Дугорочан развој било ког предузећа зависи од способности менаџмента да благовремено идентификује настале проблеме и компетентно их неутралише. Да би се постигао овај циљ, користи се финансијска аналитика чија је сврха идентификовање свих проблематичних елемената у алатима за управљање компанијом.
Шта је финансијска анализа предузећа
Финансијску анализу треба разумети као интегрисану употребу одређених поступака и метода за објективно процењивање стања предузећа и његових економских активности. Основа за процену су квантитативне и квалитативне рачуноводствене информације. Након његових анализа доносе се конкретне менаџерске одлуке.
Финансијска анализа фокусирана је на проучавање економског, техничког и организационог нивоа предузећа, као и његових сродних јединица. Циљеви финансијске анализе укључују процену финансијских и индустријско-економских активности компаније, укључујући дијагнозу банкрота.
Приоритети финансијске анализе
Финансијска и економска анализа стања предузећа поставља посебне задатке, чијим испуњењем се одређује тачност резултата аналитике. Говоримо о отварању резерви и могућности производње које нису кориштене, процјени квалитета, утврђивању утицаја одређених активности на укупне резултате управљања и идентификацији фактора који су проузроковали одступања од стандарда. У процесу анализе такође се врши предвиђање очекиваних резултата активности предузећа и припрема информација потребних за доношење одлуке менаџмента.
Може се тврдити да финансијска анализа предузећа игра улогу финансијског управљања како у самом предузећу, тако и у процесу сарадње са партнерима, пореским властима и финансијско-кредитним системом. У исто време бележе се пословна активност, финансијска стабилност, профитабилност и профитабилност. Сама анализа такође се може дефинисати као инструмент управљања, планирања, као и праћења активности компаније и њене дијагностике.
Треба напоменути да се анализа специфичних аспеката предузећа заснива на анализи система показатеља, штавише, у динамичном стању. То је због чињенице да финансијске и индустријско-економске активности компаније, као и њене поделе, имају међусобно повезане показатеље. Из тог разлога, промене у одређеним показатељима могу утицати на коначан финансијски технички и економски показатељи активности предузећа.
Финансијска и економска анализа предузећа: циљеви
Када говоримо о овом облику анализе компаније, вреди приметити да она подразумева комбинацију метода дедукције и индукције. Другим речима, током проучавања појединих показатеља, аналитичар мора водити рачуна о општим.
Други важан принцип је да се приликом анализе предузећа проучавају све врсте пословних процеса узимајући у обзир њихову међузависност, међузависност и међусобно повезивање. Што се тиче анализе фактора и узрока, у овом се случају аналитика заснива на разумевању следећег принципа: сваки фактор и разлог треба да добију објективну процену. Стога се у почетку проучавају и узроци и фактори, након чега слиједи њихова класификација у групе: секундарни, основни, небитни, значајни, слабо дефинирани и одређујући.
Следећи корак је проучавање утицаја на економске процесе одређујућих, основних и суштинских фактора. Али неоткривени и безначајни фактори проучавају се само ако је потребно и тек након завршетка главног дела анализе. Вриједно је размотрити чињеницу да финансијска анализа не подразумијева увијек проучавање свих фактора, јер је то релевантно само у неким случајевима.
Штавише, ако говоримо о тачним циљевима финансијске анализе предузећа, има смисла одредити следеће компоненте процеса процене:
- анализа способности отплате кредита;
- праћење стања предузећа у време процене;
- спречавање банкрота;
- процену компаније приликом припајања или продаје;
- праћење динамике финансијског стања;
- анализа способности компаније да финансира инвестиционе пројекте;
- предвиђање финансијских активности предузећа.
Вриједно је напоменути да у процесу проучавања финансијског стања предузећа, они привредни субјекти који су усредсређени на добијање изузетно тачних и објективних информација о активностима предузећа могу да користе помоћ финансијског аналитичара.
Такви се ентитети могу поделити у две категорије:
- Спољни: повериоци, ревизори, владине агенције, инвеститори.
- Интерни: акционари, комисија за ревизију и ликвидацију, менаџмент и оснивачи.
Други циљ за који се може извршити финансијска анализа, али не на иницијативу предузећа, јесте процена инвестиционог потенцијала и кредитне способности предузећа. Таква аналитика је по правилу интересантна за банке за које је важно да провере солвентност и профитабилност предузећа. То је логично, јер је сваки потенцијални инвеститор заинтересован за добијање информација о ликвидности компаније и степену ризика везаног за губитак депозита.
Карактеристике интерне и екстерне анализе
Интерно финансијско рачуноводство и анализа су неопходни да би се задовољиле потребе самог предузећа. Може се усредсредити и на утврђивање степена ликвидности предузећа, као и на темељну процену његових резултата у последњем извештајном периоду. Такве методе процене релевантне су када финансијски аналитичар или руководство компаније намеравају да утврде колико је реална и релевантна алокација средстава за ширење планиране производње и какав утицај могу имати додатни трошкови на то.
Што се тиче спољне финансијске анализе, она је врши аналитичари који нису повезани са предузећем. Такође немају приступ интерним подацима компаније.
Ако се врши интерна анализа, онда се неће појавити проблеми са привлачењем информација било које категорије, укључујући и ону која није доступна. У случају екстерне анализе, нека ограничења метода оцењивања се у почетку узимају у обзир због недостатка информација у потпуности.
Врсте финансијске анализе
Аналитика, помоћу које се процењује стање предузећа, може се поделити у неколико кључних типова у складу са садржајем процеса управљања:
- ретроспективна или тренутна анализа;
- перспективни (прелиминарни, прогнозни);
- оперативна финансијска и економска анализа;
- анализа која узима у обзир резултате одређеног временског периода.
Свака се врста користи у зависности од кључног задатка.
Методе финансијске анализе
Постојеће методе финансијске аналитике обухватају следећа подручја:
- Вертикална анализа. Ово је једна од врста процене финансијских извештаја предузећа, у којој је анализа пропорција ставки биланса и различитих врста обавеза и имовине. Овом техником распоређивање ресурса је приказано у дјеловима.
- Хоризонтална анализа. То је питање финансијске аналитике предузећа, у којем се врши динамична процена ставки биланса. Оцењују се и карактер и смер тренда.
- Коефицијентна анализа. Са овом врстом се финансијски, економски и производни показатељи израчунавају на основу финансијских извештаја. Таква финансијска и рачуноводствена анализа такође испитује извештаје о губицима, извештаје о добити и друга регулаторна документа. Прорачун коефицијената омогућава процену ефикасности и ефикасности различитих ресурса, активности и капитала компаније, укључујући.
- Анализа трендова Са таквом проценом, свака позиција извештавања упоређује се са одређеним претходним периодима, што резултира трендом кретања предузећа. Примјеном утврђеног тренда врши се формирање могућих вриједности будућих показатеља. Другим речима, у будућности се врши анализа.
- Фактор анализа. У овом случају користи се процена утицаја одређених фактора на крајње резултате активности компаније. За истраживање се користе стохастичке и детерминистичке технике.
- Упоредна анализа Говоримо о фарми аналитике сажетих показатеља радионица, одељења, подружница, итд. Финансијска анализа организације на фарми такође се врши у односу на показатеље конкурентских предузећа.
Коефицијентна анализа као главно средство финансијске аналитике
Као кључни метод финансијске анализе можете одредити коефицијент. То се објашњава чињеницом да се квантитативна процена стања предузећа и доношење различитих менаџерских одлука усмерених на промену одређених показатеља врши на основу финансијских и економских односа. У овом случају можете уочити директан однос између ресурса компаније који су узети у обзир и ефикасности њиховог пословања, изражених кроз вредности финансијских и економских омјера и података у ставкама биланса стања.
Ова метода финансијске анализе укључује процену четири релевантне групе економских показатеља:
- Коефицијенти профитабилности (профитабилност). Такви подаци служе да одражавају профитабилност капитала компаније приликом остваривања прихода коришћењем различитих врста имовине.
- Омјер финансијске поузданости (стабилности). У овом случају је приказан ниво капитала и позајмљеног капитала предузећа, а приказана је структура капитала предузећа.
- Коефицијенти солвентности (ликвидност). Одразите могућности и способност организације да благовремено извршава краткорочне и дугорочне дужничке обавезе.
- Коефицијенти промета (пословна активност). Користећи ове информације, можете одредити број имовине предузећа за одређени период извештавања и интензитет њиховог промета, укључујући.
Метода финансијске анализе, у којој се коефицијенти предузећа узимају као основа израчуна, сматра се важном из разлога што омогућава правовремено препознавање кризних појава у предузећу и предузимање тренутних мера за стабилизацију стања.
Ова врста анализе је део стратешко управљање организација.
Примери финансијске аналитике
Да бисте разумели суштину процене стања у организацији, морате да проучите пример финансијске анализе. Претпоставимо да је током целог периода у коме је вршено истраживање маржа била стабилна, али дошло је до одређеног пада.
Током периода студије откривено је повећање стопе промета робе за 35 дана. Ово указује на присутност вишка залиха и повећање броја залиха робе. Истовремено, оптимална вредност промета робе за продавнице хардвера је 80-90 дана.
Што се тиче потраживања, компанија их нема - сва малопродајна делатност предузећа врши се на основу плаћања по испоруци. Потраживања се завршавају у року од 4-7 дана, што се може дефинисати као позитиван показатељ.
Истовремено, оперативни циклус се повећао за 35 дана у оквиру периода обухваћеног анализом. Очигледно је да (циклус) одговара повећању трајања трговине. На основу повећања периода промета, повећан је и термин финансијског циклуса.
Пример ове врсте финансијске анализе предузећа дефинише активност као довољно стабилну да би омогућила прекомерно складиштење складишта. Да би се процес што више оптимизирао, потребан је преглед политике набавке како би се смањио период промета.
Како анализирати активности банке
Финансијска анализа банке фокусирана је на обезбеђивање квалитета управљања развијањем кључних параметара њене активности. Говоримо о показатељима као што су профитабилност пословања, капитал и промет плаћања, структура имовина и обавезе ефикасност одељења банке, ризике портфеља финансијских ресурса и унутарбанковне цене.
Да би студија стања банке била успешна, морају се испунити неки услови: информације које се користе за анализу морају бити поуздане, тачне, благовремене и потпуне. Ако наведени подаци не одговарају стварности, примењене методе финансијске анализе неће бити у могућности да доведу до објективних закључака. То значи да ће утицај неких проблема бити потцењен, што може довести до погоршања ситуације.
Поузданост информација процењује се током инспекцијског поступка и током документационог надзора.
Методе истраживања банке
Различити аспекти активности банке процењују се коришћењем научних и методолошких алата. Уз њихову помоћ могуће је развити оптимално решење специфичних задатака менаџерске природе.
Постоје популарне методе финансијске анализе банке:
- Једнаџба динамичког биланса. Ова техника укључује обрачун добитака и губитака. Кроз такво управљање врши се фактографска финансијска процена стања банке и чињеница колико се профитабилно спроводе њене активности.
- Измењено управљање билансом (обавезе једнаке имовине). У овом случају, финансијска анализа укључује брзу процену ефикасности управљања пасивом банке.
- Главно управљање билансом (средства једнака износу капитала и плаћене обавезе). Кључни принцип ове технике процене је ефикасно управљање и власништво над свим банкарским средствима.
- Једначина биланса капитала (капитал банке једнак је активи умањеној за плаћене обавезе). Ова врста једначине је релевантна када је потребно да се добије коначна процена ефикасности управљања расположивим капиталом у оквиру повећања капитала. Ова техника се такође користи за утврђивање и рад са резервама повећане профитабилности.
Дакле, можемо закључити да је финансијска анализа предузећа, чији је пример дат горе, неопходна мера за утврђивање статуса и профитабилности предузећа. Без такве аналитике, ефикасност активности предузећа може значајно да се смањи, а истовремено мере рехабилитације у случају неблаговремене процене могу бити неважне.
Анализа финансијског стања предузећа:
