од времена настанка потраживања, квалитета његове отплате и финансијског стања предузећа у цјелини.

Анализа ликвидности и солвентности предузећа укључује узимајући у обзир општи коефицијент ликвидности, односно општу сигурност предузећа обртним средствима. Овај индикатор представља однос стварне цене читаве текуће имовине предузећа и краткорочних обавеза, односно обавеза.

Ликвидност биланса стања

Тренутна солвентност организације зависи од ликвидности њених текућих средстава, односно могућности њиховог претварања у новац или њиховог коришћења за смањење обавеза. Анализа ликвидности омогућава вам да процените састав и квалитет краткотрајних средстава у смислу њихове ликвидности. И у овом случају важну улогу игра анализа солвентности биланса. Говори о степену покривања обавеза предузећа својим средствима, док би оне требало да се претворе у новац према рочности обавеза.

Промена нивоа ликвидности лако се процењује на основу динамике сопствени обртни капитал фирме. Сва средства која су потребна за процену ликвидности су подељена у 4 групе: најликвиднија имовина, брзорастућа имовина, споро покретна средства и тешко продата имовина. Обавезе су такође подељене у 4 групе у зависности од хитности отплате кредитних обавеза: најнужније обавезе, краткорочне обавезе, дугорочне и трајне обавезе. Биланца се сматра апсолутно ликвидном ако су задовољене следеће неједнакости:

• А1> П1.
• А2> П2.
• А3> П3.
• А4 <П4 (природе је редовне природе).

Шта каже закон?

Према утврђеним стандардима, прелиминарна анализа и процјена солвентности предузећа врши се ради провјере солвентности предузећа и препознавања структуре његовог биланса као незадовољавајуће ако нису испуњени одређени финансијски критеријуми, ако је коефицијент ликвидности на крају извјештајног периода мањи од 2, а обезбјеђење са сопственим средствима за исти временски период је мање од 0,1.

Према закону, стварна способност предузећа да обнови или изгуби ликвидност у одређеном временском периоду заснива се на коефицијенту обнове (губитка) солвентности.

Шта учинити са несолвентним предузећем?

Анализа ликвидности и солвентности предузећа је прилика да се благовремено спрече њени финансијски проблеми. Али ако се утврди да је компанија несолвентна, а њена структура биланса је незадовољавајућа, извршава се детаљна анализа целокупне документације, укључујући финансијске извештаје. У овој фази анализирају се разлози који су довели до погоршања финансијског стања одређеног предузећа.

Истина, често финансијска анализа солвентности предузећа, која се врши на основу података биланса стања и обрасца који су уз њега приложени, не даје свеобухватне информације. Због тога је биланс подвргнут детаљном истраживању, у којем можете проценити стање специфичних показатеља финансијских активности предузећа, пратити смер кретања биланса и анализирати податке у поређењу са показатељима других предузећа у истој области.

Значајке анализе валуте биланса

Анализа стабилности и солвентности захтева пажљиву пажњу на податке о валути биланса на почетку и на крају извјештајног периода.Ако се у том периоду смањио, то указује да је економски промет компаније постао мањи. А ово служи као основа за проверу узрока ове појаве, пре свега разлога за смањење потражње за добрима или услугама овог предузећа. Ако је током извјештајног периода дошло до повећања валуте биланса стања, тада морате схватити зашто је дошло до ревалоризације основних средстава ако је пословна активност компаније остала на истом нивоу. Најтеже у овој анализи је узети у обзир утицај инфлаторних процеса.

Анализа финансијске солвентности укључује проучавање и структуру пасиве биланса стања, што омогућава идентификацију узрока финансијске нестабилности предузећа. По правилу, главни финансијски проблеми су повезани са нерационално високим учешћем позајмљених средстава у изворима који су укључени у финансирање пословних активности. Истовремено, дугорочни зајмови и позајмице сматрају се изворима сопствених средстава компаније. Они су такође:

• одобрени капитал, укључујући додатни уплаћени капитал;
• резервни капитал и резервни фондови;
• акумулациони фондови;
• циљано финансирање, циљани приход.

Ако за било који од ових тачака расте удео сопствених средстава организације, можемо рећи да ће се финансијска стабилност компаније повећати. А задржана зарада може постати извор обнављања обртног капитала предузећа и прилика за смањење нивоа краткорочних обавеза.

Анализа краткорочног дуга

Анализа солвентности и стабилности предузећа укључује обраћање пажње на структуру краткорочног дуга по основу кредита. Као део анализе, пожељно је да се верификују следећи подаци:

• краткорочни банкарски зајмови и разни зајмови;
• дуговања према другим компанијама;
• дуговања према буџету, социјалном осигурању, ванбуџетски фондови;
• заостале зараде.

Ако се установи тренд повећања учешћа позајмљених средстава, онда то указује, на прво, на повећање нестабилности компаније са финансијског становишта, и друго, на активну прерасподјелу прихода од зајмодавца дужнику.

Ако се имовина променила

Као део анализе солвентности предузећа, пажња се посвећује анализи структуре имовине. Њихова се истраживања врше са различитих становишта - и са позиције њиховог учешћа у производњи, тако и у погледу њихове ликвидности. Производни циклус се по правилу обавља помоћу основних средстава, нематеријалне имовине, залиха, трошкова и готовине. Најликвиднија имовина су средства на рачуну, краткорочне хартије од вредности, а најтеже за продају су основна средства која су у билансу стања предузећа. Ако је промена имовине повећала удео обртног капитала, то указује на неколико карактеристика:

1. Чињеница да се формира мобилнија структура активе, што ће убрзати промет фондова компаније.
2. Чињеница да постоји стварна имобилизација дела обртног капитала.
3. Чињеница да је стварна процена основних средстава нарушена, на пример, неправилним рачуноводством.

Дакле, правовремена анализа солвентности компаније може да пружи пуно корисних информација о њеним активностима и финансијском стању.