Рад комерцијалног предузећа захтева не само увођење савремених технологија и повећану продуктивност рада, већ и озбиљан аналитички рад на пољу проучавања финансијских и економских резултата активности предузећа. Којим се методама ова врста пословања примењује у савременим компанијама?
Дефиниција финансијске активности предузећа
Шта је "финансијска активност"? Ово је сложен појам. Најчешће се подразумева као активност повезана са извлачењем комерцијалне добити, повећањем ефикасности производних процеса и поступака извештавања.
У неким случајевима се врши анализа финансијских активности предузећа ради идентификовања економских перформанси предузећа у целини, као и проучавања квалитета рада различитих корпоративних институција: менаџмента, рачуноводства, продајни тим итд. Са становишта економске науке, такви поступци спадају у категорију микроекономских, односно одражавају стање у локалном објекту и можда нису у корелацији са макро показатељима.
Зашто вршити анализу финансијских активности?
Анализа финансијских активности предузећа је најважније средство за повећање конкурентности предузећа. На основу различитих показатеља могу се доносити кључне одлуке менаџмента. Кроз дотичне процедуре може се истражити ефикасност већ примењених концепата управљања као и њихово неопходно прилагођавање након добијања резултата.
Резултате предметне анализе менаџмент може користити када се направи план финансијске и економске активности компаније. Дакле, примајући ове или оне бројеве, менаџмент компаније може поставити стратешки циљ - постићи такве и такве показатеље за повећање ефикасности пословног модела. Финансијски план предузећа може такође да укључи аспекте улагања који укључују нагласак у правцу новчаних токова. Детаљна анализа одговарајућих активности компаније такође ће помоћи у одређивању приоритета.
Резултати студија о ефикасности пословног модела предузећа могу помоћи његовим власницима да изграде позитивне односе са инвеститорима, зајмодавцима, партнерима, а у неким случајевима и са купцима. Резултати анализе важан су фактор који одређује како, као што смо горе напоменули, може бити план финансијских и економских активности компаније. Значај одговарајуће врсте анализа је највећи, посебно у високо конкурентним пословним секторима. Менаџери многих највећих фирми редовно спроводе такве студије.
Методе анализе финансијских активности
Које се методе могу користити у анализи финансијских активности предузећа? Одговарајућа врста студија укључује проучавање профила компаније у неколико аспеката, а у сваком правцу рада могу се користити индивидуални приступи.
На пример, раширена је метода, чија је основа проучавање пословних планова предузећа за валидност и равнотежу. Такође се често користи приступ у којем аналитичари проучавају конкретне показатеље пословног учинка у одређеним областима.Прилично уобичајена метода је она у којој се финансијски резултати предузећа упоређују са конкурентним фирмама сразмерним у погледу прихода и величине тржишта.
У већини случајева, приступи пословном истраживању сугерирају систематски приступ. То је због потребе за стварањем свеобухватног описа предузећа: у неким аспектима ће вероватно бити инфериорни у односу на конкурентна предузећа, али у другим ће их далеко надмашити. Систематски приступ анализи активности компаније помоћи ће да се идентификују примарни показатељи пословања компаније, на основу којих ће се затим развити општа процена пословног учинка.
Извори података за анализу
Финансијске активности предузећа исказују се у локалним операцијама, од којих је већина документована. Релевантни извори се затим користе у анализи активности компаније. О којим документима разговарамо? Који се извори користе за обрачун финансијских активности компаније? Има их пуно.
Пре свега, то су документи који се односе на финансијске извештаје. Међу њима су извори који биљеже добитке и губитке, различити додаци њима. Ово су документи који одражавају информације о променама капитала, кретању финансијске имовине.
Главни аспект финансијских извештаја је равнотежа. Документи у којима је евидентиран омогућавају довољно поуздану процену успешности текућих финансијских активности предузећа.
Биланс стања вам омогућава да процените такве показатеље комерцијалних активности фирме као средства и пасиву, обртни капитал, нето имовина, стабилност, солвентност, коефицијенти ликвидности (мало касније ћемо детаљније испитати њихову суштину).
Други важан извор који вам омогућава да утврдите колико су ефикасне финансијске активности биланс успеха. Овим документом евидентирају се приходи и расходи компаније у односу на одређене области активности.
Извјештај о промјенама у капиталу - Још један главни документ кроз који се могу анализирати финансијске активности компаније. Овај извор има прилично сложену структуру. Дакле, у томе постоје четири одељка. Прва три рекордна показатеља односе се на капитал предузећа у односу на извештајну годину. Ова област извештаја садржи податке о прилагођавању износа капитала и његових компоненти, добити, резерви. У четвртом делу документа евидентирани су фактори који су директно утицали на промену капитала. Ово може бити издавање додатних акција или прилагођавање њихове вредности, појава других прихода или трошкова компаније.
Други значајан извор без којег је проблематично извршити потпуну анализу финансијских и економских активности предузећа је извештај о новчаном току. Овај документ укључује информације о улазним и одлазним финансијским токовима у односу на текуће активности компаније у правцу инвестирања и друге стратешки значајне активности.
Билансу стања прати и посебна апликација. Може садржавати чињенице корисне са становишта прилагођавања финансијских активности које се могу добити током анализе. Према томе, пријава у билансу стања такође се може сматрати значајним извором за процену пословних резултата.
Критеријуми успешности предузећа
Проучавали смо главне изворе помоћу којих се могу истражити финансијски резултати предузећа. Сада размотрите кључне критеријуме помоћу којих можете проценити колико је посао ефикасан. Генерално се своде на утврђивање да ли су резултати активности предузећа релативно високи у односу на трошкове.Компанија, релативно гледано, биће оцењена као ефикасна ако може постићи пуно са малим улагањима. Такође, одређени показатељи, као што смо горе напоменули, могу се упоредити са достигнућима конкурентских компанија.
Главни критеријуми који помажу у утврђивању да ли је неко предузеће ефикасно могу се представити у облику следеће листе.
Прво, то је ефикасност коришћења ресурса који су укључени у производне процесе. То могу бити основна средства, особље, финансије, сировине. Друго, то је квалитет инвестициона политика компаније (колико се брзо исплати инвестиција). Треће, то је ефикасност ангажовања имовине компаније - на пример, у смислу промета. Четврто, ово је квалитет употребе капитала, који се може проценити на основу износа добити по акцији компаније. Размотримо сада појединачне показатеље, на основу којих је током анализе могуће проценити финансијски резултат компаније.
Међу најважније су показатељи ликвидности. Проучавамо њихове специфичности.
Коефицијенти ликвидности
Ови показатељи финансијских активности компаније карактеришу степен у ком је у стању да удовољи захтевима ималаца краткорочних обвезница које емитује компанија. Међу факторима о којима је реч су и они који су повезани са апсолутном, хитном и текућом ликвидношћу. За сваки од њих користи се засебна формула израчуна.
Коефицијент повезан са апсолутном ликвидношћу је показатељ који вам омогућава да одредите удео краткорочних обвезница које могу бити покривене средствима предузећа, као и акцијама и депозитима. Главни критеријум је да морају имати апсолутну ликвидност.
Однос који је у корелацији са просечном ликвидношћу показује пропорцију између готовине (као и имовине као што су потраживања и краткорочна улагања) и дужничких обавеза. Ако анализа финансијске и економске активности предузећа утврди предметни показатељ у износу већем од 1, онда се то може сматрати одличним резултатом, 0,7-0,8 - прихватљивим.
Коефицијент повезан са текућом ликвидношћу израчунава се дељењем текућих средстава на краткорочне обвезнице. То је показатељ да ли компанија има довољно средстава за плаћање одговарајућих обавеза. Занимљива чињеница: ако има много више текуће имовине од обвезница, онда се финансијске и економске активности предузећа могу оценити као недовољно ефикасне због нерационалне расподјеле имовине.
Нето обртни капитал
Други важан показатељ перформанси фирме је нето обртни капитал. Обично се израчунава у националној валути земље у којој предузеће послује. Израчунава се као разлика између имовине предузећа и краткорочних обавеза. Ако нема довољно капитала, то значи да компанија неће моћи благовремено да отплаћује кредите и обвезнице. Али ако одговарајући показатељ прелази вредност која одражава износ обавеза, тада, као у случају тренутног коефицијента ликвидности, то може указивати на то да се ресурси компаније могу нерационално користити. У пракси, ово може бити претјерано обимна емисија акција или превисока кредитна активност.
Фактори стабилности
Анализа, у којој се процењују финансијске и економске активности предузећа, може укључивати проучавање показатеља који су у складу са структуром новчаног капитала, што може дати прилично јасну представу о стабилности предузећа. Такви критеријуми су показатељи повезаности властитих средстава и позајмљених финансија компаније, а такође показују и колико је пословање зависно од спољних зајмодаваца.
Међу предметним показатељима је и коефицијент повезан са финансијском неовисношћу. Што је нижа, то више дуга има компанија и већа је вероватноћа да се неће носити са својим обавезама. Међутим, прениска вредност коефицијента може указивати на то да компанија има мањак финансијских средстава.
Други показатељ унутар ове категорије је однос укупних обавеза према имовини предузећа. То је показатељ величине имовине компаније, која се финансира привлачењем кредита. Оптимална вредност овог параметра је 0,2-0,5.
Такође су важни показатељи који одражавају повезаност имовине предузећа и његових дугорочних обавеза, колики је удио у дугу и капиталу предузећа, као и „дугорочни кредити“ и дуготрајна имовина. Ако истраживач који анализира финансијске и економске активности предузећа испита ове параметре, тада ће имати на располагању више информација које одражавају колико зависи предузеће од обавеза.
Коефицијенти профитабилности
Друга група фактора важних са становишта процене пословања у корелацији је са профитабилношћу предузећа. Који се показатељи у овој категорији могу сматрати најважнијим?
Пре свега, ово је коефицијент који је у корелацији са нивоом профитабилности продаје. Она показује колики је износ нето добити у укупној продаји компаније. Други важан фактор је онај који је у корелацији са приносом на капитал капитала организације. Овај параметар показује колико инвеститори зарађују по јединици уложене валуте. Важан показатељ је коефицијент повезан са текућом имовином. Показује које су могућности компаније у погледу остварења прихода у односу на обртни капитал који је укључен. Што је омјер већи, то је пословање ефикасније. Анализа финансијских и економских активности компаније може укључивати употребу другог важног параметра - коефицијента који је у корелацији са дуготрајна имовина. Показује да ли фирма остварује довољно профита од основних средстава. Што је тај параметар већи, то је пословање ефикасније. Други важан фактор у овој категорији је повезан са повратом улагања. Показује колико валутних јединица фирма уложи у производњу да би примила једну јединицу добити.
Коефицијенти пословања
Анализа финансијских активности компаније такође може укључивати идентификовање омјера који су у складу са пословном активношћу компаније. Постоји неколико таквих показатеља и сви нам омогућавају да схватимо у којој мери компанија ефикасно користи свој новац. Размотрите суштину главних показатеља.
Међу најзначајнијим, ово је коефицијент повезан са обртом обртног капитала. Показује у којој мери се улагање у обртни капитал ефикасно врши, као и како то утиче на динамику продаје. Што је коефицијент већи, то се сматра ефикаснијим пословним моделом предузећа.
Други важан параметар повезан је са прометом основних средстава. Овај показатељ карактерише у којој мери компанија ефикасно користи основна средства. Што је већи омјер разматран, бољи је пословни модел компаније.
Други значајан параметар који нам омогућава да схватимо колико успешно компанија спроводи своје финансијске активности је омјер који је повезан са прометом имовине. Показује колико компанија ефикасно користи све своје ресурсе.
Коефицијент који одражава промет залиха такође се сматра значајним показатељем успеха финансијске активности предузећа. Показује колико компанија брзо продаје акције.Што је коефицијент већи, то је мањи износ готовине који друштво ставља у ове врсте имовине, а које карактерише мала ликвидност.
Други значајан параметар је однос корелиран са потраживањима. Приказује дужину периода у којем компанија прикупља средства која му дугују спољни субјекти. Ако је овај показатељ превисок, онда то указује на потешкоће које компанија доживљава у раду са другим уговорним странама или дужницима.
